Archives pour la catégorie Feu au vert

Pas d’offre publique sur Robertet. La société Maubert, contrôlée par la famille du même nom, qui détient 39,97% des actions et 56,12% des droits de vote, envisage d’acquérir un bloc de 56 420 actions, représentant 2,48% du capital du spécialiste des produits aromatiques. Ce qui est générateur d’une OPA dans la mesure où elle acquiert plus de 2% en moins de 12 mois consécutifs. L’AMF lui a accordé une dérogation du fait qu’elle détient, avant l’acquisition, la majorité des canadian pharmacy droits de vote.

Pékin donne son aval à la fusion Glencore/Xstrata. Le ministère chinois du Commerce autorise le rapprochement des deux sociétés sous certaines conditions, comme la cession de la mine de cuivre de Las Bambas, au Pérou. Le mariage des deux géants donnera naissance au 4^ème groupe minier mondial, derrière les anglo-australiens BHP Billiton et Rio Tinto et le brésilien Vale, et détiendra une position prépondérante sur le marché mondial du zinc et du cuivre. La date de finalisation de l’opération, qui avait été reportée au 2 mai, pourrait donc être respectée.

L’AMF a déclaré conforme l’OPRA sur Siparex Croissance. En conséquence, la société va pouvoir lancer son offre publique de rachat d’actions – la 6^ème en sept ans – sur 517 242 titres au maximum, soit 41,20% du capital, en vue de les annuler. Le prix de 29 euros fait ressortir une prime de 6,5% sur le dernier cours avant l’annonce et de 9,1% sur la moyenne des 3 derniers mois. Il est proche de l’actif net réévalué (au 31 décembre 2012), soit 28,58 euros. Selon le calendrier indicatif, l’opération devrait se dérouler du 19 avril au 10 mai. Pour plus de détails, consulter l’article en Une.

L’OPA d’International Airlines Group (IAG) sur Vueling en bonne voie. Le conseil d’administration de la compagnie aérienne à bas coût recommande à ses actionnaires d’accepter l’offre, dont le prix a été relevé de 7 à 9,25 euros. Raisons invoquées : « le prix est raisonnable et s’inscrit dans la fourchette de valorisation des experts et, d’un point de vue stratégique, l’intégration de Vueling dans IAG offrira des avantages et des opportunités », explique-t-elle dans un avis au CNMV, l’équivalent espagnol de l’AMF. Comme quoi, pour qu’une offre devienne amicale, il suffit d’y mettre le prix…

International Airlines Group relève son OPA sur Vueling. La Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV), l’équivalent espagnol de l’AMF, a donné aujourd’hui son feu vert à la modification des caractéristiques de l’offre du groupe de transport aérien, via sa filiale Veloz Holdco, sur la compagnie espagnole à bas coûts. Le prix proposé est donc relevé de 7 à 9,25 euros par action Vueling, soit un bonus de 32,1%. Et IAG conditionne désormais la réussite de son offre à l’obtention de seulement 4,16% du capital. Avec ce bloc, la maison mère de British Airways et d’Iberia, qui détient déjà 45,85% du capital, pourra ainsi dépasser le seuil fatidique de 50%. La clôture de l’offre est repoussée de 9 jours ouvrables, soit jusqu’au 19 avril inclus.

Le CDVM donne son visa à l’OPA de Danone sur Centrale Laitière. Le Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières, équivalent marocain de l’AMF, a visé en date du 27 mars 2013 la note d’information relative à l’OPA obligatoire visant les actions Centrale Laitière par le groupe agroalimentaire. Après avoir acquis récemment une partie des actions détenues par la SNI, Danone a porté en effet sa participation de 29,2% à 67%. 588 208 actions au maximum sont visées par cette opération au prix unitaire de 1 500 dirhams, soit un montant maximal de 882 millions de dirhams (près de 80 millions d’euros). L’offre se déroulera du 10 au 26 avril inclus.

L’AMF a déclaré conforme le projet d’OPA sur Aerowatt. En conséquence, JMB Energie, producteur indépendant d’électricité qui détient 60,09% du capital, va pouvoir lancer son offre au prix de 18 euros par action. Cette proposition reste inférieure au prix d’inscription sur le marché libre (28,74 euros), en novembre 2006, et plus encore à celui de son transfert sur Alternext (39 euros), le 31 octobre 2008 (voir l’article à la Une du site). En cas de succès de l’opération, l’initiateur souhaite mettre en œuvre un retrait obligatoire. Le calendrier sera bientôt précisé.

