Archives pour la catégorie C’est parti !

IGE+XAO : l’OPA se déroulera du 14 décembre au 22 janvier 2018. Schneider Electric Industries s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues de l’éditeur de logiciels de CAO, représentant 100% du capital, au prix de 132 € par action (dividende inclus, arrêté à 1,55 € et détaché le 6 mars 2018, sous réserve du vote de l’AGE). Ce prix fait ressortir une prime de 15% sur le dernier cours avant l’annonce de l’opération, le 8 novembre 2017, et de 26,4% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Schneider se réserve le droit de ne pas donner suite à son offre s’il ne détient pas les deux tiers du capital (plus une action) d’IGE+XAO.

Foncière Développement Logements : l’OPR sera ouverte du 13 au 28 décembre 2017. Foncière des Régions, qui détient désormais 99,85 % du capital de FDL, suite aux apports en nature réalisés par Cardif Assurance Vie, Predica et Generali Vie, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 8,06 €. Ce prix fait apparaître une décote de 5,6% par rapport au cours du 19 octobre 2017 (8,54 €), dernière séance avant l’annonce de la transaction, mais reste égal au cours moyen pondéré par les volumes sur les 3 derniers mois avant cette date. En revanche, le prix fait ressortir une prime de 73,3% sur l’actif net réévalué triple net EPRA au 30 juin 2017 (4,65 €). Le retrait obligatoire interviendra le 29 décembre 2017.

Dalenys : l’OPA sera ouverte du 11 décembre 2017 au 22 janvier 2018. Natixis, à travers sa filiale à 100% Natixis Belgique Investissements, qui détient 54,26% du capital de l’ex-Rentabiliweb, s’engage à acquérir chaque action au prix de 9 € (et chaque warrant à 1,43 euro). Ce prix fait ressortir une prime de 45,7% sur le dernier cours coté avant l’annonce, le 26 juin 2017, et valorise Dalenys 160,85 millions d’euros. L’acquisition de Dalenys s’inscrit dans la stratégie de développement des activités de paiement du Groupe Natixis et de son actionnaire, le groupe BPCE. En effet, le Groupe Natixis ambitionne de devenir l’un des leaders européens des paiements en particulier dans les services aux marchands.

Traqueur : l’OPA se déroulera du 30 novembre 2017 au 8 janvier 2018. Coyote System, qui détient déjà 48,84% du capital de cette société spécialisée dans la commercialisation et l’installation de produits de localisation de véhicules volés, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 1,50 €. Ce prix fait ressortir une prime de 30,4% par rapport au cours de clôture de l’action Traqueur au 5 mai 2017, jour de l’annonce de l’opération, et de 15,2% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes des 120 jours précédant cette date. A noter que l’initiateur n’envisage pas de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Havas : l’OPR sera ouverte du 30 novembre au 13 décembre 2017. Vivendi, qui détient désormais 96,15% du capital du groupe de communication, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues, représentant 3,85% du capital, au prix unitaire de 9,25 €. Les frais de négociation dans le cadre de l’offre publique de retrait seront à la charge des vendeurs. Le retrait obligatoire interviendra dès la clôture de l’OPR, soit le 14 décembre 2017.

Assystem : l’OPRA sera ouverte du 24 novembre au 14 décembre 2017. L’offre publique de rachat d’actions porte sur un nombre maximum de 6 millions d’actions représentant 27% du capital, voire 28,35% (sous déduction du nombre d’actions auto-détenues), au prix unitaire de 37,50 €, soit un montant maximum de 225 millions d’euros. Ce prix fait ressortir une prime de 18,3% par rapport au cours du 16 octobre 2017 et une prime de 16,6% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes sur une période de 3 mois, précédant le 17 octobre 2017.

HDL Development, premier actionnaire du groupe d’ingénierie avec 60,60%, a fait part de son intention d’apporter à l’offre 3.803.670 actions, représentant 17,12% du capital et 63,39% des actions visées par l’offre, soit un nombre de titres tel qu’il lui permette de maintenir, en cas de plein succès de l’offre, son niveau de participation en pourcentage. HDL, qui contrôle la société HDL Development, a pour ce qui la concerne fait part de son intention d’apporter à l’offre l’intégralité des 50.000 actions de la société qu’elle détient, soit 0,23% du capital.

Thermocompact : l’OPA simplifiée sera ouverte du 17 au 30 novembre 2017. Thermo Technologies, société contrôlée par Edify, elle-même contrôlée par M. Paul Georges Despature et ses enfants, qui détient déjà 84,51% du capital, s’engage à acquérir chaque action au prix unitaire de 45,20 €. Ce prix fait apparaître une décote de 3,8% sur le dernier cours avant l’annonce de l’opération et de 6,3% sur la moyenne pondérée des 3 mois précédents. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Vexim : l’OPA simplifiée se déroulera du 16 novembre au 6 décembre 2017. Stryker France MM Holdings, qui détient déjà 53,94% du capital, s’engage à acquérir chaque action au prix de 20 € et chaque bon de souscription et/ou d’acquisition d’action remboursable (BSAAR) au prix de 3,91 €. Le prix par action fait ressortir une prime de 29,4% sur le cours du 23 octobre 2017, dernier jour avant l’annonce de l’opération, et de 34,3% sur la moyenne des cours des 3 mois précédents. A l’issue de l’OPA simplifiée, si les conditions nécessaires sont réunies, un retrait obligatoire visant les actions et les bons sera mis en œuvre.

ANF Immobilier : l’OPA simplifiée sera ouverte du 16 novembre au 6 décembre 2017. Icade, qui détient déjà 56,90% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 22,15 euros. Ce prix fait apparaître une prime de 5% sur le cours du 21 juillet 2017, dernière séance avant l’annonce des négociations entre Eurazeo et Icade, et de 11,4% sur la moyenne pondérée des 3 mois précédents avant cette date. A noter que l’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Le Tanneur : l’OPA simplifiée sera ouverte du 19 octobre au 1^er novembre 2017. Tolomei Participations, qui détient déjà 50,22% du capital de la société de maroquinerie, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 2,50 €. L’offre ne vise pas les actions détenues par Qatar Luxury Group, qui s’est engagée à ne pas apporter ses actions. Le prix fait ressortir une prime de 31,6% par rapport au cours du 6 juin 2017, dernière séance avant l’annonce du projet de recapitalisation. Cette prime s’élève à 29,9% par rapport à la moyenne pondérée des cours sur les 3 derniers mois. L’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire, ni de demander la radiation des actions Le Tanneur.

Accès Industrie : l’OPA simplifiée sera ouverte du 19 octobre au 8 novembre 2017. AI Holding, qui détient directement et indirectement 91,83% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 7,57 €, contre 6,78 € initialement, soit une amélioration de 11,6%. Ce prix extériorise désormais une décote de 34,2% sur le dernier cours du 22 juin 2017 (11,50 €) avant l’annonce de l’opération et est égal à la moyenne des cours pondérés des volumes sur les trois derniers mois précédents (7,57 €). A noter que l’initiateur a l’intention de demander, le cas échéant, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sur les actions du spécialiste de la location de chariots et de nacelles élévatrices.

