Archives pour la catégorie Résultat des courses

Stada Arzneimittel : Bain Capital et Cinven réussissent de peu leur OPA. La seconde tentative aura été la bonne. A l’issue de la période d’acceptation, qui s’est terminée le 16 août 2017, Nidda Healthcare Holding AG, filiale commune des deux sociétés de capital-investissement, a acquis 63,85% du capital du fabricant allemand de médicaments génériques. Le seuil d’acceptation, qui avait été ramené de 67,5% à 63%, est donc atteint. Ce faisant, l’offre au prix de 66,25 € par action, qui valorise Stada Arzneimittel 4,1 milliards d’euros, a une suite positive. Conformément à la réglementation financière allemande, les actionnaires de Stada peuvent encore apporter leurs actions à l’offre pendant la période d’acceptation supplémentaire de deux semaines, qui commence après la publication des résultats définitifs.

Areva : l’Etat pointe à 98% avant le retrait obligatoire. Au cours de l’OPR qui s’est déroulée du 1er au 14 août 2017, l’État français a acquis, au prix unitaire de 4,50 €, 49 863 338 actions sur le marché. A la clôture de l’OPR, l’État français détient ainsi 98,25% du capital et 98,41% des droits de vote.

CIC : BFCM au-delà des 99%. A la clôture de l’OPA simplifiée au prix de 390 euros par action, la Banque Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM) détient, directement et indirectement via Mutuelles Investissement et Ventadour Investissement, 99,17% du capital et des droits de vote de ce réseau bancaire français créé en 1859. Les conditions étant réunies, BFCM et Mutuelles Investissement devraient demander à l’AMF la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire.

EDP Renovaveis : Energias de Portugal (EDP) obtient 5% supplémentaires. A l’issue de son offre au prix de 6,75 euros par action, le groupe d’électricité et de gaz portugais a porté son contrôle de 77,53% à 82,56% dans le capital de sa filiale spécialisée dans les énergies renouvelables, soit un investissement de 296 millions d’euros. N’ayant pas réussi à détenir plus de 90% du capital, EDP ne pourra toutefois pas procéder à la radiation du titre, introduit en 2008 à la Bourse de Lisbonne.

Etam Développement : Finora pointe à 99%. A la clôture de l’OPA simplifiée, cette société détient 47,21% du capital et, de concert avec les membres des familles Milchior, Tarica et Lindemann, 99% du capital et 99,46% des droits de vote de cette société spécialisée dans le prêt-à-porter féminin. Finora demandera la mise en œuvre d’un retrait obligatoire visant les actions non présentées, au même prix de 49,30 €.

CCA International : Finapertel frôle les 100%. A la clôture de l’OPR, le holding de contrôle de cette société spécialisée dans l’externalisation de la relation client détient désormais 99,14% du capital. Les actions CCA International seront radiées d’Euronext Paris, le 27 juillet 2017. Dans l’hypothèse où l’initiateur serait tenu de payer un complément de prix à Res Publica et M. Jean-Pierre Scotti, il s’est engagé à le verser également aux actionnaires de CCA International.

PCAS : Novacap pointe à plus de 75%. A l’issue de l’OPA simplifiée, qui s’est déroulée du 6 au 19 juillet 2017 au prix de 16,94 € par action, cette structure contrôlée par Eurazeo a acquis 2 923 598 actions dans le cadre de la procédure de semi-centralisation et 309 127 actions sur le marché. Par conséquent, Novacap a porté son contrôle de 54,55% à 75,93% de ce fabricant de molécules complexes.

Cegid Group : Claudius France pointe au-delà des 95%. Durant l’OPA simplifiée, qui s’est déroulée du 6 au 20 juillet 2017, cette structure contrôlée par Silver Lake Partners et AltaOne a acquis sur le marché 565 300 actions au prix unitaire de 86,25 €, 1 BAAR 1 au prix unitaire de 68,25 € et 1 427 BAAR 2 au prix unitaire de 68,25 €. A la clôture de l’offre, Claudius Finance détient en conséquence 97,09% du capital, la totalité des BAAR 1 et 99,76% des BAAR 2 en circulation.

Futuren : EDF Energies Nouvelles sous les 90%. Durant l’OPA simplifiée, qui s’est déroulée du 6 au 19 juillet 2017, EDF Energies Nouvelles et EDF Energies Nouvelles Belgium ont acquis respectivement 23 544 655 et 2 616 072 actions Futuren sur le marché au prix unitaire de 1,15 € et respectivement 95 040 et 10 561 Océanes au prix unitaire de 9,37 €. A la clôture de l’offre, les co-initiateurs détiennent ainsi 87,52% du capital et 87,23% des droits de vote du producteur d’électricité d’origine éolienne. A noter que le concert détient, au 19 juillet 2017, 105 601 océanes représentant 62,73% des océanes en circulation, dont la conversion peut être demandée à tout moment jusqu’au 31 décembre 2019 et donnant droit, au maximum, à 861 704 actions Futuren (selon le ratio de conversion majoré).

Blue Solutions : Bolloré au-delà des 95%. Pendant la durée de l’OPA simplifiée, qui s’est déroulée du 6 au 19 juillet 2017 inclus, Bolloré SA a acquis 2 192 482 actions sur le marché au prix unitaire de 17 €. Au total, M. Vincent Bolloré détient directement et indirectement, par l’intermédiaire des sociétés qu’il contrôle, 96,60% du capital et 98,20% des droits de vote de ce spécialiste des batteries au lithium.

SIPH : le concert d’actionnaires flirte avec les 90%. Durant l’OPA simplifiée au prix de 85 € par action, qui s’est déroulée du 22 juin au 12 juillet 2017 inclus, la Compagnie Financière Michelin (CFM) a acquis 217 031 actions dans le cadre de la procédure de semi-centralisation et 69 100 actions sur le marché. A la clôture de l’offre, le concert composé des sociétés Sifca et CFM contrôle ainsi 89,15% du capital et 93,74% des droits de vote de la Société Internationale de Plantations d’Hévéas, selon la répartition suivante : 55,59% du capital pour la Sifca, 33,56% pour la CFM.

