Archives pour la catégorie C’est parti !

Prodware : l’OPA se déroulera du 23 décembre 2021 au 28 janvier 2022. Phast Invest, structure détenue par les dirigeants, actionnaires historiques de Prodware, qui détient de concert avec d’autres actionnaires 38,53% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 8,80 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 66% sur le cours de l’action, le 19 octobre 2021, et de 66,5% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Il valorise cette société spécialisée dans l’édition-intégration et l’hébergement de solutions de gestion à 68 millions d’euros. En cas de suite positive, à savoir l’obtention d’une fraction du capital ou des droits de vote supérieure à 50%, Phast Invest n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire.

SQLI : l’OPA sera ouverte du 23 décembre 2021 au 28 janvier 2022. Synsion BidCo, société contrôlée par DBAY Advisors, qui détient 28,59% du capital de cette agence digitale spécialisée dans le e-commerce, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 31 € par action (contre un prix initial de 30 €). Ce prix révisé de 31 € représente une prime de 18,3% sur le dernier cours coté avant l’annonce, au 22 septembre 2021, et une prime de 20,6% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date, valorisant SQLI à 143 millions d’euros. DBAY Advisors a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire s’il détient 90% du capital et des droits de vote à l’issue de l’offre. Aucun complément de prix ne sera versé dans le cadre de ce retrait obligatoire.

Devoteam : l’OPA simplifiée sera ouverte du 9 au 22 décembre 2021. MM. Godefroy et Stanislas de Bentzmann, par l’intermédiaire de la société Castillon, qui détient 85,05% du capital, ont décidé de renforcer leur contrôle sur Devoteam en lançant une offre publique sur les actions non détenues. L’offre est proposée à un prix de 168,50 € par action, représentant une prime de 23,2% par rapport au cours de clôture du 13 octobre 2021 et de 28% par rapport à la moyenne des 30 dernières séances.

Pour mémoire, à l’issue de l’OPA rouverte au prix de 98 € par action, close le 16 décembre 2020, la société Castillon avait porté sa participation à 80,14% du capital et à 78,46% des droits de vote de ce groupe leader du conseil en stratégie digitale, plateformes technologiques, cybersécurité et business transformation. Le prix de l’offre actuel est donc supérieur de 71,9% à celui de l’OPA, lancée le 20 octobre 2020.

Europcar Mobility Group : l’OPA sera ouverte le 26 novembre 2021. Sa date de clôture sera fixée après réception par l’AMF des éléments justificatifs concernant l’autorisation de l’opération de rapprochement au titre du contrôle des concentrations par la Commission européenne (condition suspensive stipulée par l’initiateur conformément à l’article 231-11 du règlement général).

Pour rappel, Green Mobility Holding (détenu à terme par un consortium, composé de Volkswagen, Attestor Capital et Pon Holdings) s’engage à acquérir les actions non détenues de ce leader européen de la location de véhicules au prix de 0,50 € par action, en étant assorti d’un complément de prix de 0,01 € si le seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire est atteint à l’issue de l’offre ou de l’offre rouverte le cas échéant.

Le prix de l’offre fait ressortir une prime de 27,3% sur le cours du 22 juin 2021 (dernier cours non affecté, c’est-à-dire la veille de la publication d’un article par Bloomberg News faisant état de l’intérêt du consortium pour un prix de 0,44 €) et une prime de 37,7% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois avant cette date. Si l’on intègre le complément de prix de 0,01 € par action, les primes respectives s’élèvent à 29,8% et 40,5%.

Plusieurs actionnaires de référence d’Europcar (Anchorage Capital, Attestor, Marathon AM, Centerbridge Partners, Diameter Capital Partners, Carval Investors et Syquant Capital) se sont engagés à apporter à l’offre la totalité des actions qu’ils détiennent, représentant 68,46% du capital. L’offre devrait donc avoir une suite positive dans la mesure où la condition posée par Green Mobility est d’obtenir au moins 67% du capital.

IGE+XAO : l’OPA simplifiée sera ouverte du 11 au 24 novembre 2021. Schneider Electric Industries, qui détient 67,76% du capital de cet éditeur de logiciels de CAO, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 260 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 15% sur le dernier cours coté du 16 juillet et une prime de 18,2% sur la moyenne des 3 derniers mois précédant cette date. Pour mémoire, lors de son OPA, qui s’est déroulée du 14 décembre 2017 au 14 février 2018, Schneider Electric avait proposé 132 € par action. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Artefact : l’OPA simplifiée sera ouverte du 11 novembre au 3 décembre 2021. BidSky (Ardian Expansion), qui détient 54,20% du capital de cette agence spécialisée dans le conseil en stratégie data et dans le marketing digital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 7,80 €. Ce prix fait ressortir une prime de 42,3% par rapport au dernier cours avant l’annonce de l’entrée en négociations exclusives (23 juillet 2021) et une prime de 60,6% par rapport à la moyenne des trois derniers mois précédant cette annonce. Pour rappel, l’offre est l’aboutissement d’un processus de cession compétitif initié par Artefact, en lien avec les fondateurs, ayant abouti à un accord avec Ardian Expansion pour un prix de cession de 7,80 € par action.

Ivalis : l’OPA simplifiée s’étendra du 29 octobre au 12 novembre 2021. RGIS Spécialistes en Inventaire, qui détient 95,13% du capital de cette société spécialisée dans la réalisation d’inventaires physiques de stocks, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 24,50 € par action, droit au dividende attaché (contre un prix initial de 11,45 €). Ce prix fait ressortir une prime de 137,9% sur le dernier cours coté au 30 avril 2021 sur Euronext Growth, avant l’annonce de l’opération et une prime identique sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, RGIS demandera la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire.

Tessi : l’OPR se déroulera du 28 octobre au 10 novembre 2021. Pixel Holding, holding de participations industrielles qui détient désormais 97,34% du capital de ce spécialiste de la gestion externalisée des flux documentaires et de paiement, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 168,60 € (dividende de 3,40 € détaché le 24 juin 2021). Ce prix fait ressortir une prime de 36,5% sur le dernier cours coté le 1^er juin 2021 avant l’annonce et une prime de 40% sur la moyenne des 60 séances avant cette date. Pixel Holding, qui remplit d’ores et déjà les conditions de détention, a demandé à l’AMF de procéder au retrait obligatoire dès la clôture de l’OPR.

