Archives pour la catégorie L’offre du jour

A la suite d’un accord définitif entre les deux conseils d’administration, la compagnie aérienne américaine va pouvoir acquérir cette société concurrente basée à Hawaï pour une valeur d’entreprise de 1,9 milliard de dollars (dette nette de 0,9 milliard comprise). Pour chaque action Hawaiian Holdings, Alaska Air propose 18 $, soit une prime de 270% sur le dernier cours coté sur le Nasdaq avant l’annonce de l’opération (4,86 $). Le nouvel ensemble ouvrira davantage de destinations et élargira le choix d’options dans toute la région du Pacifique, sur la zone continentale des États-Unis et dans le monde. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée dans les 12 à 18 mois.

Bryan, Garnier & Co, BNP Paribas et CIC, agissant pour le compte de Boiron Développement (contrôlée par le concert familial Boiron), ont déposé un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant les actions de ce laboratoire spécialisé dans l’homéopathie. Boiron Développement, qui détient désormais 75,56% du capital, s’engage à acquérir toutes les actions non détenues au prix unitaire de 39,64 €, sachant qu’un dividende exceptionnel de 10,36 € a été mis en paiement le 20 octobre 2023. Ce prix de 39,64 € fait ressortir une prime de 36% sur le dernier cours avant l’annonce du projet, le 3 juillet, et une prime de 39,2% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 13 décembre 2023 au 12 janvier 2024.

BNP Paribas et JP Morgan, agissant pour le compte de Keysight Technologies Netherlands, filiale du leader mondial en instrumentation de mesures, ont déposé un projet d’offre publique d’achat visant les actions de la société ESI Group. Keysight Technologies, qui détient désormais 50,56% du capital de cette société spécialisée dans les progiciels destinés à la réalisation d’essais virtuels, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 155 € par action.

Ce prix fait ressortir une prime de 72,2% sur le dernier cours de clôture, le 17 mai 2023, avant les premières rumeurs et une prime de 95,1% sur la moyenne des 3 mois précédents. À ce niveau, ESI Group est valorisée à 913 millions d’euros. Si les conditions requises sont remplies, il est prévu de procéder à un retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 1^er décembre 2023 au 9 janvier 2024.

A la suite d’un accord définitif, la deuxième compagnie pétrolière des Etats-Unis derrière ExxonMobil va pouvoir acquérir sa compatriote dans le cadre d’une transaction entièrement en actions évaluée à 53 milliards de dollars. Aux termes de l’accord, les actionnaires de Hess recevront 1,0250 action nouvelle Chevron pour chaque action Hess apportée. Cette contrepartie, évaluée à 171 $ par action sur la base du cours de clôture de Chevron le 20 octobre 2023 fait ressortir une prime de 10,3% sur la moyenne des 20 dernières séances avant cette date. « La société issue du regroupement devrait accroître sa production et ses flux de trésorerie disponibles plus rapidement et pendant une période plus longue que les prévisions actuelles de Chevron sur cinq ans », explique la société. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au premier semestre 2024.

Comme prévu, Lazard Frères Banque a déposé auprès de l’AMF, pour le compte d’un concert d’actionnaires, un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant les actions de ce leader des effets spéciaux visuels pour le cinéma, la télévision, le streaming et la publicité. Ce concert, qui détient 94,82% du capital, propose d’acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 1,63 €. Ce prix est équivalent au dernier cours coté sur le compartiment B d’Euronext Paris (1,6288 €) avant l’annonce, le 29 septembre, et fait ressortir une décote de 34% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Les conditions étant déjà réunies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 30 novembre au 13 décembre 2023.

Après six mois de discussions infructueuses, le groupe hôtelier (RadissonBlu, Comfort Inn, Quality, Inn, Sleep Inn, Econolodgea) a décidé de passer à l’attaque. Il lance donc une offre, composée à 45% d’actions et à 55% d’espèces, sur son concurrent présent dans 95 pays, avec des enseignes comme Ramada, Super 8, Days Inn, La Quinta et Travelodgeet. Choice propose d’acquérir chaque action Wyndham par remise de 0,324 action Choice et 49,50 $ en cash, soit une contrepartie de 90 $, reflétant une prime immédiate de 30,2% et valorisant Wyndham à 7,6 milliards de dollars. Cette offre, qui avait essuyé une fin de non-recevoir, avait été qualifiée par le conseil d’administration de Wyndham d’« opportuniste ». On voit mal comment celle-ci, devenue inamicale, pourrait recevoir maintenant son agrément.