IsCool Entertainment : ICE Participations réussit son offre. A l’issue de son OPA simplifiée au prix unitaire de 0,75 €, close le 14 juillet 2017, cette filiale d’Hachette Livre a porté son contrôle à 95,08% du capital et des droits de vote du studio de jeux sociaux et mobiles. Pour rappel, ICE Participations a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

DL Software : DL Invest réussit son offre. A la clôture de l’OPA simplifiée au prix de 22,06 € par action, le concert composé de DL Invest (21 Centrale Partners) et de managers de la société détient 96,06% du capital et des droits de vote de l’éditeur de logiciels pour PME. DL Invest ayant franchi les seuils de 95% du capital et des droits de vote, un complément de prix de 1 € devrait donc être versé à tous les actionnaires ayant apporté leurs titres à l’offre. En outre, DL Invest a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire au prix de 23,06 € par action (22,06 € + 1 €).

Fimalac : le groupe familial Marc Ladreit de Lacharrière réussit son offre. A la clôture de l’OPA simplifiée au prix de 131 € (dividende de 2,10 € détaché), la société GML détient, directement ou de concert avec certains membres de la famille de M. Marc Ladreit de Lacharrière et d’autres personnes liées à GML, 97,06% du capital et 96,78% des droits de vote de ce holding diversifié. Pour rappel, GML a l’intention de demander, dans un délai de trois mois à l’issue de la clôture de l’offre, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Christian Dior : Semyrhamis pointe autour de 95%. A l’issue de l’offre publique simplifiée, qui s’est déroulée jusqu’au 28 juin 2017, cette société contrôlée par le Groupe familial Arnault a acquis 36 363 863 actions Christian Dior. Ces actions ont été apportées selon la répartition suivante : offre mixte principale (172 € et 0,192 action Hermès International par action) 30 686 563 actions ; offre d’achat subsidiaire (260 € par action Christian Dior) 3 753 073 actions ; offre d’échange subsidiaire (0,566 action Hermès International par action Christian Dior) 1 924 227 actions. Le groupe familial Arnault détient par conséquent 170 078 834 actions Christian Dior représentant 94,22% du capital (dont 82,52% par Semyrhamis et 9,67% par Financière Agache) et 96,52% des droits de vote.

Gaumont : les demandes de rachat dans le cadre de l’OPRA seront intégralement servies. A l’issue de l’offre publique libellée au prix unitaire de 75 €, qui s’est déroulée du 26 mai au 26 juin 2017, le producteur et distributeur de films a reçu en dépôt 1 284 112 actions. Le nombre d’actions présentées étant inférieur aux 1 657 313 actions visées (soit 37,43% du capital), toutes les demandes seront satisfaites. Les actions rachetées seront annulées par la société dans les conditions et délais prévus par l’article R. 225-158 du code de commerce et ne conféreront plus aucun droit social. Il n’est pas prévu de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sur les actions Gaumont ni de demander la radiation des actions.

Comptel désormais dans le giron de Nokia. Le groupe finlandais a finalisé l’acquisition de l’éditeur de logiciels pour les télécoms, qui avait été annoncée le 9 février 2017. Pour ce faire, Nokia avait lancé une OPA au prix de 3,04 euros par action, valorisant Comptel 347 millions d’euros.

Tikehau Capital a racheté près de 100% de ses Ornane 2022. Le groupe de gestion d’actifs et d’investissement a finalisé le rachat de 1.220.868 Ornane 2022, représentant environ 99,9% des titres initialement émis, dans le cadre de transactions hors-marché et de la procédure de désintéressement mise en œuvre du 22 juin au 28 juin 2017. Le règlement-livraison aura lieu le 30 juin 2017. Les Ornane 2022 rachetées seront ensuite annulées conformément à leurs modalités.

Le montant des rachats représente un montant total de 83,3 millions d’euros, soit 68,25 euros par Ornane 2022. Ce prix de rachat extériorise une prime de 10,7% sur la valeur nominale et compense les intérêts qui auraient été dus au titre du 1^er semestre 2017 en l’absence de rachat. Sur la base de ces résultats, Tikehau Capital a décidé d’exercer son droit de demander le remboursement anticipé des Ornane 2022. L’opération de rachat des Ornane 2022 répond à un objectif d’optimisation des financements de la société et de gestion de la dilution.

Stada Arzneimittel : l’OPA de Bain Capital et Cinven échoue. A l’issue de l’offre publique qui avait été prolongée jusqu’au 22 juin 2017, seulement 65,52% des actions du fabricant allemand de médicaments génériques ont été apportées à Nidda Healthcare Holding AG, société en charge de l’acquisition contrôlée par Bain Capital et Cinven. Le seuil d’acceptation, qui avait pourtant été abaissé de 75% à 67,5%, n’est donc pas atteint. En conséquence, l’offre au prix de 66 euros, qui valorisait Stada 4,1 milliards d’euros, est caduque. A la clôture, alors que le résultat n’était pas encore connu, l’action Stada cédait déjà 3,09%, à 61,79 euros.

Stada Arzneimittel : l’OPA de Bain capital et Cinven mal partie. Les deux sociétés de capital-investissement, qui offrent 66 € par action (dividende compris) avec un seuil d’acceptation abaissé de 75% à 67,5%, n’ont obtenu que 41,4% des actions du fabricant allemand de médicaments génériques à la veille de l’expiration de leur offre, fixée au 22 juin 2017. Ce prix de 66% fait pourtant apparaître une prime de 48,9% sur le cours au 9 décembre 2016, dernière séance avant les premières rumeurs sur une éventuelle prise de contrôle, et valorise Stada 4,1 milliards d’euros.

Euro Disney : Walt Disney réussit son offre. Au cours de l’OPA simplifiée, qui s’est déroulée du 11 mai au 8 juin 2017 au prix de 2 euros par action, le concert formé d’EDL Holding Company, Euro Disney Investments et EDL Corporation, filiales du géant américain du divertissement, a porté son contrôle de 86,07% à 97,08% du capital et des droits de vote de l’opérateur du parc Disneyland Paris.