Filae : l’OPA simplifiée sera ouverte du 29 octobre au 12 novembre 2021. TreeHouse Junior, qui contrôle par ailleurs la société MyHeritage et détient désormais 94,06% du capital de Filae, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 20,75 €. Ce prix fait ressortir une prime de 6,9% sur le dernier cours coté avant cette annonce et une prime de 59,6% par rapport au cours du 21 janvier 2021 avant l’annonce de l’offre de Trudaine Participations (Geneanet), ce qui valorise Filae 34 millions d’euros. L’initiateur a demandé à l’AMF de procéder au retrait obligatoire à l’issue de la clôture de l’offre.

Emakina Group : l’OPA d’EPAM Systems sera ouverte du 15 au 29 octobre 2021. Après approbation du prospectus par l’Autorité des services et marchés financiers (FSMA), cette société américaine, spécialisée dans l’ingénierie logicielle, lance son offre sur le groupe bruxellois de communication digitale. Pour chaque action Emakina Group, EPAM Systems offre 29,66 € par action, soit une prime de 48,3% sur le dernier cours coté sur Euronext Growth avant l’annonce. A ce niveau, l’entreprise est valorisée 115 millions d’euros, à rapprocher d’un chiffre d’affaires de 99 millions d’euros réalisé en 2020, exercice marqué par une accélération de l’expansion à l’international. Pour mémoire, Emakina s’était introduit en Bourse en juillet 2006 au prix de 8,55 € par action, après avoir levé 8,4 millions d’euros.

L’offre est soumise aux conditions suspensives suivantes : (a) au moins 95% de toutes les actions émises par Emakina auront été apportées, et (b) la non-survenance de tout fait, événement, circonstance ou omission, qui affecte négativement ou pourrait raisonnablement affecter négativement l’EBIT consolidé d’Emakina de plus de 1,5 million d’euros. EPAM se réserve le droit de renoncer à ces conditions. Les résultats de l’offre seront annoncés vers le 3 novembre 2021.

Recticel : l’OPA inamicale de Greiner sera ouverte du 14 octobre au 17 décembre 2021. L’Autorité belge des services et marchés financiers (FSMA) a approuvé le prospectus du groupe autrichien Greiner dans le cadre de son offre publique non sollicitée sur Recticel au prix de 13,50 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 10,6% sur le cours du 11 mai 2021, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 17,3% sur la moyenne des cours des 6 derniers mois avant cette date. Recticel estime toujours que l’offre de Greiner ne répond pas aux intérêts légitimes de toutes les parties prenantes et en plus sous-évalue l’entreprise, spécialiste des mousses de polyuréthane. Le conseil d’administration a d’ailleurs commandé et reçu une attestation d’équité de KBC Securities indiquant que le prix d’offre annoncé de 13,50 € par action n’est pas équitable envers les actionnaires d’un point de vue financier. Recticel continue d’examiner activement ses alternatives stratégiques.

Voluntis : l’OPA simplifiée sera ouverte du 1^er au 15 octobre 2021. Aptar Group, qui détient désormais 74,88% du capital de ce pionnier des thérapies numériques, s’engage à acquérir les actions Voluntis non détenues au prix unitaire de 8,70 €. L’offre ne vise pas les 70.000 bons de souscription d’actions non cotés et non cessibles détenus par Kreos Capital V placés sous séquestre jusqu’à la clôture de l’offre. Ce prix de 8,70 € représente une prime de 110% par rapport au cours sur Euronext Growth Paris, le 18 juin 2021, dernière séance avant l’annonce, et une prime de 91% sur la moyenne des 90 séances précédant cette date. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Genkyotex : l’OPR sera ouverte du 10 au 23 septembre 2021. Le groupe suédois Calliditas Therapeutics, qui détient 90,62% du capital de cette société spécialisée dans le développement de thérapies NOX, s’engage à acquérir toutes les actions non détenues au prix unitaire de 2,85 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 30,1% sur le cours du 12 août 2020, dernière séance avant l’annonce de l’OPA simplifiée, et une prime de 24,1% sur la moyenne des 60 séances avant cette date (et respectivement des primes de 2,7% et 1,7% sur le dernier cours de Genkyotex avant l’annonce du projet d’OPR). En outre, l’initiateur s’engage à verser trois compléments de prix éventuels en espèces (identiques à ceux mis en place à l’occasion de l’OPAS), sous réserve de l’obtention des approbations réglementaires relatives à la commercialisation du setanaxib. A l’issue de l’OPR, Calliditas Therapeutics demandera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Iliad : l’OPA simplifiée se déroulera du 9 au 24 septembre 2021. L’offre est initiée par HoldCo II, société contrôlée par Xavier Niel, lequel détient directement et indirectement, 75,96% du capital et 82,13% des droits de vote du groupe de télécommunications, maison mère de Free. Le prix offert s’élève à 182 € par action, soit une prime de 60,9% par rapport au dernier cours avant l’annonce de l’offre, le 29 juillet 2021, et une prime de 40,5% sur la moyenne des cours des 3 mois précédents. A l’issue de l’offre, si les conditions requises sont remplies, HoldCo II demandera à l’AMF la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire.

NHOA (ex-Engie EPS) : l’OPA simplifiée sera ouverte du 9 au 22 septembre 2021. Taiwan Cement Corporation, via sa filiale Taiwan Cement Europe Holdings (TCEH), qui détient désormais 60,48% du capital de cette société spécialisée sur les systèmes de stockage d’énergie et les micro-réseaux, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 17,10 €. Ce prix fait apparaître une décote de 18,6% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’opération, le 20 avril dernier, et une décote de 6,3% sur la moyenne des cours des 60 séances avant cette date. Néanmoins, il fait ressortir une prime de 60,6% avant l’annonce de la revue stratégique d’Engie le 23 septembre 2020. TCEH rappelle son intention de maintenir NHOA cotée sur Euronext Paris.

Altur Investissement : l’OPA se déroulera du 22 juillet au 25 août 2021. Altur Holding (société contrôlée par M. François Lombard), qui détient 38,92% du capital et 44,65% des droits de vote de cette société de capital investissement, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 5,80 €. Ce prix de 5,80 € représente une prime de 20,8% sur le dernier cours coté sur Euronext Growth avant l’annonce et une prime identique sur la moyenne des 3 mois précédents. Altur Holding n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire et souhaite maintenir la cotation à l’issue de l’offre.

