Archives pour la catégorie C’est parti !

Tour Eiffel : l’OPA de la SMABTP démarre vendredi 7 mars. L’initiateur s’engage à acquérir la totalité des actions au prix unitaire de 48 €, valorisant la société foncière près de 300 millions d’euros. Ce qui fait ressortir une décote de 2,8% sur le dernier cours avant l’annonce et de 3,9% sur la moyenne des 60 dernières séances. Par rapport à l’actif net comptable (57,4 euros) et réévalué (entre 58,3 et 59,9 euros), les décotes s’établissent respectivement à 16,4%, 17,7% et 19,9%. A noter que la SMABTP donnera une suite favorable, si elle détient au moins 51% du capital et des droits de vote de la société sur une base diluée.

Imerys a lancé l’OPA sur Amcol, société américaine basée dans l’Illinois et cotée à la Bourse de New York (ACO), au prix net de 41 dollars américains par action, payable en numéraire. Cette offre est réalisée en vertu de l’accord et projet de fusion conclu par Imerys et Amcol le 11 février dernier, et annoncé le lendemain. L’opération a reçu le soutien unanime du conseil d’administration d’Amcol.

Le lancement et les conditions de cette offre sont conformes aux engagements pris par Imerys aux termes de l’accord de fusion ; elles ne préjugent pas des suites éventuelles que pourrait donner le conseil d’administration d’Amcol à la proposition d’offre concurrente potentielle publiée par un tiers le 14 février. L’offre et les droits de retrait des actionnaires expireront à 24h00, heure de New York, le 20 mars 2014, à moins que l’offre ne soit prolongée conformément à l’accord de fusion et aux règles et réglementation applicables de la SEC.

Orège : l’OPA simplifiée demain pour se terminer le 6 mars inclus. SG Securities (Paris) se portera acquéreur sur le marché pour le compte d’Eren (société de droit luxembourgeois contrôlée par Pâris Mouratoglou, ancien dirigeant d’EDF Energies Nouvelles), des actions apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix de 4,20 €. Ce prix fait ressortir une prime instantanée de 13,8 % et de 22,1 % sur les cours moyens pondérés des 3 derniers mois. Par rapport au prix d’introduction (3,24 €), en juillet 2013, le bonus atteint 29,6%.

Homair Vacances : l’OPRA démarre demain pour se terminer le 12 mars inclus. L’offre du n°1 de la location de mobil-homes portera sur 863 609 actions au maximum, soit 6,59% du capital, au prix unitaire de 5,75 €. Le prix proposé fait ressortir une prime de 67% sur le cours du 27 novembre 2013, date de l’annonce du rachat d’actions, et de 56% sur la moyenne pondérée des 3 mois précédents. Le concert, qui détient 85,79% du capital, n’apportera pas ses actions. De même, Homair Vacances n’a pas l’intention d’apporter ses titres, représentant 7,62% de son capital. En conséquence, les demandes de rachat d’actions dans le cadre de l’OPRA seront intégralement servies.

Dassault Systèmes lance son OPA sur Accelrys. Le leader mondial des logiciels de création 3D a annoncé l’ouverture de son offre en numéraire sur l’ensemble des actions ordinaires en circulation d’Accelrys, à un prix de 12,50 dollars par action. L’OPA est lancée conformément au Merger Agreement signé le 30 janvier 2014 avec Accelrys. Elle prendra fin le 13 mars 2014 à minuit, heure de New York (soit à 5h00 du matin, heure de Paris, le 14 mars 2014), sauf retrait ou prolongation de l’offre. Dès que possible après la clôture, Dassault Systèmes envisage de procéder au rachat des actions non apportées, au même prix de 12,50 dollars, par voie de « reverse merger » entre Accelrys et sa filiale 3DS Acquisition Corp.

Neotion : l’OPR de General Satellite démarre demain pour se terminer le jeudi 20 février inclus. Kepler Capital Markets se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de l’initiateur, des actions qui seront apportées, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix de 5 euros. Ce prix fait apparaître une prime de 90,1% sur le dernier cours du 28 novembre 2013 et de 50,9% sur la moyenne des 3 derniers mois. Les frais de négociation dans le cadre de l’OPR seront à la charge des vendeurs. Le retrait obligatoire interviendra le 21 février 2014.

