Orolia : l’OPA simplifiée se déroulera du 20 juin au 6 juillet. Invest Securities se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de Financière Orolia (contrôlée par Eurazeo PME), des actions qui seront apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix unitaire de 20 €. L’offre porte sur la totalité des actions non détenues, représentant 13,19% du capital.
Technofan : l’OPR sera ouverte du 20 juin au 1er juillet. Banque Degroof Petercam se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de Safran, des actions qui seront apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix unitaire de 245 €. Les frais de négociation dans le cadre de l’offre publique de retrait, visant la totalité des actions non détenues, représentant 4,85% du capital, seront à la charge des vendeurs. Le retrait obligatoire interviendra le 4 juillet 2016.
Saft : l’OPA de Total sera ouverte du 8 juin au 12 juillet inclus. L’offre vise l’ensemble des actions du fabricant de batteries de haute technologie au prix unitaire de 36,50 €, coupon de 0,85 € détaché. Le prix proposé fait ressortir une prime de 38,3% par rapport au cours de clôture du 6 mai 2016 (26,40 €) et une prime de 43,5% sur la moyenne des trois derniers mois (25,44 €).
NOL : l’offre de CMA CGM a démarré. CMA CGM possède actuellement 10,5% des actions de Neptune Orient Lines Limited (NOL) et a l’intention de procéder au retrait de la cote et à la privatisation de cette dernière à l’issue de l’offre, qui a reçu l’approbation des autorités réglementaires compétentes dans l’Union européenne et en Chine. Les actionnaires majoritaires de NOL (Temasek Holdings et ses filiales) qui possèdent 66,78% des actions, apporteront leurs actions à l’offre. Le prix est de 1,30 dollar singapourien par action que CMA CGM n’a pas l’intention d’augmenter, soit une prime de 49% sur le prix de l’action non-affecté au 16 juillet 2015 et de 33% par rapport au cours moyen pondéré sur les 3 mois précédant cette date.
CMA CGM considère que l’acquisition de NOL lui permettrait de renforcer sa position en tant que leader dans l’industrie du transport maritime de conteneurs, avec une capacité de 2,35 millions de TEUs, une part de marché de près de 11,7%, une flotte de 540 navires environ et un chiffre d’affaires combiné d’environ 21 milliards de dollars américains. « Les clients du groupe combiné auront accès à une couverture maritime étendue et équilibrée sur les routes maritimes mondiales stratégiques, et à une offre de produits et services élargis », explique le groupe.
GFI Informatique : l’OPA simplifiée sera ouverte du 2 au 15 juin 2016 inclus. Kepler Cheuvreux se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de Mannai Corporation QSC, des actions qui seront apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix de 8,50 € (dividende 2015 attaché). Caceis Corporate Trust qui est, par ailleurs, en charge du service titres des BSAAR centralisera les ordres exprimés en réponse à l’offre pour ce qui les concerne (au prix unitaire de 4,66 €), ces derniers n’étant pas admis aux négociations.
Lorsque l’opération a été annoncée, fin 2015, le prix offert par action GFI faisait ressortir une prime de 34% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes sur les 20 derniers jours de négociation au 20 novembre 2015 et de 31,6% par rapport au cours de clôture à cette date. A noter que Mannai Corporation n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire, ni de demander la radiation des actions.
Foncière de Paris : l’OPA d’Eurosic sera ouverte du 19 mai au 22 juin 2016. L’initiateur s’engage à acquérir chaque action au prix de 136 € (dividende 2015 détaché) ou à remettre 24 actions Eurosic (dividende 2015 détaché) pour 7 actions Foncière de Paris apportées (dividende 2015 détaché) ou encore 24 OSRA Eurosic pour 7 actions Foncière de Paris apportées (dividende 2015 détaché). Pour ce qui concerne les OSRA Foncière de Paris, Eurosic s’engage à acquérir chaque titre au prix de 188,82 € ou à remettre 216 OSRA Eurosic pour 49 OSRA Foncière de Paris apportées et une soulte de 684,11 €. Il est précisé qu’aucune des branches de l’offre n’est plafonnée.
Grand Marnier : l’OPA de Campari sera ouverte du 18 mai au 21 juin 2016 inclus. Davide Campari-Milano s’engage à acquérir chaque action au prix de 8 050 € par action (solde du coupon 2015 attaché), soit une prime de 60,4% sur le dernier cours avant l’annonce, majoré d’un éventuel complément de prix. Ce complément est lié à la vente de la villa « Les Cèdres » située à Saint Jean Cap Ferrat, si celle-ci intervient au plus tard le 30 juin 2021, et correspondra à la différence entre le prix net de cession et 80 millions d’euros. Ce complément ne sera distribué qu’aux seuls actionnaires ayant apporté leurs actions à l’offre publique.
Foncière des Murs : l’OPE de Foncière des Régions se déroulera du 18 mai au 21 juin 2016 inclus. L’AMF a en effet déclaré conforme le projet d’offre publique d’échange, cette décision emportant visa du projet de note d’information sous le n°16-171. L’initiateur, qui détient désormais 47,49% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions dans le public, à raison de 1 action nouvelle Foncière des Régions pour 3 actions Foncière des Murs présentées (dividende détaché). Cette parité fait ressortir une décote de 2,3% sur le cours du 17 février (dernier jour avant la publication du communiqué annonçant le principe de l’opération) et des primes de 0,5% et 2,5% par rapport au cours moyens pondérés par les volumes sur un et trois mois (cours retraités des distributions). Cette parité extériorise également une décote de 3,4% par rapport à celle issue de l’actif net réévalué triple net EPRA.