Banque Delubac & Cie, agissant pour le compte d’Ober Finances (holding de contrôle d’Ober), a déposé auprès de l’AMF son projet d’OPA simplifiée visant les actions de ce spécialiste des surfaces décoratives et techniques pour l’agencement intérieur. Ober Finances, qui détient désormais 80,88% du capital d’Ober, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 11,72 €. Ce prix extériorise une prime de 69,9% sur le cours du 11 juillet et une prime de 49,9% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions requises étaient remplies, Ober Finances a l’intention de demander un retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 30 novembre au 13 décembre 2023.

À la suite d’un accord définitif, un fonds affilié à Apollo Global Management va pouvoir mettre la main sur cette chaîne britannique de restaurants et de débits de boissons. Apollo propose d’acquérir chaque action TRG au prix de 65 pence, soit une prime de 34% par rapport au dernier cours coté à la Bourse de Londres avant l’annonce de l’opération. Ce prix valorise la totalité du capital à 506 millions de livres sterling sur une base entièrement diluée et implique une valeur d’entreprise de 701 millions de livres, avec un multiple d’environ 9 fois l’Ebitda sur les douze derniers mois au 2 juillet 2023. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au début de l’année 2024.

À la suite d’un accord définitif, le géant américain du pétrole et du gaz va pouvoir acquérir cette compagnie spécialisée dans l’extraction d’hydrocarbures et notamment de gaz de schiste. Selon les termes de l’accord, les actionnaires de Pioneer recevront 2,3234 actions ExxonMobil pour chaque action Pioneer détenue, Cette parité valorise Pioneer à 59,5 milliards de dollars, soit 253 $ par action, sur la base des cours du 5 octobre 2023, et fait ressortir une prime instantanée de 18%. Avec cette opération, qui devrait être finalisée au 1^er semestre 2024, ExxonMobil renforce sa présence dans le bassin permien, riche en pétrole, qui s’étend sur l’ouest du Texas et le sud-est du Nouveau-Mexique.

À la suite d’un accord définitif, le géant pharmaceutique américain va pouvoir acquérir ce laboratoire spécialisé dans les traitements contre le cancer, notamment du poumon, pour un montant de 4,8 milliards de dollars. Pour chaque action Mirati Therapeutics cotée sur le Nasdaq, BMS offre 58 $ en numéraire, faisant ressortir une prime de 35,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce et une prime de 52% par rapport à la moyenne des 30 dernières séances avant la diffusion des rumeurs. Les actionnaires de Mirati recevront également un certificat de valeur garanti (CVR) non négociable, d’une valeur potentielle de 12 $ par action, après acceptation par la FDA d’un nouveau médicament. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée d’ici le premier semestre 2024.

À la suite d’un accord définitif, le groupe pharmaceutique américain va pouvoir acquérir ce laboratoire spécialisé dans le développement des thérapies anticancéreuses pour un montant de 1,4 milliard de dollars. Eli Lilly offre 12,50 $ pour chaque action Point Biopharma (code PNT), soit une prime de 87% par rapport au dernier cours coté sur le Nasdaq, le 2 octobre 2023, avant l’annonce de l’opération et une prime de 68% par rapport à la moyenne des cours des 30 séances précédant cette date. La transaction n’est soumise à aucune condition de financement et devrait être finalisée vers la fin 2023, sous réserve des conditions de clôture habituelles.

Les conseils d’administration des deux sociétés spécialisées dans le diagnostic in vitro ont approuvé à l’unanimité le principe d’un projet de fusion par absorption de Theradiag par Biosynex. Ce projet fait suite à l’OPA réalisée par Biosynex sur Theradiag dont l’annonce des résultats définitifs est intervenue le 2 février 2023. Ce faisant, Biosynex détient 73,14% du capital de Theradiag. Le projet de fusion s’inscrit dans une démarche de rationalisation de Biosynex avec une volonté de créer un leader mondial du monitoring des biothérapies.