Netgem : l’Opra sera ouverte du 27 septembre au 27 octobre 2017 inclus. L’offre publique de rachat porte sur 10.000.000 actions au maximum au prix unitaire de 2,50 €, soit 24,18% du capital, faisant ressortir une prime de 3,9% sur le cours avant l’annonce. Les sociétés J.2.H. et Fast Forward ont fait part de leur intention d’apporter à l’offre respectivement 14,26% et 5,08% du capital. Dans l’hypothèse où le nombre d’actions apportées à l’Opra serait supérieur à 10.000.000 actions, une réduction des demandes proportionnelle serait appliquée.

Eurosic : l’offre alternative se déroulera du 21 septembre au 11 octobre 2017. Gecina, qui détient 77,16% du capital, s’engage à acquérir les actions et les OSRA 2015 et 2016 d’Eurosic dans les conditions suivantes. Branche en numéraire : 51 € par action et par OSRA. Branche en titres : 23 actions Gecina pour 64 actions ou OSRA Eurosic. Au prix de l’OPA (51 €), la prime ressort à 24,5% par rapport au cours du 20 juin 2017, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et à 32,4% par rapport à la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Aucune des branches de l’offre n’est plafonnée et les détenteurs de titres peuvent apporter leurs titres soit à la branche achat, soit à la branche échange, soit en combinant l’une et l’autre.

SFR Group : l’OPR sera ouverte du 21 septembre au 4 octobre 2017,  le retrait obligatoire intervenant le 9 octobre 2017. Altice France (contrôlée au plus haut niveau par M. Patrick Drahi), qui détient 95,87% du capital, s’engage à acquérir chaque action non détenue au prix unitaire de 34,50 €. Ce prix fait ressortir une prime de 9,7% sur la base du cours de clôture de SFR Group au 9 août 2017 (dernier jour de Bourse avant l’annonce de l’offre) et une prime de 10,6% sur la moyenne des cours pondérés par les volumes sur les 3 derniers mois avant cette date.

Havas : l’OPA simplifiée se déroulera du 21 septembre au 4 octobre 2017. Vivendi, qui détient 59,21% du capital, s’engage à acquérir, au prix unitaire de 9,25 €, la totalité des actions non détenues, représentant 40,79% du capital, ce qui valorise Havas 3,9 milliards d’euros. Ce prix fait ressortir une prime de 11,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’opération, le 10 mai 2017, et une prime de 12,8% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Vivendi n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire, ni de demander la radiation des actions.

Alpha MOS : l’OPA simplifiée sera ouverte du 21 septembre au 4 octobre 2017. Jolt Capital et Ambrosia Investments, qui détiennent désormais 69,07% du capital de cette société spécialisée dans les systèmes électroniques d’analyse sensorielle, s’engagent à acquérir la totalité des actions non détenues, à l’exception des actions auto-détenues, représentant 30,83% du capital, au prix unitaire de 0,45 €. Ce prix, égal au dernier cours coté sur le compartiment C, le 22 juin 2017, avant l’annonce de l’opération, valorise la société 15,1 millions d’euros. Il fait également ressortir des décotes  de 4,8%, 5,2%, 6,8% et 8,9% respectivement sur les moyennes des cours pondérés par les volumes sur les 20, 60, 120 et 250 dernières séances avant cette date. A noter que le concert n’a pas l’intention de demander, à l’issue de l’offre, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire, ni de demander la radiation des actions.

Areva : l’OPR sera ouverte du 1^er au 14 août 2017. L’Etat, qui détient directement et indirectement, via le CEA, 92,22% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues, au prix unitaire de 4,50 €, valorisant le producteur d’énergie nucléaire 1,7 milliard d’euros. Ce prix fait ressortir une décote de 13,5% par rapport au dernier cours coté avant l’annonce, le 11 janvier 2017. Il fait également apparaître une prime de 16,2% par rapport au cours du 15 juin 2016 (selon le groupe, l’information relative aux modalités de la restructuration et au possible retrait de la cote était perçue par le marché dès cette date) et de 7,9% sur la moyenne des 60 jours avant cette date. A l’issue de l’OPR, si les conditions nécessaires sont réunies, un retrait obligatoire sera mis en œuvre au même prix.

Demos : l’OPR sera ouverte du 21 juillet au 3 août 2017. Penthièvre, filiale du groupe chinois Weidong, agissant de concert avec le groupe familial Wemaëre, qui contrôle 97,32% du capital de ce spécialiste de la formation professionnelle, s’engage à acquérir la totalité des titres non détenus au prix de 0,70 € par action et au prix de 1 € par lot de BSA 2013. Le prix de 0,70 € fait ressortir une prime de 29,6% par rapport au cours de clôture de l’action Demos du 19 juin 2017 et de 32,1% sur la moyenne des 60 séances avant cette date.

Etam Développement : l’OPA simplifiée se déroulera du 21 juillet au 3 août 2017. Finora, qui détient 96,28% du capital de cette société spécialisée dans le prêt-à-porter féminin, de concert avec les familles Milchior, Tarica et Lindemann, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 49,30 € (dividende 2016 détaché). Ce prix fait apparaître une prime de 53,8% sur le cours du 7 juin 2017, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 64,4% sur la moyenne, pondérée par les volumes, des trois derniers mois précédant cette date. Finora demandera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire visant les actions non présentées, au prix de 49,30 € par action.

CIC : l’OPA simplifiée sera ouverte du 20 juillet au 2 août 2017. BFCM qui détient, directement et via la société Ventadour qu’elle contrôle, 93,14% du capital, et Mutuelles Investissement s’engagent à acquérir la totalité des actions non détenues, représentant 6,86% du capital, au prix de 390 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 78,1% sur le cours du 2 juin 2017 et une prime de 91,6% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois et valorise ce réseau bancaire français, créé en 1859, 14,8 milliards d’euros. Si les conditions sont réunies, BFCM et Mutuelles Investissement ont l’intention de demander la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire, permettant de simplifier les structures du groupe.

Axa Crédit : l’offre publique de retrait se déroulera du 17 au 28 juillet 2017. Axa Assurance Maroc, qui détient déjà 63,6% du capital, s’engage à acquérir chaque action Axa Crédit au prix de 310 dirhams, valorisant la société 186 millions de dirhams (soit environ 17 millions d’euros). Le prix de l’OPR correspond à une prime de 19,2% par rapport à la valorisation établie par le cabinet Hdid & Associés, désigné en tant qu’évaluateur indépendant. « L’offre résulte de la volonté d’Axa Crédit de ne pas exposer ses actionnaires minoritaires à une période d’incertitude induite par un processus de repositionnement stratégique qui va nécessiter des engagements à court et moyen terme, comme le précise la note d’information. Ce processus ne devrait permettre un retour à l’équilibre de la Société qu’en 2019 ». Suite à l’OPR, les actions Axa Crédit seront radiées de la Bourse de Casablanca.