Acropolis Télécom : l’OPA simplifiée se déroulera du 15 au 28 avril inclus. Foliateam Group, qui détient à ce jour 97,15% du capital, s’engage à acquérir, au prix de 1,03 € par action, la totalité des actions non détenues. Ce prix fait ressortir une prime de 98% par rapport au dernier cours d’Acropolis Télécom avant l’annonce de l’opération, le 9 novembre 2015, et valorise cet opérateur de services cloud, coté sur Alternext, 4,5 millions d’euros. Dès la clôture de l’offre, il sera procédé à la mise en œuvre d’un retrait obligatoire au même prix de 1,03 €.
Fimalac : l’OPA simplifiée sera ouverte du 15 avril au 12 mai inclus. Le holding de Marc Ladreit de Lacharrière s’engage à acquérir au plus 1 700 000 de ses propres actions, soit 6,32% de son capital, au prix unitaire de 101 € (dividende 2015 attaché). Ce prix fait ressortir une prime de 24,7% par rapport au cours de clôture du 14 mars 2016 et de 28,6% par rapport à la moyenne pondérée des cours par les volumes sur les 3 derniers mois. Par rapport à l’actif net réévalué, le prix offert fait ressortir une prime de 3,9% en appliquant une décote de holding de 20% (+0,8% avec une décote de 17,5%) et une décote de -2,2% en retenant une décote de holding de 15%.
Dans le cas où le nombre d’actions présentées serait supérieur à 1 700 000, il sera procédé, pour chaque actionnaire répondant à l’offre, à une réduction des demandes proportionnellement au nombre d’actions présentées, sous réserve des arrondis. Marc Ladreit de Lacharrière et les membres de sa famille, qui détiennent 87,10% du capital, ont fait part de leur intention de ne pas apporter leurs titres à l’offre.
Gfi Informatique : le qatari Mannai prend 25%, première étape avant l’OPA. Le 8 avril, Mannai Corporation a acquis auprès d’Apax France, d’Altamir et de Boussard & Gavaudan, dans le cadre d’une opération hors marché, 16.659.885 actions de Gfi Informatique à un prix de 8,50 € par action (contre un cours de 8,49 €), soit un total d’environ 25 % du capital social et des droits de vote, sur une base diluée. Ce qui valorise cet acteur des services informatiques et des logiciels 561 millions d’euros.
Lorsque l’opération a été annoncée, fin 2015, ce prix de cession faisait ressortir une prime de 34% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes sur les 20 derniers jours de négociation au 20 novembre 2015 et de 31,6% par rapport au cours de clôture à cette date. Par ailleurs, Mannai Corporation, Apax France, Altamir et Boussard & Gavaudan ont conclu un pacte d’actionnaires et un accord d’offre publique en vertu desquels ils déclarent agir de concert vis-à-vis de Gfi Informatique.
Par conséquent, Mannai Corporation annonce qu’il déposera auprès de l’Autorité des marchés financiers une OPA simplifiée portant sur les actions à un prix identique de 8,50 € par action, dividende 2015 attaché. Les bons de souscription ou d’acquisition d’actions remboursables (BSAAR) non cotés seront aussi visés par l’offre publique, à un prix de 4,66 € par BSAAR. Les conditions de cette offre publique feront l’objet d’un examen de conformité par l’AMF, et seront évaluées par le cabinet Finexsi, expert indépendant, nommé par le conseil d’administration de Gfi Informatique.
Gameloft : l’OPA de Vivendi sera ouverte lundi 21 mars. Sa date de clôture sera arrêtée, lors de la diffusion de la note en réponse établie par Gameloft. Le 18 mars 2016, l’AMF a déclaré conforme l’offre publique d’achat, déposée par HSBC France, agissant pour le compte de Vivendi, au prix modifié de 7,20 € par action. L’offre sera caduque si l’initiateur ne détient pas un nombre d’actions représentant une fraction du capital ou des droits de vote de la société supérieure à 50%.
Compagnie Agricole de la Crau : l’OPR sera ouverte du 19 février au 3 mars. CIC se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de Sabeton, qui détient 98,17% du capital, des actions qui seront apportées à l’offre sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix unitaire de 29 €. Ce prix fait apparaître une prime de 28,6% par rapport à l’actif net réévalué de liquidation au 31 décembre 2015 (22,55 €). Le retrait obligatoire interviendra le 4 mars 2016.
