Archives pour la catégorie C’est parti !

Brasseries du Cameroun : l’OPA simplifiée sera ouverte du 20 février au 4 mars 2020. La Société des Brasseries & Glacières Internationales (Groupe Castel), qui détient de concert avec la SNI 83,67% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 128,50 €. Ce prix fait ressortir une prime de 42,8% sur le dernier cours avant l’annonce (90 €), le 15 janvier 2020, et une prime de 49% sur la moyenne des 60 séances avant cette date (86,20 €). A noter que la société Heineken s’est engagée à apporter à l’offre la totalité de sa participation, représentant 8,75% du capital de la SABC. A l’issue de cette OPA, les actions seront radiées d’Euronext Paris.

Oeneo : l’OPA simplifiée se déroulera du 6 au 19 février 2020. Caspar (holding de la famille Hériard Dubreuil, laquelle contrôle Rémy Cointreau), qui détient 63,15% du capital de cette société spécialisée dans la fabrication de tonneaux et de bouchons, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 13,50 €. Ce prix fait ressortir une prime de 11,6% sur le dernier cours coté sur le compartiment B d’Euronext Paris avant l’annonce et une prime de 26,2% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois précédents. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Weborama : l’OPA simplifiée sera ouverte du 6 au 19 février 2020. Startup Avenue, qui détient désormais 80,66% du capital de cette société spécialisée dans la collecte de données marketing et la diffusion de campagnes publicitaires en ligne, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 5,60 €, contre 5,40 € initialement, soit une majoration de 3,7%. Ce prix fait ressortir une prime de 101,4% sur le dernier cours échangé sur Euronext Growth avant l’annonce de l’opération et une prime de 65,7% sur la moyenne des 60 séances avant le 15 novembre 2019. Si les conditions sont remplies, Startup Avenue a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Traqueur : l’OPA simplifiée sera ouverte du 10 au 23 janvier 2020. Coyote System (contrôlée par M. Fabien Pierlot), qui détient désormais 90,51% du capital de cette société spécialisée dans les produits de localisation de véhicules, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 1,70 €. Ce prix fait ressortir une prime de 38,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’augmentation de capital suivie du projet d’offre (soit 1,23 €, le 2 octobre 2019) et une prime de 33,9% sur la moyenne des cours sur les 60 dernières séances avant cette date. Les conditions de détention étant d’ores et déjà réunies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée.

Sanofi lance l’OPA en vue de l’acquisition de Synthorx. Sanofi annonce son intention de lancer aujourd’hui  l’offre publique d’achat en vue de l’acquisition de la totalité des actions ordinaires en circulation de Synthorx au prix de 68 dollars l’action en numéraire. L’Offre expirera une minute après 23 h 59, heure de New York, le mercredi 22 janvier 2020, sauf si elle est prolongée conformément aux dispositions de l’Accord de fusion et aux règles et règlements applicables de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. La clôture de l’offre est assujettie à diverses conditions, y compris à l’apport d’au moins la majorité des actions ordinaires en circulation de Synthorx, à l’expiration de la période d’attente prévue par la loi antitrust américaine Hart-Scott-Rodino de 1976 et à d’autres conditions usuelles.

À la suite de la clôture de l’offre, l’acquéreur fusionnera avec et dans Synthorx, conformément à l’alinéa h) de l’article 251 de la General Corporation Law de l’État du Delaware. Synthorx subsistera et deviendra une filiale indirecte intégralement détenue par Sanofi. Lorsque la fusion sera effective, les actions ordinaires de Synthorx qui n’auront pas été apportées à l’offre seront converties en un droit à recevoir la même somme en numéraire par action (68 dollars) que celle qui aurait été reçue si elles avaient été apportées à l’offre.

Iliad : l’OPRA sera ouverte du 23 décembre 2019 au 13 janvier 2020. La maison mère de Free s’engage à acquérir en vue de les annuler un maximum de 11.666.666 actions, soit 19,73% du capital, au prix unitaire de 120 €. Ce prix fait ressortir une prime de 26,2% par rapport au cours du 11 novembre 2019 et une prime de 37,7% par rapport au cours moyen des 3 mois précédant cette date. Xavier Niel, qui détient 52,07% du capital d’Iliad, n’apportera pas ses actions à l’OPRA. Dans l’hypothèse où le nombre d’actions apportées serait supérieur à l’offre, il sera procédé à une réduction des demandes proportionnelle.

Afone Participations : l’OPR sera ouverte du 20 décembre 2019 au 9 janvier 2020. Le concert d’actionnaires, formé par FL Finance et Awys, qui détient 85,85% du capital (hors actions autodétenues) et 92,29% des droits de vote de cet opérateur de télécommunications et de paiements électroniques, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 13 €. Ce prix fait ressortir une décote de 3,7% sur le cours de clôture du 27 septembre 2019, dernière séance avant l’annonce de l’OPR, et une prime de 1,3% sur la moyenne des 3 mois précédant cette date. A l’issue de l’OPR, les co-initiateurs solliciteront la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

ITS Group : l’OPA simplifiée sera ouverte du 19 décembre 2019 au 10 janvier 2020. ITS Participations, holding de reprise contrôlée majoritairement par M. Jean-Michel Bénard (PDG d’ITS Group), qui détient désormais 51,56% du capital de cette entreprise de services du numérique (ESN), s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 6,62 €. Ce prix représente une prime de 50,8% sur le cours de clôture au 16 octobre 2019 et une prime de 48,4% sur la moyenne pondérée des cours sur les 3 mois précédents. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Futuren : l’OPR sera ouverte du 5 au 18 décembre 2019. EDF Renouvelables et EDF Energies Nouvelles Belgium, qui détiennent de concert 90,50% du capital de ce producteur d’électricité d’origine éolienne, s’engagent à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 1,15 €. Ce prix, identique à celui de l’OPA simplifiée du 6 au 19 juillet 2017, fait ressortir une prime de 2,7% sur le cours du 30 septembre 2019, dernière séance avant l’annonce de l’offre, et une prime de 1,8% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. A l’issue de l’offre, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée.