L’OPA de Bayer sur le laboratoire Algeta démarre aujourd’hui. Conformément à l’accord signé le 19 décembre, Aviator Acquisition, filiale créée pour l’occasion, vient de lancer officiellement son offre au prix de 362 couronnes norvégiennes par action. Soit une valeur totale d’environ 17,6 milliards de couronnes ou 2,1 milliards d’euros. Pour mémoire, le conseil d’administration d’Algeta a recommandé à l’unanimité à ses actionnaires d’accepter l’offre qui se terminera le 24 février prochain. Bayer a d’ores et déjà des promesses d’apport représentant environ 14% du capital. L’offre est néanmoins conditionnée à l’obtention d’un seuil minimal de 90%.

Lafuma augmente son capital de 10 millions d’euros. L’opération, réalisée avec maintien du droit préférentiel de souscription, est lancée au prix de 9 euros par action, soit une décote de 35% par rapport au dernier cours précédant le visa de l’AMF. Elle fait suite à la souscription par Calida Holding AG à l’augmentation de capital réservée d’un montant de 35 millions d’euros, le 23 décembre 2013, et à l’OPA simplifiée de Calida Holding AG, ouverte du 27 décembre 2013 au 13 janvier 2014, au prix de 14 euros. Le produit de cette augmentation de capital sera destiné au remboursement de la créance de compte courant de 10 millions d’euros que les principaux actionnaires de Lafuma détiennent depuis le 17 avril 2013.

L’offre sur Assystem démarre mardi. Après avoir donné son feu vert au projet d’OPA de HDL Development, société contrôlée à 73,01% par Dominique Louis, l’AMF a précisé le calendrier de l’offre qui se déroulera donc du 14 janvier au 17 février 2014. Le prix proposé de 20 euros par action fait ressortir une prime de 20 % sur la moyenne des cours pondérés par les volumes sur six mois et d’environ 4% sur le cours de clôture du 29 octobre 2013. Le prix proposé de 8,9 euros par BSAAR est calculé sur la base de 20 euros par actions diminué du prix d’exercice de 11,1 euros.

L’OPR d’Unichips sur Biscuits Gardeil démarre vendredi 28 juin. Banque Delubac & Cie se portera acquéreur jusqu’au 11 juillet, pour le compte de cette société de droit néerlandais, des actions qui seront apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix de 22,58 euros. Ce prix, égal à l’actif net réévalué au 31 décembre 2012, fait ressortir une prime de 53,6% sur le dernier cours coté avant la suspension. Les frais de négociation dans le cadre de l’OPR seront à la charge des vendeurs.

L’OPE sur Foncière Développement Logements sera ouverte le 27 juin 2013. L’offre est proposée à raison de 6 actions nouvelles Foncière des Régions à émettre pour 23 actions Foncière Développement Régions présentées. Sa date de clôture sera fixée après l’obtention par Foncière des Régions de l’autorisation de l’autorité de la concurrence allemande (« Bundeskartellamt »), qui a été saisie le 11 juin 2013. Le groupe foncier devrait détenir, à l’issue de l’opération, entre 58,2% et 62,4% du capital de sa filiale résidentielle (contre 31,6% à fin 2012). Parmi les actionnaires de FDL représentés au conseil, ACM et Covéa se sont engagés à apporter leurs titres à l’offre (représentant 26,6% du capital), tandis que Cardif, Crédit Agricole Assurances et Generali ont souhaité rester actionnaires de FDL.

L’OPRA de Keyyo débute également demain. Jusqu’au 3 juillet inclus, l’opérateur de services télécoms s’engage à acquérir au maximum 450 000 actions à 6,50 euros, représentant 15,93% du capital, en vue de les annuler. Ce prix fait ressortir une prime de 9,98% sur le dernier cours coté et un bonus de 13,32% sur la moyenne pondérée des quatre derniers mois. Etant donné les intentions d’apport de certains actionnaires (comme Truffle Capital et OTC Asset Management), le nombre d’actions présentées sera supérieur à 450 000. Il sera donc procédé à une réduction des demandes.

