Archives pour la catégorie Résultat des courses

Selectirente : l’OPA a une suite positive. A l’issue de son offre publique, Tikehau Capital détient de concert avec Sofidy, GSA Immobilier, Sofidiane, Makemo Capital, AF&Co et MM. Antoine Flammarion et Christian Flammarion, 79,44% du capital et des droits de vote de cette foncière spécialisée dans l’immobilier de murs de commerces. Par ailleurs, les membres du concert détiennent 96,48% des Océanes en circulation. La condition minimale, à savoir la détention d’une fraction du capital ou des droits de vote supérieure à 50%, est satisfaite. L’offre a donc une suite positive.

Clarion : Faurecia réussit son OPA. Faurecia, l’une des entreprises technologiques leader de l’industrie automobile, annonce le succès de son offre d’achat sur Clarion, lancée le 30 janvier 2019. Les actionnaires de Clarion ont apporté 95,28% de leurs actions à l’offre de Faurecia. Conformément à l’accord signé le 26 octobre 2018, Hitachi y a apporté l’ensemble de ses actions, soit 63,8% du capital. Le règlement-livraison de l’offre interviendra le 7 mars 2019. Faurecia lancera ensuite une procédure de retrait obligatoire pour acquérir toutes les actions restantes de Clarion.

Grâce à cette acquisition stratégique et complémentaire en termes d’offre technologique, de présence géographique et de portefeuille clients, Faurecia se positionnera comme un acteur majeur de l’intégration de systèmes électroniques pour le cockpit. Le 1^er avril, Faurecia inaugurera sa nouvelle activité (Business Group) basée au Japon,  « Faurecia Clarion Electronics », qui regroupera Clarion, Parrot Faurecia Automotive et Coagent Electronics. Cette activité emploiera près de 9 200 personnes, dont plus de 1 650 ingénieurs software, et générera un chiffre d’affaires de plus de 2 milliards d’euros d’ici 2022.

Icade a finalisé l’offre de rachat obligataire, lancée le 20 février 2019, portant sur trois souches existantes. Ainsi, Icade a racheté 156,5 millions d’euros, soit 100% du montant apporté à l’offre, en ligne avec ses objectifs, répartis sur :

•  L’émission obligataire d’un montant nominal total de 500 M€ venant à échéance le 16 avril 2021 et portant intérêt au taux de 2,25%, qui a été rachetée pour un montant de 47,5 M€. Le montant en circulation avant le rachat était de 304,6 M€ et sera de 257,1 M€ après la date de règlement-livraison, prévue le 5 mars 2019 ;
•  L’émission obligataire d’un montant nominal total de 500 M€ venant à échéance le 14 septembre 2022 et portant intérêt au taux de 1,875%, qui a été rachetée pour un montant de 88,2 M€. Le montant en circulation avant le rachat était de 483,9 M€ et sera de 395,7 M€ après la date de règlement-livraison, prévue le 5 mars 2019 ;
•  L’émission obligataire d’un montant nominal total de 300 M€ venant à échéance le 29 septembre 2023 et portant intérêt au taux de 3,375%, qui a été rachetée pour un montant de 20,8 M€. Le montant en circulation avant le rachat était de 300 M€ et sera de 279,2 M€ après la date de règlement-livraison, prévue le 5 mars 2019.

Avec ce rachat sur les souches obligataires les plus courtes, Icade poursuit la gestion dynamique de son passif en rallongeant la maturité moyenne de sa dette tout en optimisant son coût moyen. HSBC Bank plc et Société Générale ont agi en tant que teneurs de livre.

Locindus : Crédit Foncier de France pointe finalement à 95,11%. Au cours de l’offre publique de retrait libellée à 26,50 €, cette filiale du groupe BPCE a acquis sur le marché 2.047.425 actions et détient désormais 10.146.933 actions, soit 95,11% du capital et des droits de vote de cette société de financement spécialisée.

Tessi : Pixel Holding pointe à 71%. Suite à l’OPA simplifiée, qui s’est déroulée du 7 au 20 février 2019 au prix unitaire de 160 € (dividendes totaux de 42,70 € par action attachés), cette structure contrôle désormais 71,28% du capital de ce spécialiste de la gestion externalisée des flux documentaires et de paiement.

Malteries Franco-Belges : le groupe Soufflet sous le seuil des 95%. Au cours de l’OPA simplifiée au prix de 600 € par action, close le 23 janvier 2019, Malteries Soufflet a acquis sur le marché 1 527 actions, portant ainsi son contrôle de 92,07% à 92,33% du capital de cette société spécialisée dans la transformation d’orge en malt.

AccorHotels confirme les résultats de l’OPA sur Orbis. Le groupe hôtelier confirme le nombre final d’actions Orbis apportées à l’offre publique d’achat, le dénouement de l’offre ayant eu lieu le 24 janvier 2019. Les investisseurs ont apporté 15,3 millions d’actions Orbis au prix de 95 zlotys, pour un montant total de 1.451 millions de zlotys (environ 387 millions d’euros) représentant 33,15% du capital d’Orbis. A la date de règlement-livraison, AccorHotels détiendra en conséquence, directement et indirectement, 85,84% du capital d’Orbis.

Orbis : AccorHotels porte son contrôle à plus de 85%. Au terme de la période de souscription de l’OPA lancée le 26 novembre 2018 et sur la base des résultats préliminaires, les investisseurs ont apporté 15,3 millions d’actions Orbis au prix de 95 zlotys, pour un montant total de 1 450 millions de zlotys (337 millions d’euros) représentant 33,1% du capital d’Orbis. Le nombre final d’actions Orbis apportées à l’offre sera confirmé le jour de l’acquisition des titres par AccorHotels, le mercredi 23 janvier 2019. La date du règlement-livraison des actions aura lieu lundi 28 janvier 2019. A la suite du règlement-livraison de l’offre et sous réserve de la confirmation finale du nombre d’actions apportées par les investisseurs, AccorHotels détiendra, directement et indirectement, 85,8% du capital d’Orbis.

Baccarat : Fortune Fountain Capital au-delà des 95%. A l’issue de son OPA simplifiée au prix unitaire de 222,70 €, le groupe chinois, via sa filiale luxembourgeoise Fortune Legend, a porté son contrôle à 97,10% dans le capital de cette cristallerie de renommée mondiale. Comme il a été précisé dès le départ, l’initiateur n’envisage pas de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire, ni de demander la radiation des actions d’Euronext Paris.

Serma Group : Financière Watt frôle les 100%. A l’issue de son OPA simplifiée au prix de 235 € par action, ce nouvel holding de contrôle détient désormais 99,49% du capital de cette société spécialisée dans les technologies de l’électronique à forte contrainte. Financière Watt avait indiqué au départ n’avoir pas l’intention de mettre en œuvre de retrait obligatoire, ni de demander la radiation des actions.