Radiall : Hodiall frôle les 99%. Durant l’OPA simplifiée, qui s’est déroulée du 27 décembre 2016 au 8 février 2017, puis du 29 mai au 9 juin 2017, cet holding contrôlé par la famille Gattaz a acquis sur le marché 7.729 actions, puis 101.419 actions. Par conséquent, à la clôture de l’offre, le groupe familial Gattaz détient désormais 1.710.097 actions, représentant 98,45% du capital et 99,17% des droits de vote.

LifeWatch : Biotelemetry réussit son OPA/OPE. A l’issue de son offre, close le 8 juin 2017, et dont les conditions ont été améliorées à la fin mai, le groupe américain, via sa filiale Cardiac Monitoring Holding Company, détient 82,13% du capital de ce spécialiste des services de diagnostic à distance, selon les résultats provisoires. Pour chaque action LifeWatch, Biotelemetry offrait, à titre principal, 0,1617 action BioTelemetry (contre 0,1457 précédemment) et 10 francs suisses ou, à titre subsidiaire,  0,2350 action BioTelemetry (contre 0,2185) et 8 francs suisses.

Syngenta : ChemChina proche des 95%. China National Chemical Corporation annonce aujourd’hui les résultats définitifs concernant l’offre de rachat du géant suisse pour un montant de 43 milliards de dollars. A l’issue de l’offre, 94,7% des actions ont été apportées. Le groupe chinois réaffirme son intention de demander l’annulation des actions restantes si le seuil de 98% est dépassé. A cette fin, il a l’intention de procéder à des achats en Bourse ou à des transactions hors marché. A défaut, il souhaite mettre en œuvre une procédure de retrait obligatoire.

Syngenta : ChemChina au-delà des 90%. China National Chemical Corporation (ChemChina) annonce aujourd’hui les résultats finaux provisoires concernant l’offre de rachat du géant suisse, issu de la fusion en 2000 des divisions agrochimiques d’AstraZeneca et de Novartis, pour un montant de 43 milliards de dollars. A l’issue de la période d’acceptation supplémentaire, close le 24 mai, environ 92,2% des actions ont été apportées. Les résultats définitifs devraient être connus le 31 mai. Par la suite, l’acquéreur a l’intention de retirer les titres du marché suisse et du Nyse.

Pax Anlage : Bâloise augmente son contrôle. A l’issue de son offre rouverte, close le 16 mai 2017, la compagnie d’assurances suisse a porté son contrôle dans le capital de la société immobilière de 81,24% à 83,64%. Pour rappel, l’OPA a été lancée au prix unitaire de 1 600 francs suisses, faisant ressortir une prime de 11,9% sur le dernier cours avant l’annonce et de 18,6% sur la moyenne des 30 dernières séances.

Triba Partner Bank : Valiant bien partie pour réussir son offre. L’OPA de Valiant au prix de 1.450 francs suisses par action Triba « a rencontré une large approbation auprès des actionnaires », selon la banque bernoise. Au vu des acceptations actuelles, Valiant, qui détenait déjà une participation de 30,62%, a porté son contrôle à plus de 60% dans le capital de Triba. Jürg Bucher, président du conseil d’administration, a communiqué cette information samedi à l’occasion de l’assemblée générale de Triba. Pour rappel, le délai d’achat ordinaire court jusqu’au 19 mai 2017.

Syngenta : ChemChina réussit son OPA. China National Chemical Corporation (ChemChina) a annoncé aujourd’hui les résultats intermédiaires provisoires concernant l’offre de rachat du géant suisse, issu de la fusion en 2000 des divisions agrochimiques d’AstraZeneca et de Novartis, pour un montant de 43 milliards de dollars. A l’issue de la période d’offre, close le 4 mai, environ 80,7% des actions ont été apportées selon les estimations. Sous réserve de confirmation dans l’avis définitif prévu pour le 10 mai, la condition d’un taux minimal d’acceptation de 67% est remplie. En conséquence, l’offre sera prolongée du 11 au 24 mai prochain. Et les résultats définitifs devraient être connus le 31 mai. Par la suite, l’acquéreur a l’intention de retirer les titres du marché suisse et du Nyse.

Pax Anlage : Bâloise réussit son OPA. A l’issue de son offre, close le 25 avril 2017, la compagnie d’assurances suisse a porté son contrôle dans le capital de la société immobilière cotée à 81,24% (le résultat définitif sera connu le 2 mai 2017). L’OPA sera rouverte durant dix séances, du 3 au 16 mai 2017. Pour rappel, suite à un accord de cession avec différents actionnaires, Bâloise a pris une participation majoritaire de 70,96% dans Pax Anlage. Par suite, elle a lancé une OPA sur le solde des actions au prix unitaire de 1 600 francs suisses, faisant ressortir une prime de 11,9% sur le dernier cours avant l’annonce et de 18,6% sur la moyenne des 30 dernières séances.

Duc : Aurelia Investments proche des 99%. SwissLife Banque Privée a fait connaître à l’AMF que, pendant la durée de l’OPA simplifiée, qui s’est déroulée du 30 mars au 12 avril 2017, cette filiale de Plukon Food a acquis sur le marché 140 037 actions Duc au prix unitaire de 1,10 €. Par conséquent, à la clôture de l’offre, l’initiateur détient 98,88% du capital et 98,81% des droits de vote.

Delta Lloyd : NN Group réussit son offre. A l’issue de son OPA amicale au prix de 5,40 euros, qui s’est terminé le 7 avril 2017, la compagnie d’assurances néerlandaise contrôle désormais 79,9% des actions de sa compatriote. Pour obtenir plus de 95% du capital et retirer ainsi le titre de la cote d’Euronext, Delta Lloyd prolonge son offre – dans les mêmes conditions – du 10 avril au 21 avril 2017. Pour rappel, les deux assureurs vont ainsi « créer le leader diversifié des Pays-Bas dans le domaine de la retraite, de l’assurance vie et non vie et des services bancaires, avec une solide plateforme de gestion d’actifs ». NN Group anticipe un retour sur investissement d’environ 10% et une augmentation du dividende à deux chiffres à partir de 2018.