Société Foncière Lyonnaise (SFL) : l’OPM sera ouverte du 22 juillet au 25 août 2021. Colonial, qui détient 81,71% du capital de SFL, s’engage à acquérir les actions non détenues, à raison de 46,66 € et 5 actions nouvelles Colonial pour une action SFL apportée. Cette contrevaleur fait ressortir une prime de 45% sur la base des cours de clôture au 2 juin 2021, dernière séance avant l’annonce de l’offre, et une prime de 43,8% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Pour rappel, les actions Colonial sont cotées sur les marchés réglementés de Barcelone et de Madrid. Colonial n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire à l’issue de l’offre.

Baccarat : l’OPA simplifiée sera ouverte du 12 au 23 juillet 2021. Fortune Legend Limited (Tor Investment Management), qui détient 97,10% du capital de cette cristallerie de renommée mondiale, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 190 €. Ce prix fait ressortir une prime de 40,7% sur le dernier cours coté du 15 décembre 2020, dernière séance avant la suspension, et une prime de 43,5% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Par ailleurs, un complément de prix sera versé en cas de cession de la société, dans les 5 ans, à chaque actionnaire ayant apporté ses actions dans le cadre de l’offre ou via le retrait obligatoire. La cotation des actions reprendra le 12 juillet 2021, à l’ouverture du marché.

M2I : l’OPE simplifiée sera ouverte du 8 au 28 juillet 2021. Prologue, spécialisé dans les logiciels, les services informatiques et la formation, s’engage à acquérir la totalité des actions M2I existantes, par remise de 11 actions nouvelles Prologue à émettre pour 1 action M2I présentée. O2I (contrôlée par Prologue), qui détient 58,96% du capital et 70,28% des droits de vote de M2I, s’est engagée à apporter à l’offre la totalité de ses actions M2I. Au regard de la parité proposée (11 actions Prologue pour 1 M2I), l’OPE fait ressortir une prime de 5,7% par rapport au cours du 23 avril 2021, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 16,5% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois avant cette date. L’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Idsud : l’OPRA sera ouverte du 7 au 26 juillet 2021. L’offre publique de rachat par voie d’échange d’actions Française des Jeux (FDJ) porte sur un maximum de 536.503 actions, soit 59,74% de son capital, à raison de 4 actions FDJ pour 1 action Idsud. Cette parité fait ressortir une prime de 95% par rapport au dernier cours du 20 mai 2021 et une prime de 98,5% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. La famille Luciani, qui détient 43,15% du capital, a fait part de son engagement de ne pas apporter ses titres, à l’exception de M. Jérémie Luciani qui a l’intention d’apporter ses 31.472 actions Idsud. Toutes les demandes dans le cadre de l’OPRA seront donc intégralement servies et aucune réduction ne sera appliquée.

Bourrelier Group : l’OPR sera ouverte du 24 juin au 7 juillet 2021. M14, société civile contrôlée par M. Jean-Claude Bourrelier et des membres de sa famille, qui détient 87,77% du capital de l’ex-Bricorama, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 52,50 € au lieu de 49,30 € initialement. Ce prix de 52,50 € fait ressortir une prime de 34,6% sur le dernier cours coté le 19 mars avant l’annonce de l’opération et une prime de 16,3% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Seuls les actionnaires qui auront apporté leurs actions Bourrelier Group à la procédure semi-centralisée de l’offre (et non par cession directe) se verront remettre un droit à des compléments de prix par action apportée. À noter que l’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire.

Financière Agache : l’OPR sera ouverte du 11 au 24 juin 2021. Agache Placements, qui détient de concert avec les sociétés Agache et Le Peigné, ainsi que certains membres de la famille Arnault, 99,82% du capital, s’engage à acquérir les 2 189 actions non détenues au prix unitaire de 44 000 €. L’initiateur, qui remplit d’ores et déjà les conditions de détention, a demandé à l’AMF de procéder au retrait obligatoire dès la clôture de l’OPR. Cette offre s’inscrit dans le cadre de la simplification juridique des structures de contrôle de Christian Dior et LVMH, menée depuis plusieurs années.

Eurogerm : l’OPA simplifiée sera ouverte du 11 juin au 1^er juillet 2021. Novagerm (société contrôlée par des fonds gérés par Naxicap Partners), qui détient désormais 78,51% du capital de ce spécialiste des correcteurs de meunerie, améliorants de panification et ingrédients pour la filière blé-farine-pain, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 47,97 €. Ce prix fait ressortir une prime de 42,8% par rapport au cours du 15 janvier 2021 et de 41,6% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Si les conditions sont remplies, Novagerm a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Tarkett : l’OPA simplifiée sera ouverte du 10 juin au 9 juillet 2021. Tarkett Participation (famille Deconinck), qui détient de concert 55,87% du capital de ce groupe spécialisé dans les revêtements de sol et les surfaces sportives, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 20 €. Ce prix fait ressortir une prime de 25,8% sur le dernier cours coté avant l’annonce et une prime de 38,5% sur la moyenne des 20 dernières séances. Si les conditions sont remplies, Tarkett Participation a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Media 6 : l’OPA simplifiée sera ouverte du 8 au 21 juin 2021. Vasco, qui détient de concert avec les membres de la famille Vasseur, 87,79% du capital et 93,17% des droits de vote de ce spécialiste du marketing sur le point de vente, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 10,53 €. Ce prix représente une prime de 27,6% par rapport au dernier cours avant la suspension de cotation du 22 mars 2021 et de 19,7% par rapport à la moyenne pondérée des 60 séances précédant cette même date. Vasco a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Natixis : l’OPA simplifiée sera ouverte du 4 juin au 1^er juillet 2021. BPCE, qui détient 70,57% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 4 €. Ce prix fait ressortir une prime de 15,5% sur le dernier cours non affecté avant l’annonce (3,46 €, le 5 février) et une prime de 37,9% sur la moyenne des 3 derniers mois précédant cette date. Si les conditions requises sont remplies, BPCE demandera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. L’offre, qui sera ouverte durant vingt séances, est réalisée selon la procédure simplifiée. Aussi, ne sera-t-elle pas rouverte à la suite de la publication du résultat définitif de l’offre.