Pairi Daiza : l’OPA de Perennitas est ouverte jusqu’au 8 mars 2016. L’offre publique d’acquisition volontaire et conditionnelle porte sur l’ensemble des actions du parc animalier belge, qui ne sont pas déjà détenues, au prix unitaire de 73 euros, soit une prime de 25,2% par rapport au cours du 10 septembre 2015. L’offre est soumise à trois conditions. D’abord, à l’issue de l’opération, l’initiateur doit détenir au moins 90% du capital. Ensuite, durant l’OPA, aucun évènement en dehors du contrôle de Perennitas ne doit avoir un impact négatif de plus de 1.913.857 euros sur l’EBITDA consolidé de Pairi Daiza. Enfin, le jour précédant l’annonce des résultats, le cours de clôture de l’indice Bel 20 ne doit pas avoir baissé de plus de 15% par rapport au cours du 24 novembre 2015 (et n’est donc pas inférieur à 3.121 points). « Je dois la vérité à nos actionnaires : Pairi Daiza développera à l’avenir des projets qui ne sont pas tous à but de rentabilité, tels que ceux défendus par la Pairi Daiza Foundation au profit des espèces menacées ou encore des activités culturelles…, déclare Eric Domb, CEO de Pairi Daiza. Ce chemin est celui que je compte emprunter à la tête de l’entreprise et est très éloigné d’une approche purement financière. Je ne souhaite pas l’imposer à nos actionnaires ».
Centrale Danone (ex Centrale Laitière) : l’OPR de Danone est ouverte jusqu’au 26 février inclus. Après avoir obtenu le feu vert du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM), équivalent marocain de l’AMF, le groupe agroalimentaire, via la Compagnie Gervais Danone, qui détient déjà 95,86% du capital de la société, a lancé une offre publique de retrait obligatoire. 389 878 actions sont visées par cette opération au prix unitaire de 1.200 dirhams, soit un montant maximal de 467,85 millions de dirhams (42,74 millions d’euros). Le conseil d’administration a annoncé qu’il ne demandera pas la radiation des actions de Centrale Danone.
Compagnie Marocaine : l’OPA de RLC sera ouverte du 25 janvier au 5 février inclus. Cette filiale du néerlandais NMKW (contrôlé in fine par des membres de la famille Bouriez) s’engage à acquérir, au prix unitaire de 18,30 € la totalité des actions Compagnie Marocaine non détenues, représentant 29,62% du capital. RLC envisage par ailleurs la transformation de la Compagnie en société en commandite par actions et la modification de son objet social en vue de la réorientation de son activité vers la détention d’actifs immobiliers (principalement à usage tertiaire et de commerce). A l’issue de l’offre, l’initiateur n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire ni de demander la radiation des actions.
Efeso Consulting : l’OPA simplifiée sera ouverte du 22 janvier au 11 février 2016 inclus. Partners in Action, qui détient 76,57% du capital, s’engage à acquérir, au prix de 3,30 € par action, la totalité des actions du cabinet de conseil en stratégie. L’initiateur a également l’intention de demander, si les conditions requises sont remplies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.
Richel Group : l’OPA simplifiée sera ouverte du 22 janvier au 4 février 2016 inclus. Green Step s’engage à acquérir au prix unitaire de 9,50 € la totalité des actions non détenues, représentant 7,07% du capital et 8,09% des droits de vote du fabricant de serres. Ce prix fait ressortir des primes respectives de 28,2% par rapport au cours de clôture du 16 décembre 2015 et de 29,1% par rapport à la moyenne des 3 mois précédents.
Valtech : l’OPA simplifiée se déroulera du 12 janvier au 1er février inclus. Banque Degroof Petercam, agissant pour le compte de SiegCo, se portera acquéreur sur le marché des actions qui seront apportées à l’offre au prix unitaire de 11,50 €, représentant 23,34% du capital de la société.
NextRadioTV : l’OPA simplifiée sera ouverte du 12 janvier au 1er février inclus. Exane BNP Paribas, agissant pour le compte de Groupe News Participations, se portera acquéreur des titres au prix de 37 € par action et de 23,28 € par BSAAR. L’initiateur (contrôlé par M. Alain Weill), qui détient déjà 50,42% du capital et 61,83% des droits de vote, a l’intention de demander dans un délai de trois mois à l’issue de la clôture de l’offre, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire si les actions non présentées ne représentent pas plus de 5% du capital ou des droits de vote.
Cegereal : l’OPA simplifiée se déroulera du 12 au 25 janvier 2016 inclus. Le concert Northwood, qui détient 59,78% du capital, s’engage à acquérir au prix unitaire de 35,65 € la totalité des actions non détenues, à l’exception de celles auto-détenues. Ce prix fait ressortir une prime de 30% sur le dernier cours avant l’annonce de l’acquisition du bloc de contrôle par le fonds immobilier et de 26,8% par rapport à la moyenne des cours sur les 3 mois précédents. A noter que l’initiateur n’a pas l’intention de demander, à l’issue de l’offre, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.
Marie Brizard Wine & Spirits : l’OPE sera ouverte du 7 au 27 janvier 2016. Les porteurs de bons de souscription d’actions (BSA) auront la possibilité, selon les cas, d’échanger : 14 BSA 2004 contre 15 BSA 2016 ; 1 BSA 2006 contre 1 BSA 2016 ; 22 BSA « Actionnaires 1 » contre 1 BSA 2016 ; 8 BSA « Actionnaires 2 » contre 3 BSA 2016 ; 42 BSA OS contre 1 BSA 2016. Les porteurs qui ne possèderaient pas un nombre entier suffisant de bons pour obtenir un nombre entier de BSA 2016 devront faire leur affaire de l’acquisition ou de la cession des bons correspondants.
