Archives pour la catégorie Verbatim

Cybergun : adoption à l’unanimité du plan de réaménagement de la dette financière. La société spécialisée dans le tir de loisir annonce le vote favorable, à l’unanimité, des partenaires financiers réunis au sein du comité des établissements de crédit et assimilés (CECA) sur le projet de plan de sauvegarde financière accélérée (SFA) présenté le lundi 6 janvier 2020. Afin d’entériner le projet de plan de SFA, les porteurs d’obligations sont convoqués, le 17 janvier 2020 à 13h30, pour réitérer leurs votes lors de l’assemblée unique des obligataires. Le jugement d’arrêté du plan de SFA est attendu le 11 février 2020 (date indicative).

Prologue fait un point d’étape sur le projet d’intégration d’O2i. Dans un message adressé aux actionnaires, Georges Seban, président de Prologue, revient sur ce projet de rationalisation. « Nous avons ainsi annoncé, début septembre, notre objectif qui est de permettre à Prologue de détenir le contrôle de M2i en direct et de passer sa participation dans le capital de O2i de 39% à 100% pour la fusionner, explique Georges Seban. « Nous souhaitions que cette opération, bien que très complexe en termes juridiques et financiers, puisse se réaliser rapidement et avant la fin de 2019. Il apparaît que nous étions sans doute trop ambitieux en termes de délai et que sa réalisation se trouve, de fait, décalée de plusieurs semaines pour des raisons techniques. Cela ne remet en rien en cause notre volonté de réaliser cette opération que les directions des deux Groupes, O2i et Prologue, estiment stratégiquement nécessaires ». Un calendrier prévisionnel de cette opération sera communiqué dès que possible.

Investissements étrangers en France : la règlementation se durcit. Le décret sur le contrôle des investissements étrangers en France (IEF), destiné à protéger les entreprises de certaines acquisitions étrangères, est entré en vigueur le 1^er janvier 2020, comme l’a précisé le ministère de l’Economie et des Finances. Désormais, le seuil de participation déclenchant le contrôle IEF est abaissé à 25% et de nouveaux secteurs entrent dans le champ du contrôle : la presse écrite et les services de presse en ligne d’information politique et générale, la sécurité alimentaire, le stockage d’énergie et les technologies quantiques. Par ailleurs, l’investisseur devra, dès la demande, faire connaître ses liens avec des Etats ou des organismes publics étrangers. Ces liens pourront participer au refus d’accorder une autorisation d’investissement.

Linedata réduit son capital par annulation de ses propres actions. Le conseil d’administration, faisant usage des pouvoirs conférés par l’assemblée générale mixte du 21 mai 2019 et après obtention de la dérogation à l’obligation de déposer un projet d’offre publique, a décidé de réduire le capital social de Linedata Services par annulation de 554.996 actions auto-détenues, soit 7,7% du capital. Cette opération est sans incidence comptable sur les capitaux propres consolidés du Groupe. Le nombre de titres composant le capital sera désormais de 6.625.726 actions.

Latécoère conclut un accord définitif pour acquérir les activités de systèmes d’interconnexion et de câblage électrique (EWIS) de Bombardier à Querétaro, au Mexique. Les deux sociétés ont également conclu un accord d’approvisionnement à long terme selon lequel Latécoère fournira à Bombardier ces mêmes systèmes. La transaction est soumise aux conditions et approbations habituelles et devrait être finalisée au premier semestre 2020. Selon les modalités de l’opération, Latécoère versera à Bombardier une contrepartie numéraire de 50 millions de dollars.

Vivendi : accord avec un consortium mené par Tencent concernant UMG. A la suite de l’annonce faite le 6 août 2019, l’accord entre Vivendi et un consortium mené par Tencent concernant le projet d’entrée dans le capital d’UMG a été signé le 31 décembre. Cet accord prévoit l’acquisition par le consortium, mené par Tencent avec la participation de Tencent Music Entertainment et d’investisseurs internationaux, de 10% du capital d’UMG, sur la base d’une valeur d’entreprise de 30 milliards d’euros pour 100% du capital. Le consortium a l’option d’acquérir, sur la même base de prix, jusqu’à 10% supplémentaire du capital jusqu’au 15 janvier 2021.