DNXcorp : l’offre sera ouverte du 27 novembre au 17 décembre 2019 inclus. L’assemblée générale des actionnaires de cette société spécialisée la valorisation d’audience sur Internet, réunie le 25 novembre 2019, a approuvé la 2^e résolution autorisant le conseil d’administration à mettre en œuvre une offre contractuelle de rachat. Cette offre, qui porte sur un maximum de 1.500.000 actions représentant 52,92% du capital, est lancée au prix de 4,45 € par action DNXcorp. Ce prix représente une prime de 31,7% par rapport au cours du 18 octobre 2019 sur Euronext Growth Paris et une prime de 31,7% par rapport à la moyenne pondérée des cours sur les 3 derniers mois avant cette date. L’offre, qui se déroule sur 21 jours calendaires, démarre donc le 27 novembre et sera close le 17 décembre 2019.

SuperSonic Imagine : l’OPA rouverte se déroulera du 25 novembre au 13 décembre 2019. Hologic Hub, qui détient désormais 77,65% du capital de cette société spécialisée dans l’imagerie médicale par ultrasons, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 1,50 €. Ce prix fait ressortir une prime de 44,2% sur le cours du 20 juin 2019, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 45,2% sur la moyenne pondérée des 60 séances avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, Hologic a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Financière Marjos : l’OPA simplifiée sera ouverte du 22 novembre au 5 décembre 2019. Krief Group (contrôlé par M. Louis Petiet), qui détient de concert avec Park Madison Equities 65,12% du capital de l’ex-Clayeux désormais sans activité opérationnelle, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 0,10 €. Ce prix fait ressortir une décote de 44,4% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’opération (le 12 juillet 2017) et une décote identique sur la moyenne pondérée des cours sur les 3 mois précédents. A l’issue de l’offre, l’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire, ni de demander la radiation des actions.

Oceasoft : l’OPA simplifiée sera ouverte du 21 novembre au 11 décembre 2019. Dickson Acquisition France (contrôlée par la société d’investissement américaine May River Capital), qui détient désormais 62,08% du capital de ce concepteur de capteurs pour l’industrie, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 2,85 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 100,7% sur le cours du 23 septembre 2019, dernière séance avant l’annonce de l’offre, et une prime de 144% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois précédant cette date. Si les conditions sont réunies, Dickson Acquisition France a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Société Internationale de Plantations d’Hévéas (SIPH) : l’OPR se déroulera du 21 novembre au 4 décembre 2019. La Compagnie Financière Michelin (CFM), qui détient désormais de concert avec la SIFCA 93,32% du capital de ce leader de la production de caoutchouc naturel en Afrique, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 85 €. Ce prix fait apparaître une prime de 4,9% sur le cours du 14 octobre 2019 et une prime de 6,1% sur la moyenne pondérée des 60 séances précédant cette date. En application de l’article 237-1 du règlement général, l’initiateur sollicitera à l’issue de l’offre, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Groupe Flo : l’OPA simplifiée sera ouverte du 21 novembre au 6 décembre 2019. Bertrand Restauration, qui détient désormais 78,05% du capital de ce groupe de restauration, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix de 0,21 €. Ce prix est égal au cours du 5 août 2019, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et fait apparaître une prime de 0,9% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Latécoère : l’OPA sera ouverte du 30 octobre au 3 décembre 2019. SCP SKN Holding I (Searchlight Capital Partners), qui détient 26,05% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix de 3,85 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 34,1% sur le dernier cours coté au 28 juin 2019, dernière séance avant l’annonce de l’offre, et une prime de 22,3% sur la moyenne pondérée des cours sur les 3 mois précédant cette date. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Altran Technologies : l’OPA sera ouverte le 16 octobre 2019. Et sa date de clôture sera fixée après réception par l’AMF des éléments justificatifs concernant l’autorisation de la Commission européenne au titre du contrôle des concentrations. Capgemini, qui détient 11,43% du capital de ce leader mondial des services d’ingénierie et de R&D, s’engage à acquérir chaque action Altran au prix unitaire de 14 €. Ce prix fait ressortir une prime de 24,7% sur le dernier cours du 24 juin 2019, dernière séance avant l’annonce de l’OPA, et une prime de 32,8% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois précédant cette date. L’offre est soumise à la condition de l’obtention par Capgemini d’un nombre d’actions représentant au moins 50,10% du capital social et des droits de vote d’Altran sur une base entièrement diluée. Si les conditions requises sont remplies à l’issue de l’offre éventuellement rouverte, Capgemini a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Millet Innovation : l’OPA simplifiée se déroulera du 10 au 23 octobre 2019. Curae Lab (contrôlée via GTF Conseil par M. Franck Sinabia), qui détient désormais au moins 90% du capital de cette société spécialisée dans les produits de podologie vendus en pharmacies, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 20,20 €. Ce prix fait apparaître une prime de 13,5% par rapport au dernier cours avant l’annonce des négociations exclusives (17,80 €, au 7 juin 2019) et de 17,5% par rapport aux cours moyens pondérés des 60 séances précédant cette date. Si les conditions requises sont remplies, Curae Lab a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

SuperSonic Imagine : l’OPA sera ouverte du 10 octobre au 13 novembre 2019. Hologic Hub, qui détient désormais 45,92% du capital de cette société spécialisée dans l’imagerie médicale par ultrasons (échographie), s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 1,50 €. Ce prix fait ressortir une prime de 44,2% sur le cours du 20 juin 2019 (1,04 €), dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 45,2% sur la moyenne pondérée des 60 séances avant cette date (1,03 €). Si les conditions requises sont remplies, Hologic a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Evolis : l’OPA simplifiée sera ouverte du 27 septembre au 18 octobre 2019. A la suite de l’apport des participations des actionnaires de référence et de certains actionnaires historiques, Cedys & Co, structure nouvellement créée et contrôlée par ces derniers, détient  désormais 63,54% du capital de cette société spécialisée dans les solutions d’identification sur cartes plastiques. Cedys & Co s’engage donc à acquérir les titres non détenus au prix de 30 € par action. Ce prix fait apparaître une prime de 23% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’opération et une prime de 30,7% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois avant cette date.

Terreïs : l’OPR sera ouverte du 26 septembre au 9 octobre 2019. Ovalto, société contrôlée par M. Jacky Lorenzetti (président fondateur de Terreïs), qui détient désormais 96,36% du capital, s’engage à acquérir les titres non détenus aux prix unitaires de 34,62 € par action ordinaire et de 38,34 € par action de préférence, identiques à ceux offerts lors de l’OPRA. Le prix de 34,62 € fait ressortir une prime de 0,3% sur le cours du 23 août 2019 et une prime de 4,3% sur la moyenne pondérée des cours sur les 3 mois précédant cette date. Il fait par ailleurs apparaître un bonus de 10,4% par rapport à l’actif net réévalué triple net EPRA au 30 juin 2019 (31,36 €), distributions détachées, retraité de l’OPRA. Ovalto a demandé à l’AMF de procéder au retrait obligatoire dès la clôture de l’OPR, quel qu’en soit le résultat.