Selon les termes du projet de traité de fusion, la parité de fusion retenue est de 1 action Biosynex pour 7 actions Theradiag. A l’issue de l’opération, les actionnaires de Theradiag autres que Biosynex détiendront 4,69% du capital social et des droits de vote de Biosynex. La fusion prendrait effet rétroactivement au 1^er janvier 2023. Le projet de fusion sera soumis à l’approbation des assemblées générales extraordinaires des deux sociétés, qui se réuniront le 15 décembre 2023.

White & Case LLP agit en tant que conseil juridique de Biosynex. Fieldfisher agit en tant que conseil juridique de Theradiag.

A la suite d’un accord définitif, le géant américain des équipements de réseaux, surnommé le « plombier de l’internet », va pouvoir acquérir le groupe californien spécialisé dans l’analyse des données « machines » (celles générées par les ordinateurs, les appareils mobiles, les objets connectés, etc.). Pour chaque action Splunk cotée sur le Nasdaq, Cisco offre 157 $ en cash, soit une prime instantanée de 31,3%. « Ensemble, nous formerons un leader mondial en matière de sécurité et d’observabilité qui exploite la puissance des données et de l’intelligence artificielle pour fournir d’excellents résultats aux clients et transformer le secteur », a déclaré Gary Steele, PDG de Splunk. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée d’ici la fin du troisième trimestre 2024.

À la suite d’un accord, le groupe norvégien de services pétroliers va racheter son concurrent pour 9,3 milliards de couronnes (859 millions de dollars) pour donner naissance à un poids lourd de l’acquisition de données sismiques. La transaction devrait être réalisée sous la forme d’une fusion conformément au droit des sociétés norvégien, avec une contrepartie pour les actionnaires de PGS sous la forme de 0,06829 action TGS pour chaque action PGS. Après la réalisation de la transaction, les actionnaires de TGS et PGS détiendront respectivement environ deux tiers et un tiers de la société issue du regroupement, valorisée environ 2,6 milliards de dollars. Les accords définitifs de fusion devraient être conclus en octobre 2023, avec une finalisation de la transaction attendue au premier semestre 2024, sous réserve des conditions usuelles.

À la suite de la création d’une joint-venture dénommée Sanlam Allianz Africa Proprietary, détenue par Sanlam Emerging Market Proprietary et Allianz Europe, le seuil de 40% des droits de vote de la compagnie d’assurances Salam Maroc a été franchi. Et un projet d’offre publique d’achat obligatoire a été déposé auprès de l’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) à un prix non précisé. Selon les dispositions de l’article 31 de la loi relative aux offres publiques, l’AMMC dispose de 15 jours de Bourse pour examiner la recevabilité de ce projet. En attendant, l’AMMC a demandé à la Bourse de Casablanca de suspendre la cotation des actions.

À la suite d’un accord définitif, le groupe américain spécialisé dans les appareils médicaux va pouvoir acquérir ce fournisseur britannique de matériels pour les chercheurs en sciences de la vie. Pour chaque action Abcam, Danaher offre 24 $ par action, valorisant l’entreprise cotée sur le Nasdaq à 5,5 milliards de dollars. Aucune prime n’est à signaler, sachant que la valeur a gagné 57% sur les six derniers mois.

Fondée en 1998 et basée à Cambridge, Abcam propose à la communauté scientifique des anticorps, des réactifs, des biomarqueurs et des tests hautement validés pour traiter les cibles des voies biologiques essentielles à l’avancement de la découverte de médicaments, de la recherche en sciences de la vie et des diagnostics. Ses technologies sont utilisées par environ 750 000 chercheurs. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée à la mi-2024.

EQT Private Equity, qui détient 79,1% du capital de ce distributeur de produits Linux via sa société holding Marcel LUX III, offre aux actionnaires minoritaires la possibilité de vendre leurs actions dans le cadre d’une offre publique volontaire d’achat. Pour chaque action Suse, EQT Private Equity offre 16 euros (acompte sur dividende compris), soit une prime de 67% sur le cours de Suse avant l’annonce de l’opération et une prime de 32% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois.

