Archives pour la catégorie Allers et retours

Eiffage s’engage à acquérir 2,1% de son capital auprès de Bpifrance. Cette dernière a engagé la cession de 4,75 millions d’actions, soit 5% du capital. Eiffage souhaite accompagner cette opération dans le cadre de son programme de rachat d’actions autorisé par ses actionnaires lors de son assemblée générale du 15 avril 2015. Aussi, concomitamment au placement lancé et sous réserve de sa réalisation, Eiffage se porte acquéreur de deux millions d’actions, soit 2,1 % du capital, au prix du placement. Bpifrance, actionnaire d’Eiffage depuis 2006, disposera après cette opération d’une participation d’environ 13,8 % du capital et en restera le deuxième actionnaire après les salariés. Cette opération n’entraîne pas de changement dans la représentation de Bpifrance au conseil d’administration d’Eiffage.

Chargeurs : changement d’actionnaires sans OPA à la clé. Les membres du concert composé de Jérôme Seydoux (via notamment Pathé et Ojej), ainsi que d’Eduardo Malone (via Sofi Emy), ont conclu un accord irrévocable relatif à la cession de leurs participations. Aux termes de cet accord, Colombus Holding s’est engagée à acquérir auprès des membres du concert, le 30 octobre 2015, l’intégralité de leurs participations dans Chargeurs, représentant 27,76% du capital.

Colombus Holding a été fondée par Michaël Fribourg avec le soutien d’investisseurs institutionnels : CM-CIC Investissement, Effi-Invest II, BNP Paribas Développement, Harwanne (groupe Covéa) et plusieurs family offices français. La transaction s’effectuera au prix de 8 euros par action, matérialisant une valeur de 184 millions d’euros pour 100% du capital. La réalisation de l’opération n’est soumise à aucune condition. Colombus Holding n’entend pas faire évoluer sa participation dans Chargeurs et n’a pas l’intention de lancer une offre publique sur celle-ci.

Affine : Holdaffine sous les 50% de droits de vote. Ce holding de droit néerlandais (contrôlé par MAB Finances, elle-même contrôlée par M^me Maryse Aulagnon) a franchi en baisse les seuils de 50% des droits de vote et du tiers du capital et détient désormais 31,72% des actions et 47,35% des droits de vote de cette foncière spécialisée dans l’immobilier d’entreprise. Ce franchissement de seuils résulte d’une augmentation du nombre total d’actions et de droits de vote suite à un remboursement d’obligations remboursables en actions (ORA) émises en 2003.

Orange : Bpifrance réduit sa participation. Bpifrance, par l’intermédiaire de Bpifrance Participations, annonce avoir cédé environ 53 millions d’actions Orange, représentant 2% du capital, pour un montant d’environ 800 millions d’euros. A l’issue de cette opération, Bpifrance Participations détient 9,60% du capital.

Groupe BPCE cède 6,9% du capital de Nexity. Un total de 3,75 millions d’actions Nexity représentant 6,9 % du capital et des droits de vote a été cédé au prix de 40,15 euros par action dans le cadre d’un placement privé par voie de construction accélérée d’un livre d’ordres réservé aux investisseurs institutionnels.

Cette cession s’inscrit dans la mise en œuvre du plan stratégique du Groupe BPCE visant à réduire ou à céder sa participation dans ses actifs non stratégiques. A l’issue de l’opération, la participation résiduelle du Groupe BPCE au capital de Nexity s’établit à 12,8 %. Dans le cadre du placement des titres cédés, le Groupe BPCE a souscrit à un engagement de conservation de 3 mois visant sa participation résiduelle au capital de Nexity. Le placement des actions a été dirigé par BNP Paribas. Rothschild & Cie a agi en tant que conseil financier dans le cadre de l’opération.

Sopra Steria Group : Société Générale cède 7,04% du capital, détenus via sa filiale à 100% Géninfo. Poursuivant sa politique de désengagement des participations industrielles, Société Générale ne détiendra plus de participation dans Sopra Steria Group à l’issue de l’opération. La vente est réalisée par le biais d’un placement privé par construction accélérée d’un livre d’ordres. L’opération a été présentée à l’Autorité des Marchés Financiers conformément à l’article 234-7 de son règlement général. Dans sa séance du 23 juin 2015, l’AMF a constaté que cette opération ne donnerait pas lieu au dépôt d’une offre publique. A l’issue et du seul fait de la cession de l’intégralité de sa participation dans Sopra Steria Group, l’action de concert de Géninfo avec Sopra GMT et les fondateurs ainsi que le pacte d’actionnaires prendront fin, sans remise en cause du concert existant sur Axway.

L’Etat cède des titres GDF Suez. L’Agence des participations de l’Etat a confié à des banques le mandat de céder, en fonction des conditions de marché, au maximum 0,9% du capital, sur une durée maximale de trois mois. Selon les termes du mandat, les banques pourront, à leur entière discrétion, vendre sur le marché dans des conditions visant à préserver la bonne tenue du titre. L’Etat entend ainsi dégager des recettes de cession aux conditions du marché et sans décote. L’Etat détient à ce jour 33,24% du capital. A l’issue de cette opération, l’Etat restera l’actionnaire de référence de la société dont il détiendra, au terme prévu par l’article 7 de la loi du 29 mars 2014, plus du tiers des droits de vote.

Nexity : contrat de cession entre CE Holding Promotion et New Port. L’AMF a été informée par CE Holding Promotion (Groupe BPCE) et New Port (contrôlée par 60 dirigeants de Nexity et Crédit Mutuel Arkea), de la conclusion, le 22 mai 2015, d’un contrat de cession de bloc d’actions Nexity, sous condition de financement. Au titre de ce contrat, CE Holding Promotion s’est engagée à céder hors marché, au profit de New Port, un maximum de 802 000 actions NEXITY, représentant 1,48% du capital et des droits de vote, au prix unitaire de 35,50 € par action.

Ce prix pourra être diminué du montant de toute distribution (sous forme de dividende, d’acompte sur dividende, de distribution exceptionnelle ou de remboursement de capital) intervenant entre la conclusion du contrat et la date de la cession, autre que la distribution de 2 € votée par l’assemblée générale, le 19 mai.