Cet accord sera prochainement complété par un deuxième accord, permettant à Tencent Music Entertainment d’acquérir une participation minoritaire au capital de la filiale d’UMG regroupant les activités chinoises d’UMG. Cette opération est subordonnée à l’obtention des autorisations qui seront sollicitées auprès des autorités réglementaires compétentes. Sa réalisation est attendue d’ici à la fin du 1^er semestre 2020. Par ailleurs, le conseil de surveillance de Vivendi, réuni le 23 décembre 2019, a été informé que des négociations commençaient pour l’éventuelle cession de participations minoritaires supplémentaires sur une base de prix au minimum identique. Huit banques ont été mandatées par Vivendi pour l’aider dans ces projets.

Veolia finalise la cession de ses réseaux de chaleur et de froid aux Etats-Unis pour 1,25 milliard de dollars à Antin Infrastructure Partners. « Veolia poursuit de manière régulière une revue de son portefeuille d’actifs, à l’aune de sa stratégie et de son plan de développement, est-il précisé. Cette revue renforce la capacité et la flexibilité du Groupe pour se positionner sur les meilleures opportunités de croissance, celles où Veolia peut apporter le plus de valeur ajoutée, en cohérence avec le prochain plan stratégique qui sera présenté début 2020 ». C’est dans ce cadre que Veolia, à travers sa filiale Veolia Energy North America Holdings a finalisé ce jour la cession de ses actifs de réseaux de chaleur et de froid aux Etats-Unis.

Eiffage a finalisé l’acquisition de 49,99% d’Aéroport Toulouse-Blagnac. ATB est la société concessionnaire jusqu’en 2046 du cinquième aéroport français avec un trafic de 9,6 millions de passagers en 2018. « Fort de ses 3 000 collaborateurs en Occitanie, le Groupe a régulièrement coopéré avec les équipes d’ATB dans ses différents métiers », explique Eiffage. Il entend se positionner en partenaire de long terme de ses co-actionnaires au service du développement de l’aéroport. « Cette acquisition de près de 500 millions d’euros s’inscrit dans la stratégie d’Eiffage visant à diversifier son portefeuille de concessions ainsi qu’à en allonger la durée, dans les territoires où le Groupe est durablement implanté ».

Mr Bricolage fait un point d’étape. « Le plan de cessions des magasins intégrés mobilise tous les efforts de la direction du Groupe pour trouver une solution adaptée à la situation économique et sociale de chaque magasin intégré, explique la société. Grâce au travail accompli par les équipes du siège et sur le terrain, et à la mobilisation des adhérents-entrepreneurs du réseau, 59 des 65 magasins intégrés au 13 décembre 2018 ont été repris, soit 1019 emplois maintenus. Conformément aux engagements pris par le Groupe, les magasins intégrés ont été majoritairement cédés à des adhérents-entrepreneurs ». Pour autant, aucune solution de cession n’a pu être encore identifiée pour 6 magasins intégrés : les filiales concernées doivent désormais envisager de les fermer. Les projets de fermeture de ces magasins sont présentés ce jour aux instances représentatives du personnel.

Dans le même temps, suite notamment à l’accord de financement conclu en août 2019, les actions du plan « Rebond » mises en œuvre pour moderniser l’enseigne et renforcer sa compétitivité se poursuivent et se traduisent de nouveau par une amélioration des performances des réseaux adhérents et affiliés. Au 30 novembre, le volume d’affaires du réseau adhérent Mr Bricolage affiche une hausse annuelle de +2,09 % sur un marché des GSB à +1,82 %. Au 30 novembre, le réseau en France et à l’international du Groupe compte 782 magasins, contre 781 à fin 2018.