Faroe Petroleum : DNO détient désormais la majorité du capital. Après avoir acquis 32.250.916 actions supplémentaires, représentant 8,65% du capital, la compagnie pétrolière norvégienne contrôle désormais 52,44% du capital de son concurrent britannique, contre 43,8% il y a cinq jours. Pour se donner toutes les chances de succès, DNO avait rehaussé le prix de son OPA hostile de 152 à 160 pence par action, soit une amélioration de 5,3%, valorisant Faroe 641,7 millions de livres.

Tradedoubler : Reworld Media reste en deçà des 50%. Au lancement de l’OPA, qui n’était assortie d’aucune condition, Reworld Media détenait 29,95% du capital et des droits de vote de Tradedoubler. A la clôture de l’offre qui ne sera pas prolongée, les actionnaires ont apporté 10,26% du nombre total d’actions, permettant à Reworld Media de détenir désormais 40,21% du capital. Le règlement auprès des actionnaires ayant accepté l’offre devrait intervenir autour du 21 décembre 2018. Fredersen Advokatbyrå AB a été le conseil juridique de Reworld Media sur cette opération.

Axa : succès de l’offre secondaire d’actions ordinaires d’Axa Equitable Holdings. Axa a annoncé aujourd’hui le succès d’une offre secondaire de 60.000.000 actions de sa filiale américaine Axa Equitable Holdings (EQH), à 20,25 dollars par action, et la cession à EQH de 30.000.000 actions au prix par action payé par les banques du syndicat dans le cadre de l’offre.

Le produit net correspondant à la cession de 90. 000.000 actions d’EQH dans le cadre de l’offre et du rachat d’actions s’élève à 1,8 milliard de dollars ou 1,6 milliard d’euros. A l’issue de cette cession, la participation d’Axa au capital d’EQH diminue, passant de 72,2% des actions ordinaires d’EQH en circulation à 59,3%. Axa a également consenti aux banques du syndicat une option permettant l’acquisition de 9.000.000 actions supplémentaires d’EQH dans un délai de 30 jours.

OPA sur Banimmo : Affine cède sa participation. Banimmo vient de communiquer ce jour le résultat de la période initiale d’acceptation de l’offre publique d’acquisition lancée le 24 octobre 2018 par Patronale Life et close le 8 novembre 2018. Il en résulte que 60,1% des actions en circulation ont été apportées et que l’offre est déclarée définitive. En conséquence, la participation de 49,5% d’Affine sera cédée le 19 novembre 2018 à un prix de 18,6 millions d’euros, soit 3,30 € par action. Cette opération marque, pour Affine, la sortie définitive de Banimmo et du marché belge, conformément à sa stratégie de recentrage sur l’immobilier d’entreprise en France.

NH Hotel : Minor International (MINT) réussit son OPA. Le groupe thaïlandais d’hôtellerie, de restauration et de commerce de détail a mené à bien son offre publique d’achat sur les actions du groupe espagnol, propriétaire de 382 hôtels à travers le monde. Au total, 187.289.383 actions NH Hotel Group, représentant 47,8% des titres en circulation, ont ainsi été apportées à l’offre. Avec la participation détenue avant le lancement de l’offre, MINT a porté son contrôle à 94,1% dans NH Hotel pour un investissement total de 2 327 millions d’euros.

Safran a racheté la quasi-totalité de ses Oceanes 2020. A la suite d’une procédure de construction d’un livre d’ordres inversé, le groupe a décidé de racheter des obligations pour un montant nominal total de 633.557.121,12 €, soit 97,47% des obligations initialement émises. Le prix de rachat unitaire des Oceane sera déterminé à la clôture de la séance du 2 novembre 2018. Il sera égal à la moyenne arithmétique des moyennes quotidiennes pondérées par les volumes de transactions des cours de l’action Safran sur Euronext à Paris du 30 octobre au 2 novembre 2018, augmentée d’une prime de 0,90 €. Le règlement est prévu le 7 novembre 2018. Les titres rachetés seront annulés conformément aux modalités des Oceane 2020. BNP Paribas et Crédit Agricole CIB ont agi en tant que Dealer Managers dans le cadre du rachat.

Capio : Ramsay Générale de Santé  finalise avec succès son OPA. A l’issue de l’offre, RGdS contrôle désormais 96,01% du nombre total d’actions et de droits de vote de Capio. Toutes les conditions relatives à la réalisation de l’offre ont été satisfaites et RGdS a décidé de la finaliser. Le règlement relatif aux actions apportées pendant la période d’acceptation initiale (c’est-à-dire jusqu’au 25 octobre 2018) devrait débuter aux alentours du 7 novembre 2018. RGdS a décidé de prolonger la période d’acceptation jusqu’au 7 novembre 2018. Le règlement relatif aux actions apportées lors de cette période devrait débuter autour du 15 novembre 2018. RGdS se réserve le droit d’acquérir ou de conclure des accords pour acquérir des actions Capio, y compris des acquisitions sur le marché, pendant la période d’acceptation prorogée. RGdS envisage de lancer une procédure de retrait obligatoire à l’égard des actions restantes, conformément au Swedish Companies Act. Dans le cadre de cette procédure, RGdS entend solliciter la radiation des actions Capio du Nasdaq Stockholm.

Avtovaz : Alliance Rostec Auto (ARA) au-delà des 95%. Suite à l’OPA au prix de 12,40 roubles pour les actions ordinaires et de 12,20 roubles pour les actions préférentielles, la joint-venture entre Renault et Rostec a reçu 1.461.763.468 actions (1.332.828.757 actions ordinaires et 128.934.711 actions privilégiées), soit une participation de 13,1% dans Avtovaz. En conséquence, ARA a porté sa participation dans le capital du premier constructeur automobile russe (marque Lada en France) de 83,5% à 96,6%. Pour rappel, Renault détient 66,2% d’ARA et Rostec 33,8%.

Direct Energie : Total au-dessus des 95%, retrait obligatoire en vue. A l’issue de l’OPA simplifiée au prix de 42 € par action, qui s’est déroulée du 26 juillet au 14 septembre 2018, le groupe pétrolier a porté sa participation dans le capital du fournisseur d’électricité et de gaz de 73,04% à 95,37%. Les conditions étant réunies, Total devrait donc demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Altamir : Amboise détient plus des deux tiers du capital. A l’issue de l’offre publique d’achat réouverte au prix de 16,71 € par action (dividende de 0,65 € détaché), close vendredi 7 septembre 2018, cette société de private equity a porté son contrôle de 61,10% à 68,71% du capital et 68,75% des droits de vote.