Aux termes du contrat, la réalisation de la cession devra intervenir au plus tard le 8 juillet 2015, sauf dans l’hypothèse de non réalisation de la condition suspensive d’obtention du financement au plus tard 5 jours avant cette date, qui entraînerait la caducité automatique du contrat de cession.

Safran cède 5,5% du capital d’Ingenico Group à Bpifrance. La transaction, effectuée par le biais de Morpho, filiale à 100% de Safran, a été réalisée au prix unitaire de 109 euros, soit un prix de cession global de 363,6 millions d’euros. Les deux administrateurs qui avaient été nommés sur proposition de Safran ont remis leur démission ce jour au président du conseil d’administration d’Ingenico Group.

Morpho était devenu actionnaire d’Ingenico Group à hauteur de 23,6 % en 2008 par voie d’augmentation de capital en rémunération de l’apport à Ingenico Group de ses activités de terminaux de paiement (Sagem Monetel). Le 15 mars 2013, Morpho avait cédé une partie de sa participation, représentant 12,6 % du capital d’Ingenico Group, dans le cadre d’un placement privé.

A l’issue de cette cession, Morpho détient 2.180.709 actions Ingenico Group représentant environ 3,6% du capital. Cette participation résiduelle sera cédée progressivement sur le marché ou par blocs auprès d’investisseurs identifiés. Dans ce cadre, Morpho va conclure des contrats de couverture. Une plus-value complémentaire sera comptabilisée au fur et à mesure des cessions.

Havas : Bolloré cède finalement 22,5% du capital. Conformément à l’intention annoncée de voir Havas disposer d’un flottant significatif afin de maintenir la liquidité des actions, tout en conservant un contrôle largement majoritaire du capital, le groupe Bolloré annonce avoir placé, compte tenu d’une demande supérieure à la taille initialement envisagée, un total de 93,9 millions d’actions représentant 22,5 % du capital de Havas au prix de 6,40 euros par action, soit un montant de 601 millions d’euros. Au terme de ce placement, le groupe Bolloré conserve 60 % de Havas. Le règlement-livraison du placement aura lieu le 30 mars 2015.

Dassault Aviation : Airbus Group cède 17,5% du capital.  Le leader mondial de l’aéronautique a vendu 1,61 million d’actions pour un montant total de 1,64 milliard d’euros. Le prix de vente à destination des investisseurs institutionnels s’est établi à 1030 euros par action. Conformément à l’accord initial signé le 28 novembre 2014, Dassault Aviation va racheter 0,46 million d’actions, soit 29% du placement et 5% du capital, au prix unitaire de 980 euros. A l’issue du placement, Airbus Group détiendra jusqu’à 24,6 % du capital de Dassault Aviation et des droits de vote.

Havas : Bolloré réduit sa participation. Après avoir porté son contrôle à 82,5% à la suite de la réouverture de l’OPE, qui s’est déroulée du 2 au 20 février 2015, le groupe Bolloré a décidé de lancer un placement accéléré portant sur 17% du capital. Le groupe s’est engagé à l’égard du syndicat bancaire à conserver ses actions Havas pendant une période d’un an sous réserve de certaines exceptions usuelles. Sur la base du dernier cours (7,19 euros), ce bloc est valorisé 507 millions d’euros.

Bureau Veritas : Wendel vend 10,9 % du capital. La société d’investissement a réalisé la cession de 48 millions d’actions pour un montant d’environ 1 milliard d’euros. Wendel détient désormais plus de 40% des actions et 56% des droits de vote de Bureau Veritas. Cette cession permet d’augmenter sensiblement le flottant et la liquidité de Bureau Veritas et est l’occasion pour Wendel de renforcer ses ressources financières afin de poursuivre la mise en œuvre de sa stratégie de diversification et d’accroissement de son exposition au non coté.

Compte tenu de sa perspective d’actionnaire majoritaire de long terme de Bureau Veritas, Wendel a souscrit vis-à-vis des banques un engagement particulièrement long de ne pas procéder à une opération de marché similaire dans les 12 prochains mois. La transaction se traduit par une plus-value comptable de plus de 700 millions d’euros qui n’a pas d’impact dans le compte de résultat de Wendel, en application des normes comptables relatives à une participation majoritaire.

L’Etat réduit sa participation dans Safran. L’Etat a engagé aujourd’hui, via l’Agence des Participations de l’État, la cession de 3,96% du capital de Safran (soit 16,5 millions d’actions), avec option de surallocation pouvant porter ce pourcentage à 4,55% (soit un maximum de 18,975 millions d’actions).

Au terme de ce placement institutionnel accéléré, l’Etat restera le premier actionnaire de Safran, avec 18,03% de son capital (17,44% en cas d’exercice de l’option de surallocation). Les droits de vote double dont dispose l’Etat lui permettront de maintenir à terme son influence à l’assemblée générale de l’entreprise.

Selon Bercy, cette cession s’inscrit dans le cadre d’une politique de gestion active des participations, qui doit permettre à l’Etat de préserver ses intérêts patrimoniaux et stratégiques tout en dégageant des ressources pour contribuer à l’effort de désendettement et réinvestir dans des secteurs porteurs.

Atos : PAI Partners sort du capital. Dans le cadre d’un placement par constitution d’un livre d’ordres accéléré, le fonds de capital-investissement a cédé la majeure partie de sa participation dans la SSII, soit 9,2 millions d’actions représentant 9% du capital, au prix unitaire moyen de 63,25 euros. A l’issue de l’opération, PAI Partners détient moins de 1% des actions et des droits de vote d’Atos SE.

Air France-KLM cède un bloc d’actions Amadeus. La compagnie aérienne a vendu avec succès 9.857.202 actions de la société espagnole Amadeus IT Holding S.A., représentant environ 2,2 % du capital, pour un montant de 327 millions d’euros. Le groupe conserve une exposition sur 9.900.000 actions Amadeus dans le cadre de l’opération de couverture annoncée le 25 novembre 2014. Amadeus IT Holding S.A. est la société mère du groupe Amadeus, un leader de la fourniture de solutions informatiques pour les industries du tourisme et du voyage. Les actions sont admises aux négociations sur les Bourses de Madrid, Barcelone, Bilbao et Valence.