Suite à la suspension de cours de l’action Mr Bricolage intervenue ce matin à la demande de la société, la cotation reprendra le 2 janvier 2020 à l’ouverture des marchés.

Robertet prend une participation majoritaire dans la société Sirius. Cet investissement réaffirme la volonté du groupe de rester l’acteur indépendant et incontournable des produits naturels aromatiques, explique la société. En investissant dans Sirius, Robertet renforce également sa position de leader sur les huiles essentielles bio et les eaux florales. Cette prise de participation est aussi une opportunité pour Robertet d’offrir un service de produits clé en main destinés au bien-être. Sirius gardera son autonomie sous la direction de son fondateur, Gilles Berthoumieux.

Les actifs de Bourbon Corporation cédés à la Société Phocéenne de Participations. Par un jugement en date du 23 décembre 2019, le Tribunal de Commerce de Marseille a décidé de la cession des actifs de Bourbon Corporation à la Société Phocéenne de Participations (SPP), société détenue par les établissements bancaires suivants : BNP Paribas, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Alpes Provence, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Paris et d’Ile de France, CM-CIC Investissement SCR, Crédit Lyonnais, Natixis et Société Générale. Le transfert de la propriété des actifs de Bourbon Corporation aura lieu à partir du 2 janvier 2020.

Crédit Agricole et Santander annoncent la finalisation du rapprochement de CACEIS avec Santander Securities Services (S3). Toutes les conditions suspensives ont été satisfaites et l’ensemble des autorisations des conseils d’administration, des actionnaires et des autorités de contrôle et de supervision ont été obtenues. Conformément à ces accords, S3 apporte à CACEIS 100% de ses activités en Espagne et 49,99% de ses activités en Amérique latine (Brésil, Mexique et Colombie). A l’issue de ces opérations, Crédit Agricole S.A. et Santander détiennent respectivement 69,5 % et 30,5 % du capital de CACEIS.

« L’alliance de deux acteurs de premier plan dans le domaine de la conservation et de l’asset servicing donne naissance à un acteur incontournable en Europe et dans le monde, avec 3.909 milliards d’euros d’actifs en conservation et 2.112 milliards d’euros d’actifs en administration », explique le Crédit Agricole (chiffres au 30/09/2019). CACEIS et S3 créeront de la valeur grâce aux synergies commerciales et aux perspectives de croissance. Ils tireront parti d’une présence géographique élargie, d’une couverture complète de la chaîne de valeur et d’un enrichissement de leur gamme de services.

ASIT biotech fait un point d’étape sur son avenir. Cette société belge de biotechnologie a décidé de fortement réduire ses effectifs et de recentrer son activité sur le développement de traitements contre les allergies alimentaires, après la publication des résultats des essais cliniques de Phase III de son traitement gp-ASIT+TM dans l’allergie aux pollens de graminées.

Le conseil d’administration a mandaté la direction pour explorer au cours du premier semestre 2020 les options stratégiques permettant de préserver au maximum les intérêts des actionnaires, sur la base d’une trésorerie s’élevant à 3,7 millions d’euros. « Les actifs d’ASIT biotech sont sa plate-forme technologique innovante et son pipeline protégé par plusieurs brevets, ses bureaux, ses laboratoires et un site de production en Belgique certifié suivant les bonnes pratiques de fabrication ; mais aussi une double cotation sur Euronext à Bruxelles et à Paris », explique ASIT biotech.

« Un partenariat permettant de financer la poursuite de son développement ou d’acquérir des actifs de la société apporterait une valeur ajoutée à ses actionnaires », est-il ajouté. Afin de restructurer son endettement et donner du temps à l’équipe dirigeante pour mener à bien sa mission, la société a déposé une demande de réorganisation judiciaire.

GL Events : changement chez l’actionnaire majoritaire. Au 30 novembre 2019, Polygone SA, société holding de GL Events, détenait 54,56% du capital et 64,06% des droits de vote de GL Events, spécialisée dans l’événementiel. M. Olivier Roux, co-fondateur et vice-président de GL Events, souhaite se retirer du capital de Polygone SA et céder l’intégralité de sa participation directe et indirecte soit 15,16% du capital de celle-ci au bénéfice de M. Olivier Ginon. Ce dernier, fondateur et PDG de GL Events, procédera à cette acquisition via deux sociétés holdings familiales dont il détient le contrôle.