« Plusieurs changements au cours des douze derniers mois ont eu un impact sur les performances opérationnelles et la valorisation boursière de Suse, qui ont été aggravées par la faible liquidité des actions », explique la société. En se retirant de la Bourse de Francfort, avec une nouvelle équipe de direction, Suse pourra ainsi « se concentrer pleinement sur la mise en œuvre de son programme de création de valeur ».

SVF II Strategic Investments AIV (contrôlée par le groupe japonais SoftBank) a déposé, par l’entremise d’Alantra Capital Markets, son projet d’OPA visant les titres de la société spécialisée dans la robotisation des chariots élévateurs. SoftBank, qui ne détient aucun titre de Balyo, s’engage à acquérir chaque action au prix de 0,85 €, chaque action de préférence au prix de 0,01 € et chaque bon de souscription (émis au bénéfice d’Amazon) au prix de 0,07 €.

Le prix de 0,85 € par action fait ressortir une prime de 57,4% sur le dernier cours du 12 juin, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 48% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. SoftBank renoncera à l’offre si elle n’obtient pas au moins les deux tiers du capital et des droits de vote. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur mettra en œuvre une procédure de retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 7 septembre au 11 octobre 2023.

Novo Nordisk a déposé, par l’entremise de Portzamparc (groupe BNP Paribas) et Lazard Frères Banque, son projet d’offre publique visant les actions de cette entreprise de dispositifs médicaux connectés. Le géant pharmaceutique danois, qui détient 64,34% du capital, s’engage à acquérir chaque action Biocorp au prix unitaire de 35 €. Ce prix fait ressortir une prime de 19,5% sur le cours du 2 juin 2023 et une prime de 45,3% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, Novo Nordisk a l’intention de procéder à la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Novo Nordisk n’est pas un inconnu pour Biocorp. Depuis 2021, les deux entreprises collaborent au développement et à la commercialisation d’une version spécifique du dispositif Mallya pour le stylo FlexTouch de Novo Nordisk utilisé par les diabétiques. En 2022 et 2023, cet engagement a été étendu au développement de versions du dispositif Mallya pour d’autres domaines thérapeutiques.

Cet acteur mondial de l’industrie du malt, filiale du groupe européen agricole InVivo, a conclu un protocole d’accord engageant avec United Malt, quatrième producteur mondial de malt, en vue d’acquérir l’intégralité des actions au prix unitaire de 5 dollars australiens.

Cet accord fait suite à l’annonce faite par Malteries Soufflet le 28 mars 2023, indiquant avoir fait une proposition non engageante, indicative et conditionnelle en vue de l’acquisition de l’intégralité des actions United Malt. Le prix de 5 dollars représente une prime de 45,3% par rapport au dernier cours coté sur l’Australian Securities Exchange (ASX) avant cette annonce, valorisant United Malt près de 1,5 milliard de dollars.

La mise en œuvre de cet accord est soumise à un certain nombre de conditions : l’établissement d’un rapport d’expert indépendant indiquant que l’accord est conclu dans l’intérêt des actionnaires de United Malt ; l’approbation de l’accord par les actionnaires de United Malt ; l’obtention des autorisations réglementaires ; l’absence de survenance d’événements matériel défavorables relatifs à United Malt, etc.

Dans le cadre de cette opération, les partenaires stratégiques de Malteries Soufflet – KKR, Bpifrance et Crédit Agricole – réinvestiront également dans la société pour financer l’opération et contribuer à accélérer les plans de croissance mondiaux. Dès la mise en œuvre de l’accord, United Malt deviendra une filiale à part entière de Malteries Soufflet.

Goldman Sachs Bank Europe SE et Crédit Agricole CIB sont les conseillers financiers de Malteries Soufflet et Allens, Vivien & Associés, Wilkie Farr & Gallagher, Aramis et Bredin Prat sont les conseillers juridiques de la société.