Erytech Pharma : Auriga Ventures III réduit sa position. Suite à l’augmentation de capital, la société Auriga Partners agissant pour le compte du FCPR Auriga Ventures III dont elle assure la gestion, a déclaré avoir franchi en baisse les seuils de 25% des droits de vote et 20% du capital et détenir, pour le compte dudit FCPR, 16,67% du capital et 22,95% des droits de vote.

Rexel : Eurazeo cède ses derniers titres. Eurazeo annonce le succès de la cession par Ray Investment de l’intégralité des titres Rexel encore détenus, soit 20,9 millions de titres, représentant 7,1% du capital, pour un montant de 320 millions d’euros dans le cadre d’un placement accéléré auprès d’investisseurs institutionnels. La réalisation de cette cession constitue la dernière étape du désengagement progressif d’Eurazeo amorcé en 2012. A l’issue de l’opération, Ray Investment ne détiendra plus aucune action Rexel. Au cours de la période d’investissement, Eurazeo aura réalisé un multiple de près de 2,3 fois son investissement initial.

Egide : Sigma Gestion franchit les 10%. Cette société détenue à 63% par Arjil Capital Investissement détient désormais 10,80% du capital, suite à la souscription à l’augmentation de capital. Sigma Gestion n’a pas l’intention de prendre le contrôle d’Egide, ni de demander sa nomination ou celle d’un ou plusieurs personnes comme administrateur, membre du directoire ou du conseil de surveillance de la société.

GDF Suez : l’Etat cède 3,1% du capital. L’Etat a saisi l’opportunité offerte par la loi visant à reconquérir l’économie réelle qui permet de substituer à l’obligation de détention par l’Etat du tiers du capital de GDF Suez une obligation de détention du tiers des droits de vote de cette société. L’acquisition par l’Etat de droits de vote double deux ans après l’entrée en vigueur de cette loi lui permettra de respecter ce seuil auquel la loi lui permet par ailleurs de déroger temporairement. Le produit de cession pourra être utilisé pour financer la montée de l’Etat au capital d’Alstom.

IGE+XAO : l’IRDI réduit sa position. Cette société anonyme a franchi en baisse différents seuils pour détenir désormais 7,12% du capital et 10,41% des droits de vote de l’éditeur de logiciels de conception assistée par ordinateur (CAO).

Vivendi vend la moitié de sa participation dans Activision Blizzard. Vivendi a convenu de céder 41,5 millions d’actions, représentant 5,8 % du capital de l’éditeur de jeux video. Le prix de cession sera communiqué après la fermeture du livre d’allocations, qui interviendra aujourd’hui avant l’ouverture de la Bourse de New York (Nasdaq). A l’issue de cette opération, le groupe détiendra 41,5 millions d’actions. Cette nouvelle étape confirme la volonté de Vivendi de se désengager définitivement de sa participation dans Activision Blizzard, au gré des opportunités de marché et selon les termes de l’accord de cession signé le 25 juillet 2013.

Saint-Gobain : l’AMF a reçu l’avis de franchissement de seuil de Wendel. Le 7 mai dernier, Wendel a cédé en effet 24 millions actions qu’elle détenait dans Saint-Gobain, soit 4,3% du capital pour un montant d’environ 1 milliard d’euros. Après ajustement de sa participation, Wendel détient désormais 11,82% des actions et 19,45% des droits de vote de Saint-Gobain. Le niveau de détention de Wendel se stabilisera durablement autour de 11,5% du capital et de 19% des droits de vote, compte tenu de l’effet des augmentations de capital attendues liées au Plan d’Epargne Groupe et au versement d’une partie du dividende en actions.

Les Hôtels de Paris : Nem Invest sort du capital. Cette société contrôlée par Natixis Private Equity a franchi en baisse, par suite d’une cession hors marché, les seuils de 10% et 5% du capital et ne détient plus aucune action. Par courrier reçu le 13 mai 2014, Nem Invest avait déclaré avoir franchi en baisse, le 31 décembre 2012, le seuil de 15%, par suite d’une augmentation de capital résultant de la fusion-absorption de la Compagnie Financière du Trocadéro par la société Les Hôtels de Paris.

NSC Groupe rachète ses propres titres. Le fabricant d’équipements pour les industries du textile et de l’emballage a franchi en hausse le seuil de 5% pour détenir 9,35% de son capital. Ce franchissement de seuil résulte d’une acquisition de ses propres actions hors marché dans le cadre de son programme de rachat d’actions autorisé par l’assemblée générale ordinaire du 31 mai 2013.

Saint-Gobain : Wendel va céder 4,3% du capital pour 1 milliard d’euros. A l’issue de l’opération, la société d’investissement détiendra environ 12% des actions et 20% des droits de vote du groupe de matériaux de construction. Sa participation se stabilisera durablement autour de 11,5% du capital et de 19% des droits de vote compte tenu de l’effet des augmentations de capital attendues liées au Plan d’Epargne Groupe et au versement d’une partie du dividende en actions. A noter que la transaction se traduira par une perte comptable d’environ 100 millions d’euros.

Après les cessions des participations dans Legrand et les opérations de cessions d’activités au sein de Materis, réalisée pour Kerneos et en cours pour Parex, ce re-calibrage permet à Wendel d’ajuster son exposition aux marchés de la construction tout en continuant de tirer parti de l’accélération de ces marchés.

Le produit de la vente permettra à Wendel de renforcer sa trésorerie, qui s’élevait à 547 millions d’euros au 17 mars 2014, et de disposer des marges de manœuvre appropriées pour son programme d’investissement. Wendel a la possibilité d’investir 400 millions d’euros supplémentaires dans IHS et dans Saham. Par ailleurs, Wendel travaille activement pour investir une partie de l’enveloppe d’environ 1,2 milliard d’euros affectée d’ici fin 2016 à l’Amérique du Nord et à l’Europe. Enfin, Wendel doit rembourser 477 millions d’euros d’obligations en novembre 2014.