Actelion : Johnson & Johnson réussit son offre. A l’issue de son OPA au prix de 280 dollars l’action, qui s’est déroulée du 3 au 30 mars 2017, Janssen Holding, filiale suisse du groupe pharmaceutique américain, a reçu 78 629 955 actions, soit 73,25% des titres, lui permettant de porter sa participation à 77,20% du capital d’Actelion. L’offre sera rouverte durant dix séances, du 6 au 21 avril 2017.

Euromedis Groupe : Nina ne fait pas le plein. Lors de l’OPA rouverte au prix unitaire de 7,01 € (coupon détaché), l’initiateur a reçu en dépôt 69 303 actions de cet acteur de l’assistance médicale à domicile. Aussi, la société Nina a porté son contrôle de 55,38% à 57,70% du capital, représentant 61,62% des droits de vote.

Parmalat : Lactalis ne réussit pas à atteindre les 90%. A l’issue de son OPA, qui s’est terminée le 21 mars, le géant laitier français, qui détenait déjà via Sofil 87,74% du capital, n’a obtenu que 1,85% supplémentaire. Et ce, malgré le relèvement de 7,1%, du prix qui est passé de 2,8 à 3 € par action. Avec une participation inférieure à 90%, Lactalis ne peut donc retirer le titre Parmalat de la Bourse de Milan, qui était l’objectif visé. Ce résultat représente « une victoire du marché, qui a démontré que le prix de 3 euros n’était pas un prix juste », a déclaré à l’AFP Arturo Albano, représentant du fonds Amber Capital qui détient près de 4% du capital.

Tessi : l’offre de Pixel Holding n’a pas suscité d’enthousiasme. Durant l’OPA simplifiée qui s’est déroulée du 2 février au 15 mars 2017, Pixel Holding a en effet acquis 5 531 actions au prix de 132,25 euros (dividende exceptionnel de 24,18 euros attaché) et 659 actions au prix de 108,07 euros (dividende détaché). A la clôture, l’initiateur a ainsi porté son contrôle de 54,11% à 54,33% du capital de Tessi.

Grupo Aeromexico : Delta Air Lines réussit son offre. A la suite de son OPA amicale au prix unitaire de 53 pesos, la compagnie américaine, qui détenait déjà 4,2% de son homologue mexicaine, a acquis 228 millions d’actions, représentant 32% du capital, pour un montant d’environ 620 millions de dollars. Toutes les conditions requises, y compris les approbations réglementaires au Mexique, ont été satisfaites. Delta Air Lines détient désormais une participation de 36,2% et des options d’achat sur 12,8% supplémentaires, lui permettant de porter son contrôle à 49% de Grupo Aeromexico.

Faiveley Transport : Wabtec réussit son offre. Lors de l’offre rouverte, 2 856 110 actions ont été présentées à l’OPA principale au prix de 100 € et 3 081 actions ont été présentées à l’OPE à titre subsidiaire (à raison de 13 actions Faiveley Transport pour 15 actions Wabtec Corp.). Par ailleurs, Wabtec France a conclu des contrats de liquidité portant sur un nombre total de 201 677 actions. Ce faisant, Wabtec France détient par conséquent 98,53% du capital et 97,66% des droits de vote.

Salvepar : Tikehau Capital réussit pleinement son offre. A la clôture de l’OPA/OPE, cette société de gestion d’actifs et d’investissement, qui détenait avant l’opération 58,8% du capital, contrôle désormais 99,14% du capital et 99,84% des Ornanes en circulation. L’offre est toutefois soumise à la condition suspensive de l’approbation par l’assemblée générale extraordinaire de Tikehau Capital, qui se tiendra le 28 février 2017, des résolutions relatives à l’augmentation du capital et à l’émission des Ornanes. Ces résolutions devront être approuvées à la majorité des deux tiers des actionnaires présents ou représentés lors de cette assemblée générale.

Euromedis Groupe : l’offre va pouvoir être rouverte. A la clôture de l’OPA au prix unitaire de 7,01 euros, la société Nina détient désormais 55,38% du capital et 59,97% des droits de vote de cet acteur de l’assistance médicale à domicile. La condition minimale requise, à savoir la détention d’une fraction du capital supérieure à 50%, est satisfaite. L’offre a donc une suite positive. Les dates de la réouverture de l’offre seront publiées prochainement.

A2micile Europe : VLC Holding sous les 90%. A l’issue de l’OPA simplifiée au prix unitaire de 27 €., la société VLC Holding détient directement 41,40% du capital du spécialiste des prestations de services à la personne et 88,34% de concert avec M. Joël Chaulet, Mme Estelle Vogel, et MM. Alain Lerasle et Vincent Chaulet.

Octo Technology : Accenture réussit son OPA. A l’issue de son offre publique, Accenture Digital France Holdings détient 95,92% du capital et  54,16% des bons de souscription en circulation. Les actions non présentées à l’offre par les actionnaires minoritaires représentent ainsi 4,08% du capital, voire 4,15% en additionnant les actions susceptibles d’être créées par exercice des BSA non présentés à l’offre.

Valtech : le concert d’actionnaires dépasse les 95%. A l’issue de l’OPA simplifiée, SiegCo a acquis, au prix de 12,50 € par action, 690 123 actions sur le marché. A la clôture de l’offre, l’initiateur détient désormais, de concert avec Verlinvest, 96,38% du capital de cette agence spécialisée dans le marketing technologique.

Maurel & Prom : Pertamina détient 72,65% du capital. A l’issue de son OPA au prix de 4,20 euros par action, PT Pertamina Internasional Eksplorasi dan Produksi (PIEP) détient 72,65% du capital, 52,09% des Ornanes 2019 et 41,77% des Ornanes 2021. Le coupon couru a été fixé à 0,04 € pour les Ornanes 2019 et 2021, soit un prix d’offre par Ornane 2019 (coupon couru inclus) de 17,30 € et un prix d’offre par Ornane 2021 (coupon couru inclus) de 11,06 €.