Naturex : Givaudan porte son contrôle à 98%, retrait obligatoire en vue. A l’issue de l’offre rouverte au prix de 135 € par action, le leader mondial de la création d’arômes et de parfums a reçu en dépôt 78.626 actions. En conséquence, Givaudan a porté son contrôle à 98,06% du capital et au moins 95,91% des droits de vote de la société. L’initiateur devrait donc mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Altamir : Amboise SAS dépasse le seuil des 60%. A l’issue de son OPA au prix de 16,71 € par action (dividende de 0,65 € détaché), qui s’est déroulée jusqu’au 15 août 2018, cette structure contrôlée par M. Maurice Tchenio a porté son contrôle de 29,93% à 61,10% dans le capital de cette société de private equity. L’offre a donc une suite positive. Une publication ultérieure précisera les dates et la durée de la réouverture de l’offre, conformément à l’article 232-4 du règlement général. Pour rappel, l’initiateur n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire, ni de demander à Euronext Paris la radiation des actions Altamir.

Afone Participations : les ordres seront servis en totalité. Au cours de l’offre publique de rachat de ses propres actions au prix unitaire de 9,20 €, l’opérateur de télécoms et de paiements électroniques a reçu en dépôt 794.714 actions. Le nombre d’actions présentées étant inférieur aux 1.000.000 actions visées dans cette OPRA, toutes les demandes seront satisfaites. Les actions rachetées seront annulées par la société dans les conditions et délais prévus par l’article R. 225-158 du code de commerce et ne conféreront plus aucun droit social.

Naturex : Givaudan au-delà des 95% du capital. A l’issue de son OPA au prix de 135 € par action, le leader mondial de la création d’arômes et de parfums détient désormais 97,24% du capital et au moins 93,85% des droits de vote de la société. Une publication ultérieure précisera les dates et la durée de la réouverture de l’offre conformément aux dispositions de l’article 232-4 du règlement général de l’AMF.

Dom Security : les ordres ne sont pas servis en totalité. Dans le cadre du programme de rachat de ses propres actions au prix unitaire de 75 €, représentant 10% du capital, Dom Security a reçu en dépôt 632 582 actions. Le nombre d’actions présentées en réponse à l’OPA simplifiée étant supérieur au nombre maximum de 240 000 actions que Dom Security s’était engagée à acquérir, il a été procédé à une réduction des ordres proportionnellement au nombre d’actions présentées.

Spir Communication : le retrait obligatoire est compromis. Durant l’OPR, qui s’est déroulée du 12 au 25 juillet 2018 inclus, Sofiouest a acquis, au prix de 2,10 €, 364.597 actions dans le cadre de la procédure de semi-centralisation. Par conséquent, à la clôture de l’offre, l’initiateur détient 74,05% du capital et au moins 84,53% des droits de vote de la société.

Business & Decision : Orange ne fait pas le plein. Lors de l’OPA simplifiée ouverte du 29 juin au 19 juillet 2018 au prix de 7,93 € par action, Network Related Services, filiale de l’opérateur télécom, a acquis 1.508.140 actions, lui permettant de porter son contrôle à 81,82% du capital et au moins 78,11% des droits de vote.

Aufeminin : TF1 sous le seuil des 95%. Durant l’OPA simplifiée, qui s’est déroulée du 14 juin au 4 juillet 2018, la première chaîne de télévision a acquis 1.457.345 actions sur le marché au prix unitaire de 39,47 €. A la clôture de l’offre, TF1 contrôle désormais 93,28% du capital et 93,25% des droits de vote.

CFI : aucun titre n’a été apporté à l’offre ! Pendant la période de l’OPA simplifiée, ouverte du 14 au 27 juin 2018 inclus, la Financière Apsys n’a acquis aucune action Compagnie Foncière Internationale sur le marché. A la clôture de l’offre, l’initiateur détient donc toujours 89,11% du capital et des droits de vote. Il est vrai que, malgré le relèvement des conditions de 0,83 € à 1 € par action, le prix faisait toujours ressortir une décote de 67,5% sur le dernier cours avant l’acquisition du bloc, le 9 janvier 2018, et une décote de 48,2% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date.

Realdolmen : GFI Informatique détient près de 92% du capital. Pendant la période de réouverture volontaire, 152.607 actions, représentant 2,89% des actions émises par Realdolmen ont été apportées dans le cadre de l’offre. GFI Informatique détient désormais 91,81% des actions émises. En conséquence, l’offre sera rouverte pour une période débutant le 28 juin 2018 et prenant fin le 18 juillet 2018, aux mêmes conditions. Pour rappel, le prix offert, soit 37 € par action, représente une prime de 11% par rapport au cours de clôture de l’action le 22 février 2018, veille de l’annonce du projet d’offre, et une prime de 22% par rapport aux prix moyens pondérés par les volumes des 3 derniers mois avant cette date.

A l’issue de la période de réouverture obligatoire, si plus de 95% des actions émises par Realdolmen ont été apportées à l’offre et si plus de 90% des actions faisant l’objet de l’offre ont été apportées, GFI Informatique lancera une offre de reprise. Au cas où les conditions d’une offre de reprise ne seraient pas satisfaites, GFI Informatique se réserve la possibilité de demander la radiation des actions Realdolmen d’Euronext Bruxelles, conformément à la réglementation applicable. Toute décision de radiation de la cote sera soumise à l’accord de la FSMA.

Vonovia prend le contrôle de Victoria Park. A l’issue de son OPA au prix de 38 couronnes suédoises par action, close le 18 juin, le premier groupe d’immobilier résidentiel allemand, via sa filiale à 100% Vonovia Acquisition Holding, détient 63,8% des actions et 58,7% des droits de vote de Victoria Park (sur une base diluée). Vonovia a prolongé la période d’acceptation jusqu’au 3 juillet 2018.

Vonovia réussit son offre sur l’autrichien Buwog. Après l’expiration du délai d’acceptation prolongé, le 18 juin 2018, le premier groupe d’immobilier résidentiel allemand détient désormais 112.672.652 actions Buwog, représentant 90,7% du capital. Vonovia a demandé aujourd’hui à Buwog qu’une assemblée générale des actionnaires se prononce sur le transfert des actions détenues par les minoritaires à Vonovia (Squeeze-out). Le règlement de l’offre pour les actions apportées pendant la période d’acceptation prolongée devrait avoir lieu le 2 juillet 2018.

Sanofi finalise l’acquisition d’Ablynx. Le groupe pharmaceutique français a désormais acquis l’intégralité des actions (y compris celles représentées par des ADS), des warrants et des obligations convertibles en circulation d’Ablynx à la suite de l’expiration de la procédure d’offre de reprise. Le 12 juin 2018, 2.893.201 actions (y compris 7.163 actions représentées par des ADS) et 8 obligations convertibles d’Ablynx ont été apportées à l’offre de reprise. Les titres apportés devraient être réglés le 19 juin 2018, ou aux alentours de cette date.