Carbon Black : l’OPA de WMware sera ouverte jusqu’au 3 octobre 2019. Pour chaque action de cet éditeur de logiciels de sécurité, Calistoga Merger, filiale à 100% de VMware, propose 26 $ par action, ce qui valorise cette société cotée sur le Nasdaq 1,9 milliard de dollars, en hausse de 94% depuis le début de l’année. L’OPA expirera à minuit, heure de New York, à la fin de la journée du 3 octobre 2019, à moins que l’offre ne soit prolongée. L’acquisition reste soumise à l’approbation des autorités de contrôle en Allemagne et en Autriche, ainsi qu’à d’autres conditions habituelles.

Officiis Properties : l’OPR sera ouverte du 9 au 27 septembre 2019. REOF Holding, qui détient 56,77% du capital s’engage à acquérir la totalité des actions et des obligations convertibles en actions aux prix de 1,20 € par action et de 2,05 € par obligation convertible. Le prix par action de 1,20 € extériorise des primes de 300% par rapport au cours du 26 avril 2019 et de 168,8% par rapport à la moyenne pondérée des cours sur les 60 dernières séances avant cette date. REOF Holding a l’intention de demander à l’AMF, dans un délai de trois mois à compter de la clôture de l’OPR, la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire.

Coheris : l’OPA sera ouverte du 5 septembre au 9 octobre 2019. ChapsVision, qui détient désormais 21,74% du capital de cette société spécialisée dans l’édition de logiciels dédiés à la maîtrise et l’optimisation de la relation client, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 2,27 € par action. Ce prix représente une prime de 27% sur le cours du 21 mai 2019 et une prime identique sur la moyenne des cours des 3 derniers mois avant cette date. A noter que l’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire.

Osram Licht : l’OPA d’AMS est ouverte du 3 septembre au 1^er octobre 2019. Le groupe autrichien, spécialisé dans les capteurs optiques, propose d’acquérir chaque action Osram Licht au prix de 38,50 €, faisant ressortir une prime de 33,1% sur le cours précédant les premiers mouvements spéculatifs (28,92 €) et une prime de 10% sur le prix offert par Bain Capital et Carlyle Group (35 €). Le règlement de l’offre sera soumis à un seuil d’acceptation minimal de 70% de toutes les actions Osram et à d’autres conditions habituelles, notamment le contrôle des concentrations et l’approbation du contrôle des investissements étrangers.

April : l’OPA simplifiée sera ouverte du 11 au 26 juillet 2019. Andromeda Investissements (société détenue par des fonds gérés par une filiale indirecte de CVC Capital Partners), qui détient désormais 75,50% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 21,60 €. Ce prix fait ressortir une prime de 25,9% sur le cours d’April, la veille de l’annonce de l’opération (le 28 décembre 2018), et de 36,2% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. A noter que l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire.

Terreïs : l’OPRA sera ouverte du 3 au 23 juillet 2019. La société foncière s’engage à acquérir un maximum de 11.847.822 actions en vue de les annuler, soit 46,14% du capital, aux prix unitaires de 34,62 € par action ordinaire et 38,34 € par action de préférence, après prise en compte des distributions, détachées le 1^er juillet 2019 (25,38 € par action ordinaire et 25,56 € par action de préférence). En tenant compte de ces distributions et du prix proposé dans le cadre de l’offre, les actionnaires minoritaires de Terreïs percevront 60 € par action ordinaire et 63,90 € par action de préférence.

Le prix de 60 € fait ressortir une prime de 48,9% sur le cours du 8 février 2019 avant l’annonce de la cession d’un portefeuille de 28 actifs immobiliers et une prime de 61,7% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. La société Ovalto, qui détient 53,79% du capital, a fait part de son engagement de ne pas apporter ses titres à l’offre. En conséquence, les demandes de rachat d’actions Terreïs dans le cadre de l’OPRA seront intégralement servies.

Quotium Technologies : l’OPR sera ouverte du 17 au 31 mai 2019. La société Technologies, qui détient désormais 99,15% du capital et 99,52% des droits de vote de cet acteur français de l’édition logicielle, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 11,30 €. Ce prix fait apparaître une prime de 0,9% sur le dernier cours avant l’annonce (11,20 €) et une prime de 0,3% sur la moyenne pondérée des 60 dernières séances. Le retrait obligatoire interviendra le 3 juin 2019.

Guy Degrenne : l’OPR sera ouverte du 5 au 18 avril 2019 inclus. Le concert d’actionnaires composé de Diversita et de Vorwerk, qui détient 96,32% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues du spécialiste des arts de la table au prix unitaire de 0,26 €. Ce prix fait ressortir une prime de 22,6% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’opération, le 17 décembre 2018, et de 26,3% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Les initiateurs ont demandé à l’AMF de procéder au retrait obligatoire dès la clôture de l’OPR, quel qu’en soit le résultat.

Harvest : l’OPA simplifiée sera ouverte du 4 au 26 avril 2019. Winnipeg Participations (contrôlée par Five Arrows, fonds européen de capital investissement), qui détient désormais 71,03% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 85 €. Ce prix fait ressortir une prime de 17,2% par rapport au dernier cours avant l’annonce de l’offre, le 14 décembre 2018, et une prime de 13,2% sur la moyenne pondérée des 60 séances avant cette date. Winnipeg Participations a l’intention de mettre en œuvre une procédure de retrait obligatoire à l’issue de l’offre, si les conditions de seuil de détention étaient remplies.

Thales fixe au 28 mars 2019 la clôture de son OPA sur Gemalto. Thales a décidé de renoncer à la condition suspensive relative aux autorisations règlementaires concernant le contrôle des concentrations et les investissements étrangers en Russie. Toutes les autres autorisations ont été déjà obtenues. Conformément à l’exemption accordée par l’Autorité néerlandaise des marchés financiers (AFM), le 9 août 2018, les actionnaires de Gemalto disposent de deux semaines complètes pour apporter leurs actions à l’offre de Thales. La période d’acceptation s’achèvera ainsi à 17h40 (heure d’Amsterdam), le jeudi 28 mars 2019.