Cegid Group : l’OPA simplifiée sera ouverte du 6 au 20 juillet 2017. Claudius France, contrôlée par Silver Lake Partners et AltaOne, qui détient déjà 90,66% du capital et 94,85% des BAAR en circulation, s’engage à acquérir chaque action de l’éditeur de logiciels de gestion au prix de 86,25 € et chaque BAAR au prix de 68,25 €. Le prix de 86,25 € par action représente une prime de 15% par rapport au cours de clôture du 18 mai 2017, dernier jour avant l’annonce de l’opération. Dans la mesure où les actionnaires autres que Claudius France (et ses affiliés) ne représenteraient pas plus de 5% du capital ou des droits de vote de Cegid Group, Claudius France demanderait la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire.

Futuren : l’OPA simplifiée s’étend du 6 au 19 juillet 2017. Les co-initiateurs, filiales d’EDF Energies Nouvelles, qui détiennent désormais de concert 70,93% du capital et 97,21% des océanes en circulation du producteur d’électricité d’origine éolienne, s’engagent à acquérir chaque action au prix de 1,15 € et chaque océane au prix de 9,37 € (coupon détaché). Le prix par action fait ressortir une prime de 38,6% par rapport au cours du 24 avril 2017. Les co-initiateurs ont l’intention de demander, dans un délai de trois mois à l’issue de la clôture de l’offre, et si les conditions requises sont remplies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire visant à la fois les actions et les Océanes non présentées à l’offre.

PCAS : l’OPA simplifiée sera ouverte du 6 au 19 juillet 2017. Novacap, contrôlée par Eurazeo, qui détient désormais 54,55% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues de ce fabricant de molécules complexes au prix unitaire de 16,94 € (solde du dividende de 0,06 € détaché). Ce prix fait apparaître une prime de 22,6% sur le dernier cours avant l’annonce de l’opération, le 15 mai 2017, et une prime de 26,3% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. A noter que l’initiateur n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Blue Solutions : l’OPA simplifiée se déroulera du 6 au 19 juillet 2017. Bolloré, qui détient déjà 89% du capital, s’engage à acquérir chaque action au prix unitaire de 17 €, soit une prime de 75,2% sur le dernier cours avant l’annonce de l’opération et de 51,8% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. L’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire, ni de demander la radiation des actions de cette société.

Les actionnaires, qui décideraient de ne pas apporter leurs titres à cette offre, se verront offrir une seconde fenêtre de sortie après la publication des comptes de l’exercice 2019, si la moyenne des cours de Bourse de l’action Blue Solutions pendant une période de référence s’avère inférieure à 17 €. En pareil cas, Bolloré déposera une nouvelle offre publique aux mêmes conditions de prix que la première, soit 17 €, dans les trois mois suivant ce constat.

CCA International : l’OPR sera ouverte du 6 au 19 juillet 2017. Et le retrait obligatoire interviendra le 27 juillet 2017. Finapertel, qui détient désormais 97,73% du capital de cette société spécialisée dans l’externalisation de la relation client, s’engage à acquérir chaque action CCA International au prix de 6,25 €. Ce prix fait ressortir une prime de 25,3% sur le dernier cours coté (+21,4% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date) et valorise CCA International 46 millions d’euros.

Si, dans un délai de 15 mois à compter du 16 juin 2017, Finapertel cède le contrôle de CCA International, la société s’engage à verse un complément de prix aux actionnaires égal à la différence entre le prix de cession  d’une action, calculé à périmètre constant, et 6,25 €. Dans ces conditions, l’offre aura lieu par centralisation auprès d’Euronext Paris et non par achat sur le marché, compte tenu du complément de prix éventuel et du fait que les conditions de mise en œuvre du retrait obligatoire sont déjà vérifiées.

DL Software : l’OPA simplifiée se déroulera du 23 juin au 6 juillet 2017. DL Invest (21 Centrale Partners), qui détient 84,56% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix de 22,06 € par action, soit une prime de 7,7% sur le dernier cours coté avant l’annonce et de 23,1% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois précédents. Un complément de prix de 1 € sera versé à tous les actionnaires ayant apporté leurs titres à l’offre dans l’hypothèse où DL Invest franchirait les seuils de 95% du capital et des droits de vote dans les douze mois à venir. DL Invest a par ailleurs l’intention de demander, dans un délai de trois mois à l’issue de la clôture de l’offre, et si les conditions requises sont remplies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire au prix de 23,06 € par action (22,06 € + 1 €).

IsCool Entertainment : l’OPA simplifiée sera ouverte du 23 juin au 14 juillet 2017. ICE Participations, filiale d’Hachette Livre, qui détient désormais 78,30% du capital suite à différentes opérations d’acquisition et d’apport, s’engage à acquérir la totalité des actions IsCool non détenues au prix unitaire de 0,75 €. Ce prix fait ressortir une prime de 97,4% sur le dernier cours coté avant l’annonce (0,38 €, le 3 avril). A noter que l’initiateur a l’intention de demander, si les conditions requises sont remplies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

SIPH : l’OPA simplifiée sera ouverte du 22 juin au 12 juillet 2017. La Compagnie Financière Michelin (CFM) s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues par le concert d’actionnaires, soit 20,60% du capital, au prix de 85 € par action, ce qui valorise la Société Internationale de Plantations d’Hévéas,  leader de la production de caoutchouc naturel en Afrique 430 millions d’euros. Ce prix fait ressortir une prime de 41,8% sur le dernier cours coté avant le dépôt du projet d’offre (59,95 €). A noter que la CFM a l’intention de demander, le cas échéant, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire au même prix de 85 € par action.

Fimalac : l’OPA simplifiée se déroulera du 22 juin au 5 juillet 2017. Groupe Marc de Lacharrière, qui détient 93,16% du capital du holding, voire 93,90% de concert avec d’autres actionnaires, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues, représentant 5,92% du capital, au prix unitaire de 131 € (dividende de 2,10 € détaché). Ce prix, égal à l’actif net réévalué (3 227 millions d’euros, soit 131 € par action), fait ressortir une prime de 23,1% sur le cours de clôture au 28 avril 2017, dernière séance précédant l’annonce de l’opération. GML a l’intention de demander, dans un délai de trois mois à l’issue de la clôture de l’offre, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire, en contrepartie d’une indemnité de 131 € par action.

Ulric de Varens : l’OPR sera ouverte du 22 juin au 5 juillet 2017. Ulric Créations, qui détient 92,90% du capital et 96,84% des droits de vote, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 5,16 € par action (coupon de 0,09125 € détaché), valorisant Ulric de Varens 41,3 millions d’euros. Ce prix fait ressortir une prime instantanée de 21% et de 24% sur la moyenne des 3 derniers mois précédant l’annonce du projet. Si les titres non présentés par les actionnaires minoritaires ne représentent pas plus de 5% du capital ou des droits de vote, l’initiateur demandera, à l’issue de l’offre, le retrait obligatoire qui interviendra au même prix.