Chaque BSA 2016 donnera le droit de souscrire à une action nouvelle MBWS au prix de 20 € à compter de sa date d’émission jusqu’au 31 décembre 2016, étant précisé que les porteurs de BSA 2016 qui les exerceront avant le 31 mars 2016 (inclus) recevront gratuitement, pour chaque BSA 2016 exercé, 1 bon de souscription d’action remboursable 2023 (BSAR 2023) donnant droit de souscrire à une action nouvelle MBWS au prix de 25 € (sous réserve d’ajustements éventuels) de leur date d’émission au 31 décembre 2023 inclus. Les BSA 2016 feront l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur le marché Euronext Paris.
Alstom : l’OPRA sera ouverte du 23 décembre au 20 janvier 2016 inclus. Le groupe s’engage à acquérir un maximum de 91 500 000 actions au prix unitaire de 35 €, soit 29,47% du capital, en vue de les annuler. Dans l’hypothèse où le nombre d’actions apportées serait supérieur à 91 500 000 actions, il sera procédé, pour chaque actionnaire vendeur, à une réduction des demandes proportionnelle au nombre d’actions dont il justifie être propriétaire.
Montupet : l’OPA de Linamar sera ouverte le 10 décembre 2015. Et sa date de clôture sera fixée après l’obtention par les co-initiateurs de l’autorisation de la Commission européenne au titre du contrôle des concentrations (condition suspensive stipulée conformément à l’article 231-11 du règlement général). Les co-initiateurs, qui ne détiennent à ce jour aucun titre, s’engagent à acquérir la totalité des actions Montupet existantes au prix de 71,53 € par action (dividende attaché).
Audika Groupe : l’OPR sera ouverte du 10 au 23 décembre 2015 inclus. Natixis se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de William Demant, des actions qui seront apportées à l’offre publique de retrait, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix unitaire de 17,79 €. Les frais de négociation dans le cadre de l’OPR seront à la charge des vendeurs. Le retrait obligatoire interviendra le 28 décembre 2015.
Nergeco : l’OPA simplifiée sera ouverte du 26 novembre au 16 décembre inclus. CM-CIC Securities, agissant pour le compte d’Assa Abloy Entrance Systems France et de la Banque Neuflize OBC, banque présentatrice de l’offre publique, se portera acquéreur des actions qui seront apportées sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix unitaire de 37,80 €.
Alcatel Lucent : l’OPE sera ouverte du 18 novembre au 23 décembre 2015 inclus. Nokia Corporation, qui ne détient à ce jour aucun titre, s’engage à acquérir :
– la totalité des actions Alcatel Lucent composant le capital (y compris les actions représentées par des American Depositary Shares), par remise de 0,5500 action Nokia à émettre pour 1 action Alcatel Lucent présentée ;
– la totalité des Océanes 2018 émises par Alcatel Lucent, par remise de 0,6930 action Nokia à émettre pour 1 Océane 2018 présentée ;
– la totalité des Océanes 2019 émises par Alcatel Lucent, par remise de 0,7040 action Nokia à émettre pour 1 Océane 2019 présentée ;
– la totalité des Océanes 2020 émises par Alcatel Lucent, par remise de 0,7040 action Nokia à émettre pour 1 Océane 2020 présentée.
L’initiateur se réserve la faculté de renoncer à son OPE si le nombre de titres Alcatel Lucent apportés à l’offre publique et à l’offre américaine ne lui permet pas de détenir au moins 50% des actions d’Alcatel Lucent, sur une base entièrement diluée.
Schaeffer-Dufour : l’OPA simplifiée se déroulera du 17 novembre au 4 décembre inclus. CM-CIC Securities se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de HGD Participations, des actions qui seront apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix unitaire de 29 €, faisant ressortir une prime de 0,57% sur l’actif net réévalué au 30 juin 2015.
Euro Ressources : l’OPA simplifiée sera ouverte du 16 novembre au 11 décembre 2015 inclus. Société Générale se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de Iamgold Corporation, des actions qui seront apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix de 2,84 euros par action. Ce prix fait ressortir une prime de 31,5% sur le dernier cours et de 32,1% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois, valorisant la société aurifère 177,5 millions d’euros.
Audika Groupe : l’OPA simplifiée sera ouverte du 16 octobre au 5 novembre. Natixis se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de William Demant, des actions apportées à l’offre. L’initiateur, qui détient 67,76% du capital, s’engage à acquérir au prix de 17,79 € par action la totalité des actions Audika Groupe non détenues par lui, représentant 32,24% du capital.
Bac Majestic : l’OPR sera ouverte du 15 au 28 octobre 2015. Louis Capital Markets se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de la société Millimages, des actions qui seront apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix de 10,99 € par action. Le retrait obligatoire interviendra le 30 octobre 2015.
LeGuide.com : l’OPR sera ouverte du 3 au 16 septembre 2015 inclus. Natixis se portera acquéreur sur le marché, pour le compte Lagardère Active, des actions qui seront apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix unitaire de 32,50 €. A la date de dépôt du projet d’offre, Lagardère Active détenait 96,01% du capital et 97,70% des droits de vote. Compte tenu de l’exercice de BSPCE intervenu postérieurement au dépôt du projet d’offre, la participation de Lagardère Active représente 95,88% du capital et 97,63% des droits de vote.