Ausy : Randstad France dépasse les 95%. A l’issue de l’OPA rouverte, l’initiateur détient 95,18% du capital et 95,17% des droits de vote. Les actions non présentées à l’offre représentent 4,74% du capital et les 62 actions susceptibles d’être créées par conversion des 55 Ornanes non présentées à l’offre représentent, une fois additionnées aux 289 393 actions existantes non présentées, 4,74% du capital. Par ailleurs, le coupon couru par Ornane a été fixé à 0,23 €, soit un prix d’offre par Ornane (coupon couru inclus) de 63,48 €.

Banco BPI : CaixaBank réussit son OPA. A l’issue de son offre au prix de 1,134 euro par action, le troisième groupe bancaire espagnol a porté sa participation de 45,5% à 84,52% dans le capital de la quatrième banque portugaise, valorisée 1,63 milliard d’euros, selon un avis de la Commission du marché des valeurs mobilières (CMVM), l’équivalent portugais de l’AMF. La part de 39,02% acquise au cours de cette opération aura ainsi coûté 644,5 millions d’euros à CaixaBank.

Faiveley Transport : Wabtec France sous les 80%. A l’issue de son offre, cette filiale de Wabtec (Westinghouse Air Brake Technologies Corporation), a reçu en dépôt 4 065 860 actions réparties de la manière suivante : 3 816 195 actions ont été présentées à l’OPA au prix unitaire de 100 € ; 249 665 actions ont été présentées à l’OPE à titre subsidiaire (à raison de 13 Faiveley Transport pour 15 actions Wabtec). Pour cette branche de l’offre publique, les ordres sont entièrement servis, car le nombre est inférieur au plafond de 5 375 231 actions prévu. Ainsi, Wabtec France détient 11 541 397 actions, soit 78,17% du capital et 76,26% des droits de vote. Une publication ultérieure précisera les dates et la durée de la réouverture de l’offre.

Heurtey Petrochem : le concert d’actionnaires pointe en deçà des 90%. A l’issue de l’OPA rouverte au prix de 25 €, le concert composé d’Axens et d’IFP Investissements, détient 4 354 286 actions, soit 88,60% du capital et 88,33% des droits de vote, répartis comme suit : Axens (52,59% du capital), IFP Investissements (36,01%).

Cnova : Casino réussit sa double OPA. Durant l’offre publique qui s’est déroulée du 27 décembre 2016 au 25 janvier 2017 inclus, le groupe de distribution a acquis 14 967 526 actions Cnova au prix unitaire de 5,50 dollars, soit 5,154 euros par action, dans le cadre de l’offre française. Par ailleurs, Casino a fait connaître à l’AMF qu’elle a acquis 16 760 610 actions Cnova au prix unitaire de 5,50 dollars dans le cadre de l’offre américaine séparée. Au total, Casino a acquis un total de 31 728 136 actions Cnova dans le cadre des deux offres publiques, lui permettant de détenir 98,88 % du capital et 99,41 % des droits de vote de Cnova.

Octo Technology : Accenture réussit son offre. A la clôture de l’OPA au prix de 22,50 € par action et de 1,7222 € par bon de souscription d’action (BSA), l’initiateur détient 94,88% du capital et des droits de vote de la société. Accenture Digital France Holdings détient en outre 97,46% des BSA. La condition minimale requise, à savoir la détention d’un nombre d’actions représentant une fraction du capital ou des droits de vote supérieure à 50%, est satisfaite. L’offre a donc une suite positive. Une publication ultérieure précisera les dates et la durée de la réouverture de l’offre.

Maurel & Prom : PIEP proche des deux tiers du capital. A l’issue de son offre, la compagnie indonésienne Pertamina détient 64,46% du capital et 63,35% des droits de vote de cette junior pétrolière, 46,70% des Ornanes 2019 et 36,88% des Ornanes 2021. La condition minimale, à savoir la détention à l’issue de l’offre d’une fraction du capital ou des droits de vote supérieure à 50%, est satisfaite. L’offre a donc une suite positive. L’AMF précisera les dates et la durée de la réouverture de l’offre.

Tronic’s Microsystems : Epcos pointe à près de 75%. A l’issue de l’offre rouverte au prix de 13,20 € par action, cette filiale du groupe japonais TDK détient désormais 74,58% du capital et 71,89% des droits de vote de cette société spécialisée dans les nano & microsystèmes à haute valeur ajoutée. Le pacte d’actionnaires conclu entre Epcos et Thales Avionics entrera en vigueur à la date de règlement-livraison. A cette date, les deux sociétés agiront de concert vis-à-vis de Tronic’s Microsystems et détiendront de concert 94,44% du capital et 91,02% des droits de vote.

Valeo : succès de l’OPA sur le japonais Ichikoh. Dans le cadre de l’offre publique qui a débuté le 24 novembre 2016 à un prix de 408 yen par titre Ichikoh et qui s’est clôturée le 12 janvier 2017, l’équipementier automobile annonce que 32.383.612 titres ont été apportés par les actionnaires. Le nombre de titres présentés ayant été supérieur au nombre maximal de titres fixé dans l’offre, une réduction proportionnelle d’environ 30,26% des titres présentés sera appliquée par les intermédiaires financiers.

Ainsi, à l’issue du règlement livraison prévu le 20 janvier 2017 Valeo détiendra 55,08% du capital d’Ichikoh et prendra le contrôle du leader japonais de l’éclairage automobile qui restera coté à la Bourse de Tokyo. Ichikoh sera consolidée par intégration globale dans les comptes du Groupe Valeo à compter du 1^er février 2017. Le 12 décembre 2016, Valeo avait par ailleurs annoncé avoir obtenu l’approbation des autorités de la concurrence concernées, levant ainsi cette condition à l’opération.