La transaction n’affectera pas la gouvernance et la composition du conseil d’administration de Saint-Gobain. Après l’opération, Wendel restera le premier actionnaire et disposera toujours de trois administrateurs. Les accords entre Wendel et Saint-Gobain demeurent inchangés et en vigueur jusqu’en 2021.

SFL : Unibail-Rodamco cède ses actions à Qatar Holdings.  Ce leader européen de l’immobilier commercial a conclu un accord pour vendre sa participation de 7,25% dans SFL à Qatar Holdings pour un montant de 136,9 M€, soit 40,6 € par action. Ce qui représente une prime de 11,2% par rapport au cours du jour (36,50 €). Les actions sont cédées dividende détaché. Et la transaction sera effective le 5 mai.

Erytech Pharma : Auriga Partners pointe à plus de 20%. Cette société agissant pour le compte du FCPR Auriga Ventures III dont elle assure la gestion a franchi le seuil de 25% des droits de vote pour détenir 20,61% du capital et 27,10% des droits de vote. Ce franchissement est néanmoins passif dans la mesure où il résulte d’une diminution du nombre de droits de vote. Auriga Partners déclare d’ailleurs ne pas envisager d’acquérir de nouvelles actions et ne pas envisager d’acquérir le contrôle.

Cnim : la CNN sous les 20%. La Compagnie Nationale de Navigation, contrôlée par M. Patrick Molis, a franchi en baisse ce seuil pour détenir désormais 18,77% du capital et 22,05% des droits de vote de ce spécialiste des ensembles industriels clés en main. Pour l’exercice 2013, la Cnim a dégagé un bénéfice net part du groupe en hausse de 49%, à 30,1 millions d’euros, pour un chiffre d’affaires de 781,9 millions d’euros (+ 8,3%). Un dividende de 5 euros sera proposé à l’assemblée générale

Montaigne Fashion Group : reclassement de titres. Krief Group, contrôlé par M. Louis Petiet, détient désormais 6,57% du capital et 6,41% des droits de vote de ce spécialiste des vêtements haut de gamme pour femmes. Ce franchissement du seuil de 5% résulte de l’apport, par Descamps New World, de l’intégralité des actions qu’elle détenait. Le concert composé des sociétés Jekiti Mar Capital, Krief Group, Descamps New World, de M^me Pascale Petiet et de M. Marc Jobert, n’a franchi aucun seuil et contrôle 73,91% du capital et 73,55% des droits de vote.

Devoteam : Tabag franchit un seuil. Cette société par actions simplifiée, contrôlée par Yves de Talhouët, détient désormais 12,36% des droits de vote et 7,80% du capital du groupe de conseil en technologies de l’information. Ce franchissement résulte d’une modification du nombre total d’actions et de droits de vote. Au demeurant, Tabag envisage d’arrêter les acquisitions d’actions Devoteam.

Zodiac Aerospace : FFP Invest réduit sa participation. Ce holding contrôlé par les Etablissements Peugeot Frères a franchi en baisse le seuil de 5% pour détenir désormais 4,04% du capital et 3,19% des droits de vote de l’équipementier aéronautique. Ce franchissement de seuil résulte de la cession de 4 875 010 actions, qui fait suite au débouclage d’opérations de dérivés mises en place en juillet 2012 et arrivées à échéance le 14 mars 2014.

Au cours du 1^er semestre de son exercice 2013/2014, Zodiac Aerospace a réalisé un chiffre d’affaires de 1997,9 M€, en progression de 9,2% à données publiées et de 7,8% à périmètre et taux de change constants. Les effets liés au périmètre de consolidation ont un impact positif de 4,5 points sur la croissance des 6 premiers mois, tandis que les effets de change ont un impact négatif de −3,1 points. Zodiac Aerospace continue à bénéficier de la croissance du trafic aérien, de la progression des livraisons d’avions ainsi que de la croissance de ses activités d’après-vente.

Zodiac Aerospace évolue toujours dans un environnement aéronautique porteur. La croissance économique mondiale devrait continuer à porter le trafic passagers, et par voie de conséquence, la croissance de l’activité du groupe. Dans ce contexte, Zodiac Aerospace attend un nouvel exercice de croissance organique en 2013/2014. Zodiac Aerospace publiera ses résultats du 1^er semestre 2013/2014 le 23 avril prochain. A noter que le groupe reste exposé à l’évolution de la parité de change dollar/euro.

Atari : Ker Venture sous les 15%.  Cette structure contrôlée par Frédéric Chesnais a franchi en baisse les seuils de 25%, 20% et 15% pour détenir désormais 13,25% du capital et des droits de vote de cette société qui gère un portefeuille de plus de 200 jeux vidéo et franchises. A noter que ce franchissement résulte d’une augmentation de capital d’Atari et de la cession de 1 000 000 d’actions hors marché.

Kindy : Sigma Gestion et Holding ISF Fortuna 3 se renforcent. Ce concert d’actionnaires a franchi le seuil de 5% pour détenir désormais 9,90% du capital et 8,48% des droits de vote du leader français de la chaussette. Ce franchissement résulte de la souscription à l’augmentation de capital de Kindy de 4,6 millions d’euros. A l’issue de cette opération, réalisée au prix unitaire de 3,10 euros, le capital social est désormais composé de 2 801 450 actions d’une valeur nominale de 2,5 euros. A 12 h 30, la valeur cède 6,9%, à 3,91 euros.

Valeo : BPIfrance participations cède 2,5% du capital. L’opération a pris la forme d’un placement privé auprès d’investisseurs institutionnels pour un montant d’environ 200 millions d’euros. A l’issue de cette opération, l’ex FSI reste actionnaire avec environ 3,3% du capital. Cette cession « intervient  à un moment où Valeo a retrouvé le chemin de la croissance et de la rentabilité, comme le démontrent, encore une fois, nos bons résultats financiers de 2013 », a déclaré Jacques Aschenbroich, directeur général de Valeo. Ajoutant : « le montant très élevé de notre carnet de commandes, ainsi que notre solide croissance, en Europe, en Amérique du Nord, ainsi qu’en Asie et dans les pays émergents, nous permettent d’affronter l’avenir avec confiance et sérénité ». La valeur a clôturé à 101,20 euros, en hausse de 0,85%.