Après plus de 40 années aux côtés d’Olivier Ginon, Olivier Roux désire réduire de manière significative ses activités opérationnelles afin de se consacrer à des projets personnels. Olivier Roux conservera son mandat d’administrateur et accompagnera le groupe pendant 18 mois afin d’assurer une transition optimale. En outre, Olivier Roux et SC du 3^e étage ont pris l’engagement, sous réserve de la réalisation de l’opération de cession de sa participation dans Polygone SA, d’acquérir des titres GL Events sur le marché ou hors marché au plus tard le 29 mai 2020.

Un protocole de cession des titres Polygone SA a été conclu sous réserve de la réalisation de conditions suspensives notamment de nature réglementaire ou relatives aux accords contractuels existants. Cette opération devrait être réalisée en début d’année 2020. Elle n’aura pas d’impact sur la participation de Polygone SA au capital de GL Events, qui restera inchangée.

Wendel a finalisé son programme de rachat d’actions de 200 millions d’euros. L’accord de rachat d’actions d’un montant de 200 millions d’euros conclu le 26 mars 2019 avec Goldman Sachs International, mis en œuvre le 17 avril 2019, a pris fin le 17 décembre 2019. Entre le 17 avril 2019 et le 17 décembre 2019, Wendel a acquis, dans le cadre de ce programme, un total ajusté de 1.645.338 de ses propres actions (représentant 3,55% du capital social avant le lancement du programme), pour un prix moyen ajusté de 121,55 euros.

Pour mémoire, le 23 avril 2019, Wendel avait versé 200 millions d’euros à Goldman Sachs et avait reçu 1.169.399 de ses propres actions. Ces actions avaient été annulées le 25 avril 2019. Au terme de l’accord, Wendel a reçu de Goldman Sachs 475.939 actions ordinaires additionnelles. Ces actions ont été livrées le 19 décembre 2019 et ont été annulées. Le capital de Wendel sera alors composé de 44.682.308 actions.

Il est rappelé que les 913.184 actions propres auto-détenues, acquises antérieurement à l’accord et qui sont affectées à d’autres objectifs, n’ont pas vocation à être annulées. Le contrat de liquidité, qui avait été suspendu le 17 avril 2019 reprendra le 20 décembre 2019.

Société Générale annonce la signature d’un accord pour céder SG Finans AS, ses activités de financement d’équipements et d’affacturage en Norvège, en Suède et au Danemark, à Nordea Finance, la branche de financement d’équipements et d’affacturage de Nordea Bank. Nordea est l’un des groupes de services financiers les plus importants dans les pays nordiques et sert des clients dans quatre marchés domestiques – le Danemark, la Finlande, la Norvège et la Suède.

Altran Technologies : la date de clôture de l’OPA est fixée. Par ordonnance rendue ce jour, le délégataire du Premier président de la cour d’appel de Paris a rejeté la demande de sursis à exécution de la décision de conformité de l’OPA de Capgemini, ainsi que la demande tendant à ce qu’il soit dit que l’AMF ne pourra fixer la date de clôture qu’à une date postérieure à l’arrêt au fond à intervenir. En conséquence, la clôture de l’offre publique, ouverte depuis le 16 octobre 2019, interviendra le 22 janvier 2020

Total réduit son capital par voie d’annulation d’actions propres. Réuni le 11 décembre 2019, le conseil d’administration a, sur autorisation de l’assemblée générale extraordinaire du 26 mai 2017, décidé de réduire le capital social de Total par voie d’annulation de 65.109.435 actions auto-détenues rachetées entre le 29 octobre 2018 et le 30 septembre 2019 dans le cadre de sa politique de retour à l’actionnaire annoncée le 8 février 2018, représentant 2,50% du capital social.