« Grâce à la prise de contrôle d’Ichikoh, Valeo se renforce auprès de ses clients japonais et poursuit son développement en Asie – en particulier au Japon et en Asie du Sud-Est – qui représentera désormais environ un tiers de ses ventes », a déclaré Jacques Aschenbroich, PDG de Valeo.

Heurtey Petrochem : Axens pointe à 84%.  A l’issue de l’OPA au prix de 25 euros par action,  cette filiale d’IFP Energies Nouvelles détient désormais 84,33% du capital et 83,55% des droits de vote. La condition minimale requise – à savoir la détention d’au moins 50% – est satisfaite. L’offre a donc une suite positive. Une publication ultérieure précisera les dates et la durée de la réouverture de l’offre.

Tronic’s Microsystems : Epcos réussit son offre. A l’issue de son OPA au prix unitaire de 13,20 euros, cette filiale du groupe japonais TDK détient 72,38% du capital et 68,96% des droits de vote de cette société spécialisée dans les nano & microsystèmes à haute valeur ajoutée. La condition minimale requise – à savoir l’obtention d’un nombre d’actions représentant une fraction du capital ou des droits de vote supérieure à 65,41% – est satisfaite. L’offre a donc une suite positive.

Phenix Systems : 3D Systems Europe au-delà des 95%. Durant l’offre publique d’achat simplifiée, close le 15 décembre, la société a acquis 20 878 actions sur le marché au prix unitaire de 58 €, portant son contrôle à 96,09% du capital et 97,93% des droits de vote de ce spécialiste de la technologie brevetée du frittage laser.

Phenix Systems : 3D Systems Europe pointe déjà au-delà des 95%. Dans le cadre de l’OPA simplifiée au prix de 58 €, qui est ouverte jusqu’au 15 décembre 2016, cette filiale de 3D Systems Corp a franchi le seuil de 95% et détient d’ores et déjà 95,29% du capital et 97,52% des droits de vote. Pour mémoire, 3D Systems Europe a l’intention de demander, à l’issue de l’offre, la mise en œuvre du retrait obligatoire.

Vallourec contrôle 99,03% du capital de Tianda Oil Pipe. Vallourec annonce aujourd’hui le succès de l’offre publique d’achat obligatoire et inconditionnelle lancée le 4 novembre 2016 sur les intérêts minoritaires de Tianda Oil Pipe (TOP). Le 14 novembre 2016, Vallourec avait annoncé détenir 70,07 % du capital de TOP suite à l’acquisition d’un bloc de contrôle de 50,61 %, étant précisé que Vallourec détenait 19,46 % du capital de TOP depuis 2011.​ Détenant aujourd’hui 99,03 % du capital de TOP, Vallourec va constituer un nouveau pôle de production hautement compétitif en Chine qui fournira une offre élargie de solutions combinant les connexions VAM et les tubes très compétitifs de TOP au marché local et à l’export, explique le groupe.

Ivalis : une OPR pour rien ou presque. SwissLife Banque Privée a fait connaître à l’AMF que, pendant la durée de l’offre publique de retrait, qui s’est déroulée du 18 novembre au 1^er décembre 2016 inclus, Hawky a acquis sur le marché 60 actions Ivalis au prix unitaire de 17,50 €. A la clôture de l’offre, Hawky détient désormais de concert avec les sociétés Barberine et Kamino II, 95,14% du capital.

Pour mémoire, l’AMF a été saisie par la société de gestion Alto Invest, actionnaire à hauteur de 4,8% d’Ivalis, d’une demande d’OPR. Alto Invest n’était pas en mesure de céder ses actions sur le marché dans des conditions normales, compte tenu de la très faible liquidité du titre. Sur cette base, l’AMF a jugé la demande recevable et a décidé de requérir du concert majoritaire qu’il procède au dépôt d’un projet d’OPR dans les meilleurs délais, afin d’offrir une solution de liquidité aux actionnaires minoritaires de ce spécialiste de l’externalisation de l’inventaire négocié sur Alternext.

Looser : succès de l’OPA d’Arbonia-Forster. A l’expiration du délai supplémentaire de l’offre publique, 1.747.284 actions ont été présentées, soit un taux de réussite de 98,64%, a indiqué l’équipementier du bâtiment. Le résultat définitif sera publié le 6 décembre. Pour rappel, AFG, qui détenait 53,4% du capital, proposait aux autres actionnaires d’acquérir leurs actions en échange de 5,5 titres AFG pour chaque action Looser et 23 francs suisses en espèces. L’opération, qui valorise Looser à 511 millions de francs, permettra à Arbonia de devenir l’un des leaders en Europe centrale dans le secteur des portes et des fenêtres, ainsi que dans le domaine du chauffage.

Les Nouveaux Constructeurs : succès de l’OPA simplifiée. A la clôture de l’offre publique au prix unitaire de 35 €, Premier Investissement détient, directement et de concert avec Premier Associés, M. Olivier Mitterrand et ses enfants et la société civile Magellan SC, 94,22% du capital et 95,07% des droits de vote. Premier Investissement n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Icade : succès de l’offre de rachat obligataire. La société immobilière cotée du groupe Caisse des dépôts a finalisé avec succès l’offre de rachat obligataire lancée le 7 novembre 2016 portant sur deux souches obligataires existantes : une obligation de 500 millions d’euros à échéance janvier 2019 et offrant un coupon de 2,25% ; une obligation de 500 millions d’euros à échéance avril 2021 et offrant un coupon de 2,25%. Le montant nominal apporté à l’offre s’élève à 428 millions d’euros (soit 42,8%), très au-dessus de l’objectif initial de 300 millions d’euros.

Icade conformément à sa cible a racheté 300 millions d’euros, soit un taux d’apport moyen sur la totalité des souches de 30% (51% sur la souche 2019 et de 9% sur l’échéance 2021). Cette opération, associée au placement de l’emprunt obligataire d’une maturité de 9 années portant un coupon de 1,125% réalisé le 7 novembre 2016, s’inscrit dans la stratégie de financement du groupe, en contribuant à l’allongement de la maturité moyenne de sa dette et à la diminution de son coût sur le long terme. BNP Paribas, HSBC Bank plc et Société Générale ont agi en tant que teneurs de livre.