Technicolor : Vector Capital cède 7,7% du capital pour 117,8 millions d’euros. Le fonds d’investissement, basé à San Francisco, a placé 26 millions d’actions dans le cadre d’un placement privé. La cession a été réalisée au prix de 4,53 euros par action, soit une décote de 5% sur le cours de clôture de Technicolor lundi (4,77 euros). A l’issue du placement, Vector Capital ne détient plus que 13% du capital de Technicolor, contre 20,7% précédemment. A mi-séance, le cours s’est ajusté au prix de cession (-4,9%), mais conserve une avance de 17,8% depuis le début de l’année.

Alten : la SGTI réduit ses positions. Cette structure, contrôlée par Simon Azoulay, est passée sous le seuil de 20% du capital. Néanmoins, le président d’Alten n’a franchi aucun seuil et détient, directement et indirectement, via SGTI et SGTI 2, 22,95% du capital et 33,75% des droits de vote de cette société d’ingénierie et de conseil en hautes technologies. Simon Azoulay détient par ailleurs 150 000 bons de souscription d’actions, exerçables à tout moment jusqu’au 7 septembre 2017, chaque bon pouvant donner droit, par exercice au prix de 15,85€, à une action nouvelle Alten.

Cybergun : recomposition du capital. Cet acteur mondial du tir de loisir annonce un nouveau tour de table qui permet à Jérôme Marsac, président-fondateur, de redevenir le premier actionnaire avec 12% du capital. Dans le même temps, le flottant dépasse désormais 70%, ce qui devrait contribuer à renforcer la liquidité du titre, déjà un des plus actifs sur Alternext. Cette recomposition fait suite à l’arrivée de Vatel Capital parmi les principaux actionnaires et la cession de titres par Amaury de Botmiliau, via la société Ingeco qu’il contrôle.

Assystem : BPI-Groupe apporte ses titres à l’OPA. L’établissement public à caractère industriel et commercial a franchi en baisse, indirectement par l’intermédiaire de Bpifrance Participations, société dont il détient indirectement le contrôle, le seuil de 5% et ne détient plus aucun titre. Rappelons que l’OPA a été rouverte du 3 au 14 mars inclus.  HDL Development, société contrôlée par le président du directoire du groupe d’ingénierie, s’engage à acquérir les titres restant dans le public, à raison de 20 € par action, 8,90 € par BSAAR et 23,50 € augmenté du coupon couru par ORNANE.

Nanobiotix : Matignon Investissement et Gestion prend des bénéfices. Cette société, agissant pour le compte du FCPR Matignon Technologies 2 dont elle assure la gestion, a franchi en baisse le seuil de 15% pour détenir 13,34% du capital et des droits de vote de cette valeur biotech spécialisée en cancérologie. Nanobiotix termine la séance sur un gain de 2,16%, à 19,41 €, en hausse de 268% depuis le 1^er janvier.

Erytech Pharma : des fonds prennent leurs bénéfices. Idinvest Partners a franchi en baisse le seuil de 20% pour détenir désormais 17,80% du capital et des droits de vote de ce laboratoire. De son côté, Ardian France (ex AXA Investment Managers Private Equity Europe), agissant pour le compte du FCPR Axa Venture Fund IV, a franchi en baisse le seuil de 5% et ne détient plus aucune action. A 16,10 euros, l’action conserve un gain de 62% depuis le 1^er janvier.

Cast : Idinvest Partners réduit sa position. Cette société de gestion a franchi en baisse les seuils de 20% des droits de vote et de 15% du capital pour détenir désormais 14,74% du capital et 18,85% des droits de vote de l’éditeur de logiciels d’analyse. A midi, la valeur reflue de 4,2%, à 2,97 euros, mais conserve une hausse de 55% depuis le 1^er janvier 2014.

Linedata rachète ses propres titres. Dans le cadre de son programme de rachat, l’éditeur de logiciels détient désormais 391 587 de ses propres actions, soit 5,001% de son capital. Après avoir annoncé un chiffre d’affaires en hausse de 11,3%, à 160,3 millions d’euros, Linedata anticipe pour 2013 une marge d’Ebitda en hausse grâce à la croissance de son activité et à la bonne maîtrise de ses charges. Ses résultats annuels seront connus le 26 février 2014 après la clôture.

BlackRock très actif sur les valeurs du CAC 40. Cette société d’investissement américaine qui siège à New York a franchi en hausse le seuil de 5% de Technip pour détenir 5,2% du capital et 4,75% des droits de vote. A l’inverse, elle a franchi en baisse ce même seuil réglementaire chez Vivendi et détient désormais 4,98% des actions et des droits de vote.

Stentys : Sofinnova Partners sous les 15%. Cette société par actions simplifiée, agissant pour le compte du FCPR Sofinnova Capital V dont elle assure la gestion, a franchi en baisse ce seuil pour détenir désormais 14,83% du capital et des droits de vote du spécialiste des stents dédiés au traitement des maladies cardiovasculaires. A noter que ce franchissement résulte d’une augmentation du nombre de titres de Stentys. Pour 2013, la société a annoncé un chiffre d’affaires en hausse de 34%. Au 31 décembre, sa trésorerie disponible s’élève à 31 millions d’euros, lui permettant de poursuivre sereinement ses études cliniques et son développement commercial.

Lazard Asset Management réduit sa position dans Valeo. Cette société de gestion, dont le siège se situe au Rockefeller Plaza, à New York, a franchi en baisse le seuil de 5% pour détenir 2,66% du capital et 2,56% des droits de vote de l’équipementier automobile. Le 22 janvier, Valeo a confirmé le closing de l’opération d’acquisition de la participation de 50% détenue par Osram dans Valeo Sylvania, lui permettant de contrôler désormais la totalité du capital.

HP2M sous les 95% dans Sodifrance.  Ce holding contrôlé par le concert familial Mazin a franchi en baisse le seuil de 95% pour détenir 94,05% du capital et des droits de vote de cette société de conseil et de services informatiques. Un franchissement qui résulte d’une perte de droits de vote double suite à leur suppression statutaire. Sodifrance publiera son chiffre d’affaires annuel le 7 février 2014 après la clôture.