L’offre sur Arkoon Network Security démarre vendredi. Après avoir donné son feu vert au projet d’OPA de Cassidian CyberSecurity, qui contrôle déjà 83,9% du capital, l’AMF a précisé le calendrier de l’offre qui se déroulera donc du 14 juin au 4 juillet inclus. Le prix offert par cette filiale d’EADS (3,25 euros) fait ressortir une prime de 35,4% sur le dernier cours avant la suspension. Oddo Corporate Finance se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de Cassidian, des actions qui seront apportées à l’offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix d’offre. Une procédure semi-centralisée est mise en place afin de permettre la prise en charge par l’initiateur des frais de courtage des actionnaires vendeurs majorés de la TVA y afférente à hauteur de 0,2% du montant de l’ordre, dans la limite de 100 euros par dossier.

L’OPA amicale sur Oeneo démarre demain pour se terminer le 8 juillet inclus. Andromède, holding de la famille Hériard Dubreuil, qui contrôle Rémy Cointreau, et détient déjà 37,92% du capital, offre 3,20 euros pour chaque action Oeneo, soit une prime de 17,2% sur le dernier cours avant l’annonce et de 21,9% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois. De même, il propose 97,31 euros pour chaque obligation remboursable en action (ORA). Ce prix extériorise une prime de 25,6% sur le dernier cours et de 29,6% sur la moyenne des 3 derniers mois.

L’offre publique de retrait sur Auto Escape démarre ce jour pour se terminer le 16 mai inclus. Portzamparc Société de Bourse se portera acquéreur sur le marché, pour le compte du holding de contrôle du loueur de véhicules, des actions qui seront apportées, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix de 4,30 euros. Ce prix fait ressortir une prime de 25% sur le dernier cours avant l’annonce et de 46% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois. Le retrait obligatoire interviendra le 17 mai.

L’offre publique de rachat de Siparex Croissance démarre demain pour se terminer le 10 mai inclus. L’OPRA porte sur 517 242 titres au maximum, soit 41,20% du capital, au prix de 29 euros, soit une prime de 6,5% sur le dernier cours avant l’annonce. Historiquement, Siparex était spécialisée dans l’apport en fonds propres dans des PME non cotées. Depuis mai 2005, la gestion de Siparex est celle d’un fonds de capital investissement à durée de vie limitée à 10 ans. Ce nouveau mode de gestion s’est traduit par un arrêt des investissements dès 2006, la trésorerie générée par les cessions étant reversée aux actionnaires sous forme de dividendes ou de réduction de capital par voie d’OPRA. Avec une fin de vie programmée pour le 31 décembre 2014, Siparex Croissance doit donc céder toutes ses lignes avant cette date.

L’OPA simplifiée de JMB Energie sur Aerowatt démarre ce jour. Ce producteur indépendant d’électricité, qui détient déjà 60,09% du capital, lance officiellement son offre au prix de 18 euros par action, qui se terminera le 12 avril inclus. Ce prix fait apparaître une prime de 40,6% sur le cours du 6 janvier 2012 – dernière séance avant la révélation de négociations exclusives – et de 33,7% sur la moyenne pondérée des 3 mois précédents. Il reste toutefois inférieur au prix du transfert sur Alternext (39 euros), le 31 octobre 2008. Le cas échéant, un retrait obligatoire devrait suivre.

L’offre sur VideoFutur démarre aujourd’hui. Après avoir donné son feu vert à Netgem, l’AMF a donc précisé le calendrier, qui courra jusqu’au 28 mars inclus. Dans le cadre de son OPA/OPE, Netgem offrira 0,15 euro par action Videofutur, soit une prime de 67 % sur le cours du 21 janvier, et 4,50 euros par obligation convertible, soit un bonus de 50 % sur le prix d’émission du 26 octobre 2012. Pour l’OPE, il sera proposé 20 actions Videofutur pour 1 Netgem et 2 convertibles Videofutur pour 3 Netgem, faisant ressortir des primes respectives de 49% et 34%.

L’offre de Patrimoine & Commerce sur Foncière Sepric démarre demain pour se terminer le 14 mars inclus. Elle comprend une offre mixte principale et une OPA à titre subsidiaire. Pour l’offre mixte principale, il sera remis 20 actions Foncière Sepric pour 11 Patrimoine & Commerce et une soulte de 18,20 euros (soit 0,91 euro par action apportée). Pour l’OPA à titre subsidiaire (plafonnée à 462 000 actions), il sera offert 12 euros par action, soit une prime de 43,1 % sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois. Après avoir procédé à des apports en nature, Patrimoine & Commerce, société contrôlée par Eric Duval, détient 61,7% du capital et 50,1% des droits de vote de cette foncière spécialisée dans les actifs commerciaux.