Les actionnaires qui détiennent leurs actions ordinaires via un intermédiaire financier doivent communiquer leurs ordres d’apport via leur dépositaire, leur banque ou leur courtier au plus tard à 17h40 (heure d’Amsterdam), le jeudi 28 mars 2019. Les dépositaires, banques ou courtiers peuvent toutefois établir une date limite antérieure à la date de clôture pour la communication des ordres d’apport par les actionnaires, afin de leur permettre de transmettre lesdits ordres à ING Bank N.V. avant la date de clôture. A noter que toute action apportée avant le 10 août 2018 et qui n’a pas été retirée demeure réputée apportée à l’offre.

Parrot : l’OPA se déroulera du 7 mars au 10 avril 2019. Horizon, contrôlée par M. Henri Seydoux et sa famille, qui détient désormais 45,69% du capital et 77,60% des BSA existants, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 3,20 € et la totalité des bons non détenus au prix unitaire de 0,01 €. Ce prix fait apparaître une prime de 82,9% sur le cours de clôture du 27 novembre 2018 (1,75€) et de 23,9%, sur la moyenne pondérée des cours sur les 3 mois précédents. Il fait néanmoins ressortir une décote de 81,2% par rapport au prix de l’augmentation de capital réalisée en décembre 2015 (17 €). A noter que l’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire à l’issue de l’offre.

Soft Computing : l’OPA simplifiée sera ouverte du 7 au 27 mars 2019. Multi Market Services France Holdings (contrôlée à 100% par Publicis Groupe), qui détient désormais 85,31% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 25 €. Ce prix fait ressortir une prime de 66,7% par rapport au cours de clôture du 19 décembre 2018 et une prime de 67,5% sur la moyenne pondérée des 60 séances précédant cette date. Si les conditions sont réunies, Publicis Groupe demandera à l’AMF la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire.

Soboa : l’OPA simplifiée sera ouverte du 6 au 25 mars 2019. Les Brasseries & Glacières Internationales (BGI), qui détiennent 96,12% du capital de la Société des Brasseries de l’Ouest Africain, s’engagent à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 690 €. Ce prix est égal au cours qui prévalait le 11 novembre 2018, dernière séance avant l’annonce de l’opération. Il est également égal à la moyenne des cours sur les 60 dernières séances précédant cette date. A l’issue de l’offre, les actions Soboa seront radiées d’Euronext. La règlementation applicable à cette société de droit sénégalais ne prévoit pas de procédure de retrait obligatoire.

CMA CGM lance son OPA sur Ceva Logistics. Actionnaire de référence de Ceva depuis son entrée à la Bourse de Zurich en mai 2018, CMA CGM, l’un des leaders du transport maritime, lance ce mardi 12 février son offre sur le groupe de logistique suisse. CMA CGM, qui détient déjà 33% du capital, offre 30 francs suisses par action, soit le dernier prix proposé par le groupe danois DSV qui a renoncé à son projet d’acquisition. Ce prix fait ressortir une prime de 33,3% sur le dernier cours avant l’annonce de l’opération et une prime de 60,4% sur le cours du 1^er octobre 2018.

« Cette opération est au cœur de la transformation de notre groupe, explique Rodolphe Saadé, PDG de CMA CGM, dans un entretien au journal Les Echos. Nous avons cherché le bon partenaire [dans la logistique], regardé des dossiers aux Etats-Unis, en Asie, en Europe pour finalement trouver que Ceva répondait au mieux à nos attentes, avec une présence mondiale, un chiffre d’affaires de 7 milliards de dollars et quelque 60.000 collaborateurs ». Et d’ajouter : « Nous souhaitons conserver Ceva comme une entité indépendante avec sa marque. Coté à la Bourse de Zurich, il le restera si tous les minoritaires n’apportent pas leurs titres ».

Tessi : l’OPA simplifiée se déroulera du 7 au 20 février 2019. Pixel Holding, qui détient désormais 61,98% du capital de ce spécialiste de la gestion externalisée des flux documentaires et de paiement, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 160 € (dividende exceptionnel et acompte sur dividende pour un montant total de 42,70 € par action attachés). Ce prix fait ressortir une prime de 28% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’offre et une prime de 28,4% sur la moyenne pondérée des 60 séances avant cette date. A noter que Pixel Holding n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Keyyo : l’OPA sera ouverte du 7 février au 13 mars 2019. Bouygues Telecom, qui détient 43,59% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 34 €. Ce prix fait ressortir une prime de 30,8% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’opération, le 25 octobre 2019, et une prime de 33,8% sur la moyenne pondéré des cours sur les 60 séances avant cette date. Il valorise cet opérateur de services télécoms près de 67 millions d’euros. Si les conditions requises sont remplies, Bouygues Telecom a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Locindus : l’OPR sera ouverte du 28 janvier au 22 février 2019. Crédit Foncier de France, qui détient 75,79% du capital de cette société de financement spécialisée, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 26,50 €. Ce prix fait apparaître une prime de 19,9% sur le cours du 21 juin 2018, dernière séance avant les premières rumeurs, et une prime de 21,3% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Les trois principaux minoritaires (Sycomore Asset Management, Charity & Investment Merger Arbitrage Fund et La Financière de l’Echiquier), qui détiennent ensemble 14,17% du capital, se sont engagés à apporter à l’offre l’intégralité de leurs actions. Si les conditions sont réunies, le Crédit Foncier demandera à l’AMF la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire.

Selectirente : l’OPA sera ouverte du 25 janvier au 28 février 2019. Tikehau Capital, qui détient désormais via Sofidy et de concert avec d’autres actionnaires 31,98% du capital, s’engage à acquérir les titres non détenus au prix de 86,80 € par action (compte tenu du paiement de l’acompte sur dividende, le 2 janvier 2019) et de 87,25 € par Oceane (compte tenu du paiement du coupon, le 2 janvier 2019). Le prix par action fait ressortir une prime de 27,1% (dividende attaché) sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’opération. Si les conditions requises sont remplies, Tikehau Capital se réserve la faculté de mettre en œuvre une procédure de retrait obligatoire.

Serma Group : l’OPA simplifiée se déroulera du 24 décembre 2018 au 11 janvier 2019. Financière Watt, qui détient désormais 99,21% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix de 235 € par action. Ce prix fait ressortir une décote de 8,2% sur le dernier cours coté sur Euronext Growth avant l’annonce, le 2 novembre, et une prime de 10% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date, valorisant la société spécialisée dans les technologies de l’électronique à forte contrainte 213 millions d’euros. L’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire, ni de demander la radiation des actions.