Le géant américain du capital investissement va donc pouvoir acquérir ce fabricant américain de vannes et de pompes industrielles pour un montant de 1,1 milliard de dollars. KKR a en effet relevé le prix de son offre à 56 $ par action, soit une hausse de 9,8% par rapport à l’offre initiale de KKR, le 26 juin 2023 (51 $), et une prime de 76,8% par rapport au cours non affecté par les rumeurs, le 2 juin 2023. Le conseil d’administration de Circor a conclu à l’unanimité que la différence de prix par rapport à la proposition d’Arcline (57 $) est plus que compensée par la certitude de réaliser la transaction. Sous réserve des conditions habituelles, celle-ci devrait se clôturer au quatrième trimestre 2023.

A la suite d’un accord définitif, le fabricant de matériel orthopédique va pouvoir acquérir son concurrent pour former une entreprise leader dans le domaine des dispositifs médicaux orthopédiques personnalisés imprimés en 3D. Pour chaque action Conformis, il est proposé 2,27 $, soit une prime de 95,7% par rapport au dernier cours coté sur le Nasdaq avant l’annonce. « En tirant parti des atouts de nos portefeuilles respectifs autour de la conception d’implants basée sur l’intelligence artificielle, de l’automatisation numérique et des biomatériaux ostéointégratifs imprimés en 3D, nous voyons une formidable opportunité d’offrir des solutions cliniquement différenciées et rentables dans le paysage orthopédique », a déclaré Kurt Jacobus, directeur général de Restor3d. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée d’ici la fin du 3^e trimestre 2023.

La Financière et Immobilière de l’Etang de Berre et de la Méditerranée (FIEBM) a déposé, par l’entremise d’Oddo BHF, un projet d’offre publique de rachat de ses propres actions. Ce projet d’OPRA porte sur 837.648 actions, représentant 43,83% du capital de FIEBM, au prix unitaire de 11,50 €. L’actionnaire de contrôle (M^me Marie-Catherine Sulitzer), qui détient à ce jour 56,17% du capital de cette foncière, a déjà pris l’engagement de ne pas apporter ses actions à l’OPRA. Aussi les demandes de rachat seront-elles intégralement servies.

Le prix de 11,50 € par action extériorise une prime de 27,8% par rapport au cours de clôture au 22 décembre 2022 (dernière séance avant la suspension de cotation) et une prime de 30,6% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Si certaines conditions sont réunies à l’issue de l’OPRA (résultats de l’offre publique, obtention du financement), l’actionnaire de contrôle déposera un projet d’OPA simplifiée aux mêmes conditions financières que celles de l’OPRA. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 20 juillet au 15 septembre 2023.

La société de capital-investissement, spécialisée dans les investissements en infrastructure, s’apprête à lancer une offre en numéraire sur la société espagnole d’énergie renouvelable. Les actionnaires d’Opdenergy se verront offrir 5,85 € par action, valorisant la transaction à 866 millions d’euros. Le prix représente une prime de 46% par rapport au dernier cours avant les rumeurs et une prime de 23% par rapport au prix d’introduction en Bourse.

Il s’agit d’une transaction à l’amiable qui fait suite à un accord préalable avec les actionnaires fondateurs et actuel PDG d’Opdenergy, Luis Cid Suárez, qui détiennent ensemble 71% du capital et se sont engagés à apporter leurs actions à l’offre. La transaction est soumise aux conditions habituelles ainsi qu’à l’approbation de la Commission nationale espagnole du marché des valeurs mobilières (CNMV). Si les conditions requises sont réunies, une procédure de retrait obligatoire sera mise en œuvre.

A la suite d’un accord, le géant pharmaceutique suisse va pouvoir acquérir ce laboratoire américain, spécialisé dans le traitement des maladies rénales, pour un montant de 3,2 milliards de dollars à la clôture de la transaction auquel s’ajoutera un versement supplémentaire pouvant aller jusqu’à 300 millions de dollars. Ce prix, équivalent à 40 $ par action, auquel s’ajoute un versement à venir allant jusqu’à 4 $, fait ressortir une prime de 67% par rapport au dernier cours de Chinook, le vendredi 9 juin, et de 83% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2023. Jusqu’à la conclusion de l’accord, Chinook continuera à fonctionner comme une société distincte et indépendante.