Vet’Affaires : André Picard sort de l’action de concert, qui existait entre lui et Rémy Lesguer et ses enfants, Xavier Gallois et Philippe Dupont. En conséquence, l’ancien directeur général du groupe de prêt-à-porter a franchi plusieurs seuils et détient désormais, directement et indirectement, par l’intermédiaire de la société HFP qu’il contrôle, 11,16% du capital et 11,52% des droits de vote.

Isatis Capital réduit sa position dans Ymagis. Cette société de gestion, détenue à 100% par Salt Management, a franchi en baisse le seuil de 5% pour détenir 4,67% du capital et 3,01% des droits de vote du spécialiste des technologies numériques pour l’industrie du cinéma. Le 24 janvier, Ymagis a annoncé le succès de son augmentation de capital par placement privé, réalisée auprès d’investisseurs institutionnels, pour un montant total de près de 5 millions d’euros.

Le CIC sort du capital de Kindy. La banque contrôlée par la Caisse Fédérale de Crédit Mutuel a franchi en baisse les seuils de 10% et de 5% et ne détient plus aucun titre du spécialiste de la chaussette. Il est rappelé que le CIC est venu aux droits du Crédit Industriel d’Alsace et de Lorraine en 2006 sur les titres Kindy dans le cadre d’un apport partiel d’actifs. Kindy lance une augmentation du capital d’un montant de 4,04 millions d’euros du 28 janvier au 10 février 2014 inclus. L’opération est réalisée avec maintien du droit préférentiel de souscription, à raison de 1 action nouvelle pour 1 action ancienne, au prix unitaire de 3,10 euros (prime d’émission incluse).

Groupama Centre Atlantique sort du capital de Noble Age. Alors que la société de gestion Jousse Morillon Investissement est montée récemment à 9,86%, cette caisse régionale de Groupama ne détient plus aucune action de ce spécialiste des résidences médicalisées. Le marché attend maintenant la publication du chiffre d’affaires, qui paraitra le 11 février prochain.

Behavior Tech Computer Europe sort du capital de Cibox Interactive. Cette filiale de droit néerlandais, contrôlée par le taïwanais Behavior Technical Computer Corp., a franchi en baisse les seuils de 5% du capital et des droits de vote et ne détient plus aucune action de cette société spécialisée dans les périphériques informatiques.

Alto Invest se renforce dans ITS Group. Cette société de gestion a franchi en hausse le seuil de 10% pour détenir 11,69% du capital et 8,12% des droits de vote du groupe de conseil en technologies. Ce franchissement de seuil résulte de l’exercice de bons de souscription d’actions remboursables (BSAR). Le 21 janvier, ITS Group a publié un chiffre d’affaires 2013 de 115,1 millions d’euros, en croissance de 24% sur un an. L’annonce des résultats annuels aura lieu le 27 mars prochain.

Qatar Luxury Group à plus de 90% dans Le Tanneur. Par suite d’une attribution de droits de vote double, cette filiale de la Qatar Foundation a franchi en hausse le seuil de 90% des droits de vote du spécialiste des produits de maroquinerie. Elle détient désormais 85,58% du capital et 92,10% des droits de vote. Prochain rendez-vous, le 29 janvier 2014, avec la publication du chiffre d’affaires du 4^e trimestre 2013.

Quaeroq réduit sa position dans Montupet. La société contrôlée par Matexi Group a franchi en baisse le seuil de 5% pour détenir désormais 1,73% du capital et 1,28% des droits de vote de l’équipementier automobile. Depuis le 24 décembre, le titre Montupet est admis au label « SRD Long-seulement » (c’est-à-dire à l’achat seulement). Cette promotion résulte de la forte augmentation des transactions en 2013 sur le titre. Le groupe s’est félicité de cette admission qui offre une meilleure liquidité au titre et permet à d’autres investisseurs d’acquérir la valeur. A 11 heures, la valeur gagnait 3,1%, à 38,63 euros, en hausse de 20,1% depuis le 1^er janvier.

Goldman Sachs réduit sa position dans Solocal Group (ex Pages Jaunes). La banque d’investissement, par l’intermédiaire de Goldman Sachs International et Goldman Sachs & Co, a franchi en baisse le seuil de 5% pour détenir 4,93% du capital et 4,35% des droits de vote du numéro un de la communication locale.

Technologies réduit sa position dans Quotium Technologies. La société, contrôlée par Michel Tibérini, a franchi en baisse les seuils de 95% et 90% pour détenir 72,60% du capital et 83,84% des droits de vote de cet éditeur de logiciels de communication. « La morosité du marché européen a freiné le développement de la société sur son marché historique », commentait la direction à la mi-novembre. « En revanche, la zone anglo-saxonne a réalisé de belles signatures et présente des perspectives de croissance plus favorables ». Le bon accueil de ses produits au Royaume-Uni a incité la société à accélérer sa présence sur le marché américain. A mi-séance, la valeur restait stable, à 10,96 euros.

Aéroports de Paris : 9,5% du capital changent de mains. L’Etat et le Fonds Stratégique d’Investissement (FSI) ont conjointement décidé d’allouer 4,81% du capital d’ADP à Crédit Agricole Assurances/Predica et 4,69% au groupe Vinci, au prix de 78 euros par action. Les acquéreurs se sont engagés à conserver ces titres pendant au moins un an et à ne pas dépasser le seuil de 8% pendant cinq ans. A l’issue de cette opération, l’Etat conserve la majorité du capital, avec une participation de 50,63%. L’opération permet de dégager un produit de cession de 738 millions d’euros, dont 303 millions pour l’Etat et 435 millions pour le FSI. ADP cède 1%, à 73,97 euros.