Malteries Franco-Belges : l’OPA simplifiée sera ouverte du 24 décembre 2018 au 23 janvier 2019. Malteries Soufflet, qui détient déjà 92,07% du capital de cette société spécialisée dans la transformation d’orge en malt, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 600 €. Ce prix fait ressortir une prime de 22,4% sur le dernier cours moyen pondéré avant le dépôt du projet d’offre et une prime de 18,4% par rapport à la moyenne pondérée par les volumes des 60 dernières séances. A noter que, si les conditions sont réunies, Malteries Soufflet se réserve le droit de mettre en œuvre une procédure de retrait obligatoire.

GFI Informatique : l’OPR sera ouverte du 29 novembre au 12 décembre 2018. Le groupe qatari Mannai Corporation, qui détient déjà 96,60% du capital et des droits de vote, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 10,50 €. Ce prix fait ressortir une prime de 30% sur le cours du 25 septembre 2018, dernière séance avant l’annonce du projet d’offre, et une prime de 29,6% par rapport à la moyenne pondérée des cours sur une période de 2 mois avant cette date. Le retrait obligatoire interviendra le 13 décembre 2018.

TxCell : l’OPA simplifiée sera ouverte du 1^er au 23 novembre 2018. Sangamo Therapeutics, qui détient désormais 68,43% du capital, s’engage à acquérir au prix unitaire de 2,58 € la totalité des actions non détenues, ainsi que la totalité des 50 000 actions TxCell susceptibles d’être émises par l’exercice des BSA encore en circulation. Le prix de l’offre représente une prime de 177,4% sur le cours du 20 juillet 2018, dernière séance avant annonce de l’offre. Si les conditions requises sont remplies, Sangamo a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Banimmo : l’OPA est ouverte jusqu’au 8 novembre 2018. Patronale Life, compagnie d’assurance vie belge, a lancé hier son offre publique d’acquisition volontaire et inconditionnelle en numéraire portant sur l’ensemble des actions en circulation de Banimmo pour un prix de 3,30 € par action. Patronale Life entend accompagner et apporter un soutien supplémentaire à Banimmo dans ses développements sur le marché des bureaux en Belgique. L’offre de Patronale Life a reçu le soutien du conseil d’administration de Banimmo. Et l’actionnaire actuel de référence de Banimmo, Affine RE, s’est engagée à apporter ses titres à l’offre, soit 49,51% du capital.

Le 23 octobre 2018, l’Autorité belge pour les Services et Marchés financiers (FSMA) a approuvé le prospectus relatif à l’offre publique de Patronale Life et incluant le mémoire en réponse de Banimmo. Les résultats de l’opération seront communiqués le 12 novembre 2018 et le paiement des titres apportés est prévu le 19 novembre 2018. L’offrant prend en charge la taxe sur les opérations boursières.

Aufeminin : l’OPR de TF1 sera ouverte du 19 octobre au 1^er novembre 2018. La première chaîne de télévision, qui contrôle désormais 95,26% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 39,47 €. Ce prix fait ressortir une prime de 49,5% sur le cours du 8 décembre 2017, dernière séance avant l’annonce de l’offre initiale, et de 51,6% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Le retrait obligatoire interviendra le 2 novembre 2018.

Capio : l’OPA de Ramsay Générale de Santé (RGdS) démarre jeudi 6 septembre. RGdS a annoncé, le 13 juillet 2018, une OPA visant l’ensemble des actions Capio admises aux négociations sur le Nasdaq Stockholm à un prix de 48,5 couronnes par action en numéraire. Le document d’offre a été approuvé et enregistré par la Swedish Financial Supervisory Authority (SFSA) ce jour, 5 septembre 2018. Le document d’offre et le bulletin d’acceptation sont disponibles sur le site de RGdS (www.ramsaygds.se) et sur celui de Handelsbanken (www.handelsbanken.se/ investeringserbjudande) et seront adressés aux actionnaires dont les titres sont directement enregistrés chez Euroclear Sweden AB au 5 septembre 2018.

La période d’acceptation de l’offre commence le 6 septembre 2018 et expire le 25 octobre 2018. Le règlement pourrait avoir lieu aux alentours du 7 novembre 2018. RGdS se réserve le droit de prolonger la période d’acceptation ainsi que de reporter la date de règlement. Toute prolongation de la période d’acceptation ou tout report de la date de règlement sera annoncé par un communiqué de presse conformément à la législation en vigueur (y compris les Nasdaq Stockholm’s Takeover Rules).

L’acquisition de Capio par RGdS est soumise, entre autres, à l’autorisation des autorités compétentes en matière de contrôle des concentrations. Dans la mesure où le processus avec la Commission européenne et l’Autorité de la concurrence française a progressé plus rapidement que prévu, RGdS a décidé de modifier le calendrier d’offre et a fixé la période d’acceptation du 6 septembre au 25 octobre 2018.

Naturex : l’OPA est rouverte du 8 août au 3 septembre 2018. Givaudan, qui détient désormais 97,24% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 135 €. Ce prix fait apparaître une prime de 42,1% sur le dernier cours avant l’annonce de l’offre et une prime de 46,9% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Pour rappel, Givaudan a fait part de son intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Direct Energie : l’OPA simplifiée sera ouverte du 26 juillet au 14 septembre 2018. Total, qui détient 73,04% du capital du fournisseur d’électricité et de gaz, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix de 42 € par action. Ce prix extériorise une prime de 31,7% sur le dernier cours avant l’annonce de l’offre (ajusté du dividende 2017 de 0,35 €) et de 25,7% sur les cours moyens pondérés sur les derniers 3 mois avant cette date. Si les conditions sont réunies, Total a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Dom Security : l’offre sur ses propres titres sera ouverte du 13 au 26 juillet 2018. L’OPA simplifiée est libellée au prix unitaire de 75 € et porte sur un maximum de 240.000 actions, représentant 10% du capital. Ce prix fait ressortir une prime de 27,1% par rapport au cours du 19 juin. Groupe SFPI, qui détient 70,55% du capital de Dom Security, a fait part de son intention de ne pas apporter sa participation. Cette OPAS s’inscrit dans le cadre d’un projet de réorganisation du groupe devant conduire à la fusion-absorption de Dom Security par Groupe SFPI, sur la base d’une parité indicative de 20 actions Groupe SFPI pour une action Dom Security.