Crédit Agricole Ile-de-France et Natixis, agissant pour le compte de Rothschild & Co Concordia, ont déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers un projet d’offre publique visant les actions du groupe de services financiers. Concordia, qui détient 38,9% du capital, s’engage à acquérir chaque action au prix de 48 € (dividende attaché), soit une prime de 19,2% sur le dernier cours coté sur Euronext avant l’annonce de l’opération. À ce niveau, ce réseau international présent dans le conseil financier, la banque privée, la gestion d’actifs et le capital-investissement est valorisé 3,7 milliards d’euros.

K Eagle Investment a déposé, par l’entremise de Banque Degroof Petercam, un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant les actions de cette société spécialisée dans l’intégration de solutions en Business Intelligence. Le concert d’actionnaires, qui détient désormais 61,9% du capital et 75,6% des droits de vote de Keyrus, s’engage à acquérir chaque action au prix unitaire de 7 €. Ce prix fait ressortir une prime de 58,7% sur le cours du 5 juin 2023, dernier jour avant l’annonce, et une prime de 62,4% sur la moyenne des 60 dernières séances. Si les conditions requises sont réunies, il est prévu de procéder à un retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 20 juillet au 2 août 2023.

À la suite d’un accord définitif, la société américaine spécialisée dans le transport de gaz naturel va acquérir l’opérateur d’oléoducs pétroliers dans le cadre d’une transaction en espèces et en actions évaluée à environ 18,8 milliards de dollars, dette comprise. Selon les termes de l’accord, les actionnaires de Magellan recevront, pour chaque action, 25 $ en espèces et 0,667 action Oneok. Cette contrepartie, équivalente à 67,50 $ par titre, fait ressortir une prime de 22% par rapport au cours de clôture de Magellan, le 12 mai 2023. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction, approuvée à l’unanimité par les conseils d’administration des deux sociétés, devrait être finalisée au 3^e trimestre 2023.

À la suite d’un accord définitif, le producteur d’or américain va pouvoir mettre la main sur son concurrent australien pour donner naissance à un nouveau géant mondial du secteur. Pour chaque action Newcrest Mining, il sera remis 0,4 action Newmont et un dividende spécial pouvant atteindre 1,10 dollar australien par action, valorisant Newcrest 19 milliards de dollars. Cette contrepartie fait ressortir une prime de 35% sur la base des cours du 3 février 2023, dernière séance avant l’annonce de la première proposition de Newmont. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au 4^e trimestre 2023.

Le groupe britannique spécialisé dans la gestion de fonds a accepté sous condition d’acquérir son concurrent zurichois par le biais d’une offre publique d’échange. Pour chaque action GAM, il sera offert 0,0589 action nouvelle Liontrust, valorisant GAM à 0,6723 franc suisse. Cette contrepartie fait ressortir une décote de 16% par rapport au dernier cours coté de GAM avant l’annonce de l’opération et valorise la société 107 millions de francs suisses, laquelle détient des actifs sous gestion de 23,3 milliards de francs au 31 mars 2023. A l’issue de la transaction, qui devrait être finalisée au 4^e trimestre 2023, les actionnaires de GAM devraient détenir environ 12,6% du nouvel ensemble.

A la suite d’un accord définitif, le géant pharmaceutique japonais va pouvoir mettre la main sur cette biotech américaine, spécialisé dans le traitement des maladies de la rétine, pour un montant de 5,9 milliards de dollars. Pour chaque action Iveric Bio cotée sur le Nasdaq, Astellas offre 40 $, soit une prime de 64% sur le cours non affecté par les rumeurs au 31 mars 2023 et une prime de 75% sur la moyenne des 30 dernières séances avant cette date. « Nous sommes heureux de conclure un accord avec Iveric Bio, une société qui possède une expertise exceptionnelle dans la recherche et le développement de traitements innovants dans le domaine de l’ophtalmologie », a déclaré Naoki Okamura, PDG d’Astellas. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au cours du 2^e trimestre de l’exercice fiscal 2023 d’Astellas, correspondant au 3^e trimestre civil de 2023.