EOS Imaging : l’OPA sera rouverte du 17 mai au 2 juin 2021. Alphatec Holdings (ATEC), qui détient désormais 89,12% des actions et 57,22% des Océanes de ce pionnier de l’imagerie médicale orthopédique 2D/3D, s’engage de nouveau à acquérir chaque action EOS Imaging au prix unitaire de 2,45 €. Ce prix reflète une prime de 40,8% sur le cours de l’action, le 16 décembre 2020, et de 55,1% sur la moyenne des cours des deux derniers mois avant cette date. L’OPA vise également les Oceanes en circulation pour un prix unitaire de 7,01 € (coupon attaché dû le 31 mai 2021) ou 6,81 € (coupon détaché). Si les conditions requises sont remplies, ATEC a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

XPO Logistics Europe : l’OPR se déroulera du 13 au 26 mai 2021. XPO Logistics, qui détient 96,07% du capital de cette entreprise de logistique (ex-Norbert Dentressangle), s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 315 €. Ce prix fait ressortir une prime de 7,9% sur le cours du 1^er avril 2021 et une prime de 14,1% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. La mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée dans la mesure où les conditions sont d’ores et déjà remplies.

PSB Industries : l’OPA simplifiée sera ouverte du 13 au 28 mai 2021. Alpha 20, qui détient de concert avec d’autres actionnaires 84,24% du capital de ce spécialiste de l’emballage en cosmétique-parfumerie, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 30 €. Ce prix fait ressortir une prime de 61,3% sur le cours du 25 mars 2021 et une prime de 61,6% sur la moyenne des 60 séances avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Société Française de Casinos (SFC) : l’OPA simplifiée sera ouverte du 29 avril au 12 mai 2021. Casigrangi (détenue à 60% par Groupe Philippe Ginestet et à 40% par DOFA), qui contrôle désormais 77,68% du capital de ce groupe qui exploite quatre casinos, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 1,70 €. Ce prix fait apparaître une prime de 36% sur le cours du 22 juillet 2020, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 14,2% sur la moyenne des 60 séances avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, Casigrangi a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

SuperSonic Imagine : l’OPA simplifiée sera ouverte du 15 au 30 avril 2021. Hologic Hub, qui détient 80,05% du capital de cette société spécialisée dans l’imagerie médicale par ultrasons, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 1,50 €. Ce prix fait ressortir une prime de 19% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’opération et une prime de 13,6% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Cette offre sera suivie le cas échéant d’un retrait obligatoire, et ce afin de proposer aux actionnaires une fenêtre de sortie en amont de la mise en œuvre des opérations de recapitalisation. À la suite des pertes réalisées en 2020, SuperSonic Imagine réalisera en effet un « coup d’accordéon », à savoir une réduction de capital à zéro immédiatement suivie d’une augmentation de capital d’un montant de 59 millions d’euros.

EOS Imaging : l’OPA sera ouverte du 1^er avril au 7 mai 2021. Alphatec Holdings (ATEC), qui détient 9,99% du capital de ce pionnier de l’imagerie médicale orthopédique 2D/3D, s’engage à acquérir chaque action EOS Imaging au prix unitaire de 2,45 €. Ce prix reflète une prime de 40,8% sur le cours de l’action, le 16 décembre 2020, et de 55,1% sur la moyenne des cours des deux derniers mois avant cette date. L’OPA vise également les Oceanes en circulation pour un prix unitaire de 7,01 € (coupon attaché dû le 31 mai 2021) ou 6,81 € (coupon détaché). Si les conditions requises sont remplies, ATEC a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Sofibus Patrimoine : l’OPA simplifiée sera ouverte du 18 au 31 mars 2021. Segro France, qui détient désormais 95,40% du capital de cette foncière spécialisée dans l’immobilier d’entreprise, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 313,71 €. Ce prix représente une prime de 46,6% par rapport au cours de clôture de l’action Sofibus Patrimoine le 11 décembre 2020 et une prime de 67,5% sur la base du cours moyen des 3 derniers mois. La mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée dans la mesure où les conditions de détention sont d’ores et déjà remplies.

Microwave Vision : l’OPA simplifiée sera ouverte du 4 au 17 mars 2021. Rainbow Holding (contrôlée par HLD Europe), qui détient désormais 70% du capital de cette société spécialisée dans la visualisation des ondes électromagnétiques, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 26 €. Ce prix fait ressortir une prime de 7,9% sur le dernier cours coté, le 29 juillet 2020, et une prime de 11,5% sur la moyenne des 3 derniers mois précédant cette date. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Explosifs et produits Chimiques : l’OPA simplifiée sera ouverte du 18 février au 3 mars 2021. E.J. Barbier (détenue à 100% par 4 Décembre, laquelle est contrôlée par Argos Wityu SAS), qui détient 69,57% du capital de cet expert de la démolition urbaine ou industrielle (79,1% avec les actions auto-détenues), s’engage à acquérir le solde des actions au prix unitaire de 400 €, contre 363 € initialement. Comme il est précisé dans la note d’information, « le cours de bourse ne constitue pas une référence pertinente pour apprécier la valeur de l’action, compte tenu de la très faible liquidité sur le marché et du poids significatif des transactions réalisées par le principal actionnaire minoritaire ». L’initiateur n’envisage pas de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Dalet : l’OPA simplifiée se déroulera du 18 février au 10 mars 2021. Dalet Holding (contrôlée par Long Path Private Investment Partners I), qui détient désormais 84,36% du capital de ce spécialiste des solutions logicielles et de services pour les diffuseurs et les producteurs de contenu, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 13,52 €. Ce prix extériorise une prime de 36,6% par rapport au cours de clôture du 21 octobre 2020 et une prime de 37,2% par rapport aux cours moyens pondérés par les volumes des 60 dernières séances avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

La Foncière Verte : l’OPR sera ouverte du 18 février au 3 mars 2021. PH Finance (contrôlée par M. Jean-Luc Petithuguenin), qui détient de concert avec Foncière PH Green 99,98% du capital de cette société immobilière, s’engage à acquérir les 76 actions non détenues au prix unitaire de 420 €. Ce prix fait ressortir une prime de 278% sur le dernier cours coté avant le dépôt du projet d’offre (111 €) et une prime de 225% sur l’actif net de liquidation IFRS (129,30 €). La mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée dans la mesure où les conditions de détention sont d’ores et déjà remplies.

Selectirente : l’OPR sera ouverte du 8 au 19 février 2021. Sofidy (contrôlée par Tikehau Capital Advisors), qui détient de concert avec d’autres actionnaires 52,05% du capital de cette foncière spécialisée dans les commerces de proximité en centre-ville, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 87,30 € (dividende attaché). Ce prix fait ressortir une prime de 9,8% par rapport au cours du 8 décembre 2020 et de 9,9% par rapport à la moyenne pondérée des 3 derniers mois précédant cette date. L’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire.