Serma Technologies : l’OPA simplifiée sera ouverte du 24 juillet au 11 septembre inclus. La Financière Ampère Galilée (FAG) s’engage à acquérir au prix de 118 € par action la totalité des actions non détenues, ce qui fait ressortir un bonus de 9% sur le dernier cours avant l’annonce de l’opération. Et, par rapport au prix par action Serma Technologies qui ressort par transparence des opérations de cessions et d’apports (103,57 €), la prime s’établit à 13,9%. L’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire à l’issue de l’offre.
Lagardère Active Broadcast : l’OPR se déroulera du 24 juillet au 6 août inclus. Lagardère Active, contrôlé par Lagardère SCA, qui détient 99,50% du capital, s’engage à acquérir au prix unitaire de 355 € la totalité des actions non détenues par lui, représentant 0,50% du capital. En vertu des dispositions du droit des sociétés monégasque, aucun retrait obligatoire ne pourra être mis en œuvre à l’issue de l’offre. Toutefois, conformément aux règles de marché d’Euronext, il sera demandé à Euronext Paris de procéder à la radiation des actions Lagardère Active Broadcast à l’issue de l’offre.
Henri Maire : l’OPA simplifiée sera ouverte du 24 juillet au 6 août inclus. Boisset, de concert avec Henri Maire Développement (HMD), s’engage à acquérir chaque action Henri Maire au prix unitaire de 2,17 €. A titre indicatif, ce prix fait ressortir un bonus de 7% par rapport au dernier cours du 17 décembre 2014, avant la suspension de cotation. Par rapport à l’actif net réévalué par action au 31 décembre 2014 (1,55 €), la prime ressort à 40%.
Linedata Services : l’OPRA sera ouverte du 16 juillet au 4 août 2015. L’offre publique de rachat porte sur 1.600.000 de ses propres actions, soit 21,74% du capital social, en vue de leur annulation, au prix de 25 euros par action, dividende attaché.
Emme : l’OPA simplifiée se déroulera du 10 juillet au 23 juillet. La Société Financière de Participation Industrielle (SFPI) s’engage à acquérir au prix de 3,20 € par action la totalité des actions existantes non détenues par lui représentant 2,46% du capital et des droits de vote. La SFPI n’a toutefois pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire visant les actions Emme à l’issue de l’offre.
L’initiateur envisage de procéder à sa fusion-absorption par Emme à l’issue de l’offre, et en tout état de cause avant le 31 décembre 2015. La parité de fusion envisagée est de 105 actions Emme à émettre pour 2 actions SFPI existantes. Il est précisé que ce projet de fusion sera soumis à un document enregistré par l’AMF et à l’autorisation des assemblées générales des actionnaires d’Emme et de SFPI.
Canal Plus : l’offre se déroulera sera ouverte du 9 juillet au 12 août inclus. Vivendi, qui détient déjà 48,48% du capital de la Société d’Édition de Canal Plus (SECP), s’engage à acquérir la totalité des actions non détenues au prix unitaire de 8 € (contre 7,60 € initialement). Le relèvement du prix n’emporte aucun changement quant aux autres données de l’offre publique, telles que figurant dans le projet de note d’information déposé auprès de l’AMF, le 27 mai 2015.
Linedata Services : l’OPA simplifiée se déroulera du 26 juin au 10 juillet. La société Amanaat, agissant de concert avec d’autres actionnaires, qui détient 51,45% du capital, s’engage à acquérir chaque action au prix de 25 euros par action, dividende attaché. Ce prix fait ressortir une prime de 2,3% par rapport à la moyenne pondérée des cours par les volumes sur les dernières 20 séances avant l’annonce.
Norbert Dentressangle : l’OPA sera ouverte du 26 juin au 17 juillet. XPO Logistics s’engage à acquérir au prix de 217,50 € par action la totalité des actions non détenues, représentant 32,84% du capital. A l’issue de l’opération, si les conditions requises sont remplies, il sera procédé à la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.
Prowebce : l’OPA de PwCE Participations se déroulera du 26 juin au 16 juillet. L’initiateur s’engage à acquérir au prix unitaire de 52,90 € le solde des actions restant aux mains du public. Ce prix fait apparaître une prime de 4,2 % par rapport à la valeur induite lors de la réorganisation du capital en juin 2015. A l’issue de l’offre, PwCE Participations a l’intention de mettre en œuvre une procédure de retrait obligatoire dans la mesure où elle détient d’ores et déjà plus de 95% du capital.
Relaxnews : l’OPA simplifiée se déroulera du 25 juin au 8 juillet 2015 inclus. Financière Relaxnews (contrôlée par la société Multi Market Services France Holdings, elle-même contrôlée par Publicis Groupe), qui détient 94,96% du capital, s’engage à acquérir au prix unitaire de 9,58 € la totalité des actions dans le public, représentant 5,04% du capital, hors les 23 700 actions détenues par assimilation.