Christian Dior : l’offre publique sera ouverte du 8 au 28 juin 2017. Ce projet d’offre de Semyrhamis (contrôlée par le groupe familial Arnault) se décompose en une offre mixte à titre principal, assortie, à titre subsidiaire, d’une OPA et d’une OPE, dont les termes sont les suivants :

– offre mixte principale : remise, pour 1 action Christian Dior présentée, de 172 € en numéraire et 0,192 action Hermès International détenue en portefeuille par l’initiateur ;

– offre publique d’achat à titre subsidiaire : 260 € par action Christian Dior ;

– offre publique d’échange à titre subsidiaire : remise, pour 1 action Christian Dior présentée, de 0,566 action Hermès International détenue en portefeuille par l’initiateur.

Les offres subsidiaires sont plafonnées de sorte à respecter la proportion globale de 66,11% en numéraire et 33,89% en actions Hermès International.

Les actionnaires pourront apporter leurs actions Christian Dior soit à l’offre principale, soit à l’une et/ou à l’autre des offres subsidiaires, soit à l’offre principale et à l’une et/ou à l’autre des offres subsidiaires. Dans l’hypothèse où le nombre d’actions Christian Dior apportées à l’OPA subsidiaire rapporté au nombre d’actions Christian Dior apportées à l’OPE subsidiaire ne serait pas égal à 66,11% divisé par 33,89% (soit un « ratio » de 1,95 environ), un mécanisme de réduction sera mis en place.

L’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire à l’issue de l’offre, ni de demander la radiation des actions de cette société.

Kate Spade : l’OPA amicale de Coach est ouverte. Jusqu’au 23 juin 2017, le maroquinier américain offre 18,50 dollars par action, valorisant l’enseigne connue pour ses sacs à main colorés 2,4 milliards de dollars. Ce prix fait ressortir une prime de 9% sur le dernier cours de Kate Spade avant l’annonce et de 27,5% sur celui au 27 décembre 2016, dernière séance avant les premiers mouvements spéculatifs.

Radiall : l’OPA simplifiée est rouverte du 29 mai au 9 juin 2017.  Par arrêt du 18 mai 2017, la cour d’appel de Paris a rejeté les recours contre la décision de conformité de l’OPA simplifiée déposée par Oddo & Cie, agissant pour le compte de la société anonyme Hodiall et des autres membres du groupe familial Gattaz. L’offre publique sera donc rouverte pour une durée de dix jours de négociation, soit du 29 mai au 9 juin 2017, date à laquelle interviendra sa clôture définitive.

Oddo & Cie se portera acquéreur, sur le marché, des actions qui seront apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix de 252,50 € par action (compte tenu du détachement du dividende ordinaire de 2,50 € par action qui interviendra le 24 mai 2017), visant la totalité des actions Radiall non détenues par l’initiateur.

Gaumont : l’OPRA sera ouverte du 26 mai au 26 juin 2017 inclus. Le producteur et distributeur de films s’engage à acquérir un maximum de 1 657 313 actions au prix unitaire de 75 euros, soit 37,43% du capital, en vue de les annuler. Ce prix fait ressortir une prime de 30,4% sur le dernier cours coté avant l’annonce et de 34,1% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Nicolas Seydoux, qui détient directement et indirectement (par l’intermédiaire de Cinépar qu’il contrôle), 64,59% du capital, a fait part de son engagement de ne pas apporter ses titres à l’offre. En conséquence, les demandes de rachat d’actions Gaumont dans le cadre de l’OPRA seront intégralement servies. Il n’est pas prévu de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sur les actions Gaumont ni de demander la radiation des actions.

Zetes Industries : l’OPA de Panasonic sera ouverte du 18 mai au 16 juin 2017. Suite à l’acquisition d’une participation de 57,01% auprès de différents actionnaires (Zephir, Cobepa, management…) au prix de 54,50 euros par action, Panasonic lance une offre d’achat obligatoire pour les 42,99% restants au même prix de 54,50 euros. Ce qui valorise ce spécialiste de l’identification, fondé en 1984, 294 millions d’euros. A l’issue de l’OPA, Panasonic a l’intention de lancer une offre de reprise simplifiée, si les conditions pour le « Squeeze-Out » (retrait obligatoire) sont remplies.

Euro Disney : l’OPA simplifiée de Walt Disney est ouverte. L’AMF a examiné le projet d’offre publique déposé par BNP Paribas, agissant pour le compte du concert formé d’EDL Holding Company, Euro Disney Investments et EDL Corporation, filiales du géant américain du divertissement, et l’a déclaré conforme (visa n°17-186 en date du 9 mai 2017). Le concert d’actionnaires, qui détient désormais 86,07% du capital et des droits de vote de l’opérateur du parc Disneyland Paris, s’engage à acquérir au prix de 2 € par action la totalité des actions non détenues à ce jour, représentant 13,91% du capital, du 11 mai au 8 juin 2017 inclus.

« Le prix d’offre fait ressortir une prime de 66,7% par rapport au cours spot du 9 février 2017 et des primes de 64,2% à 69,4% par rapport aux cours moyens pondérés par les volumes 1 mois et 60 jours », comme le précise dans son rapport le cabinet Finexsi, désigné en qualité d’expert indépendant. Au surplus, « sur les 24 derniers mois, le cours de Bourse de la société Euro Disney a fluctué entre 1,06 € et 1,39 € par action. Le cours de Bourse d’Euro Disney n’a ainsi jamais atteint le prix de l’offre au cours de cette période ».

Important : si, d’ici au 16 février 2018, EDL Holding ou l’un de ses affiliés acquiert des actions Euro Disney à un prix excédant 2 € par action, alors les initiateurs devront payer à chaque actionnaire ayant apporté leurs titres Euro Disney à l’offre, un complément de prix d’un montant identique (conformément au contrat de cession de bloc avec Kingdom Holding). Seuls les actionnaires apportant leurs actions à l’offre seront éligibles au paiement éventuel de ce complément de prix.

Duc : l’OPA simplifiée sera ouverte du 30 mars au 12 avril. Aurelia Investments, filiale à 100% du groupe Plukon Food, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues, représentant 2,25% du capital, au prix unitaire de 1,10 euro. Ce prix fait ressortir une prime de 29,4% sur le dernier cours au 22 novembre 2016, dernière séance avant l’annonce de l’offre. Par rapport à l’actif net comptable au 31 décembre 2016 post restructuration financière (0,45 euro), ce prix fait apparaître une prime de 142,30%. Dès la clôture de l’offre, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire au prix de 1,10 €.

Parmalat : réouverture de l’OPA de Lactalis. A l’issue de son offre, le géant laitier français n’a porté sa participation, via Sofil, que de 87,74% à 89,6%, un niveau insuffisant pour retirer le titre de la Bourse de Milan. Pour se donner les meilleures chances de succès, Lactalis a donc décidé de rouvrir son OPA du 29 mars au 4 avril 2017 aux mêmes conditions de prix, à savoir 3 euros par action. Ce prix fait ressortir une prime de 16,2% par rapport au cours du 23 décembre 2016, dernière séance avant l’annonce de l’opération.