Toutes les actions et obligations convertibles d’Ablynx qui n’ont pas été apportées au cours de l’offre de reprise sont réputées transférées de plein droit à Sanofi. Les fonds nécessaires au paiement du prix des titres ainsi transférés sont conservés à la Caisse des dépôts et consignations. Les anciens détenteurs de ces titres d’Ablynx conservent le droit de recevoir 45 € par action et 393 700,78 € par obligation convertible. Afin de recevoir ces montants, ils doivent prendre contact avec la Caisse des dépôts et consignations, où les fonds resteront disponibles.

​Le 13 juin 2018, les actions d’Ablynx ont été retirées de la cote sur le marché réglementé d’Euronext Bruxelles, les ADS ont été retirées de la cote sur le marché réglementé du Nasdaq Global Select Market et les obligations convertibles ont été retirées de la cote sur le marché ouvert du Frankfurt MTF (Freiverkehr).

Electro Power Systems (EPS) : l’OPA d’Engie ne fait pas recette. A l’issue de son offre, qui s’est déroulée du 1^er au 14 juin 2018, GDF International, filiale à 100% d’Engie, a porté son contrôle de 56,09% à 56,92% dans le capital de cette entreprise spécialisée dans les solutions de stockage d’énergie. Il est vrai que le prix offert de 9,50 € présentait une décote de 16,7% sur le dernier cours précédent l’annonce de l’acquisition. Par suite de l’exercice de bons de souscription d’actions, le 15 juin 2018, GDF International détient désormais 59,89% du capital et des droits de vote.

Realdolmen : GFI Informatique réussit son OPA et rouvre son offre. Pendant la période d’acceptation initiale, 4.622.071 actions et 80 000 warrants, soit la totalité des warrants émis, représentant ensemble 88,92% des titres émis par Realdolmen (sur une base entièrement diluée), ont été apportés dans le cadre de l’offre, le paiement intervenant le 12 juin 2018.

« Nous nous réjouissons particulièrement du succès de cette opération stratégique, une étape importante dans notre développement à l’international », a dcélaré Vincent Rouaix, PDG de GFI Informatique. « Grâce à notre nouveau leadership en Belgique et au Luxembourg, nous avons l’ambition avec Realdolmen de créer un champion européen dans le secteur des ESN ».

A l’issue de la période d’acceptation initiale, plus de 75% des titres émis par Realdolmen et plus de 75% des droits de vote attachés à ces actions ayant été apportés à l’offre, GFI Informatique décide de procéder à la réouverture volontaire de l’offre, débutant le 5 juin 2018 et prenant fin le 25 juin 2018, aux mêmes conditions que lors de la période d’acceptation initiale.

A l’issue de la période de réouverture, si plus de 95% des actions émises par Realdolmen ont été apportées à l’offre et si plus de 90% des actions faisant l’objet de l’offre ont été apportées, GFI Informatique lancera une offre de reprise.

Pour rappel, le prix offert par GFI Informatique, soit 37 € par action et 11,03 € par warrant, représente une prime de 11% par rapport au cours de clôture de l’action le 22 février 2018, veille de l’annonce du projet d’offre, et une prime de 22% et 28% par rapport aux prix moyens pondérés par les volumes des 3 et 6 derniers mois, respectivement. L’offre est désormais inconditionnelle.

Enensys Technologies : succès de l’introduction en Bourse. Ce spécialiste de la diffusion vidéo numérique pour l’industrie broadcast annonce le succès de son introduction en Bourse et l’admission prochaine aux négociations de ses actions sur le marché Euronext Growth à Paris (ISIN : FR0013330792- Mnémonique : ALNN6).

Le placement global, destiné aux investisseurs institutionnels, et l’offre à prix ouvert, destinée aux personnes physiques, ont rencontré un large succès. La demande globale s’est élevée à 2.046.621 titres, dont 83% pour le placement global et 17% pour l’offre à prix ouvert, soit une sursouscription de l’offre de plus de 1,5 fois. Le conseil d’administration d’Enensys Technologies a fixé le prix définitif de l’action à 11 €.

1.341.450 actions nouvelles seront émises dans le cadre de l’opération, ce qui représente une augmentation de capital d’un montant brut de 14,76 millions d’euros (avant exercice éventuel de l’option de surallocation) et 201.217 actions existantes seront allouées dans le cadre de l’opération, pour un montant brut de 2,21 millions d’euros, après exercice de l’intégralité de la clause d’extension.

A l’issue de l’opération, le capital d’Enensys Technologies est désormais composé de 5.365.800 actions, ce qui représente une valorisation de 59 millions d’euros sur la base du prix d’introduction en Bourse. Le flottant représente 32,28 % du capital avant exercice éventuel de l’option de surallocation.

Par ailleurs, le conseil d’administration a lancé l’opération d’augmentation de capital réservé aux adhérents PEE de la société et de sa filiale, la société TeamCast, par émission d’un nombre maximal de 120.730 actions au prix de l’introduction diminué d’une décote de 20%, soit un prix de 8,80 €. Le conseil a décidé d’allonger d’une semaine la durée de la période de souscription de l’offre réservée aux salariés qui sera ouverte du 30 mai 2018 au 19 juin 2018 inclus, étant précisé qu’elle pourra être close par anticipation dès la souscription de l’intégralité de l’offre.

Dontnod Entertainment : le prix définitif fixé à 19,76 €. Le studio français indépendant de création et de développement de jeux vidéo annonce le succès de son introduction sur Euronext Growth à Paris (code ISIN : FR0013331212 – mnémo : ALDNE). Constatant la forte demande, le conseil d’administration, réuni ce jour, a fixé le prix définitif de l’action à 19,76 €, soit le haut de fourchette indicative de prix. Par ailleurs, il a été décidé d’exercer l’intégralité de la clause d’extension, permettant à Dontnod Entertainment de lever un montant de 26,6 M€, susceptible d’être porté à 30,5 M€ en cas d’exercice intégral de l’option de surallocation.

Le placement global, principalement destiné aux investisseurs institutionnels, et l’offre à prix ouvert, principalement destinée aux personnes physiques, ont rencontré un très vif succès. La demande globale s’est élevée à 109,1 M€, dont 92,8 M€ pour le placement global et 16,2 M€ pour l’offre à prix ouvert, soit un taux de sursouscription de 4,7 fois (4,5 fois pour les institutionnels et 7 fois pour les particuliers). Ainsi, le nombre de titres alloués dans le cadre du placement global s’élève à 1 385 677 actions nouvelles, correspondant à un montant de 27,4 M€. Sur l’OPO, 160 000 actions ont été allouées au public, soit un montant de 3,1 M€. Les ordres A1 (de 1 action jusqu’à 200 actions incluses) seront servis à 28,4% et les ordres A2 (au-delà de 200 actions) ne seront pas servis.