Crescendo Industries à 20% dans le capital de Bull. Ce holding, détenu à hauteur de 30,81% par Zephyros Invest SA (contrôlée par Dominique Lesourd), 26,19% par L.V.L.F. (contrôlée par Marc Hériard Dubreuil) et 12,71% par Reinnav (contrôlée par Philippe Vannier), détient désormais 20,002% du capital et des droits de vote de cet acteur de l’informatique professionnelle. Crescendo Industries entend maintenir son taux de participation actuel – étant précisé qu’en cas de dilution elle procèdera à des achats en Bourse pour qu’il le soit – mais n’a pas l’intention d’acquérir le contrôle. A 2,41 euros, Bull gagne 2,55%, réduisant son recul à 22,3% depuis le début de l’année.

Nextstage réduit sa position dans Ausy. Cette société agissant pour le compte de fonds sous gestion, a franchi en baisse le seuil de 5% du capital pour détenir désormais 4,99% du capital et 3,78% des droits de vote de cette société de conseil et d’ingénierie en hautes technologies. Prochain rendez-vous : le 29 juillet 2013, avec la publication du chiffre d’affaires au 2^ème trimestre (au 1^er, l’activité avait progressé de 1,5%, à 83,7 millions, avec une croissance organique à l’international de 8,4%). En attendant, Ausy reste stable à 21,07 euros, en hausse de 15,9% depuis le 1^er janvier.

Daniel Amet monte dans le capital de Cybergun. Cet entrepreneur détient 5,07% du capital du spécialiste du tir de loisir. Ce franchissement ne résulte pas d’achats en Bourse, mais de la souscription à l’augmentation de capital, lancée le 16 mai dernier. Celle-ci s’est traduite par l’émission de 5,4 millions d’actions au prix unitaire de 0,97 euro. Cette levée de fonds a permis l’entrée de nouveaux investisseurs aux côtés du fondateur, Jérôme Marsac, qui demeure président du conseil. Amaury de Botmiliau en est le premier actionnaire, avec 24,3% du capital, devant la famille Marsac (14,9%).

Fortunes diverses pour Arkema, Altran et Lectra. Bank of America Corporation a franchi en hausse le seuil de 5% d’Arkema pour détenir 5,58% du capital et 5,20% des droits de vote. A l’inverse, Harris Associates a franchi en baisse les 5% d’Altran avec 4,39% du capital et 4,15% des droits de vote. Comme la Financière de l’Echiquier vis-à-vis de Lectra, avec 4,22% du capital et 4,16% des droits de vote.

La Société Générale ou l’art du timing. La banque au logo rouge et noir a franchi en baisse, vendredi 7 juin 2013, le seuil de 5% du capital de GFI pour détenir désormais 44 000 actions, représentant 0,08% du capital et des droits de vote, comme elle l’a précisé à l’AMF. Lors de cette séance, la valeur a évolué entre un plus bas de 3,03 euros et un plus haut de 3,06 euros, pour finalement clôturer à 3,04 euros. Mais, au vu du relevé des transactions journalières, l’essentiel a été vendu lundi, lorsque le cours s’est ajusté au prix de l’OPA (3,75 euros), avec un gain de 23,68%…

Wendel sort du capital de Legrand. La société d’investissement a cédé la totalité des 14,4 millions actions qu’elle détenait encore dans Legrand, soit 5,4% du capital, au prix de 36 euros par action. Avec un produit de cession d’environ 520 millions d’euros, cette opération permet à Wendel d’enregistrer une plus-value d’environ 370 millions. La réalisation de cette cession constitue la dernière étape du désengagement progressif du capital de Legrand par Wendel, qui, en 2002, avait mené l’acquisition avec KKR. Depuis son introduction en Bourse en 2006 à un prix de 19,75 euros par action, le cours de l’action Legrand a augmenté de 88%, alors que l’indice CAC 40 reculait de 26% sur la même période. Au total, l’investissement dans Legrand par Wendel a généré un taux de rendement interne (TRI)  global de 19% et un multiple de 3,9x sur 11 ans. A mi-séance, Legrand s’ajuste logiquement à cette nouvelle donnée de marché, en abandonnant 4,9%, à 35,30 euros (+10,8% depuis le début de l’année).

Ylliade Groupe réduit sa position dans Theolia. Cette société contrôlée par Ylliade SAS, elle-même contrôlée par Yves Jacquin Depeyre à hauteur de 98,88%, a franchi en baisse le seuil de 5% pour détenir 4,98% des droits de vote de ce producteur indépendant d’électricité d’origine éolienne. Toutefois, Yves Jacquin Depeyre n’a franchi aucun seuil et détient 5,35% du capital et 5,03% des droits de vote. Prochain rendez-vous : l’Assemblée générale ordinaire annuelle qui se tiendra le vendredi 21 juin 2013, à 10 heures, au Moulin de la Récense, à Ventabren. En attendant, Theolia s’adjuge 0,78%, à 1,29 euro, en baisse de 3% depuis le début de l’année.

Siparex Proximité Innovation réduit sa position dans EOS Imaging. Cette société de gestion a franchi en baisse le seuil de 5% pour détenir 4,83% du capital et des droits de vote du pionnier de l’imagerie médicale orthopédique. EOS imaging a récemment conclu de nouveaux accords de distribution au Japon, en Corée, à Taïwan, en Thaïlande, en Malaisie et en Indonésie. Ces accords viennent compléter ceux déjà établis à Hong-Kong et Singapour, où le premier système d’imagerie EOS a été installé en septembre 2012. EOS imaging a également recruté un Regional Sales Manager senior et ouvert un bureau à Singapour pour superviser ses opérations dans la région. A mi-séance, l’action cède 1,5%, à 5,2 euros, mais conserve un gain de 23,8% en 2013.

Novartis monte dans le capital de Valneva. Le groupe pharmaceutique suisse a franchi le seuil de 5% pour détenir 9,35% du capital et 6,8% des droits de vote de cette société de biotechnologie européenne, spécialisée dans les vaccins et les anticorps. Néanmoins, cette montée dans le capital ne résulte pas d’achats en Bourse, mais de la fusion des sociétés Intercell AG et Vivalis SA, devenue Valneva SE. Novartis conforte sa position de 2^ème actionnaire derrière Groupe Grimaud, qui détient 29,3% du capital. Prochain rendez-vous : l’assemblée générale annuelle, le 28 juin 2013, à Lyon. En attendant, l’action Valneva cède 4,1%, à 4,67 euros.