Altamir : l’OPA se déroulera du 12 juillet au 15 août 2018. Amboise SAS, qui détient de concert avec Amboise Partners 29,93% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues (à l’exception des 18.582 actions B) au prix de 16,71 € par action (dividende de 0,65 € détaché). Ce prix fait ressortir une prime de 26,2% sur le dernier cours coté sur le compartiment B d’Euronext Paris (13,76 €) et valorise cette société de capital investissement 634 millions d’euros. A l’issue de l’OPA, l’initiateur n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire, ni de demander à Euronext Paris la radiation des actions Altamir.

Spir communication : l’OPR sera ouverte du 12 au 25 juillet 2018. Sofiouest, qui détient à ce jour, directement et indirectement, via Prépart SCS, 68,07% du capital et 80,99% des droits de vote, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 1,85 € (coupon de 6,56 € détaché le 7 juin et mis en paiement le 11 juin 2018). Le prix de l’offre augmenté de l’acompte sur dividende, soit un montant équivalent à 8,41 euros, présente une prime de 138%, sur le cours du 21 février 2017, dernier cours avant la suspension de cotation), et de 150% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Il fait par ailleurs ressortir une prime de 10% sur l’actif net comptable social ajusté au 30 avril 2018 hors séquestre (1,68 €). Important : l’offre est assortie de trois compléments de prix qui seront versés par l’initiateur à tous les actionnaires ayant apporté leurs titres à l’offre. Si les conditions sont réunies, Sofiouest mettra en œuvre un retrait obligatoire.

Heurtey Petrochem : l’OPR se déroulera du 12 au 25 juillet 2018. Axens, filiale du groupe IFP Energies Nouvelles, qui détient 95,92% du capital du groupe spécialisé dans l’ingénierie pétrolière et gazière, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 30 €. Ce prix fait ressortir une prime de 37,6% sur le dernier cours coté, le 2 mai 2018, et une prime de 32% sur la moyenne des 3 derniers mois.

Afone Participations : l’OPRA sera ouverte du 12 juillet au 3 août 2018 inclus. L’opérateur de télécoms et de paiements électroniques s’engage à acquérir un maximum de 1.000.000 de ses propres actions au prix unitaire de 9,20 €, soit 19,66% du capital, en vue de les annuler. Ce prix fait ressortir une prime de 10,3% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois avant l’annonce. Le concert composé des familles Fournier et Durand-Gasselin, qui détient 3.341.239 actions, soit 65,68% du capital, a fait part de son engagement de ne pas apporter ses titres à l’offre.

ARA lance son OPA auprès des minoritaires d’Avtovaz, premier constructeur automobile russe, connu en France sous sa marque Lada. L’offre se déroulera du  3 juillet 2018 au 10 septembre 2018 au prix de 12,40 roubles pour les actions ordinaires et de 12,20 roubles pour les actions préférentielles. Ce prix se situe au-dessus de la moyenne pondérée des cours et des volumes échangés sur les six mois précédant le dépôt de l’OPA (respectivement 12,35 roubles pour les actions ordinaires, 12,15 roubles pour les actions préférentielles), précise Renault.

Pour rappel, cette OPA obligatoire fait suite à l’augmentation de capital réservée aux actionnaires d’Avtovaz qui s’est conclue en avril 2018. A l’issue de cette opération, Alliance Rostec Auto (ARA), la joint-venture entre Renault et Rostec, détient 83,5% du capital d’Avtovaz, franchissant ainsi le seuil des 75% au-delà duquel, selon la réglementation russe, l’actionnaire majoritaire a l’obligation de lancer une offre publique auprès des actionnaires minoritaires.

Business & Decision : l’OPA simplifiée sera ouverte du 29 juin au 19 juillet 2018. Orange, via sa filiale Network Related Services, qui détient 62,69% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 7,93 €. Ce prix représente une prime de 1,7% sur le cours du 4 mai, dernier jour de négociation précédant les rumeurs de rachat, et une prime de 10% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions nécessaires sont satisfaites, Orange demandera la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire.

Naturex : l’OPA de Givaudan sera ouverte du 28 juin au 1^er août 2018. Le leader mondial de la création d’arômes et de parfums, qui détient désormais 40,79% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 135 € par action. Ce prix fait apparaître une prime de 42,1% sur le dernier cours avant l’annonce de l’offre (95 €) et une prime de 46,9% sur la moyenne pondérée par les volumes des 3 derniers mois avant cette date (91,9 €). Si les conditions sont réunies, l’initiateur a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

CFI : l’OPA simplifiée de Financière Apsys se déroulera du 14 au 27 juin 2018. Cette société foncière contrôlée par la famille Bansay, qui détient 89,11% du capital de la Compagnie Foncière Internationale, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix de 1 € par action, contre 0,83 € par action initialement, soit une majoration de 20,5%. Ce prix fait ressortir une prime de 185,2% par rapport à l’actif net comptable au 31 décembre 2017, mais fait toujours apparaître une décote de 67,5% sur le dernier cours avant l’acquisition du bloc par Financière Apsys, le 9 janvier, et une décote de 48,2% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date.

Aufeminin : l’OPA simplifiée de TF1 sera ouverte du 14 juin au 4 juillet 2018. La première chaîne de télévision, qui détient désormais 78,07% du capital (après les avoir acquis auprès d’Axel Springer), s’engage à acquérir les actions non détenues au prix modifié de 39,47 € contre 38,74 € initialement, soit une majoration de 1,9%. Ce prix fait ressortir une prime de 48,4% sur le cours du 8 décembre 2017, dernière séance avant les premières rumeurs, et une prime de 51,2% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, TF1 a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Electro Power Systems (EPS) : l’OPA sera ouverte du 1^er au 14 juin 2018. GDF International, filiale à 100% d’Engie, qui détient 56,09% du capital de cette entreprise spécialisée dans les solutions de stockage d’énergie, s’engage à acquérir le solde des actions au prix unitaire de 9,50 € (et les BSA au prix de 9,30 €). Le prix de 9,50 € présente une décote de 16,7% sur le dernier cours précédent l’annonce de l’acquisition, mais fait apparaître une prime de 30,1% sur le prix d’introduction en Bourse en avril 2015 (7,30 €). A noter que GDF International n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire, ni de demander la radiation des actions.

Ablynx : l’offre de reprise sera ouverte du 22 mai au 12 juin 2018 inclus. Conformément aux réglementations belge et américaine, le groupe pharmaceutique français, qui détient désormais 95,60% du capital de cette société biopharmaceutique spécialisée dans les protéines thérapeutiques, lance des offres de reprise sur les titres non apportés dans le cadre de la période d’acceptation initiale au prix de 45 € par action. Les titres non détenus par Sanofi à l’issue de l’offre de reprise seront réputés de plein droit transférés à Sanofi. A l’issue de la clôture et du règlement de l’offre de reprise, tous les titres d’Ablynx seront retirés de la cote d’Euronext Bruxelles (actions ordinaires), du Nasdaq (ADSs) et du Frankfurt MTF (obligations convertibles).