Bouygues Construction : l’OPR sera ouverte du 5 au 24 février 2021. Le groupe Bouygues, qui détient 99,97% du capital de sa filiale de construction, s’engage à acquérir les 430 actions non détenues, représentant 0,03% du capital, au prix unitaire de 3 950 €. Ce prix extériorise une prime comprise entre : 5,7% et 14,4% par rapport aux valeurs obtenues par la méthode DCF ; entre 36,6% et 44,9% par rapport aux valeurs obtenues par la méthode des comparables boursiers ; entre 11,5% et 15,7% par rapport aux évaluations des analystes financiers suivant la valeur Bouygues SA, de 661% par rapport à l’actif net comptable par action (ANC) au 30 juin 2020. A noter que le versement de dividendes de 325 millions d’euros (soit 190,48 € par action) n’a pas été déduit du montant des capitaux propres servant de base au calcul de l’ANC. Bouygues, qui remplit déjà les conditions de détention, a demandé à l’AMF de procéder au retrait obligatoire dès la clôture de l’offre publique.

Sioen Industries : l’OPA de Sihold s’étendra du 28 janvier au 18 février 2021. Sihold, qui détient 65,25% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 23 €, faisant ressortir une prime de 28,9% sur le cours du 28 octobre 2020 sur Euronext Bruxelles et une prime de 23,9% sur la moyenne des 3 derniers mois précédant cette date. A ce prix, ce leader du marché des textiles techniques enduits et des vêtements de protection de haute qualité est valorisé environ 454 millions d’euros. Si les conditions requises sont remplies, Sihold a l’intention de mettre en œuvre une procédure de retrait obligatoire. Les résultats de la période d’acceptation initiale seront annoncés vers le 25 février 2021. Le prix de l’offre sera payable le lendemain.

« Les marchés sur lesquels opère Sioen sont des marchés techniques spécialisés. Le développement et la production de nouveaux produits et l’évolution des produits existants nécessitent des investissements continus dont les rendements sont incertains et se réaliseront probablement sur une plus longue période, explique Michèle Sioen, PDG de Sioen Industries. Cela nécessite un actionnariat dédié avec une vision à long terme. À notre avis, cela n’est pas compatible avec les exigences de croissance à court terme des marchés financiers ».

Mint : l’OPA sera rouverte du 1^er au 12 février 2021. Mercure Energie (Eoden), qui détient désormais 59,05% du capital de l’ex-Budget Telecom, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 10 € et les bons de souscription d’actions (BSA) non détenus au prix unitaire de 0,54 €. Le prix de 10 € représente une prime de 24,2% par rapport au dernier cours avant l’annonce et une prime de 31,3% sur la moyenne pondérée des 60 dernières séances. Si les conditions sont réunies, Mercure Energie envisage de demander la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire.

1000Mercis : l’OPRA sera ouverte du 28 janvier au 18 février 2021. L’assemblée générale extraordinaire de ce pionnier de la publicité et du marketing digital, réunie le 12 janvier 2021, a notamment approuvé la résolution nécessaire à la mise en œuvre de la réduction de capital. Par ailleurs, la décision de dérogation au dépôt obligatoire d’un projet d’offre publique octroyée au concert composé de M^me Yseulys Costes et M. Thibaut Munier est désormais définitive. Par conséquent, les conditions suspensives à la réalisation de l’opération sont ainsi levées. 1000Mercis s’engage donc à acquérir un maximum de 450.000 de ses propres actions, soit 17,05% de son capital, au prix unitaire de 20 €. Ce prix représente une prime de 25% par rapport au cours du 27 novembre 2020, dernier cours coté avant l’annonce, et une prime de 24,9% sur la moyenne des cours sur les 3 derniers mois avant cette date.

Spir Communication : l’OPA simplifiée se déroulera du 7 au 27 janvier 2021. Sofiouest s’engage désormais à acquérir les actions non détenues au prix de 5 € par action (au lieu de 4,16 € initialement), en intégrant le 1^er complément de prix de 0,84 € par action (lié au séquestre de 5 millions d’euros constitué en cas d’éventuels appels en garantie). Ce prix est identique au dernier cours précédant l’annonce de l’opération, le 9 novembre 2020, et fait ressortir une prime de 1,5% sur la moyenne des 60 séances avant cette date.

Amplitude Surgical : l’OPA simplifiée sera ouverte du 7 au 27 janvier 2021. Auroralux (PAI Partners), qui détient désormais 60,16% du capital de cette société spécialisée dans les technologies chirurgicales destinées à l’orthopédie, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 2,15 €. Ce prix fait ressortir une prime de 32,7% sur le dernier cours coté, le 30 juillet 2020, avant l’annonce de l’opération et une prime de 53,5% sur la moyenne pondérée des 60 dernières séances avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, Auroralux a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Groupe Open : l’OPA sera rouverte du 29 décembre 2020 au 13 janvier 2021. New Go, qui détient avec les membres du concert 71,71% du capital de cette entreprise de services du numérique, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 15 €. Ce prix fait ressortir une prime de 40,4% sur le dernier cours coté, le 22 juillet, avant l’annonce de l’opération, et une prime de 58,8% sur la moyenne des 60 séances avant cette date. L’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire.

EasyVista : l’OPA simplifiée sera ouverte du 22 décembre 2020 au 13 janvier 2021. EasyVista Holding (contrôlée par des fonds gérés par Eurazeo PME), qui détient 72,86% du capital, s’engage à acquérir chaque action et chaque obligation convertible au prix unitaire de 70 € et chaque bon de souscription d’action au prix de 45,88 €. Le prix par action fait ressortir une prime de 3,2% sur le dernier cours coté, le 22 juillet 2020, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 24,3% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée.