L’OPR sur Supra sera ouverte jeudi 21 février. Après avoir déclaré conforme l’offre de Supra Holding visant ce fabricant d’appareils de chauffage, l’AMF a donc précisé le calendrier, qui courra jusqu’au jusqu’au 6 mars inclus. Ce holding, qui contrôle déjà 95,53% du capital, propose 3,67 euros, soit une prime limitée à 7,3 % sur le dernier cours avant l’annonce et une décote de 12,4% sur la moyenne pondérée des 4 derniers mois. Le retrait obligatoire interviendra le 7 mars 2013.

L’OPA d’Yriel sur Elixens sera ouverte vendredi 8 février. Après avoir déclaré conforme l’offre visant ce fabricant de matières premières aromatiques, l’AMF a donc précisé le calendrier, qui courra jusqu’au 21 février inclus. Yriel, qui contrôle déjà 87,02 % du capital avec la famille Alves, offre 20,12 euros par action. Soit  une prime de 49,15% sur le dernier cours coté et de 52,39% sur la moyenne des 3 derniers mois.

Netgem a déposé officiellement son offre sur Video Futur. Dans le cadre de l’OPA, Netgem offre 0,15 euro par action Videofutur, soit une prime de 67% sur le cours du 21 janvier, et 4,50 euros par obligation convertible, soit un bonus de 50% sur le prix d’émission du 26 octobre 2012. Pour l’OPE, il est proposé 20 actions Videofutur pour 1 Netgem et 2 convertibles Videofutur pour 3 Netgem, faisant ressortir des primes respectives de 49% et 34%. Néanmoins, le prix reste très éloigné du cours d’introduction de 0,66 euro sur Alternext. Au-delà du seuil de 95%, il sera mis en œuvre un retrait obligatoire au prix de l’OPA, prélude à une fusion des deux entités. Pour davantage de détails, se référer à l’article sur le site.

L’OPA sur Thermocompact sera ouverte vendredi 25 janvier. Après avoir déclaré conforme l’offre visant ce spécialiste du revêtement de surfaces, l’AMF a donc précisé le calendrier, qui courra jusqu’au 15 février 2013 inclus. Portzamparc Société de Bourse se portera acquéreur sur le marché, pour le compte de l’initiateur, des actions qui seront apportées à l'offre, sur la base d’un ordre d’achat libellé au prix de 22,70 euros (soit une prime de 32,8 % sur la moyenne des 3 derniers mois avant l’annonce). Selon les derniers relevés, Thermo Technologies, filiale de la Banque Populaire de Développement, détenait d’ores et déjà 65,24 % du capital.

L’OPA d’Eurofins sur Cerep sera ouverte jeudi 24 janvier. Après avoir déclaré conforme l’offre visant ce laboratoire spécialisé dans la pharmacologie in vitro, l’AMF a donc précisé le calendrier, qui courra jusqu’au 27 février inclus. Après l’acquisition d’un bloc auprès de Thierry Jean (8,48 %) et de titres sur le marché, Eurofins détient 29,99 % du capital de Cerep. Sans compter les 6,86 % détenus par la fondation de l’Institut Pasteur de Lille qui s’est engagée à les lui céder. L’OPA du groupe français de biotechnologies, créé et dirigé par Gilles Martin, est donc bien partie. Pour mémoire, au moment de l’annonce, le prix de 2 euros représentait une prime de 85,2 % sur le dernier cours et de 78 % par rapport à la moyenne des 3 derniers mois.

Korian a déposé ce matin son projet d’OPA sur Curanum. Le 10 décembre dernier, le leader européen de la prise en charge globale de la dépendance avait annoncé son intention de prendre le contrôle de son concurrent allemand Curanum, coté sur les Bourses de Francfort et Munich. Dans ce cadre, Korian a déjà conclu avec plusieurs actionnaires de référence des accords de cession de titres, lui permettant de contrôler 54% du capital. L’offre est néanmoins conditionnée à l’obtention d’un seuil minimal de 75 % et au feu vert des autorités européennes de la concurrence. Pour les actionnaires, le prix offert de 2,50 euros représente une prime de 14% par rapport au cours précédent l’annonce et de 33% sur le cours moyen des 3 derniers mois.