TRSB Groupe : offre volontaire au prix de 3,10 euros. PGZG, qui détient déjà 97,87% du capital, lance une offre volontaire de rachat sur le solde des actions aux mains du public, qui court jusqu’au 4 avril 2017. L’offre est libellée au prix de 3,10 euros par action, soit une prime de 38,4% sur le dernier cours coté sur le marché libre, valorisant ce prestataire en ingénierie informatique 5 millions d’euros. La cotation des actions TRSB sera suspendue dès le lendemain de la clôture de l’offre et jusqu’à la radiation qui devrait intervenir le 12 avril 2017. Les actions qui n’auraient pas été présentées à l’offre resteront la propriété de leur détenteur mais seront retirées de la négociation du marché libre. L’intermédiaire en charge de la centralisation de l’offre sur le marché est Société Générale Securities Services.

Actelion : l’OPA de Johnson & Johnson démarre le 3 mars.  Janssen Holding, filiale suisse du groupe pharmaceutique américain, propose d’acquérir chaque action au prix de 280 dollars, soit l’équivalent de 280,08 francs suisses, valorisant le laboratoire suisse, spécialisé notamment dans le traitement de l’hypertension artérielle pulmonaire, 30 milliards de dollars. Le prix offert représente une prime de 23% sur le cours de clôture du mercredi 25 janvier, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et de 46% sur la moyenne des cours des 60 dernières séances avant cette date. La réussite de l’offre, qui se terminera le 30 mars, est conditionnée à la détention d’au moins 67% des actions en circulation.

Actelion : l’OPA de Johnson & Johnson sera ouverte du 3 au 30 mars 2017. Janssen Holding, filiale suisse du groupe pharmaceutique américain, lance son OPA amicale au prix de 280 dollars par action Actelion, soit l’équivalent de 280,08 francs suisses au taux de change actuel, valorisant le laboratoire suisse, spécialisé notamment dans le traitement de l’hypertension artérielle pulmonaire, 30 milliards de dollars. Le prix offert représente une prime de 23% sur le cours de clôture du mercredi 25 janvier, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et de 46% sur la moyenne des cours des 60 dernières séances avant cette date. La réussite de l’offre est conditionnée à la détention d’au moins 67% des actions en circulation.

Parmalat : l’OPA de Lactalis démarre ce jeudi 9 février 2017. Après avoir obtenu le feu vert de la Consob, le géant laitier français, qui détient déjà via Sofil 87,74% du capital, lance aujourd’hui son offre pour acquérir le solde des actions Parmalat qu’il ne détient pas encore, soit 12,26% des actions. Jusqu’au 10 mars 2017 inclus, Lactalis propose d’acquérir chaque action au prix de 2,80 euros, avec pour objectif le retrait de la cotation de la Bourse de Milan. Le prix fait ressortir une prime de près de 15% sur la moyenne des trois derniers mois avant l’annonce de l’opération. « Après plus de cinq ans aux commandes de la société, le groupe souhaite lui donner une nouvelle dynamique qui pourrait être plus facilement et plus efficacement atteinte sur le long terme sans faire appel au marché actions », avait justifié Lactalis.

Tessi : l’OPA simplifiée sera ouverte du 2 février au 15 mars 2017. Pixel Holding s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix de 132,25 € par action, ou de 108,07 € après détachement du dividende exceptionnel de 24,18 € dont la distribution sera proposée à une assemblée générale convoquée pour le 22 février 2017. A noter qu’il n’est pas dans l’intention de Pixel Holding de demander un retrait obligatoire, ni une radiation des actions Tessi du marché réglementé.

Valtech : l’OPA simplifiée se déroulera du 2 au 15 février 2017. SiegCo, qui détient de concert avec Verlinvest 91,4% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 12,50 € (contre 11,50 € lors de la dernière OPA, lancée le 12 janvier 2016). Ce qui valorise cette agence spécialisée dans le marketing technologique quelque 332 millions d’euros. Ce prix fait ressortir une prime limitée à 3,1% par rapport au cours du 16 décembre 2016, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et de 5% sur la moyenne des 60 derniers jours de Bourse avant cette date.

SiegCo n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. Néanmoins, à l’issue de l’offre publique, l’initiateur mettra en œuvre la procédure de transfert obligatoire à un actionnaire existant (« compulsory transfer to an existing shareholder ») prévue à l’article 75 des statuts de Valtech. Conformément aux dispositions de cet article, l’initiateur détenant d’ores et déjà plus de 80% du capital, requerra de Valtech, à l’issue de l’OPA simplifiée, un avis de vente des actions restantes (« Remainder Sale Notice ») aux termes duquel les actionnaires minoritaires qui n’auraient pas apporté leurs titres à l’offre devront les vendre à l’actionnaire majoritaire au même prix que l’OPA simplifiée, soit 12,50 €. En outre, à l’issue de l’offre, Valtech demandera la radiation de ses actions d’Euronext Paris.

Salvepar : l’offre publique sera ouverte du 2 au 22 février 2017. Dans le cadre de l’OPE (à titre principal), Tikehau Capital propose 2,6333 actions Tikehau Capital à émettre (qui seront cotées en Bourse) pour 1 action Salvepar et 1 Ornane Tikehau Capital pour 1 Ornane Salvepar. Dans le cadre de l’OPA (à titre subsidiaire), il est offert 55,30 € par action Salvepar (prix égal à l’actif net réévalué au 30 septembre 2016, faisant ressortir une prime de 13,3% sur le cours du 6 janvier 2017) et 61,63 € (augmenté du coupon couru) par Ornane. Des actionnaires représentant 39,1% du capital se sont engagés à apporter leurs titres à l’offre. Ainsi Tikehau Capital, qui est assuré de détenir plus de 95% du capital, a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire au même prix que celui de l’offre en numéraire.

A2micile Europe : l’OPA simplifiée est ouverte du 2 au 22 février 2017. VLC Holding, qui détient avec les membres du concert 67,25% du capital, s’engage à acquérir au prix unitaire de 27 € la totalité des actions non détenues, représentant 32,51% du capital. Ce prix fait ressortir une prime de 11,8% sur le dernier cours avant l’annonce et de 33,9% sur la moyenne des 60 dernières séances et valorise ce spécialiste des prestations de services à la personne 29,5 millions d’euros.

Pour mémoire, les actions A2micile Europe ont été inscrites le 9 février 2011 sur le marché libre par cotation directe au prix de 22 € par action. Le 13 juillet 2001, A2micile Europe a été transférée sur Alternext Paris à l’occasion d’une opération d’offre au public d’un montant global de 2,9 millions d’euros à un prix de 11,43 € par action. A l’issue de la clôture de l’offre, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. Dans l’hypothèse où il ne serait pas en mesure de le mettre en œuvre, VLC Holding se réserve la possibilité d’engager une procédure de radiation des actions, dans le cadre des règles de marché d’Alternext.