L’action de la banque d’images américaine s’est envolée, lundi 24 avril, de 30,7%, à 6,64 $ à la Bourse de New York, avant de plier ce mardi sous le poids des prises de bénéfice (-5,9%, à 6,25 $). Le fonds activiste Trillium Capital a proposé d’acquérir Getty Images (code GETY) pour un montant d’environ 4 milliards de dollars ou 10 $ par action, soit le double du cours avant l’annonce (5,08 $). Seul problème, mais de taille, cette proposition non contraignante est assortie d’un certain nombre de conditions. À savoir l’engagement immédiat du conseil d’administration de Getty sur l’offre, la réalisation d’une due diligence satisfaisante, l’obtention d’arrangements de financement, l’achèvement des questions réglementaires, etc. D’où l’écart entre prix de l’offre et le cours actuel.

A la suite d’un accord, la société d’investissement va pouvoir acquérir l’éditeur allemand de logiciels pour un montant de 2,2 milliards d’euros. Silver Lake offre 30 € par action, soit une prime de 53% par rapport au cours du 20 avril 2023 sur le Xetra et une prime de 48% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Le directoire de Software AG se félicite du partenariat stratégique approfondi avec Silver Lake et soutient l’OPA. La Fondation Software AG soutient également l’offre et a signé un accord en vue d’apporter ses titres, tout en gardant une participation de 5%. Silver Lake va aider Software AG à concentrer ses activités sur le marché de l’intégration d’applications et de données dans le cloud.

À la suite d’un accord définitif, le groupe japonais (éditeur entre autres de Sonic le hérisson) va pouvoir acquérir l’éditeur finlandais de jeux vidéo, connu pour sa franchise à succès Angry Birds. Dans ce cadre, Sega offre 9,25 € par action Rovio (et 1,48 € par bon), faisant ressortir une prime de 19,5% sur le dernier cours coté à la Bourse d’Helsinki avant l’annonce et valorisant l’entreprise 768 millions d’euros. Le conseil d’administration de Rovio a exprimé son soutien à l’OPA. Et des actionnaires, qui détiennent ensemble 49,1% des actions de Rovio, se sont engagés à apporter leurs titres à l’offre. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2023.

A la suite d’un accord définitif, le groupe pharmaceutique va pouvoir acquérir cette société de biotechnologie cotée sur le Nasdaq. Merck, connu sous le nom de MSD en dehors des États-Unis et du Canada, s’engage à acquérir chaque action Prometheus au prix de 200 $. Ce prix fait ressortir une prime de 75,4% sur le dernier cours coté avant l’annonce et valorise la société environ 10,8 milliards de dollars. « L’accord avec Prometheus accélérera notre présence croissante dans le domaine de l’immunologie, là où il reste d’importants besoins non satisfaits chez les patients. Cette transaction ajoute de la diversité à notre portefeuille global », a déclaré Robert M. Davis, président de Merck. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au troisième trimestre 2023.

Le producteur d’or américain a soumis une proposition indicative non contraignante révisée pour acquérir son concurrent australien. Pour chaque action Newcrest Mining, il serait remis 0,4 action Newmont (contre 0,380 précédemment). En outre, Newcrest aurait le droit de verser à ses actionnaires un dividende spécial pouvant atteindre 1,10 dollar australien par action. Cette contrepartie fait ressortir une prime de 35% sur la base des cours du 3 février 2023, dernière séance avant l’annonce de la première proposition de Newmont. Newcrest a annoncé son intention d’accorder l’exclusivité à Newmont pendant une période raisonnable de due diligence. Newmont conseille aux actionnaires de ne prendre aucune décision pour le moment car il n’y a aucune certitude qu’une transaction sera conclue.

Vendredi 14 avril, l’action du laboratoire vétérinaire a bondi de 33%, à 3.690 pence, portant sa capitalisation à 4,2 milliards de livres. Suite aux mouvements de marché, Dechra confirme qu’elle a entamé des discussions relatives à une éventuelle offre de la part du fonds suédois EQT. Selon les termes de cette offre, les actionnaires de Dechra recevraient 4.070 pence par action en numéraire. Si cette offre devait se concrétiser, le fonds souverain Abu Dhabi Investment Authority (Adia) serait co-investisseur avec EQT. Dechra tient toutefois à préciser que « rien ne garantit qu’une offre ferme sera faite ». Dechra Pharmaceuticals, spécialisée notamment dans l’endocrinologie, la dermatologie ou encore le traitement de la douleur pour les animaux, distribue ses produits aux vétérinaires dans 63 pays.