Anevia : l’offre alternative sera ouverte du 10 décembre 2020 au 8 janvier 2021. Ateme, qui détient désormais 87,08% du capital de cette société spécialisée dans la diffusion vidéo, s’engage à acquérir chaque action Anevia au prix unitaire de 3,50 € (OPAS) ou offrir une action Ateme pour 10 Anevia et 20 € (OPM). Le prix offert de 3,50 € par action fait ressortir une prime de 32% sur le cours au 30 juillet 2020, veille de l’annonce de l’opération, et une prime de 51% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Les ordres d’apport à la branche mixte ne pourront porter que sur des quotités de 10 actions Anevia ou sur tout multiple de cette quotité. Les BSA non exercés ne sont pas oubliés, Ateme offrant 1,06 € par BSA 2017C, 1,64 € par BSA 2019A, 0,24 € par BSA A et 1,54 € par BSA B. Si les conditions requises sont remplies, Ateme demandera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Genkyotex : l’OPA simplifiée sera ouverte du 27 novembre au 11 décembre 2020. Le groupe suédois Calliditas Therapeutics, qui détient désormais 62,66% du capital de cette société spécialisée dans le développement de thérapies NOX, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 2,80 €. Ce prix représente une prime de 27,8% sur le dernier cours coté avant l’annonce et une prime de 21,7% par rapport à la moyenne des cours des 60 dernières séances. A ce prix s’ajoutent des droits à complément de prix liés à l’obtention d’approbations réglementaires ou d’autorisations de mise sur le marché du setanaxib (valorisés 0,62 € par action dans la note d’information). Seuls les actionnaires apportant leurs actions Genkyotex à l’offre selon la procédure semi-centralisée seront éligibles au paiement éventuel de ces compléments de prix, lesquels ne font pas l’objet d’une garantie bancaire. A l’issue de l’OPA, si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Envea : l’OPA simplifiée sera ouverte du 26 novembre au 16 décembre 2020. Envea Global (société contrôlée par The Carlyle Group), qui détient désormais 61,93% du capital de l’ex-Environnement SA, spécialisée en instrumentation de contrôle de l’environnement, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 110 €. Ce prix extériorise des primes de 8,9% par rapport au cours de clôture du 26 juin 2020, dernier jour de Bourse avant l’annonce, et de 9,3% par rapport au cours moyen des 60 dernières séances avant cette date. L’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire.

Advenis : l’OPA simplifiée sera ouverte du 26 novembre au 16 décembre 2020. Inovalis, qui détient désormais 73% du capital de cette société spécialisée dans la conception, la distribution et la gestion d’actifs immobiliers et financiers, s’engage à acquérir chaque action Advenis au prix de 2,07 € (contre 1,80 € initialement) et chaque obligation convertible au prix de 3.017,42 €. Le prix par action fait ressortir une prime de 108,04% sur le dernier cours coté, le 23 septembre, et une prime de 76,7% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Le prix par obligation convertible extériorise une prime de 3,7% par rapport au plancher obligataire calculé à 2.911,01 €, après perception du premier paiement semestriel. Si les conditions requises sont remplies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée.

Alstom lance son augmentation de capital du 19 au 30 novembre 2020. Après la signature le 16 septembre 2020 du contrat d’achat et de vente conclu avec Bombardier et la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) dans le cadre de l’acquisition de Bombardier Transport et l’approbation le 29 octobre par l’assemblée générale, Alstom franchit une étape décisive dans ce projet d’acquisition en annonçant le lancement d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription pour un montant d’environ 2 milliards d’euros (prime d’émission incluse).

Chaque actionnaire recevra un DPS par action détenue. Dix DPS permettront la souscription à titre irréductible de trois actions nouvelles, au prix de souscription de 29,50 € par action. Sur la base du cours de clôture le 12 novembre 2020, soit 42,06 €, la valeur théorique d’un DPS est de 2,90 € ; la valeur théorique de l’action ex-droit s’élève à 39,16 € ; le prix de souscription de 29,50 € par action fait ressortir une décote de 24,7% par rapport à la valeur théorique de l’action ex-droit et de 29,9% par rapport au cours du 12 novembre 2020. L’offre sera ouverte au public en France uniquement.

Le produit de l’augmentation de capital permettra de financer en partie l’acquisition de Bombardier Transport dont le prix est attendu jusqu’à 5,3 milliards d’euros. Cette opération est une composante du financement comprenant notamment une levée de capital totale d’environ 5 milliards d’euros, composée également des augmentations de capital réservées à des affiliés de CDPQ et Bombardier, pour des montants minimum respectifs de 2,63 milliards d’euros et 500 millions d’euros. Une émission obligataire pouvant s’élever à environ 400 millions d’euros est également envisagée.

Lafuma : l’OPR sera ouverte du 13 au 26 novembre 2020. Calida Holding AG, qui détient 93,50% du capital de ce fabricant de vêtements et d’équipements dédiés au sport, à la randonnée et à l’outdoor, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 17,99 €. Ce prix fait ressortir une prime de 0,5% sur le dernier cours, le 25 septembre, avant l’annonce de l’opération et une prime de 5,8% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. A l’issue de l’OPR, l’initiateur demandera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire, les conditions étant d’ores et déjà remplies.

Horizontal Software : l’OPA simplifiée se déroulera du 13 au 26 novembre 2020. HSW Développement, filiale à 100% d’Extens E-Health Fund II, qui détient de concert avec d’autres actionnaires 93,94% du capital de cette société spécialisée dans l’édition de logiciels en ressources humaines, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 1,04 €. Ce prix fait ressortir une prime de 28,4% sur le dernier cours coté avant la suspension de cotation, le 4 septembre 2020, et une prime de 25,3% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. A l’issue de l’offre, l’initiateur demandera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire, dans la mesure où les conditions sont d’ores et déjà remplies.

Groupe Open : l’OPA sera ouverte du 13 novembre au 17 décembre 2020. New Go, qui détient avec les membres du concert 44,50% du capital de cette entreprise de services du numérique, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 15 €. Ce prix fait ressortir une prime de 40,4% sur le dernier cours coté, le 22 juillet, avant l’annonce de l’opération, et une prime de 58,8% sur la moyenne des 60 séances avant cette date. L’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire.

Le Bélier : l’OPA simplifiée sera ouverte du 29 octobre au 12 novembre 2020. Wencan Holding France (contrôlée par la famille Tang), qui détient 61,96% du capital de cet équipementier automobile, s’engage à acquérir la totalité des titres non détenus au prix de 38,18 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 29% sur le dernier cours coté avant l’annonce des négociations et une prime de 40,4% sur la moyenne des trois derniers mois avant le 6 décembre 2019. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Sodifrance : l’OPA simplifiée sera ouverte du 29 octobre au 12 novembre 2020. Sopra Steria Group, qui détient désormais 94,03% du capital de cette entreprise française de services du numérique (ESN), s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 18 € par action. Ce prix fait ressortir une décote de 3,2% sur le cours du 20 février 2020, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 6,7% sur la moyenne des 60 séances avant cette date. L’initiateur a demandé de procéder au retrait obligatoire à l’issue de la clôture de l’OPA simplifiée.