Hubwoo : l’OPA de Perfect Commerce sera ouverte du 25 juin au 29 juillet inclus. L’initiateur, qui ne détient à ce jour aucun titre, s’engage à acquérir la totalité des actions Hubwoo à l’exception des actions auto-détenues, au prix de 0,19 € par action. Pour mémoire, les deux actionnaires principaux (M. Johan Harald Gedda et la société Cofibred, contrôlée par le groupe BRED Banque Populaire), représentant 38,2% du capital, ont déjà pris l’engagement d’apporter leurs titres.
Orolia : l’offre publique sera ouverte du 23 juin au 15 juillet 2015. Cette OPRA portera sur un maximum de 500.000 actions, soit 11,82% du capital de cette société de haute technologie, basée à Sophia-Antipolis, au prix de 15 € par action. Ce prix intègre une prime de 15,2% par rapport au cours de clôture du 28 avril 2015 sur Alternext et de 14,8% par rapport au cours moyen pondéré des 60 dernières séances.
JCDecaux : l’offre publique sera ouverte du 12 juin au 9 juillet 2015 inclus. Pour mémoire, le n°1 mondial de la communication extérieure s’engage à acquérir un maximum de 12 500 000 de ses propres actions, soit 5,57% de son capital, au prix unitaire de 40 €, dans le cadre de l’autorisation qui lui a été donnée par l’assemblée générale mixte des actionnaires du 13 mai 2015. Les actions ainsi acquises seront annulées. Dans le cas où le nombre d’actions présentées à l’offre serait supérieur à 12 500 000 actions, il sera procédé à une réduction des demandes proportionnellement au nombre d’actions présentées à l’offre.
CGG : l’OPE sur ses Océanes sera ouverte du 1er au 19 juin. CGG propose aux porteurs d’échanger leurs titres, à raison de 2 océanes 2019 pour 5 océanes 2020 (échéance 1er janvier 2020). Ces dernières porteront intérêt au taux annuel de 1,75% payable semestriellement à terme échu les 1er janvier et 1er juillet de chaque année, avec un ratio d’attribution de 1 action nouvelle ou existante CGG par océane 2020.
Lafarge : l’OPE du groupe Holcim sera ouverte du 1er juin au 3 juillet. Holcim, qui ne détient à ce jour aucun titre, s’engage à acquérir la totalité des actions existantes, par remise de 9 actions nouvelles Holcim à émettre (jouissance courante) pour 10 actions Lafarge présentées (jouissance courante).
Qiagen Marseille : l’OPA simplifiée sera ouverte du 17 avril au 15 mai 2015 inclus. Qiagen NV s’engage à acquérir, au prix unitaire de 14,90 €, la totalité des actions restant aux mains du public représentant 9,79% du capital et 7,44% des droits de vote. Ce prix fait ressortir une prime de 11,2% par rapport au dernier cours avant l’annonce. L’initiateur a l’intention de demander, si les conditions requises sont remplies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.
SI Participations : l’OPRA se déroulera du 17 avril au 11 mai 2015 inclus. Le prix offert de 31 € fait ressortir une prime de 11,4% sur le dernier cours avant l’annonce de l’opération. Par rapport à l’actif net réévalué publié (30,6 €), le bonus s’établit à 1,2%. A la suite de cette opération, près de 155 millions d’euros auront été retournés aux actionnaires au cours des dix dernières années, dividendes compris, représentant 145% des fonds propres de la société au moment de la mise en place de la réforme du mode de gestion en mai 2005.
Banque de la Réunion : l’OPA simplifiée sera ouverte du 7 au 30 avril inclus. BPCE International et Outre-Mer qui détient 88,90% du capital, s’engage à acquérir la totalité des actions restant aux mains du public, au prix de 152,30 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 8,7% sur le cours du 13 mars 2015. Néanmoins, la prime ressort à 43,70% sur la base du dernier cours de 106 euros en date du 1er octobre 2014 (avant publication du communiqué).
Euro Disney : l’OPA simplifiée sera ouverte du 2 au 24 avril 2015 inclus. Le concert formé d’EDL Holding Company, d’Euro Disney Investments et d’EDL Corporation s’engage à acquérir 27,66% des actions au prix unitaire de 1,25 €.
Foncière des Murs : l’OPA sera ouverte du 2 avril au 11 mai 2015 inclus. Foncière des Régions s’engage à acquérir chaque action au prix unitaire de 23 €. Ce prix fait ressortir une décote de 7,6% sur le cours de clôture au 19 février dernier.
Klépierre et Corio fusionneront le 31 mars 2015. Les deux sociétés annoncent que toutes les conditions suspensives à la réalisation de la fusion sont satisfaites. A la suite de l’OPE initiée par Klépierre sur Corio, Klépierre et Corio sont convenues de finaliser l’intégration de leurs activités par la voie d’une fusion transfrontalière, dans laquelle Klépierre serait l’entité absorbante et Corio l’entité absorbée.
Conformément au traité de fusion, l’opération prendra effet le 31 mars 2015 à 23h59 CET. Tous les actifs et passifs de Corio seront transférés à Klépierre et Corio cessera d’exister et sera radié d’Euronext Amsterdam. Les actionnaires de Corio deviendront actionnaires de Klépierre. La parité d’échange sera égale à celle retenue dans le cadre de l’OPE, à savoir 1,14 action Klépierre pour chaque action Corio détenue.