Euromedis Groupe : l’OPA sera ouverte du 19 janvier au 22 février 2017. Nina, qui détient 29,41% du capital et 41,47% des droits de vote de cet acteur de l’assistance médicale à domicile, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 7,01 € (coupon de 0,09 € détaché, montant qui sera proposé à l’assemblée générale du 26 janvier 2017).

Le prix de l’offre coupon détaché, fait ressortir une prime de 20,7% sur le cours du 6 décembre, dernière séance avant l’annonce de l’opération (22,2% coupon attaché), et de 18,6% sur le cours moyen observé durant les 60 séances avant cette date (20,1% coupon attaché). A noter que l’initiateur n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire à l’issue de l’OPA.

Banco BPI : l’OPA de CaixaBank démarre ce mardi 17 janvier. Lors d’une réunion tenue le 16 janvier 2017, l’autorité de régulation portugaise (CNVM) a décidé d’enregistrer l’offre publique d’acquisition préalablement annoncée par CaixaBank, le 21 septembre 2016. La contrepartie proposée par le troisième groupe bancaire espagnol, qui détient déjà 45,5% du capital, est de 1,134 euro par action BPI (contre un prix initial de 1,113 euro), ce qui valorise la quatrième banque portugaise 1,63 milliard d’euros. L’offre se déroulera du 17 janvier au 7 février 2017, mais les ordres de vente respectifs doivent être reçus avant la date limite. Le résultat de l’offre devrait être communiqué le 8 février 2017.

3 OPA démarrent ce mardi 27 décembre 2016.

Faiveley Transport : l’offre publique sera donc ouverte du 27 décembre 2016 au 30 janvier 2017. Wabtec France, qui détient 50,66% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues dans le cadre d’une offre se décomposant en une OPA à titre principal au prix de 100 € par action, assortie à titre subsidiaire d’une OPE, à raison de 15 Wabtec pour 13 Faiveley Transport présentées (offre plafonnée à 36,42% du capital). Les actionnaires pourront apporter leurs actions soit à l’offre principale, soit à l’offre subsidiaire, soit en combinant l’une et l’autre. A l’issue de l’offre, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Radiall : l’OPA simplifiée sera ouverte du 27 décembre 2016 au 9 janvier 2017. Hodiall, société contrôlée par la famille Gattaz, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues, représentant 7,83% du capital de ce spécialiste des composants électroniques, au prix unitaire de 255 € (contre 240 € initialement). A l’issue de l’offre, l’initiateur n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire, mais Radiall demandera la radiation de ses actions d’Euronext Paris, estimant d’ores et déjà remplir les conditions nécessaires.

Cnova : l’OPA sera ouverte du 27 décembre 2016 au 25 janvier 2017.  Le groupe de distribution, qui détient directement et via ses filiales CBD et Exito, 89,68 % du capital et 93,70 % des droits de vote, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues, au prix équivalent de 5,50 $ par action, soit 5,271 € au taux de change actuel. Dans le cas où Casino et ses filiales détiendraient au moins 95%, le groupe se réserve la faculté de mettre en œuvre une procédure de retrait obligatoire.

Radiall : l’OPA simplifiée sera ouverte du 27 décembre 2016 au 9 janvier 2017. Hodiall, société contrôlée par la famille Gattaz, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues, représentant 7,83% du capital de ce spécialiste des composants électroniques, au prix unitaire de 255 euros (contre 240 euros initialement). A l’issue de l’offre, l’initiateur n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire, mais Radiall demandera la radiation de ses actions d’Euronext Paris, estimant d’ores et déjà remplir les conditions nécessaires.

Cnova : l’OPA sera ouverte du 27 décembre 2016 au 25 janvier 2017.  Le groupe de distribution, qui détient directement et via ses filiales CBD et Exito, 89,68 % du capital et 93,70 % des droits de vote, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues, au prix équivalent de 5,50 dollars par action, soit 5,271 euros au taux de change actuel. Dans le cas où Casino et ses filiales détiendraient au moins 95% des actions à l’issue de l’offre, le groupe se réserve la possibilité de mettre en œuvre une procédure de retrait obligatoire.

Faiveley Transport : l’offre publique sera ouverte du 27 décembre 2016 au 30 janvier 2017. Wabtec France, qui détient 50,66% du capital (suite à l’acquisition du bloc détenu par la famille Faiveley), s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues dans le cadre d’un projet d’offre se décomposant en une OPA à titre principal, assortie à titre subsidiaire d’une OPE, dont les termes sont les suivants :

– offre publique d’achat à titre principal : 100 € par action Faiveley Transport ;

– offre publique d’échange à titre subsidiaire : remise pour 13 actions Faiveley Transport  présentées de 15 actions Wabtec Corp. à émettre, cette offre subsidiaire étant plafonnée à un maximum de 5 375 231 actions Faiveley Transport (soit 36,42% du capital et 73,22% des actions visées par l’offre).

Les actionnaires pourront apporter leurs actions soit à l’offre principale, soit à l’offre subsidiaire, soit en combinant l’offre principale et l’offre subsidiaire. Dans l’hypothèse où le nombre d’actions apportées à l’offre subsidiaire serait supérieur à 5 375 231, le nombre d’actions présentées à cette offre fera l’objet d’une réduction proportionnelle, et les actions ne pouvant être apportées à l’offre subsidiaire seront réputées avoir été apportées à l’offre principale.

A l’issue de l’offre, le cas échéant rouverte, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire au prix de l’offre publique d’achat principale.

Octo Technology : l’OPA sera ouverte du 16 décembre 2016 au 20 janvier 2017. Accenture Digital France Holdings, qui détient 46,17% du capital, s’engage à acquérir chaque action au prix de 22,50 € et chaque bon de souscription d’action au prix de 1,7222 €. Ce prix représente une prime de 43,8% par rapport au cours de clôture de l’action Octo Technology le 14 septembre 2016 (dernier jour avant l’annonce de l’opération), et de 36,9% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes des 3 derniers mois précédant cette date. Sycomore Asset Management s’est engagée à apporter 233 445 actions, ce qui porterait la participation d’Accenture dans le capital d’Octo à environ 52% (sur une base diluée). Accenture se réservera le droit de procéder à un retrait obligatoire des titres qui n’auront pas été apportés si les conditions nécessaires sont satisfaites.

Ausy : l’OPA sera ouverte du 16 décembre 2016 au 20 janvier 2017. Randstad France, qui ne détient aucun titre, s’engage à acquérir la totalité des actions existantes au prix unitaire de 55 € (soit une prime de 27,6% sur le cours du 17 juin et de 19,6% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date), ainsi que la totalité des Ornanes existantes au prix unitaire de 63,25 € augmenté du coupon couru.