À la suite du rejet de son projet d’acquisition jugé « non sollicité et opportuniste » par le conseil d’administration du groupe minier canadien, le géant suisse des matières premières propose de rajouter une partie en cash. Selon les termes de cette nouvelle proposition, les actionnaires de Teck recevraient une participation de 24% dans la nouvelle entité créée MetalsCo et une part en numéraire de 8,2 milliards de dollars (soit 7,5 milliards d’euros).

« La proposition révisée de Glencore semble être en grande partie inchangée, à l’exception d’une alternative de contrepartie en espèces au lieu d’actions dans l’entité charbonnière combinée proposée, explique Teck. La proposition révisée ne prévoit pas d’augmentation de la valeur globale à recevoir par les actionnaires de Teck ou ne semble pas aborder les risques importants précédemment soulevés ». Teck informera les actionnaires de la décision du conseil concernant la proposition révisée dès que possible.

Précédemment, Teck se disait convaincu que son plan de séparation, qui « créera deux sociétés canadiennes de classe mondiale », Teck Metals et Elk Valley Resources (EVR), « offre une meilleure opportunité de maximiser la valeur pour tous les actionnaires ».

Après avoir signé un accord définitif, Endeavour, société mère de l’Ultimate Fighting Championship (UFC), et World Wrestling Entertainment (WWE) vont former une nouvelle société cotée à Wall Street, composée de deux marques mondiales emblématiques et complémentaires de sport et de divertissement : UFC et WWE. En 2022, l’UFC et la WWE ont réalisé ensemble un chiffre d’affaires de 2,4 milliards de dollars, avec un taux de croissance annuel de 10% depuis 2019. À la clôture, Endeavour détiendra une participation de 51% dans la nouvelle entité et les actionnaires actuels de la WWE 49%. La transaction valorise l’UFC 12,1 milliards de dollars et la WWE 9,3 milliards de dollars. Soumise aux conditions habituelles, elle devrait être finalisée au second semestre 2023.

Le conseil d’administration du groupe minier canadien a décidé de rejeter à l’unanimité « une proposition d’acquisition non sollicitée et opportuniste » du géant suisse des matières premières. Selon les termes de la proposition, cette acquisition s’effectuerait entièrement en actions, à raison de 7,78 actions Glencore pour chaque action Teck de catégorie B et 12,73 actions Glencore pour chaque action Teck de catégorie A, soit une prime de l’ordre de 20% pour les deux titres à la date de l’offre. Teck reste convaincu que son plan de séparation, qui « créera deux sociétés canadiennes de classe mondiale », Teck Metals et Elk Valley Resources (EVR), « offre une meilleure opportunité de maximiser la valeur pour tous les actionnaires ».

Cet acteur mondial de l’industrie du malt, filiale du groupe européen agricole InVivo, a fait une offre non engageante, indicative et conditionnelle à United Malt Group, cotée à l’Australian Securities Exchange (ASX) et quatrième producteur mondial de malt. Objectif : acquérir, sur la base d’un protocole d’accord, toutes les actions United Malt au prix de 5 dollars australiens par action. Cette offre représente une prime de 45,3 % par rapport au dernier cours coté, soit 3,44 dollars australiens au 24 mars 2023.

United Malt et Malteries Soufflet ont conclu un protocole d’accord et d’exclusivité régissant le processus au cours duquel Malteries Soufflet réalisera un audit préalable et où les parties œuvreront pour parvenir à un accord et à l’exécution d’une entente de mise en œuvre contraignante. United Malt a accordé à Malteries Soufflet une période de 10 semaines de due diligence exclusive à partir de la date d’ouverture de la data room.

Goldman Sachs Bank Europe SE et Crédit Agricole CIB sont les conseillers financiers de Malteries Soufflet et Vivien & Associés, Aramis, Bredin Prat et Allens sont les conseillers juridiques de la société.