Les actions nouvelles Klépierre émises dans le cadre de la fusion seront éligibles au solde du dividende à payer sur l’exercice 2014 à la suite de l’assemblée générale de Klépierre à tenir en 2015. Ce dividende, d’un montant de 0,69 euro par action, sera détaché le 17 avril 2015 et mis en paiement le 21 avril 2015.
Homair Vacances : l’OPA simplifiée sera ouverte du 27 janvier au 9 février. Portzamparc Société de Bourse se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de l’initiateur, des actions apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix de 8,70 euros par action. La cotation des actions sera reprise le 27 janvier.
CFI : l’OPR sera ouverte du 23 décembre au 9 janvier inclus. Oddo Corporate Finance se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de Yellow Grafton, des actions qui seront apportées sur la base d’un ordre libellé au prix unitaire de 1,06 €. Les frais de négociation dans le cadre de l’OPR seront à la charge des vendeurs.
Generix : l’OPRA sera ouverte du 15 décembre au 9 janvier. Le 10 décembre, l’Autorité des marchés financiers a fait connaître qu’elle a déclaré conforme l’offre publique de rachat émise par la société visant ses propres actions en vue d’une réduction de son capital, au prix unitaire de 2,20 €, portant sur 3 636 363 actions, représentant 14,11% du capital.
Bull : l’OPR d’Atos sera ouverte du 2 au 15 décembre inclus. Le retrait obligatoire interviendra le 16 décembre 2014. Natixis se portera acquéreur sur le marché des actions qui seront apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix unitaire de 4,90 €. Les frais de négociation seront à la charge des vendeurs.
Club Méditerranée : l’AMF précise le calendrier. L’OPA de Gaillon Invest II et Fidelidade sera ouverte le 17 octobre 2014. La clôture de l’OPA de Gaillon Invest II et Fidelidade et de l’OPA de Global Resorts, cette dernière actuellement ouverte depuis le 18 août 2014, interviendra le 20 novembre 2014. Les ordres de présentation de titres Club Méditerranée à l’OPA de Global Resorts sont nuls et non avenus.
Groupe Go Sport : l’OPA simplifiée sera ouverte du 17 au 30 octobre inclus.Oddo Corporate Finance se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de Rallye SA, des actions apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix de 9,10 € par action.
Visiodent : l’OPA simplifiée sera ouverte du 17 octobre au 6 novembre 2014 inclus. CM-CIC Securities se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de Groupe Visiodent, des actions apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix unitaire de 1,80 €.
Orosdi : l’OPR sera ouverte du 19 septembre au 2 octobre 2014 inclus. Le retrait obligatoire interviendra le 3 octobre. Oddo Corporate Finance se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de Cerep Investment France, des actions qui seront apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix unitaire de 138,01 €. Les frais de négociation dans le cadre de l’OPR seront à la charge des vendeurs.
CNIM : l’OPA de Soluni sera ouverte du 4 au 17 septembre inclus. Kepler Cheuvreux se portera acquéreur des actions, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix de 105 € par action, du 4 au 10 septembre 2014 inclus, avant détachement de la distribution exceptionnelle d’un montant de 30 €, et au prix de 75 € par action, du 11 au 17 septembre 2014 inclus, après détachement de la distribution.
Groupe Promeo : l’OPA sera ouverte du 4 au 24 septembre inclus. Oddo Corporate Finance se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de Batipart Invest et de Financière OG, des actions et des BSAARs qui seront apportées à l’offre.
Orchestra-Premaman : l’OPA sera ouverte du 28 juillet au 8 août inclus. Arkéon Finance se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de la société Yeled Invest SA des actions qui seront apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix de 40 euros visant la totalité des actions orchestra-Premaman non détenues par l’initiateur. Cette offre ne sera pas suivie d’un retrait obligatoire.
Foncière Développement Logements : l’OPRA sera ouverte du 10 juillet au 27 août 2014 inclus. Cette filiale de la Foncière des Régions s’engage à acquérir au maximum 2,62% du capital au prix de 7,85 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 27,3 % par rapport à l’actif net réévalué triple net EPRA au 31 décembre 2013 pro forma, retraité de la distribution au titre du résultat 2013. Il fait également apparaître une prime de 86,9% sur le dernier cours et de 75,8% sur la moyenne des 3 mois précédents (retraités de la distribution exceptionnelle liée à la cession d’Immeo et de la distribution au titre de l’exercice 2013).
Offres publiques : les dates se précisent. ERMO : l’OPA simplifiée d’INglass sera ouverte du 27 juin au 10 juillet 2014 inclus. Bull : l’OPA d’Atos sera ouverte du 27 juin au 31 juillet 2014 inclus. Tour Eiffel : l’OPA d’Eurobail sera ouverte le 27 juin 2014. La date de clôture de l’offre sera fixée lors de la diffusion de la note en réponse de la société Tour Eiffel. Groupe Steria : l’OPE de Sopra Group sera ouverte du 26 juin 2014 et sa date de clôture sera arrêtée après l’obtention par l’initiateur de l’autorisation de la Commission Européenne au titre du contrôle des concentrations.