Bruxelles donne son feu vert au rachat de TNK-BP par Rosneft. « Les activités des parties se chevauchent dans les domaines de la prospection, du développement, de la production et de la vente de pétrole brut et de gaz naturel, ainsi que dans celui de la fourniture de plusieurs produits raffinés », explique la Commission européenne. Mais ce projet ne soulève pas de problèmes de concurrence dans la mesure où la nouvelle entité « devra faire face à un certain nombre de concurrents forts ». En outre, ses clients auront « la possibilité de se tourner vers d’autres sources pour satisfaire leurs besoins de pétrole brut ». A l’issue de cette transaction, évaluée à 61 milliards de dollars, Rosneft devrait devenir le 1^er producteur mondial d’or noir coté en Bourse.

Danone va pouvoir lancer son OPA sur Centrale Laitière du Maroc. Le Conseil Déontologique des Valeurs mobilières (CDVM) a donné son accord pour le lancement d’une offre au prix de 1 500 dirhams par action, soit 200 dirhams de moins que le prix d’acquisition. Danone a acquis en effet une partie des actions détenues par la SNI pour 6 milliards de dirhams (543 millions d’euros), lui permettant de porter sa participation de 29,2% à 67%. Comme l’explique L’Economiste, « A court terme, ce prix peut  paraître peu intéressant pour les petits actionnaires. Ceci dit, compte tenu du comportement de la valeur ces dernières années et des gains éventuels liés à l’apport du nouvel actionnaire de référence, le titre devrait demeurer attractif ».

Pas d’OPA comme prévu sur Orchestra-Prémaman (ex Orchestra-Kazibao). Suite à l’OPRA, ouverte du 30 janvier au 18 février inclus, et à la réduction du nombre de titres, le groupe familial Mestre détient désormais 58,04% du spécialiste du prêt-à-porter enfant contre 46,68 % précédemment. De même, le concert Gotlib a vu sa participation passer de 29,57 % à 33,08 %. L’AMF leur a déjà accordé une dérogation au motif que les franchissements de seuils de 50% et 30% ont résulté de l’annulation des 391 002 actions rachetées et des 374 154 actions auto-détenues.

Pas d’OPA non plus sur Audika. Dans le cadre de la restructuration de l’endettement des sociétés Holton (contrôlée par Ecas, Alain et Jean-Claude Tonnard) et Audika, il est notamment prévu de modifier les accords conclus entre les membres du concert qui détiennent 53,94% du capital et 70,07% des droits de vote. L’AMF a considéré qu’il n’y avait pas, en l’état, matière au dépôt d’un projet d’offre publique. Elle a relevé par exemple que la modification de ces accords s’inscrit dans le cadre de la restructuration de l’endettement et que ces accords n’ont, en l’état, que des conséquences limitées sur l’actionnariat et la gouvernance d’Holton et d’Audika.

Pas d’OPA sur Belvédère. L’AMF a octroyé à The Bank of New York Mellon l’autorisation de franchir temporairement en hausse les seuils de 30% du capital et des droits de vote du groupe de spiritueux et à Pilgrim la dérogation au dépôt obligatoire d’un projet d’offre publique. The Bank of New York Mellon a par exemple fait valoir que sa détention d’actions ne sera que provisoire, celle-ci s’étant d’ores et déjà engagé à réallouer lesdites actions aux bénéficiaires des créances FRN dans les meilleurs délais suivant la souscription et, en tout état de cause, dans un délai inférieur à 6 mois, et son engagement de ne pas exercer pendant la période de reclassement des nouvelles actions Belvédère, les droits de vote correspondants.

Les actionnaires d’Intercell votent pour la fusion avec Vivalis. La résolution visant à créer Valneva, un leader de la biotechnologie dans les vaccins et les anticorps, a été approuvée hier à 97,4%. L'assemblée générale de Vivalis aura lieu, de son côté, le 7 mars prochain. La société rappelle avoir reçu des engagements irrévocables de la part d’actionnaires représentant 68,5% des droits de vote en faveur des résolutions. La fusion devrait être conclue en mai 2013, après quoi Valneva a l'intention de lancer une augmentation de 40 millions d'euros.