L’initiateur se réserve la faculté de renoncer à son offre s’il ne détient pas au moins 65% des droits de vote sur une base totalement diluée à la clôture. Le concert, composé des dirigeants d’Ausy, de la société Hisam et de M. Georges Pelte, s’est engagé à apporter à l’offre la totalité des actions qu’il détient, soit 37,98% du capital. Si les conditions étaient réunies à l’issue de l’offre, le cas échéant rouverte, Randstad se réserve la faculté de mettre en œuvre le retrait obligatoire.

CFAO : l’OPR sera ouverte du 15 décembre au 29 décembre 2016. Toyota Tsuho Corporation (TTC), qui détient 97,99% du capital et des droits de vote, s’engage à acquérir au prix unitaire de 37,50 € la totalité des actions non détenues, à l’exclusion des actions auto-détenues. Ce prix fait apparaître une prime de 8,5% sur le dernier cours avant l’annonce et de 9,5% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois. Le retrait obligatoire interviendra le 30 décembre 2016.

Maurel & Prom : l’OPA sera ouverte du 15 décembre au 19 janvier 2017 inclus. PT Pertamina Internasional Eksplorasi dan Produksi (Piep), qui détient 24,53% du capital, s’engage donc à acquérir les actions non détenues, représentant 75,47% du capital, au prix unitaire de 4,20 € ; chaque Ornane 2019 au prix de 17,26 € augmenté du coupon couru, chaque  Ornane 2021 au prix de 11,02 € augmenté du coupon couru. Un complément de prix de 0,50 € par action apportée sera versé à tous les porteurs d’actions ayant apporté leurs titres à l’offre si, en 2017, le prix du Brent est supérieur à 65 $ par baril sur 90 jours. L’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire sur les titres Maurel & Prom.

Phenix Systems : l’OPA simplifiée sera ouverte du 2 au 15 décembre 2016. 3D Systems Europe, qui détient 94,29% du capital et 97% des droits de vote, s’engage à acquérir au prix unitaire de 58 € la totalité des actions non détenues, représentant 5,71% du capital. Ce prix fait ressortir une prime de 11,5% sur le dernier cours coté sur Alternext avant l’annonce et de 27,3% sur la moyenne des 60 dernières séances, valorisant Phenix Systems 67 millions d’euros.

Les actions auto-détenues par Phenix Systems représentant 0,79% du capital, le pourcentage de capital et de droits de vote détenu par les actionnaires minoritaires est inférieur à 5%. En conséquence, 3D Systems Europe, a l’intention de demander, à l’issue de l’offre publique d’achat simplifiée la mise en œuvre du retrait obligatoire.

Heurtey Petrochem : l’OPA sera ouverte du 1^er décembre 2016 au 5 janvier 2017. Axens propose d’acquérir chaque action au prix de 25 € (contre 23 € initialement), sans complément de prix en cas de mise en œuvre d’un retrait obligatoire. Ce prix fait ressortir une prime de 37,1% sur le dernier cours avant l’annonce de l’offre et de 44,1% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois avant cette date. L’offre sera caduque si Axens ne détient pas, seul ou de concert, plus de 50% du capital ou des droits de vote, sachant que le concert composé d’Axens et IFP détient d’ores et déjà 36,01% du capital et 35,57% des droits de vote.

Ivalis : l’OPR sera ouverte du 18 novembre au 1^er décembre 2016. Tradition Securities and Futures se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de Hawky, des actions qui seront apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix unitaire de 17,50 euros (contre 15,93 euros initialement, soit une amélioration de 9,9%). Les frais de négociation dans le cadre de l’OPR seront à la charge des vendeurs.

Tronic’s : l’OPA d’Epcos démarre le 10 novembre. Cette filiale du groupe japonais TDK, qui ne détient aucun titre, s’engage à acquérir toutes les actions au prix unitaire de 13,20 euros, du 10 novembre au 14 décembre inclus, valorisant cette société spécialisée dans les nano & microsystèmes à haute valeur ajoutée 46 millions d’euros. Le prix, égal au prix d’introduction, le 3 février 2015,  représente une prime de 78,4% par rapport au cours du 7 juillet 2016 (dernière séance avant la suspension de cotation) et de 62,1% par rapport à la moyenne pondérée des 3 mois précédents. L’offre sera conditionnée à l’atteinte d’un seuil minimal de réussite de 65,41%, sachant que plusieurs actionnaires représentant 53,21% des actions existantes se sont déjà engagés à apporter leurs titres à l’offre.

Thales Avionics a informé Epcos qu’il souhaitait rester un actionnaire stratégique de Tronic’s. Sous réserve de la réussite de l’offre, Thales Avionics et Epcos concluront un pacte d’actionnaires, afin d’organiser leurs relations. Dans ce cadre, Epcos aura la faculté d’exercer, sous réserve de certaines conditions, une promesse de vente portant sur les titres Tronic’s détenus par Thales Avionics pendant une période de 12 mois suivant la date la plus proche entre le troisième anniversaire de la signature du pacte et la date à laquelle la phase de production des produits stratégiques par Tronic’s aura commencé. Il est précisé qu’il est dans l’intention d’Epcos d’exercer cette option dès l’ouverture de la période d’exercice.

Epcos estime que cette acquisition représente une excellente opportunité d’améliorer la position d’Epcos et de Tronic’s sur le marché des technologies MEMS de pointe. TDK et Epcos souhaitent permettre à Tronic’s d’étendre leur position sur le marché des capteurs inertiels et des applications innovantes en matière de MEMS via les puissants canaux de vente de TDK dans le monde entier. TDK et EPCOS estiment qu’en combinant leur R&D, leurs capacités de fabrication, ainsi que leurs réputations, ils peuvent faire de Tronic’s un des leaders mondiaux de fabriquant de MEMS. Epcos n’est pas présent dans les capteurs inertiels MEMS et considère que l’intégration de Tronic’s sera bénéfique à chacune des deux parties en raison de la complémentarité de leurs produits et technologies respectifs.

Les Nouveaux Constructeurs : l’offre sera ouverte du 7 au 18 novembre 2016. Premier Investissement, contrôlé par M. Olivier Mitterrand, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues (à l’exception de celles détenues par certains membres du directoire ayant consenti à ne pas apporter leurs actions à l’offre), représentant 13,99% du capital, au prix unitaire de 35 €. Ce prix représente une prime de 21,1% sur le cours du 28 septembre 2016 et une prime de 27,5% sur la moyenne des cours des 2 derniers mois avant cette date. A l’issue de l’offre, l’initiateur n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire ni de demander à Euronext Paris la radiation des actions.

Alcatel-Lucent : l’OPR sera ouverte du 22 septembre au 5 octobre 2016 inclus. Le groupe finlandais Nokia s’engage à acquérir chaque action Alcatel-Lucent au prix de 3,50 €, chaque Océane 2019 au prix de 4,51 € et chaque Océane 2020 au prix de 4,50 €. Le retrait obligatoire interviendra le 6 octobre 2016.