Devoteam : l’OPA sera ouverte du 27 octobre au 30 novembre. La société Castillon, contrôlée par MM. Godefroy et Stanislas de Bentzmann, qui détient de concert avec le sous-concert Bentzmann, 21,03% du capital du groupe de conseil en technologies, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 98 €. Ce prix fait ressortir une prime de 24,8% par rapport au dernier cours coté avant l’annonce de l’offre, le 9 juillet 2020, et une prime de 34,8% sur la moyenne des cours des 60 séances avant cette date. La réalisation de l’OPA sera soumise à un seuil de renonciation défini par l’acquisition d’un nombre d’actions Devoteam représentant au moins 50% du capital social plus une action et 50,01% des droits de vote « théoriques » à la date de la publication de l’avis de résultat de l’offre.

ECA : l’OPA simplifiée sera ouverte du 16 au 29 octobre 2020. ECA s’engage à acquérir un maximum de 875.000 de ses propres actions, soit 9,96% de son capital, au prix unitaire de 28 €. Ce prix fait ressortir une prime de 25% sur le dernier cours coté avant l’annonce et une prime de 18,1% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois. Les actions ainsi acquises ont vocation à être annulées. Groupe Gorgé, qui détient 65,21% du capital de ce spécialiste de la robotique, a indiqué son intention de ne pas apporter ses titres à l’offre. En revanche, Groupe Gorgé a l’intention de procéder à une fusion absorption de sa filiale ECA sur la base d’une parité indicative de 9 actions Groupe Gorgé pour 5 actions ECA. Ce projet de fusion devrait être soumis, postérieurement à la présente offre, aux assemblées générales des actionnaires des deux sociétés.

Antalis : l’OPA simplifiée au prix rehaussé sera ouverte du 15 au 28 octobre 2020. Kokusai Pulp & Paper (KPP), qui détient désormais 83,75% du capital d’Antalis, s’engage à acquérir les actions non détenues du groupe de distribution de papiers au prix unitaire de 0,90 € au lieu de 0,73 € initialement. Ce prix fait ressortir une prime de 132% sur le dernier cours coté au 30 mars 2020 avant l’annonce de l’opération et une prime de 69,1% sur la moyenne des 2 derniers mois avant cette date.

Medicrea International : l’OPA sera ouverte du 2 octobre au 5 novembre 2020. Covidien Group (Medtronic), qui ne détient aucune action Medicrea, s’engage à acquérir tous les titres au prix de 7 € par action. Ce prix représente une prime de 21,5% par rapport au cours de clôture, le 13 juillet 2020, et une prime de 55,9% par rapport à la moyenne pondérée des cours lors des trois mois précédant cette date. A noter que des engagements d’apport ont été conclus portant au total sur 47,34% du capital. La réalisation de l’offre sera soumise, outre le seuil de caducité, à un seuil de renonciation fixé à 66,67% du capital.

Agta Record : l’OPA simplifiée sera ouverte du 17 au 30 septembre 2020. Assa Abloy Euro Holding AB, qui détient désormais 94,53% du capital de cet acteur du marché des portes automatiques, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 70,58 €. Ce prix fait ressortir une prime de 0,2% sur le dernier cours coté, le 19 août 2020, dernière séance avant l’annonce et une prime de 2% sur la moyenne des 3 derniers mois précédant cette date. A l’issue de l’OPA, les actions Agta Record seront radiées du marché réglementé Euronext Paris. La règlementation applicable à cette société de droit suisse ne prévoit pas de procédure de retrait obligatoire.

IntegraGen : l’OPA sera ouverte du 17 septembre au 21 octobre 2020. OncoDNA, qui détient 29,99% du capital, s’engage à acquérir la totalité des titres non détenus au prix de 2,20 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 36,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce, le 8 juillet 2020, et de 7,4% par rapport à la moyenne pondérée des 60 dernières séances avant cette date. Cette opération de rapprochement « associerait l’expertise d’OncoDNA en termes de médecine de précision en oncologie au savoir-faire d’IntegraGen dans les services de séquençage ADN et analyses bio-informatiques », explique OncoDNA.

Sanofi lance son OPA sur Principia Biopharma. Le groupe pharmaceutique français annonce son intention de lancer aujourd’hui l’offre publique d’achat en vue de l’acquisition de la totalité des actions en circulation de Principia Biopharma au prix de 100 $ l’action, sans intérêt et net de toute retenue fiscale obligatoire. L’offre est réalisée conformément à l’accord et au plan de fusion datés du 16 août 2020 conclus par et entre Principia, Sanofi et Kortex Acquisition, une entreprise du Delaware (Etats-Unis) et filiale indirecte, intégralement détenue par Sanofi. L’offre expirera le vendredi 25 septembre 2020, sauf si elle est prolongée conformément aux dispositions de l’accord de fusion et aux règles et règlements applicables de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.

La clôture de l’offre est assujettie à diverses conditions, y compris à l’apport d’au moins la majorité des actions ordinaires en circulation de Principia, à l’expiration de la période d’attente prévue par la loi antitrust américaine Hart-Scott-Rodino de 1976 et à d’autres conditions usuelles. À la suite de la clôture de l’offre, l’acquéreur fusionnera avec et dans Principia, conformément à l’alinéa h) de l’article 251 de la General Corporation Law de l’État du Delaware. Principia subsistera et deviendra une filiale indirecte intégralement détenue par Sanofi. Lorsque la fusion sera effective, les actions ordinaires de Principia qui n’auront pas été apportées à l’offre seront converties en un droit à recevoir la même somme en numéraire par action (100 $) que celle qui aurait été reçue si elles avaient été apportées à l’offre.

Ingenico : l’OPA sera ouverte le 30 juillet 2020. Sa date de clôture sera fixée après réception par l’AMF des éléments justificatifs concernant l’autorisation de la Commission européenne au titre du contrôle des concentrations, étant précisé que l’initiateur se réserve le droit de renoncer à cette condition. Pour rappel, l’offre publique visant les actions Ingenico se décompose en une offre mixte à titre principal, assortie, à titre subsidiaire, d’une offre publique d’échange et d’une offre publique d’achat, dont les termes sont les suivants :

–  offre mixte principale : remise pour 7 actions Ingenico présentées de 11 actions Worldline à émettre et 160,50 € en numéraire ;

–  offre publique d’échange à titre subsidiaire : remise pour 29 actions Ingenico présentées de 56 actions Worldline à émettre ;

–  offre publique d’achat à titre subsidiaire : 123,10 € par action Ingenico.

Les offres subsidiaires sont plafonnées de sorte à respecter la proportion globale de 81% en actions Worldline et 19% en numéraire. Les actionnaires pourront apporter leurs actions Ingenico soit à l’offre principale, soit à l’une et/ou à l’autre des offres subsidiaires, soit à l’offre principale et à l’une et/ou à l’autre des offres subsidiaires.