Au total, le nombre de titres émis à la suite de l’exercice intégral de la clause d’extension s’élève à 1 344 067 actions nouvelles, auxquelles s’ajoutent les 347 070 actions nouvelles issues de la conversion automatique des obligations émises par la société. Sur ces bases, et compte tenu du prix d’introduction en Bourse de 19,76 € par action, la capitalisation boursière de Dontnod Entertainment ressort à 88,4 M€. A l’issue de l’opération, le capital de Dontnod Entertainment est désormais composé de 4 471 912 actions. Le flottant représente 26,6% du capital de la société avant exercice éventuel de l’option de surallocation.

Dontnod Entertainment a consenti à Gilbert Dupont une option de surallocation, exerçable jusqu’au 17 juin 2018, portant sur un maximum de 201 610 actions nouvelles, soit un montant maximum d’environ 3,9 M€. Le règlement-livraison des actions interviendra le 22 mai 2018. Les actions seront admises à la négociation sur le marché Euronext Growth, à compter du 23 mai 2018.

Yoox Net-a-Porter : Richemont frôle le seuil des 95%. A la suite de son OPA au prix unitaire de 38 € par action, la Compagnie Financière suisse (Cartier, Montblanc, Piaget, Van Cleef & Arpels, etc.) a porté sa participation à 94,999% dans le capital du distributeur de vêtements de luxe en ligne. Le seuil de 90% ayant été dépassé, l’offre a donc une suite positive. Les actionnaires peuvent apporter leurs titres jusqu’au 8 juin 2018 inclus et ce dans les mêmes conditions. Pour rappel, le prix fait apparaître une prime de 25,6% sur le dernier cours coté avant l’annonce à la Bourse de Milan.

AveXis : Novartis réussit son offre. Au terme de son OPA au prix de 218 $ par action, le géant suisse, premier fabricant mondial de médicaments de prescription, a obtenu 82,48% du capital du spécialiste américain de la thérapie génique auquel s’ajoute une participation de 2,87%. Avec cette acquisition, Novartis met la main sur le traitement prometteur AVXS-101 contre l’amyotrophie spinale (SMA), maladie génétique dégénérative, qui pourrait être homologué par la FDA dès l’an prochain.

Abertis : ACS et Atlantia réussissent leur OPA. A l’issue de l’offre au prix de 18,36 € par action, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) a indiqué que Hochtief, filiale du groupe espagnol ACS, avait acquis 78,79% des actions du concessionnaire d’autoroutes, voire 85,60% en tenant compte des actions auto-détenues. En conséquence, l’offre a une suite positive. Comme annoncé, Atlantia et ACS créent un holding pour acquérir les actions Abertis acquises par Hochtief dans le cadre de l’offre, et ce, aux mêmes conditions de prix. Le capital de cette holding sera détenu à hauteur de 50% plus une action par Atlantia, 30% par ACS et 20% moins une action par Hochtief. Ce montage permettra ainsi à Atlantia de consolider la holding et Abertis dans ses comptes. Les parties signeront enfin un pacte d’actionnaires pour régir leurs relations au sein de la holding, avec un accord de partenariat stratégique à la clé dans le but de maximiser les synergies.

Ablynx : Sanofi au-delà des 95%, retrait de la cote en vue. A l’issue de la période d’acceptation initiale intervenue le 4 mai 2018, le groupe pharmaceutique français a confirmé qu’un total de 71.972.994  actions, 2.594.841 warrants et 975 obligations convertibles en circulation ont été valablement apportés aux offres et non retirés. En conséquence, Sanofi détiendra 95,60% des actions d’Ablynx à la date de règlement des offres publiques dont plus de 90% ont été acquis par le biais des offres. Sanofi a aussi confirmé que la condition d’apport minimum ainsi que les autres conditions aux offres ont été satisfaites. Les titres apportés seront réglés vers le 18 mai 2018.

Sanofi lancera des offres de reprise sur les titres non apportés dans le cadre de la période d’acceptation initiale, conformément aux réglementations belge et américaine applicables. Ces offres débuteront le 22 mai 2018 et prendront fin le 12 juin 2018. Les titres non détenus par Sanofi à l’issue de la période d’acceptation de l’offre de reprise seront réputés de plein droit transférés à Sanofi. Les fonds nécessaires au paiement des titres ainsi transférés seront consignés auprès de la Caisse des dépôts et consignations au profit des anciens détenteurs de titres qui n’auront pas dûment signé ou remis en temps utile le bulletin d’acceptation.

A l’issue de la clôture et du règlement de l’offre de reprise, tous les titres d’Ablynx seront retirés de la cote d’Euronext Bruxelles (actions ordinaires), du Nasdaq (ADSs) et du Frankfurt MTF (obligations convertibles).

Euler Hermes Group : le retrait obligatoire se dessine. Au cours de l’OPA simplifiée qui s’est déroulée du 9 au 20 avril 2018 inclus, Allianz a acquis 447.935 actions du leader mondial des solutions d’assurance-crédit au prix unitaire de 122 €. La compagnie d’assurance allemand a donc porté son contrôle à 94,91% du capital, voire à 96,36%, compte tenu des 619.189 actions autodétenues. L’offre sera suivie d’un retrait obligatoire et de la radiation d’Euronext Paris des actions Euler Hermes.

Capgemini : succès de l’offre de rachat portant sur les obligations 2020. Le groupe de services informatiques annonce le succès de l’offre de rachat en numéraire, lancée par BNP Paribas le 3 avril et clôturée le 10 avril 2018, portant sur les obligations Capgemini de 1,25 milliard d’euros arrivant à maturité en juillet 2020 (l’obligation 2020, ISIN FR0012821932).

Compte tenu du fort niveau de participation à l’offre de rachat, BNP Paribas a annoncé aujourd’hui avoir porté le montant total des obligations 2020 qu’elle a l’intention de racheter à 574 millions d’euros en principal (pour un montant total de 597 millions d’euros en numéraire, hors intérêts courus) à comparer au montant maximal en principal de 500 millions d’euros initialement annoncé.

Ceci intervient après que Capgemini ait fixé avec succès le 3 avril 2018 les conditions d’un emprunt obligataire comprenant une tranche de 600 millions d’euros à 6 ans et demi, portant coupon de 1,00% (la tranche 2024, ISIN FR0013327962) et une tranche de 500 millions d’euros à 10 ans, portant coupon de 1,75% (la tranche 2028, ISIN FR0013327988).

Comme annoncé précédemment, Capgemini a l’intention d’échanger la totalité des obligations 2020 acquises par BNP Paribas à travers l’offre de rachat contre des obligations de la tranche 2024. À l’issue de l’annulation des obligations 2020 apportées à l’échange, le montant en principal des obligations 2020 sera réduit à 676 millions d’euros.

Les produits de la tranche 2028 et le solde de la tranche 2024 seront utilisés pour les besoins généraux du Groupe y compris le remboursement de l’obligation de 500 millions d’euros arrivant à échéance le 2 juillet 2018 (ISIN FR0012821924).