Seb : succès de son émission d’ORNAE. Le leader du petit équipement domestique a réalisé avec succès le placement d’Obligations à option de Remboursement en Numéraire et/ou en Actions Existantes (ORNAE) à échéance novembre 2021 d’un montant nominal d’environ 150 millions d’euros. Les obligations ne porteront pas intérêt et seront émises le 17 novembre 2016, à un prix d’émission de 102,125% du pair, correspondant à un taux de rendement actuariel brut de – 0,42%. Elles seront remboursées au pair le 17 novembre 2021. La valeur nominale unitaire a été fixée à 181,62 euros, faisant apparaître une prime d’échange de 42,50% par rapport au cours de référence de Seb sur le marché réglementé d’Euronext à Paris.

Cette opération vise à refinancer partiellement l’acquisition, annoncée le 23 mai 2016, du groupe allemand WMF, n°1 mondial des machines à café professionnelles automatiques et leader des articles culinaires en Allemagne.

Les obligations donneront droit à l’attribution d’actions Seb existantes, à raison d’une action pour une obligation (sous réserve d’éventuels ajustements ultérieurs) à tout moment du 17 novembre 2016 jusqu’au 28^e jour de Bourse (exclu) précédant la date d’échéance ou, le cas échéant, la date de remboursement anticipé. En cas d’exercice du droit d’attribution d’actions, les porteurs d’obligations recevront un montant en numéraire et, le cas échéant, un montant payable en actions Seb existantes. La société disposera également de la faculté de remettre uniquement des actions Seb existantes.

Les obligations ont uniquement fait l’objet d’un placement privé au sens de l’article L.411-2-II du Code monétaire et Financier en France et hors de France (à l’exception des Etats-Unis d’Amérique, du Canada, de l’Australie et du Japon). Une demande d’admission aux négociations des obligations sur le Marché Libre d’Euronext Paris sera effectuée. L’admission est prévue le 17 novembre 2016.

MIP : le concert d’actionnaires pointe à près de 85%. A l’issue de l’OPA visant les actions Maghreb International Publicité au prix unitaire de 1,250 dinar, ouverte du vendredi 21 octobre au mardi 08 novembre 2016, la société Lawhat Tunisie a reçu en dépôt 814 896 titres, représentant 18,52% du capital. De ce fait, le concert d’actionnaires, composé de Lawhat Tunisie et de Yellow Spirit (société anonyme de droit libanais), a porté son contrôle de 66,36% à 84,88% du capital de MIP.

Foncière de Paris : Eurosic pointe au-delà des 95%. A l’issue de son offre rouverte, Eurosic détient désormais 97,61% du capital et des droits de vote ainsi que la totalité des OSRA Foncière de Paris en circulation. Pour rappel, l’Adam et Gecina ont introduit chacune un recours devant la cour d’appel de Paris concernant cette offre.

Alcatel-Lucent : les actions sont radiées de la cote. A la clôture de l’offre publique, Nokia détient désormais 96,92% du capital et 96,84% des droits de vote de la société, 89 348 185 océanes 2019 et 27 140 985 océanes 2020. Les actions, les océanes 2019 et les océanes 2020 sont radiées d’Euronext Paris ce jour, 2 novembre 2016, date à laquelle les titres non présentés à l’OPR sont transférés à l’initiateur de l’offre.

Wendel : succès de l’offre de rachat obligataire. Cette société d’investissement annonce le succès de l’offre de rachat portant sur les quatre souches obligataires 2017, 2018, 2019 et 2021 pour un montant nominal de 569 millions d’euros, soit un montant total de 635 millions d’euros (hors intérêts courus).

Les montants rachetés se sont répartis sur :

• L’émission obligataire d’un montant de 700 millions d’euros portant intérêt au taux de 4,375 % venant à échéance en août 2017 qui a été rachetée pour un montant de 131,5 millions d’euros (soit un montant nominal de 127,0 millions d’euros). Le montant nominal en circulation sera de 507,4 millions d’euros après la date de règlement-livraison.
• L’émission obligataire d’un montant de 500 millions d’euros portant intérêt au taux de 6,750 % venant à échéance en avril 2018 qui a été rachetée pour un montant de 165,4 millions d’euros (soit un montant nominal de 150,2 millions d’euros). Le montant nominal en circulation sera de 349,8 millions d’euros après la date de règlement-livraison.
• L’émission obligataire d’un montant de 600 millions d’euros portant intérêt au taux de 5,875 % venant à échéance en septembre 2019 qui a été rachetée pour un montant de 118,9 millions d’euros (soit un montant nominal de 101,5 millions d’euros). Le montant nominal en circulation sera de 212,0 millions d’euros après la date de règlement-livraison.
• L’émission obligataire d’un montant de 400 millions d’euros portant intérêt au taux de 3,750 % venant à échéance en janvier 2021 qui a été rachetée pour un montant de 219,2 millions d’euros (soit un montant nominal de 190,5 millions d’euros). Le montant nominal en circulation sera de 209,5 millions d’euros après la date de règlement-livraison.

Les obligations 2017 sont admises aux négociations sur le marché réglementé de la Bourse du Luxembourg et les obligations 2018, 2019 et 2021 sont admises aux négociations sur Euronext Paris.

Wendel a également annoncé la semaine dernière la réussite du placement d’une émission obligataire de 300 millions d’euros à échéance avril 2023 avec un coupon de 1 %. Ces deux opérations ont permis à Wendel de poursuivre la diminution du coût moyen de sa dette obligataire à moins de 3,0% en moyenne, contre 3,5 % à fin août 2016, tout en réduisant son endettement brut à 3 379 millions d’euros. La maturité moyenne de la dette de Wendel sera de 4,7 ans à la date de règlement-livraison.