CNOOC a finalisé le rachat du canadien Nexen. Après l’obtention du feu vert par les autorités nord-américaines, le géant chinois peut désormais mettre la main sur la 10^ème compagnie pétrolière du pays pour un montant de 15,1 milliards de dollars, soit la plus grosse acquisition jamais réalisée par un groupe de l’Empire du Milieu à l’étranger. En conséquence, les actionnaires de Nexen recevront 27,50 dollars par action ordinaire et 26 dollars par action privilégiée. A l’issue des opérations de règlement-livraison, le titre sera radié de la cote de la Bourse de Toronto.

L’AMF a déclaré conforme les offres sur Klémurs et VideoFutur. En conséquence, Klépierre va pouvoir lancer son OPA sur sa filiale à 84,1% au prix de 24,60 euros (dividende attaché), soit une prime de 40,2 % sur le dernier cours avant l’annonce. De même, dans le cadre de son OPA/OPE, Netgem offrira 0,15 euro par action Videofutur, soit une prime de 67 % sur le cours du 21 janvier, et 4,50 euros par obligation convertible, soit un bonus de 50 % sur le prix d’émission du 26 octobre 2012. Pour l’OPE, il sera proposé 20 actions Videofutur pour 1 Netgem et 2 convertibles Videofutur pour 3 Netgem, faisant ressortir des primes respectives de 49% et 34%.

L’AMF a déclaré conforme le projet d’offre publique de retrait sur Supra. En conséquence, Supra Holding va pouvoir lancer son offre au prix unitaire de 3,67 euros, avec une prime de 7,3 % sur le dernier cours avant l’annonce (et une décote de 12,4% sur la moyenne pondérée des 4 derniers mois). Après avoir acquis un bloc de 9,1% auprès de la Financière de l’Echiquier, ce holding, contrôlé par un FCPR de Perceva, détient désormais 95,53% du capital du fabricant d’appareils de chauffage. Quel que soit le résultat de l’offre, il sera procédé à un retrait obligatoire.

L’AMF a déclaré conforme l’OPA sur Elixens (ex Orgasinth). En conséquence, Yriel, qui contrôle déjà 87,02 % du capital de concert avec les membres de la famille Alves, va pouvoir lancer son offre à 20,12 euros par action. Pour mémoire, ce prix, équivalent à l’actif net au 31 décembre 2012, représente une prime de 49,15% sur le dernier cours coté et de 52,39% sur la moyenne des 3 derniers mois. A l’issue de l’offre, l’initiateur a l’intention de procéder à un retrait obligatoire de ce fabricant de matières premières aromatiques et de compositions parfumées.

L’AMF a déclaré conforme le projet d’OPA sur Thermocompact. En conséquence, Thermo Technologies, filiale de la Banque Populaire de Développement, va pouvoir lancer son offre au prix unitaire de 22,70 euros (avec une prime de 32,8 % sur la moyenne des 3 derniers mois). Après l’acquisition d’un bloc, représentant 51,96 % du capital, et de titres en Bourse, l’initiateur détient désormais 65,24 % de cette société spécialisée dans le revêtement de surfaces métalliques de haute technicité. A noter qu’un pacte d’associés a été conclu, le 18 décembre 2012, entre les actionnaires de référence de Thermo Technologies (BPD, FCPR EPF IV, Gilles Mollard, Sofil, Amédée Nicolas et Intermediate Finance Europe III). Ce pacte, d’une durée initiale de 15 ans, contient les clauses usuelles (droit de préemption, droit de cession conjointe totale, etc.), mais ce document n’extériorise pas de prix de cession garanti. Une nouvelle information sera publiée pour faire connaître le calendrier de l’offre publique.

Aures confirme l’acquisition de 100 % du groupe J2 Retail Systems Technology. Le financement de cette opération a été réalisé en partie sur les fonds propres du groupe et, en partie par des emprunts à moyen terme auprès de BNP Paribas, du Crédit du Nord et d’Oseo. Par cette opération de croissance externe, Aures accélère son développement à l’international et fait son entrée dans le top 10 mondial des constructeurs de terminaux point de vente. Le groupe J2 Systems a réalisé en 2012 (exercice clos au 30 juin) un chiffre d’affaires consolidé de 16,64 M£ (soit environ 20,8 M€) réalisé en majeure partie sur le Royaume-Uni, les États-Unis et l’Australie.