Avec ces opérations qui n’auront pas d’impact significatif sur le montant total de la dette du Groupe, Capgemini tire parti des conditions de marché attractives pour gérer de manière proactive son profil d’échéances de dettes.

L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) a accordé le 10 avril 2018 le visa numéro 18-126 au prospectus relatif à l’émission par Capgemini de ses obligations 2024 et 2028. Le règlement/livraison de ces obligations et l’échange avec BNP Paribas relatif aux obligations 2020 rachetées devraient intervenir le 18 avril 2018.

Kering a racheté pour 405 millions d’euros d’obligations. Le groupe de luxe (Gucci, Saint Laurent, Balenciaga, Boucheron…) annonce le succès de l’offre de rachat portant sur les quatre souches obligataires 2019, 2020, 2021 et 2022 pour un montant nominal de 405 millions d’euros (hors intérêts courus) lancée le 26 mars 2018. Les montants rachetés se sont répartis sur :

• L’émission obligataire d’un montant de 500 millions d’euros portant intérêt au taux de 3,125% venant à échéance en avril 2019 qui a été rachetée pour un montant nominal de 200 millions d’euros. Le montant nominal en circulation sera de 300 millions d’euros après la date de règlement-livraison.
• L’émission obligataire d’un montant de 500 millions d’euros portant intérêt au taux de 1,375% venant à échéance en octobre 2021 qui a été rachetée pour un montant nominal de 100 millions d’euros. Le montant nominal en circulation sera de 400 millions d’euros après la date de règlement-livraison.
• L’émission obligataire d’un montant de 500 millions d’euros portant intérêt au taux de 0,875% venant à échéance en mars 2022 qui a été rachetée pour un montant nominal de 105,2 millions d’euros. Le montant nominal en circulation sera de 394,8 millions d’euros après la date de règlement-livraison.

Les obligations 2019, 2020, 2021 et 2022 sont admises aux négociations sur le marché réglementé de la Bourse du Luxembourg. La dette long terme du Groupe Kering est notée BBB+ par l’Agence Standard & Poor’s et bénéficie d’une perspective positive. Ces rachats s’inscrivent dans le cadre de la gestion active de la liquidité du Groupe et de l’optimisation de la structure de sa dette.

Med Paper : l’OPA n’a pas attiré les foules. L’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) a communiqué les résultats de l’OPA obligatoire portant sur les actions du spécialiste marocain de la fabrication de papier, à l’initiative des membres de l’action de concert représentés par M. Mohsine Sefrioui. Le concert, qui détenait déjà 58,14% du capital, a reçu seulement 302 actions, soit 0,01% du capital. Il est vrai que le prix offert de 22 dirhams par action faisait ressortir une décote de 21,5% par rapport à la moyenne des cours des 12 mois précédant le 5 juillet 2017 et valorisait Med Paper 56,8 millions de dirhams (environ 5,1 millions d’euros).

SES Imagotag : BOE Technology sous les 80%. A l’issue de son OPA simplifiée au prix de 30 € par action, BOE Smart Retail, filiale de BOE Technology Group, a porté son contrôle dans le capital de cette société, spécialisée dans les systèmes d’étiquetage électronique, de 53,84% à 79,94%. Il n’était pas dans l’intention de l’initiateur de demander un retrait obligatoire.

Hubwoo : Perfect Commerce en dessous des 90%. A l’issue de son OPA simplifiée au prix de 0,20 € par action, qui s’est terminée le 7 mars dernier, cette filiale du holding Proactis a porté son contrôle de 78,95% à 88,51% dans le capital de ce spécialiste des solutions de gestion. Perfect Commerce avait précisé ne pas vouloir procéder à une fusion-absorption de Hubwoo ni à un retrait obligatoire.

Zodiac Aerospace : Safran va pouvoir retirer le titre de la cote. A l’issue de l’offre rouverte, Safran détient désormais 97,57% du capital et au moins 95,26% des droits de vote de l’équipementier aéronautique. Les actions non présentées à l’offre représentent donc 2,43% du capital et au plus 4,74% des droits de vote. La voie est ouverte pour un retrait obligatoire, comme Safran en avait manifesté l’intention.

Astellia : retrait obligatoire en vue. A l’issue de son offre rouverte, qui s’est terminée le 26 février 2018, le groupe canadien Exfo contrôle désormais 97,44% du capital et 95,07% des droits de vote de cette société spécialisée dans l’analyse de la performance des réseaux mobiles. Les conditions requises étant remplies, Exfo devrait sans aucun doute demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Icade : succès de l’offre de rachat obligataire. Dans le prolongement de son émission obligataire réalisée le 19 février dernier qui lui a permis de lever 600 millions d’euros à 10 ans avec un coupon de 1,625%, Icade a finalisé avec succès l’offre de rachat obligataire lancée le 19 février 2018 portant sur trois souches obligataires existantes. Sur 371 millions d’euros apportés à l’offre, Icade a racheté 200 millions d’euros dont 92% (183,9 millions d’euros) sur les 2 souches dont les maturités sont les plus proches, conformément à ses objectifs.

L’offre de rachat a porté sur :

• les obligations d’un montant nominal total de 500 millions d’euros à échéance le 30 janvier 2019 et portant intérêt à un taux de 2,25% (dont le montant en circulation avant le rachat est de 245 100 000 €) (ISIN : FR0011577170) ;
• les obligations d’un montant nominal total de 500 millions d’euros à échéance le 16 avril 2021 et portant intérêt à un taux de 2,25% (dont le montant en circulation avant le rachat est de 454 700 000 €) (ISIN : FR0011847714) ;
• les obligations d’un montant nominal total de 500 millions d’euros à échéance le 14 septembre 2022 et portant intérêt à un taux de 1,875% (dont le montant en circulation avant le rachat est de 500 000 000 €) (ISIN : FR0012942647).

A l’issue de l’offre, les montants restant en circulation s’élèvent donc à 211 300 000 € pour la souche 2019, 304 600 000 € pour la souche 2021 et 483 900 000 € pour la souche 2022.  Cette opération, permet à Icade de poursuivre la gestion dynamique de son passif en optimisant son coût moyen tout en allongeant sa maturité. J.P. Morgan Securities plc et Natixis ont agi en tant que teneurs de livre.

IGE+XAO : seulement 1 682 actions apportées à l’OPA rouverte. A l’issue de son offre publique rouverte au prix de 132 € par action, qui s’est terminée le 14 février 2018, Schneider Electric Industries a porté son contrôle de 70,57% à 70,69% dans le capital de l’éditeur de logiciels de CAO (représentant 61,86% des droits de vote). Schneider Electric ne pourra donc pas mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Euler Hermes : Allianz sous les 95%. A l’issue de l’OPA simplifiée au prix unitaire de 122 €, qui s’est terminée le 13 février 2018, le groupe d’assurances allemand a porté son contrôle de 77,98% à 92,43% dans le capital du leader mondial de l’assurance-crédit. Allianz ne pourra donc pas mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Ignyta : Roche réussit son OPA. A l’issue de son offre à 27 dollars l’action, qui s’est déroulée jusqu’au 7 février 2018, le groupe pharmaceutique suisse, via sa filiale Abingdon Acquisition, détient au moins 84,71% du capital du laboratoire américain, spécialisé dans les tests de diagnostic aux patients cancéreux. Roche a l’intention d’acquérir le solde des actions en fusionnant Abingdon Acquisition avec Ignyta. A l’issue de la fusion, Ignyta deviendra une filiale à 100% de Roche et les actions Ignyta cesseront d’être négociées sur le Nasdaq Stock Market.