Cegid Group : Claudius France sous les 95%. A l’issue de son OPA, cette structure contrôlée par Silver Lake Partners et AltaOne a reçu 146 169 actions et 1 500 BAAR 2018. Au total, Claudius France détient, conjointement avec Claudius Finance, 90,50% du capital et 90,11% des droits de vote. Claudius France détient en outre 7 435 BAAR 2017 et 19 782 BAAR 2018, soit 94,68% des 28 745 BAAR en circulation. Euronext Paris publiera le calendrier de règlement-livraison de l’offre rouverte.

Haldex : ZF Friedrichshafen renonce à son OPA. Dans le cadre de son offre sur le spécialiste suédois des systèmes de freinage d’un montant de 5,3 milliards de couronnes (553 millions d’euros), l’équipementier automobile allemand ZF a indiqué qu’il détenait 21,7% des actions et que son offre n’a été acceptée que par 9,6% des actionnaires. En conséquence, n’ayant pu obtenir la moitié du capital en promesses, ZF a annoncé qu’il renonçait à son OPA. « Les actions présentées à la vente dans le cadre de l’offre seront automatiquement restituées à leurs propriétaires respectifs ».

Italcementi : HeidelbergCement pointe à plus de 95%. Selon les résultats provisoires de l’OPA au prix de 10,60 euros par action, 165.371.229 actions Italcementi ont été présentées à la fin de la période de souscription, le 30 septembre 2016. En outre, le groupe allemand de matériaux de construction a acquis 14.000.000 actions sur le marché. Avec sa participation initiale de 45%, HeidelbergCement détient désormais 336.543.036 actions, représentant 96,356% du capital et des droits de vote. La voie est donc libre pour la radiation des titres de la cote.

Avast Software conclut l’acquisition d’AVG Technologies. Au terme de son OPA amicale, lancée le 29 juillet dernier au prix de 25 dollars l’action, l’éditeur de logiciels antivirus basé à Prague, en République Tchèque, détient désormais 87,3% du capital de son concurrent, dont le siège est aux Pays-Bas, valorisé 1,3 milliard de dollars. Avast a décidé de rouvrir l’offre publique, au même prix unitaire de 25 dollars, jusqu’au 14 octobre prochain. Selon le groupe, la réunion des deux entreprises permettra de constituer un fournisseur d’antivirus équipant plus de 400 millions de terminaux dans le monde, dont 160 millions d’appareils mobiles.

Medtech : Zimmer Holding France réussit son offre. Durant l’OPA simplifiée au prix unitaire de 50 €, close le 28 septembre, cette filiale de Zimmer Biomet Holdings a acquis 769 081 actions sur le marché. Par conséquent, compte tenu de la conversion de l’ensemble des obligations convertibles et de l’exercice de l’ensemble des BSA en sa possession, l’initiateur a porté sa participation de 71,05% à 97,14% dans ce spécialiste des robots d’assistance chirurgicaux. Zimmer Holding a l’intention de demander, dans un délai de trois mois, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.

Casino : succès de l’offre de rachat obligataire. Cette offre a permis au groupe de distribution de racheter respectivement 150 M€, 95,2 M€ et 88,1 M€ des obligations de maturité août 2019, janvier 2023 et août 2026, soit un montant nominal cumulé de 333,3 M€. Les obligations rachetées par Casino dans le cadre de cette opération seront annulées le 30 septembre 2016. Leur nominal sera alors réduit à 850 M€ pour l’obligation de maturité août 2019, à 758 M€ pour l’obligation de maturité janvier 2023 et à 513,9 M€ pour l’obligation de maturité août 2026.

Cette opération porte le montant des rachats obligataires réalisés en 2016 à 978 M€. En prenant en compte le remboursement de l’obligation d’avril 2016, la réduction de l’encours obligataire de Casino est ainsi de 1 364 M€ en 2016 à date.  Cette offre de rachat, sans impact matériel sur les frais financiers en 2016, permettra une amélioration du résultat financier en 2017 de l’ordre de 10 M€. Bank of America Merrill Lynch, Commerzbank, Credit Suisse, ING, JP Morgan, Natixis et Société Générale ont agi comme chefs de file dans cette opération.

Umanis : l’OPRA ne fait pas le plein. Le nombre d’actions présentées en réponse à l’offre publique de rachat au prix unitaire de 20 €, soit 173 246, étant inférieur au nombre de titres que la société s’était engagée à racheter (330 000 actions, soit 17,05% du capital), toutes les demandes de rachat seront satisfaites. Les actions rachetées seront annulées par la société dans les conditions et délais prévus par l’article R. 225-158 du code de commerce et ne conféreront plus aucun droit social.

Foncière de Paris : Eurosic l’emporte face à Gecina. A l’issue de l’OPA alternative, Eurosic est en mesure de détenir 76,70% du capital et des droits de vote de la société Foncière de Paris et 99,10% des OSRA en circulation.

Eurosic détenant à l’issue de l’offre plus de 50% du capital et des droits de vote, la condition requise en application de l’article 231-9 I du règlement général de l’AMF est satisfaite. L’offre initiée par Eurosic a donc une suite positive (à la différence de celle de Gecina qui n’est en mesure de détenir que 13,61% du capital et des droits de vote et qui n’a donc pas de suite positive).

L’AMF publiera le résultat définitif de l’offre à l’issue des ultimes travaux de vérification, au plus tard le 22 septembre 2016. Néanmoins, il est rappelé que l’ADAM et Gecina ont introduit chacune un recours devant la cour d’appel de Paris concernant l’offre initiée par Eurosic.

Antevenio : ISP réussit son OPA. A l’issue de l’offre contractuelle volontaire d’achat, Inversiones Y Servicios Publicitarios (ISP) et Aliada Investment (société appartenant au même groupe), qui détenaient avant l’ouverture et de concert 50,74% du capital et des droits de vote, ont porté leur participation à 83,09% dans le capital de ce spécialiste du publishing et des technologies marketing. A l’issue de cette opération, les actions Antevenio restent cotées sur le marché Alternext d’Euronext Paris.