Piscines Groupe GA : l’OPR sera ouverte du 9 au 22 septembre inclus. GA Finances (contrôlée par M. Gérard Andréi), qui détient de concert 97,12% du capital, s’engage à acquérir au prix unitaire de 1,46 € la totalité des actions non détenues, représentant 2,88% du capital. Ce prix, égal à l’actif net au 31 décembre 2015, fait ressortir une prime de 595% sur le dernier cours avant l’annonce. Le retrait obligatoire interviendra le 23 septembre 2016.

Medtech : l’OPA sera ouverte du 8 au 28 septembre inclus. Zimmer Holding France, filiale de Zimmer Biomet Holdings, qui détient désormais 71,05% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues (hors celles auto-détenues) au prix unitaire de 50 euros, valorisant ce spécialiste de robots d’assistance chirurgicaux 120 millions d’euros. Ce prix fait ressortir une prime de 61,8% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’opération et de 66% sur la moyenne des 3 derniers mois. Zimmer Holding a l’intention de demander, dans un délai de trois mois à l’issue de la clôture, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Orolia : l’offre publique de retrait sera ouverte du 8 au 21 septembre inclus. La Financière Orolia, qui détient déjà 95,22% du capital, s’engage à acquérir au prix unitaire de 20 €, la totalité des actions non détenues, représentant 4,66% du capital. Le retrait obligatoire interviendra le 22 septembre 2016.

Antevenio : l’offre d’ISP démarre lundi 5 septembre. Le groupe Antevenio, leader en Europe du Sud du publishing et des technologies marketing, annonce l’ouverture de l’offre contractuelle volontaire d’achat initiée par Inversiones Y Servicios Publicitarios (ISP), le lundi 5 septembre 2016, jour de reprise de cotation des actions Antevenio sur Alternext. L’offre fait suite à l’acquisition par ISP, le 3 août dernier, de 500 166 actions représentant 11,89% du capital et des droits de vote d’Antevenio, auprès de M. Joshua David Novick, PDG et fondateur d’Antevenio. ISP et Aliada Investment (société appartenant au même groupe) détiennent ainsi avant l’ouverture de l’offre et de concert 50,74% du capital et des droits de vote d’Antevenio.

L’offre sera ouverte pendant dix jours de négociation, du 5 au 16 septembre 2016 inclus, au prix de 6 euros par action, valorisant la société 25 millions d’euros. Ce prix fait ressortir une prime de 19,3% sur le cours du 19 juillet (5,03 euros) et de 21,7% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date (4,93 euros). A l’issue de l’offre, l’initiateur a l’intention de maintenir l’admission des actions Antevenio aux négociations sur le marché Alternext d’Euronext à Paris.

Umanis : l’OPRA sera ouverte du 31 août au 19 septembre inclus. Le prestataire de services informatiques s’engage à racheter un maximum de 330 000 de ses propres actions, représentant 17,05% de son capital, au prix unitaire de 20 €, en vue de les annuler et de réduire le capital à concurrence. Ce prix représente une prime de 16,6% par rapport au cours de clôture du 7 juillet 2016 sur Alternext et de 29,9% par rapport au cours moyen pondéré des 120 séances précédant cette date.

Les membres du concert, qui détiennent 58,74% du capital et 64,28% des droits de vote, ont fait part de leur engagement de ne pas apporter leurs titres à l’offre. Néanmoins, dans le cas où le nombre d’actions apportées par les actionnaires serait supérieur au nombre d’actions visées, il sera fait application des mécanismes de réduction usuels dans le cadre de ce type d’opération.

STIP : l’offre d’Africa Holding démarre aujourd’hui. Après avoir franchi le seuil de 40% du capital, Africa Holding a été contraint par le Conseil du Marché Financier tunisien de lancer une OPA sur les actions de la Société Tunisienne des Industries de Pneumatiques. Le holding, qui détient désormais 43,03% du capital et 43,36% des droits de vote (la STIP détient 32 845 de ses propres actions), vise l’acquisition du solde représentant 56,97% du capital. Le prix de l’offre est fixé à 1,620 dinar l’action. L’offre se déroulera du lundi 29 août 2016 au jeudi 29 septembre 2016 inclus.

Ciments du Maroc : l’OPA de HeidelbergCement démarre aujourd’hui. L’offre porte sur la totalité des actions non détenues indirectement par le Groupe HC, soit 5 441 450 actions, représentant 37,69% du capital et des droits de vote, au prix de 1.130 dirhams par action. Elle se déroulera du 29 août au 6 septembre 2016 inclus.

Foncière de Paris : l’AMF précise le calendrier des deux offres en présence. L’offre publique alternative de Gecina est ouverte depuis le 29 juillet 2016. La clôture des offres de Gecina et d’Eurosic, cette dernière étant actuellement ouverte depuis le 19 mai 2016 et ayant été prorogée le 7 juin 2016, interviendra le 15 septembre 2016. Enfin, les ordres de présentation de titres Foncière de Paris à l’offre publique alternative d’Eurosic sont nuls et non avenus.

Par ailleurs, l’AMF fait connaître qu’elle a été saisie par l’Association pour la défense des actionnaires minoritaires (Adam) et par Gecina aux fins de constater que l’offre initiée par Eurosic contrevient au droit des offres publiques et notamment aux principes du libre jeu des offres et des surenchères. L’Autorité fera connaître prochainement les suites qu’elle entend y donner.

Cegid : l’OPA sera ouverte du 1^er août au 9 septembre 2016. Claudius France, contrôlée par le concert composé de Silver Lake Partners (à hauteur de 73%) et AltaOne (27%), qui détient déjà 37,58% du capital de Cegid, s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 61 € (dividende détaché) et la totalité des bons au prix unitaire de 44,25 €. En cas de mise en œuvre d’un retrait obligatoire, un complément de prix de 1,25 € sera versé à tous les porteurs d’actions et de BAAR ayant apporté leurs titres à l’offre.

Futuren (ex-Theolia) : l’OPA simplifiée sera ouverte du 29 juillet au 11 août 2016. La société de droit irlandais BG Select Investments s’engage à acquérir la totalité des titres Futuren non détenus par le concert d’actionnaires au prix de 0,70 € par action et de 8,07 € par Océane (coupon détaché). Il n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire, ni de demander la radiation des titres de ce producteur indépendant d’électricité d’origine éolienne.

Safti Groupe : l’OPR sera ouverte du 19 juillet au 1^er août. La Santa Maria s’engage à acquérir au prix unitaire de 13 € par action la totalité des actions non détenues, représentant 4,81% du capital, faisant ressortir une prime de 38,3% sur le dernier cours avant l’annonce. Le retrait obligatoire interviendra le 4 août 2016.

Demos : l’OPA sera ouverte du 20 juin au 1^er juillet. Penthièvre SAS, société contrôlée par le groupe Weidong, agissant de concert avec le groupe familial Wemaëre, s’engage à acquérir la totalité des titres non détenus, représentant 39,63% du capital, au prix modifié de 0,57 € par action (contre 0,41 € initialement). L’offre porte également sur les bons de souscription d’actions au prix de 1 € par lot de BSA émis en 2013, au prix de 0,092 € par BSA 2014 et au prix de 0,01 € par BSAAR.