CPCU : l’OPR sera ouverte du 17 au 30 mai 2018. Tradition Securities And Futures se portera acquéreur sur le marché, pour le compte d’Engie Energie Services (de concert avec la Ville de Paris), des actions qui seront apportées à l’offre sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix modifié de 201 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 84,4% sur le dernier cours coté avant l’annonce et une prime de 89,3% sur la moyenne des cours des trois derniers mois. Les frais de négociation dans le cadre de l’OPR seront à la charge des vendeurs. Le retrait obligatoire interviendra le 31 mai 2018. La cotation des actions sera reprise le 17 mai.

Mineral Deposits Limited (MDL) : l’OPA d’Eramet est ouverte. Suite au communiqué en date du 27 avril 2018, le groupe français, l’un des principaux producteurs mondiaux de manganèse et de nickel, annonce ce lundi 14 mai que son offre publique d’achat en vue d’acquérir la totalité des actions émises par MDL et dont elle n’est pas déjà titulaire pour un prix de 1,46 dollar australien par action est désormais ouverte et peut être acceptée par les actionnaires de MDL. Le prix de l’offre représente une prime de 26% par rapport au dernier cours de clôture des actions de MDL (1,16 dollar australien) et de 30% par rapport au cours moyen pondéré sur trois mois (1,13 dollar). Les termes et conditions de l’offre sont présentés dans la Déclaration de l’Initiateur (Bidder’s Statement) qui est envoyée ce jour aux actionnaires de MDL et disponible en anglais sur le site internet d’Eramet à l’adresse www.eramet.com/en. Voir également Le Journal des OPA.

Vexim : l’OPR de Stryker France sera ouverte du 10 au 23 avril 2018. Stryker France MM Holdings, qui détient désormais 95,48% du capital de ce spécialiste de la microchirurgie innovante du dos, s’engage à acquérir au prix de 20 € par action la totalité des actions non détenues, représentant 4,52% du capital. Le prix par action fait ressortir une prime de 29,4% sur le cours du 23 octobre 2017, dernier jour avant l’annonce de l’opération initiale, et de 34,3% sur la moyenne des cours des 3 mois précédents. Le retrait obligatoire interviendra le 24 avril 2018.

A2micile Europe : l’OPR-RO se déroulera du 9 au 20 avril 2018. VLC Holding, qui détient de concert 94,76% du capital et 96% des droits de vote de ce spécialiste des prestations de services à la personne, s’engage à acquérir la totalité des actions A2micile Europe non détenues, représentant 4,99% du capital et 3,83% des droits de vote (compte tenu des actions auto-détenues), au prix unitaire de 45,30 €. Ce prix fait ressortir une prime de 16,1% sur le dernier cours coté sur Euronext Growth (39 €) avant la première annonce. Le retrait obligatoire interviendra le 23 avril 2018.

Euler Hermes Group : l’offre d’Allianz sera ouverte du 9 au 20 avril 2018. Dans le prolongement de son OPA initiale, Allianz, qui détient désormais 93,86% du capital du leader mondial des solutions d’assurance-crédit, s’engage à acquérir les actions aux mains du public (à l’exception des actions auto-détenues), représentant 4,69% du capital et des droits de vote, au prix unitaire de 122 €. Ce prix fait ressortir une prime de 20,7% par rapport au cours du 24 novembre 2017 et de 22,9% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. L’offre sera suivie d’un retrait obligatoire et de la radiation d’Euronext Paris des actions Euler Hermes.

Ablynx : l’OPA de Sanofi se déroulera du 4 avril au 4 mai 2018. L’Autorité belge des Services et Marchés Financiers (FSMA) a en effet approuvé le prospectus de Sanofi relatif à l’offre d’acquisition belge et le mémoire en réponse préparé par le conseil d’administration d’Ablynx. Les offres publiques d’acquisition, qui sont faites en vertu du Heads of Agreement du 28 janvier 2018 conclu entre Sanofi et Ablynx, comprendront deux offres distinctes mais concurrentes : une offre publique d’acquisition régie par le droit belge pour toutes les actions, warrants et obligations convertibles d’Ablynx en circulation et une offre publique d’acquisition régie par le droit américain pour toutes les actions en circulation détenues par des actionnaires Américains et les ADSs détenues par des détenteurs, où qu’ils se trouvent.

Pour ce qui concerne l’offre d’acquisition belge, Sanofi propose d’acquérir chaque action Ablynx au prix de 45 €, valorisant cette société biopharmaceutique belge, spécialisée dans les protéines thérapeutiques, environ 3,9 milliards d’euros (sur une base entièrement diluée). Ce prix est supérieur de 47,5% à celui proposé par Novo Nordisk et fait ressortir une prime de 117% sur le cours en vigueur à la fin de l’année 2017. Pour ce qui concerne les autres instruments financiers, il est proposé 18,66 € – 41,79 € par warrant et 393 700,78 € par obligation convertible.

La période d’acceptation initiale pour les offres publiques débutera le 4 avril 2018 et prendra fin le 4 mai 2018, sous réserve de prolongation. Ces offres sont soumises aux conditions usuelles, comprenant l’apport de titres représentant au moins 75% des actions en circulation d’Ablynx à la fin de la période d’acceptation initiale.

Altran lance son augmentation de capital de 750 millions d’euros dans le cadre du refinancement de l’acquisition d’Aricent, un leader des services de design et d’ingénierie dans le domaine du digital. L’opération, qui se déroulera du 27 mars au 9 avril 2018 inclus, entraînera l’émission de 8.1220.840 actions nouvelles, correspondant à 46,2% du capital de la société.

Le prix de souscription des actions nouvelles est de 9,23 € par action (dont 0,50 € de nominal et 8,73 € de prime d’émission). Il fait ressortir une décote de 25,6% par rapport à la valeur théorique de l’action ex-droit et de 33,6% par rapport au cours de clôture (13,90 €) du 20 mars 2018. Sur la base du cours, le 20 mars 2018, à savoir 13,90 €, la valeur théorique d’un droit préférentiel de souscription est de 1,49 € et la valeur théorique de l’action ex-droit s’élève à 12,41 €.