Cyrte Investments B.V. réduit sa position dans Gameloft. Cette société de gestion néerlandaise a franchi le seuil de 5% pour détenir 4,9% du capital de cet éditeur de jeux digitaux et sociaux. Au 1^er trimestre 2013, le chiffre d’affaires consolidé s’est établi à 54,2 millions d’euros, en hausse de 21%. L’activité a été portée par le succès des jeux sur le marché des smartphones et tablettes tactiles (+ 71%). Les ventes ont représenté 60% du chiffre d’affaires contre 43% lors de la même période en 2012. Gameloft réitère donc son objectif de croissance du chiffre d’affaires, des marges et de la trésorerie nette en 2013. Gameloft s’adjuge 0,5%, à 5,54 euros.

La Société Générale réduit sa position dans Rubis. La banque au logo rouge et noir repasse sous le seuil de 5% pour détenir 4,92% de cet opérateur indépendant spécialisé dans l’aval pétrolier et chimique. A mi-mai, Rubis a annoncé un chiffre d’affaires de 787 millions d’euros pour le 1^er trimestre 2013, en hausse de 13,4%. « Globalement, la période a été marquée par des effets climatiques erratiques en Europe et des contraintes d’approvisionnement dans la zone Caraïbes. Par ailleurs, le reflux prononcé des prix d’approvisionnement (propane : -14%), a généré une configuration de rentabilité favorable », expliquait le groupe. Prochain rendez-vous : l’assemblée générale mixte, le 7 juin 2013. L’action s’adjuge 1%, à 47 euros.

Bioparticipations réduit ses intérêts dans AB Science. Cette société de droit belge, domiciliée à Marquain, contrôlée indirectement par la famille Mulliez, a franchi en baisse le seuil de 10% pour détenir désormais 9,46% du capital et 9,99% des droits de vote de cette valeur pharmaceutique, spécialisée dans les inhibiteurs de protéines kinases. Récemment, AB Science a initié une étude clinique de phase 3 du masitinib dans le traitement de la maladie d’Alzheimer et a annoncé également le recrutement des premiers patients dans cette perspective. A 17,38 euros, l’action s’effrite quelque peu à mi-séance, en retrait de 1,4% depuis le début de l’année.

L’Etat va réduire ses intérêts dans Aéroports de Paris. Le ministre de l’Economie et des Finances a demandé à l’Agence des Participations de l’Etat de préparer la cession de la participation de l’Etat excédant le seuil de la majorité du capital d’ADP à plusieurs investisseurs de long terme, dans le cadre d’une procédure hors marché, et de proposer au Fonds Stratégique d’Investissement de s’y associer. L’Etat détient actuellement 54,5% du capital et le FSI 5,6%. La cession envisagée, qui représenterait jusqu’à 10 millions d’actions, soit un produit brut de 690 millions d’euros, permettrait à l’Etat de conserver la majorité du capital. A mi-séance, ADP reste stable à 69,13 euros, en hausse de 18,4% depuis le début de l’année.

La Financière de l’Echiquier réduit sa position dans Devoteam. Cette société de gestion indépendante a franchi en baisse le seuil de 5% pour détenir 4,66% du capital et 3,48% des droits de vote du groupe de conseil en technologies de l’information et de la communication. Au 1^er trimestre 2013, Devoteam a réalisé un chiffre d’affaires de 125,3 millions d’euros, en recul de 5,5% sur un an. La cession de Devoteam T&M à Ericsson a été finalisée le 30 avril 2013. A l’issue de cette opération, la part du secteur Telecom passe de 30% à 21% du chiffre d’affaires, en ligne avec les objectifs du plan stratégique. Hors détérioration nouvelle de l’environnement, le groupe prévoit une stabilisation de son taux de marge d’exploitation et une forte amélioration de son résultat net. A 9,12 euros, l’action s’apprécie de 0,77% à mi-séance.

Assystem rachète ses titres auprès du Fonds stratégique d’investissement. Le groupe d’ingénierie et de conseil en innovation a acquis un bloc de titres détenu par le FSI, représentant 8,57% du capital, au prix de 16 euros par action, conformément à l’accord annoncé le 8 avril. Le prix de rachat fait apparaître une décote de 1,05% par rapport au cours du jour à la clôture des marchés. Cette opération intervient dans le cadre du nouveau programme de rachat d’actions approuvé par l’assemblée générale des actionnaires d’Assystem, le 22 mai dernier. La participation du FSI post transaction représente désormais 5,58% du capital et 5,07% des droits de vote.

Pilgrim réduit son exposition dans Belvédère. Cette filiale à 100% d’un fonds d’investissement géré par Oaktree Capital Management L.P. a franchi en baisse le seuil de 30% pour détenir désormais 29,07% du capital et 28,9% des droits de vote du groupe de spiritueux. Pilgrim précise détenir 10 millions de bons de souscription d’actions (BSA), exerçables jusqu’au 21 janvier 2015 et pouvant donner droit, par exercice au prix de 2 € par bon, à un maximum de 306 965 actions Belvédère. A mi-séance, la valeur cède 3,1%, à 9,24 euros, en recul de 74,4% depuis le 1^er janvier.

Invesco réduit sa position dans Ubisoft. La société de gestion américaine, basée à Atlanta, a franchi en baisse le seuil de 5% pour détenir 3,66% du capital et 3,15% des droits de vote de l’éditeur de jeux vidéo interactifs. Rappelons que, début mai, Ubisoft a placé un emprunt de 40 millions d’euros, d'une durée de 5 ans, assorti d'un coupon de 3,038% auprès d’un investisseur institutionnel français. Ce placement est venu compléter l’émission de 20 millions réalisée en décembre 2012, afin d’offrir « une flexibilité de financement à long terme supplémentaire […] dans un contexte de désintermédiation bancaire croissante ». Arrangeurs de la transaction : Crédit Agricole CIB et Société Générale CIB et leur conseil Gide Loyrette Nouel. A mi-séance, l’action cède 1,8%, à 9,71 euros, mais conserve un gain de 22,9% depuis le 1^er janvier.