Zodiac Aerospace : Safran réussit son offre publique alternative. Au 2 février 2018, Safran avait reçu en dépôt 233.664.224 actions Zodiac Aerospace, représentant 79,74% du capital et 71,87% des droits de vote de l’équipementier, réparties de la manière suivante :

– 91.414.451 actions ont été présentées à l’OPA à titre principal (au prix de 25 €) ;

– 142.249.773 actions ont été présentées à l’OPE à titre subsidiaire (à raison de 0,3 action de préférence Safran pour 1 action Zodiac Aerospace), soit un nombre supérieur au plafond de 88.847.828 actions prévu pour cette offre.

Pour l’OPE, le taux de réduction s’établit donc à 37,54%. En conséquence, 53.401.945 actions Zodiac Aerospace sont reportées sur l’OPA à tire principal.

Le résultat définitif sera publié à l’issue des ultimes vérifications d’Euronext Paris.

Safran prend acte de la publication par l’AMF de ces résultats provisoires et publiera une communication complète dès lors que les résultats définitifs seront disponibles.

Calendrier indicatif :

6 février 2018 : publication par l’AMF des résultats définitifs de l’offre initiale

13 février 2018 : règlement-livraison de l’offre initiale

19 février 2018 : réouverture de l’offre

2 mars 2018 : clôture de l’offre rouverte

8 mars 2018 : publication par l’AMF d’un avis annonçant les résultats de l’offre rouverte

15 mars 2018 : règlement-livraison de l’offre rouverte

SQS : Assystem Technologies réussit son OPA. Au 2 février 2018, dans le cadre de son offre au prix de 825 pence par action, le groupe français d’ingénierie avait déjà reçu un nombre de titres, représentant 96,16% du capital de cet acteur de référence dans la transformation digitale et l’assurance qualité. L’offre reste ouverte jusqu’au 19 février 2018. Après la clôture de l’opération, Assytem Technologies a l’intention de mettre en œuvre une procédure de retrait obligatoire.

Fondé en 1982 et coté sur l’Alternative Investment Market (AIM) du London Stock Exchange, SQS est un groupe basé en Allemagne et présent dans 25 pays. Le rapprochement avec SQS permettra d’accroître la taille d’Assystem Technologies pour atteindre un chiffre d’affaires combiné de l’ordre de 1 milliard d’euros.

Assystem a participé, à concurrence de 60,72 millions d’euros, à la levée de fonds propres réalisée sous forme d’augmentation de capital et d’émission d’obligations convertibles par Assystem Technologies pour contribuer au financement de l’acquisition de SQS. En conséquence, Assystem détient désormais 38,16% du capital d’Assystem Technologies, qui est mise en équivalence dans ses comptes consolidés.

Traqueur : la réouverture de l’OPA sans effet notable. A l’issue de l’offre rouverte au prix unitaire de 1,50 €, close le 29 janvier 2018, Coyote System a reçu seulement 12.070 actions Traqueur. En conséquence, l’initiateur a porté son contrôle de 66,22% à 66,58% dans le capital de cette société spécialisée dans les produits de localisation de véhicules volés. Il est vrai que l’initiateur n’envisageait pas de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Astellia : Exfo réussit son offre, mais sans pouvoir mettre en œuvre un retrait obligatoire. A l’issue de son OPA au prix de 10 € par action, le groupe canadien, qui détenait avant l’offre 33,07% des actions, a porté sa participation à 88,39% dans le capital de cette société spécialisée dans l’analyse de la performance des réseaux mobiles. La condition minimale requise – à savoir l’obtention d’au moins 50% du capital ou des droits de vote d’Astellia – est satisfaite. L’offre a donc une suite positive.

IGE+XAO : Schneider Electric Industries réussit son offre. A la clôture de l’OPA au prix de 132 €, qui s’est déroulée jusqu’au 22 janvier 2018, cette filiale de Schneider Electric a acquis 882.194 actions, représentant 61,79% du capital de l’éditeur de logiciels de CAO. Avec les 125.431 actions auto-détenues de la société, ce pourcentage de détention passe à 70,57%, soit au-dessus du seuil de renonciation, qui avait été fixé aux deux tiers du capital plus une action. L’offre a donc une suite positive.

Traqueur : l’offre a une suite positive. A l’issue de son OPA au prix de 1,50 € par action, Coyote System a porté son contrôle de 48,84% à 66,22% dans le capital de cette société spécialisée dans les produits de localisation de véhicules volés. Euronext Paris précisera les dates et la durée de la réouverture de l’offre conformément à l’article 232-4 du règlement général de l’AMF, sachant que l’initiateur n’envisage pas de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Assystem : l’OPRA fait le plein. A l’issue de l’offre publique de rachat de ses propres actions, au prix unitaire de 37,50 €, le groupe d’ingénierie a reçu en dépôt 10.507.041 actions. Le nombre d’actions étant supérieur au nombre maximum de 6.000.000 actions que la société s’était engagée à racheter, il a été procédé à une réduction des demandes selon les dispositions de l’article R. 225-155 du code de commerce. Les actions rachetées seront annulées dans les conditions et délais prévus par l’article R. 225-158 du Code de commerce et ne conféreront plus aucun droit social.

Pierre & Vacances : les Ornane 2019 en voie de disparition. A l’issue de la période de désintéressement, 168.170 Ornane 2019 ont été rachetées, représentant 5% du nombre d’obligations initialement émises, au prix unitaire de 46,53 €, soit un montant total de 7,8 millions d’euros. En conséquence, le nombre d’Ornane 2019 restant en circulation est de 33.831, soit 1% du nombre de titres initialement émis. Pierre & Vacances a donc l’intention de procéder à l’amortissement anticipé de la totalité des Ornane 2019 restant en circulation, conformément aux termes et conditions de leur contrat d’émission. A cette fin, un avis sera publié sur le site de la société au moins 40 jours de Bourse avant la date effective d’amortissement anticipé.

Vexim : Stryker France MM Holdings en deçà des 95%. A l’issue de son OPA simplifiée, ouverte du 16 novembre au 6 décembre 2017 au prix de 20 € par action et de 3,91 € par BSAAR, cette filiale de Stryker Corporation détient désormais 92,19% du capital et 91,56% des droits de vote du spécialiste de la microchirurgie innovante du dos. Stryker France ne pourra donc pas mettre en œuvre un retrait obligatoire.