Ciments Français : l’OPA d’Italcementi sera ouverte du 13 juin au 3 juillet inclus. La maison mère de Ciments Français, qui détient directement et indirectement 84,48% du capital et 91,38% des droits de vote, s’engage à acquérir chaque action au prix de 79,50 €. Ce prix représente une prime de 23,6% sur le cours du 5 mars, veille de l’annonce de l’offre, et un bonus de 35,7% sur la moyenne des 3 mois précédents.
Systran : l’OPA de CSLI sera ouverte du 2 juin au 4 juillet inclus. Cette société de droit coréen, contrôlée par M. Chang-Jin Ji, qui détient 38,04% du capital, s’engage à acquérir les actions Systran au prix de 5 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 203% sur le cours du 18 décembre 2013, dernier cours avant l’annonce des négociations exclusives avec CSLI, et de 251% sur la moyenne des 3 mois précédents.
Systar : l’OPA d’Axway sera ouverte du 29 mai au 11 juin inclus. L’éditeur de logiciels s’engage à acquérir au prix de 5,97 € par action la totalité des titres restant dans le public (à l’exception des 690 700 actions autodétenues), soit 27,41% du capital de la société. Le prix proposé fait ressortir une prime de 17,3% sur le cours avant l’annonce de l’opération et de 55,2% sur la moyenne des 3 mois précédents.
Bourbon : l’OPA de Jaccar Holdings se déroulera du 20 mai au 23 juin inclus. Le holding contrôlé par M. Jacques d’Armand de Chateauvieux s’engage à acquérir au prix unitaire de 24 € dividende attaché (soit 23 € dividende 2013 détaché) toutes les actions aux mains du public. Ce prix fait ressortir une prime de 24,2% sur le dernier cours avant l’annonce de l’opération et de 17,9% sur la moyenne pondérée des 3 mois précédents. L’initiateur ne donnera pas suite s’il ne franchit pas le seuil de 50% des droits de vote « réels » de Bourbon à la clôture de l’offre. Il n’a pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire, ni de demander la radiation des actions.
Cottin Frères : l’OPRA se déroulera du 20 mai au 9 juin inclus. Pour cette opération qui portera sur 34,44% du capital, Cottin Frères offre 4,07 euros, soit une prime de 13,1% sur le cours du 1er août 2013, dernier jour de cotation avant la suspension, et de 10,3% sur la moyenne pondérée des 3 mois précédents. Par ailleurs, le bonus atteint 5,7% par rapport à l’actif net comptable au 30 septembre (3,85 €) et 24,1% sur l’actif net réévalué « de liquidation » (3,28 €).
Louis et Armand Cottin qui agissent de concert et détiennent respectivement 35,56% et 29,30% du capital, se sont engagés à ne pas apporter leurs titres. De même, Cottin Frères n’a pas non plus l’intention d’apporter son autocontrôle. Aussi, il ne sera procédé à aucune réduction des demandes. Important : si Louis et Armand Cottin venaient à détenir plus de 95% du capital, les membres du concert ont l’intention de déposer un projet d’OPR suivie le cas échéant d’un retrait obligatoire.
Boursorama : l’OPA de Société Générale sera ouverte du 5 au 16 mai inclus. Le prix est fixé à 12 euros par action (coupon attaché), soit une prime de 22,1% sur le dernier cours avant l’annonce et de 31,9% sur la moyenne des 2 mois précédents. Dans l’hypothèse où les actionnaires minoritaires ne détiendraient à la clôture de l’offre pas plus de 5% du capital ou des droits de vote, l’initiateur mettra en œuvre une procédure de retrait obligatoire.
Systran : CSLI va pouvoir lancer son OPA. Par suite d’acquisitions hors marché auprès des dirigeants et actionnaires de référence, la société de droit coréen, contrôlée par M. Chang-Jin Ji, détient 38,04% du capital et 33,78% des droits de vote. CSLI va donc déposer prochainement un projet d’OPA au prix prévu de 5 euros par action. Ce rapprochement industriel amical devrait permettre à Systran de bénéficier d’un accès privilégié aux marchés asiatiques, et à CSLI de bénéficier de l’expertise technologique de Systran dans le développement et la commercialisation des logiciels de traduction automatique et de technologies de traitement automatique du langage.
Axway va pouvoir lancer son OPA sur Systar. Comme prévu, cet éditeur de logiciels, leader de la gouvernance des flux de données, vient d’acquérir un bloc hors marché représentant 61,02% du capital. Cette transaction devrait conduire au dépôt d’une OPA simplifiée, libellée au même prix unitaire de 5,97 €, soit une prime de 17,3% sur le cours avant l’annonce de l’opération. A ce niveau, Systar est valorisée 56 millions d’euros, à comparer à une capitalisation de 469 millions d’euros pour Axway.
Ausy : l’OPA sur les bons sera ouverte du 22 avril au 6 mai inclus. Banque Delubac & Cie se portera acquéreur, pour le compte d’Ausy, des BSA 2007 qui seront apportés, sur la base d’un ordre libellé au prix unitaire de 0,44 €. Ce prix fait apparaître une prime de 10% sur le dernier cours avant l’annonce et de 21,95% par rapport à la moyenne des 3 derniers mois. Certains actionnaires ont fait part de leur intention d’apporter la totalité des bons qu’ils détiennent représentant 55,12% des BSA 2007 en circulation. Les BSA acquis dans le cadre de l’offre seront annulés.