A la date du visa sur le prospectus, Altrafin Participations SAS, Alexis Kniazeff (et sa famille) et Hubert Martigny, qui détiennent respectivement 8,42%, 1,42% et 1,42% du capital social, ont confirmé leur intention de souscrire à la présente augmentation de capital et d’exercer à titre irréductible, la totalité des droits préférentiels de souscription qui leur seront attribués sur la base de leurs actions existantes.

Med Paper : l’OPA sera ouverte du 14 au 27 mars inclus. L’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) a visé en date du 6 mars 2018 la note d’information relative à l’OPA obligatoire portant sur les actions Med Paper à l’initiative des membres de l’action de concert représentés par M. Mohsine Sefrioui. Le concert, qui détient déjà 58,14% du spécialiste marocain de la fabrication de papier, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 22 dirhams, valorisant Med Paper 56,8 millions de dirhams (environ 5,1 millions d’euros). Ce prix fait ressortir une décote de 21,5% par rapport à la moyenne pondérée des cours sur les 12 mois précédant le 5 juillet 2017 (28,04 dirhams).

SES Imagotag : l’OPA simplifiée se déroulera du 2 au 15 mars 2018. BOE Smart Retail, filiale de BOE Technology Group, qui détient 53,84% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 30 €. Ce prix fait ressortir une décote de 3% sur le cours du 15 juin 2017, veille de l’annonce de l’opération, et une décote de 0,5% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Il valorise cette société, spécialisée dans les systèmes d’étiquetage électronique, 386 millions d’euros. Il n’est pas dans l’intention de l’initiateur de demander un retrait obligatoire.

Hubwoo : l’OPA simplifiée se déroulera du 22 février au 7 mars 2018. Perfect Commerce (groupe Proactis), qui détient 78,95% du capital de ce spécialiste des solutions de gestion, s’engage à acquérir les actions non détenues, représentant 21,05% du capital, au prix unitaire de 0,20 €. Le prix proposé fait ressortir une prime de 25% sur le cours avant l’annonce de la transaction, le 18 octobre 2017, et de 27% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. L’initiateur a précisé ne pas envisager de procéder à une fusion-absorption de Hubwoo ni à un retrait obligatoire.

Bioverativ : Sanofi lance son OPA. Le groupe pharmaceutique français annonce aujourd’hui le lancement de l’offre publique d’achat en vue de l’acquisition de la totalité des actions ordinaires en circulation de Bioverativ au prix unitaire de 105 dollars. L’offre est réalisée conformément à l’accord et au plan de fusion en date du 21 janvier 2018, conclus entre Bioverativ, Sanofi et Blink Acquisition, une entreprise du Delaware et filiale indirecte, intégralement détenue par Sanofi. L’offre expirera une minute après 23 h 59, heure de New York, le 7 mars 2018, sauf si elle est prolongée.

Euler Hermes : l’OPA sera ouverte du 15 janvier au 13 février 2018. Allianz, qui détient désormais 77,98% du capital du leader mondial de l’assurance-crédit, s’engage à acquérir chaque action au prix unitaire de 122 €. Ce prix fait ressortir une prime de 20,7% par rapport au cours du 24 novembre 2017 et de 22,9% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Il valorise la société cotée sur le compartiment A d’Euronext Paris 5,2 milliards d’euros. Si les conditions requises sont remplies, l’offre sera suivie d’un retrait obligatoire au même prix.

Ignyta : l’OPA de Roche se déroulera jusqu’au 7 février 2018.  Conformément à l’accord de rapprochement annoncé le 21 décembre 2017, le groupe pharmaceutique suisse s’engage à acquérir chaque action Ignyta au prix de 27 dollars, soit une prime de 74% sur le dernier cours avant l’annonce. Ce qui valorise le laboratoire américain, spécialisé dans les tests de diagnostic aux patients cancéreux, 1,7 milliard de dollars. A l’issue de l’offre publique, les actions aux mains du public seront acquises dans le cadre d’une fusion au même prix unitaire de 27 dollars, avec l’objectif de finaliser l’opération au cours du 1^er semestre 2018. « Le cancer est une maladie extrêmement complexe et de nombreux patients souffrent de mutations difficiles à détecter et à traiter », avait déclaré Daniel O’Day, directeur général de la division Roche Pharmaceuticals lors de l’accord. Ajoutant : la transaction avec Ignyta « rentre dans la stratégie de Roche d’adaptation des traitements aux patients et permettra à Roche d’élargir et de renforcer son portefeuille dans l’oncologie mondialement ».

Zodiac Aerospace : l’offre publique de Safran sera ouverte le 27 décembre 2017. Et sa date de clôture sera fixée après l’autorisation de rapprochement entre les deux sociétés donnée par l’autorité de la concurrence du Brésil (CADE) et dès confirmation de l’absence d’opposition à cette autorisation. Euronext Paris fera connaître, par un avis, les conditions de réalisation de l’offre et son calendrier détaillé.

Pour rappel, le prix de l’OPA a été fixé à 25 € par action Zodiac Aerospace, soit une prime de 8,4% sur le cours du 23 mai 2017 et de 11,8% sur la moyenne des cours sur 1 mois avant cette date. Pour l’OPE, la parité sera comprise entre 0,3 et 0,332 action de préférence Safran (inaliénable pendant 36 mois) pour une action Zodiac Aerospace. La parité définitive sera déterminée par référence à une moyenne des cours sur dix séances précédant la date de clôture de l’offre.

A noter que cette offre subsidiaire est plafonnée à un maximum de 30,35% du capital. Dans l’hypothèse où le nombre d’actions apportées à l’OPE serait supérieur au plafond, il sera procédé à une réduction proportionnelle, les actions excédentaires seront réputées avoir été apportées à l’OPA. En tout état de cause, les actionnaires de Zodiac Aerospace pourront apporter leurs actions soit à l’offre principale, soit à l’offre subsidiaire, soit en combinant les deux offres.

Astellia : l’OPA sera ouverte du 15 décembre 2017 au 23 janvier 2018. Exfo, qui détient 33,07% de cette société spécialisée dans l’analyse de la performance des réseaux mobiles, s’engage à acquérir la totalité des titres non détenus, représentant 66,93% du capital, au prix de 10 € par action. Ce prix extériorise une prime de 44,7% sur le dernier cours du 30 août 2017, dernière séance avant l’annonce de l’offre, et une prime de 45,6% sur la moyenne pondérée des trois derniers mois avant cette date. A l’issue de l’OPA, si les conditions requises sont remplies, Exfo a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.