ANF Immobilier : Icade frôle les 85%. A l’issue de son OPA simplifiée au prix de 22,15 € par action, qui s’est déroulée du 16 novembre au 6 décembre 2017 inclus, Icade détient désormais 84,65% du capital et 84,28% des droits de vote. L’initiateur n’avait pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Thermocompact : Thermo Technologies réussit son offre. A l’issue de l’OPA simplifiée au prix de 45,20 euros par action, qui s’est déroulée du 17 au 30 novembre 2017, cette structure contrôlée par Edify, elle-même contrôlée par M. Paul Georges Despature et ses enfants, a porté son contrôle de 84,51% à 98,69% du capital (et à 99,26% des droits de vote). Pour rappel, l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire à un prix identique à celui de l’OPA.

Accès Industrie : AI Holding réussit son offre. A la clôture de l’OPA simplifiée, qui s’est déroulée du 19 octobre au 8 novembre 2017 inclus au prix de 7,57 € par action, cette structure détient, directement et indirectement, 96,26% du capital et 97,54% des droits de vote du spécialiste de la location de chariots et de nacelles élévatrices. A noter que l’initiateur a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. La suspension de la cotation est donc maintenue jusqu’à nouvel avis.

Netgem : l’OPRA fait le plein. A l’issue de l’offre publique de rachat d’actions, lancée au prix unitaire de 2,50 €, Netgem a reçu en dépôt 13.541.704 actions. Le nombre d’actions présentées étant supérieur au nombre maximum de 10.000.000 actions que la société s’était engagée à racheter, il a été procédé à une réduction des demandes selon les dispositions de l’article R. 225-155 du code de commerce. Les actions rachetées seront annulées dans les conditions et délais prévus par l’article R. 225-158 du code de commerce et ne conféreront plus aucun droit social.

Le Tanneur : Tolomei Participations remonte légèrement sa participation. Tolomei Participations, qui détenait 50,22% du capital de la société de maroquinerie avant le début de l’OPA simplifiée au prix de 2,50 € par action, a porté son contrôle à 55,55%. L’offre ne visait pas les actions détenues par Qatar Luxury Group.

Paref : Fosun réussit son OPA simplifiée. A l’issue de son offre qui s’est déroulée du 5 au 18 octobre 2017 au prix de 73 € par action, Fosun Property Europe Holdings contrôle désormais 71,37% du capital de la société immobilière. Sa détention dépassant 50,01% du capital, la promesse de vente dont bénéficiait Fosun de la part d’Anjou Saint-Honoré, portant sur 9,10% du capital de Paref, est devenue caduque.

Eurosic : Gecina réussit son offre alternative. A l’issue de son offre publique, la société foncière a reçu en dépôt :

– 8.957.495 actions Eurosic, dont 1.569.847 actions à la branche numéraire (17,5%) et 7.387.648 actions à la branche échange en actions Gecina (82,5%) ;

– 364.852 OSRA Eurosic, dont 172.980 OSRA à la branche numéraire (47,4%) et 191.872 OSRA à la branche échange en actions Gecina (52,6%).

Au total, Gecina détient 95,29% du capital et 99,97% des OSRA Eurosic.

Alpha MOS : le concert proche des 80%. Alantra Capital Markets a fait connaître à l’AMF que, durant l’OPA simplifiée, qui s’est déroulée du 21 septembre au 4 octobre 2017 inclus, Jolt Capital et Ambrosia Investments ont chacune acquis 1.680.447 actions sur le marché au prix unitaire de 0,45 €. A la clôture de l’offre publique, le concert détient désormais 79,1% du capital, selon la répartition suivante : 39,56% pour Jolt Capital et 39,56% pour Ambrosia Investments.

Havas : Vivendi frôle les 95%.  BNP Paribas et Natixis ont fait connaître à l’AMF que, pendant la durée de l’OPA simplifiée, qui s’est déroulée du 21 septembre au 4 octobre 2017 inclus, Vivendi a acquis 150.347.283 actions Havas sur le marché au prix unitaire de 9,25 €. A la clôture de l’offre, Vivendi détient désormais 94,75% du capital et 94,73% des droits de vote du groupe de communication.

Gecina : finalisation de l’offre de rachat obligataire. La société foncière a finalisé l’offre lancée le 19 septembre 2017, portant sur trois souches obligataires existantes :

• Une obligation de 650 millions d’euros initialement, arrivant à échéance en avril 2019, offrant un coupon de 4,75% et dont l’encours s’élevait à 439,7 millions d’euros ;
• Une obligation de 500 millions d’euros initialement, arrivant à échéance en juillet 2021, offrant un coupon de 1,75% et dont l’encours s’élevait à 236,1 millions d’euros ;
• Une obligation de 300 millions d’euros initialement, arrivant à échéance en mai 2023, offrant un coupon de 2,875% et dont l’encours s’élevait à 242,6 millions d’euros.

Le montant nominal apporté à l’offre s’élève à 274 millions d’euros, soit un taux d’apport moyen sur la totalité des souches de 30%. Ce taux d’apport est de 43% sur la souche arrivant à échéance en 2019, de 21% sur l’échéance 2021 et de 13% sur l’échéance 2023. Cette opération, associée au placement de l’emprunt obligataire d’une maturité de 10,3 années portant un coupon de 1,375% réalisé le 19 septembre 2017, s’inscrit dans la stratégie de financement du nouvel ensemble combiné avec Eurosic, en contribuant à l’allongement de la maturité moyenne de la dette et à l’optimisation de son coût sur le long terme.

Cape : Altrad réussit son offre. A l’issue de son OPA au prix de 265 pence par action (avec une prime de 46,2%), le leader français de l’échafaudage a acquis plus de 95% du capital du groupe britannique l’autorisant à engager une procédure de retrait obligatoire (« squeeze out »). Avec un chiffre d’affaires de 3,2 milliards d’euros, le nouvel ensemble devient ainsi « n°2 mondial des services à l’industrie SIPM (solution d’accès, isolation, anticorrosion, travaux mécaniques) et n°1 hors Etats-Unis », indique le groupe français fondé en 1985 par M. Mohamed Altrad. Et d’ajouter : « Il bénéficiera d’une forte rentabilité (plus de 400 millions d’Ebitda) et d’un endettement modéré (environ 2,3 fois l’Ebitda après acquisition de CAPE et inférieur à 2 à horizon 2018), laissant d’importantes marges de manœuvre pour les développements futurs ». Enfin, « sa pérennité est garantie par un actionnariat d’une grande stabilité (le président Mohed Altrad conservant 78%) avec des partenaires minoritaires prestigieux et présents sur le long terme (BPI, CM-CIC, Arkea, BNPP) ».