Mediawan : l’OPA sera ouverte le 30 juillet 2020. Sa date de clôture sera fixée après réception par l’AMF des éléments justificatifs concernant l’autorisation des autorités de la concurrence française, allemande et autrichienne sur cette opération (BidCo Breteuil escompte une obtention de la dernière autorisation des autorités de la concurrence compétentes au plus tard le 21 septembre 2020). BidCo Breteuil, qui détient de concert avec un groupe d’actionnaires 27,31% du capital, s’engage à acquérir les actions et les bons de souscriptions d’actions rachetables au prix de 12 € par action et de 0,65 € par BSAR. Le prix d’offre pour l’action Mediawan fait ressortir une prime de 42,3% sur le dernier cours avant l’annonce et une prime de 58,1% sur la moyenne des 3 derniers mois. Le prix d’offre pour le BSAR fait ressortir des primes respectives de 180,2% et de 311,9%. Si les conditions requises sont remplies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée.

Evergreen (ex-Digigram) : l’OPA simplifiée sera ouverte du 23 juillet au 5 août 2020.  Evergreen SAS, qui détient désormais 54,43% du capital d’Evergreen, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 1,03 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 68,9% sur le cours du 13 décembre 2019, dernière séance avant la suspension de cotation, et une prime de 54,5% sur la moyenne pondérée des 60 séances avant cette date. Evergreen n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. Elle a l’intention de procéder à un rapprochement par voie de fusion-absorption d’Evergreen par Digigram, avec pour objectif la cotation de l’entité ainsi fusionnée afin d’accélérer le plan de développement d’Evergreen. Cette opération sera soumise à l’approbation des actionnaires de Digigram et à l’examen de l’AMF.

Hexabyte : l’OPA sera ouverte du 2 au 22 juillet 2020. Standard Sharing Software (3S), qui détient déjà 84,41% du capital de la société, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 7,55 dinars l’action, hors frais de courtage et commission sur transactions. Détenant le fournisseur de services internet (FSI) « GlobalNet », Standard Sharing Software et Hexabyte éprouvent de plus en plus de difficulté à résister aux grands opérateurs. En témoigne la progression fulgurante ces dernières années du FSI « TopNet » qui est adossé à Tunisie Télécom, lesquels détiennent ensemble près de 65% de part de marché en ADSL. Le deuxième FSI, « GlobalNet », est très loin derrière et n’en détient que 15%. « La consolidation du positionnement de Standard Sharing Software (3S), en tant que deuxième fournisseur de services internet sur le marché tunisien, lui permettra de gagner plus de résilience et de bénéficier d’un effet de synergies positif et d’économies d’échelles », est-il précisé.

Dedalus France : l’OPA simplifiée sera ouverte du 25 juin au 8 juillet 2020. Dedalus Italia, qui détient 81,83% du capital de l’ex-Medasys, spécialisée dans les solutions logicielles dans le domaine de la santé, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 0,70 €. Ce prix fait ressortir une prime de 23% par rapport au cours du 15 mai 2020, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 5% sur la moyenne pondérée des cours sur 60 jours de Bourse. Si les conditions requises sont remplies, Dedalus Italia a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Business & Decision : l’OPR sera ouverte du 29 mai au 8 juillet 2020. Orange Business Services (ex-Network Related Services, contrôlée par Orange), qui détient 93,62% du capital de cet expert de la data, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 7,93 €. Ce prix fait ressortir une prime de 3,7% sur le cours au 11 février 2020, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 30% sur la moyenne des 60 séances avant cette date. Il est prévu, en l’état, que le retrait obligatoire intervienne le 13 juillet 2020.

Blue Solutions : l’OPA simplifiée se déroulera du 29 mai au 8 juillet 2020. Le groupe Bolloré, qui détient 95,53% du capital de ce spécialiste des batteries au lithium, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 17 €. Ce prix fait ressortir une prime de 0,9% sur le dernier cours avant l’annonce de l’offre, le 12 mars 2020, et une prime de 0,8% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Il est prévu, en l’état, que le retrait obligatoire intervienne le 15 juillet 2020.

April : l’OPR sera ouverte du 29 mai au 8 juillet 2020. Andromeda Investissements (CVC Capital Partners), qui détient désormais 99,02% du capital de ce courtier en assurances, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 22 €. Ce prix fait ressortir une prime de 28,2% par rapport au cours du 28 décembre 2018, dernière séance avant l’annonce de l’entrée en négociations exclusives, et une prime de 38,7% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Il est prévu, en l’état, que le retrait obligatoire intervienne le 13 juillet 2020.

Godewind Immobilien : l’OPA de Covivio court jusqu’au 22 avril 2020. Après le feu vert donné par l’Autorité fédérale allemande de surveillance financière (BaFin), l’ex-Foncière des Régions annonce l’ouverture de la période d’acceptation de son offre publique sur l’ensemble des actions de Godewind Immobilien, foncière cotée spécialisée dans l’immobilier de bureaux en Allemagne. L’offre est lancée au prix de 6,40 € par action et bénéficie du plein soutien du management et du conseil de surveillance de Godewind. Ce prix fait ressortir une prime de 14,9% sur le dernier cours avant l’annonce de l’opération (5,57 €) et valorise la société près de 700 millions d’euros. Covivio entend mener l’offre de façon à satisfaire aux conditions de retrait de la cote requises par le droit allemand.

RIB Software : l’OPA de Schneider Electric sera ouverte du 20 mars au 22 avril 2020. Après avoir obtenu l’approbation de l’autorité de supervision des marchés financiers de la République fédérale d’Allemagne (BaFin), Schneider Electric lance son OPA volontaire sur la totalité des actions RIB Software. Pour chaque action de ce spécialiste allemand des logiciels de construction, Schneider Electric offre 29 € par action, soit une prime de 40,6% par rapport au cours du 12 février 2020, et de 37,6% par rapport à la moyenne des trois derniers mois avant cette date.

La période d’acceptation prendra fin à minuit, le 22 avril 2020. L’OPA est soumise à la réalisation d’un seuil d’acceptation minimal de 50% plus 1 de la totalité des actions en circulation (y compris les actions autodétenues) et à l’obtention des approbations réglementaires de la part des autorités antitrust et du comité sur les investissements étrangers aux États-Unis. Sous réserve de la réalisation des conditions de l’offre, la transaction devrait être finalisée vers la fin du 2^e trimestre 2020.