Ces 65.109.435 actions auto-détenues incluent :

• 34.860.133 actions rachetées en vue d’annuler la dilution liée aux actions émises, sans décote, pour le paiement en actions des premier, deuxième et troisième acomptes sur dividende au titre de l’exercice 2018 ; et
• 30.249.302 actions rachetées dans le cadre du programme de rachat d’actions de 5 milliards de dollars sur la période 2018-2020.

Cette opération n’a pas d’impact sur les comptes consolidés de Total, le nombre moyen pondéré dilué d’actions, ni le bénéfice net par action.

Immédiatement après  l’annulation de ces actions, le nombre d’actions composant le capital de Total s’élève à 2.601.881.075 et le nombre de droits de vote exerçables en Assemblée générale à 2.748.031.232. Le nombre total de droits de vote attachés à ces 2.601.881.075 actions s’élève à 2.763.505.466 (dénommés « droits de vote théoriques ») en tenant compte des 15.474.234 actions auto-détenues par Total en vue de leur annulation et en couverture des attributions des plans d’actions de performance, et privées de droits de vote.

Lagardère a reçu une offre d’achat de H.I.G. Capital portant sur 75% de Lagardère Sports. Ce projet de cession valorise Lagardère Sports à environ 110 millions d’euros, et l’ensemble de la branche Lagardère Sports and Entertainment à environ 150 millions d’euros. Cette valorisation n’inclut pas le potentiel de création de valeur future de la participation de 25% de Lagardère Sports que conservera le groupe, ni les gains potentiels liés au contrat avec la Confédération Africaine de Football.  Le Groupe anticipe la reconnaissance d’une dépréciation estimée entre 210 et 240 millions d’euros qui reflète notamment la résiliation unilatérale du contrat avec la Confédération Africaine de Football.

Le projet de cession sera soumis aux instances représentatives du personnel concernées et sera conditionné à l’agrément des Autorités de concurrence avec pour objectif une réalisation de la transaction avant la fin du premier trimestre 2020. La cession permettra à Lagardère Sports de mettre en œuvre son plan stratégique sous l’égide de son nouvel actionnaire. « Avec cette cession, Lagardère franchit une étape décisive de sa stratégie en concentrant désormais l’ensemble de ses efforts et ressources au développement de Lagardère Publishing et de Lagardère Travel Retail », précise le groupe dirigé par Arnaud Lagardère.

Le Groupe tiendra un Investor Day début 2020, à l’occasion de la publication de ses résultats annuels 2019 durant lequel il présentera la stratégie, les perspectives et la performance opérationnelle des activités de Lagardère Publishing et de Lagardère Travel Retail.

Rubis en négociation exclusive pour associer le fonds d’investissement I Squared Capital dans sa filiale Rubis Terminal. Le Groupe Rubis, spécialisé dans la distribution de produits pétroliers et le stockage de produits liquides, et I Squared Capital, un fonds d’infrastructures avec une présence mondiale, ont initié des discussions exclusives pour former un partenariat au sein de Rubis Terminal, filiale à 100 % de Rubis. Rubis Terminal dispose de 13 localisations dans 4 pays représentant une capacité totale de 3,5 millions de mètres cubes de stockage. L’entreprise occupe une position de leader dans le stockage de produits pétroliers, chimiques, agro-alimentaires et engrais auprès d’une clientèle diversifiée.

Ce partenariat prévoit la mise en place d’un plan stratégique visant à renforcer les positions existantes de Rubis Terminal, à diversifier son offre et à accélérer son développement international. Rubis conservera la majorité (55%) du capital de Rubis Terminal et mettra en place un contrôle conjoint avec I Squared Capital. Cette nouvelle gouvernance modifiera la méthode d’intégration de Rubis Terminal dans les comptes consolidés du Groupe qui sera désormais intégrée selon la méthode de la mise en équivalence. L’équipe de direction actuelle conduira ce partenariat.

La valeur d’entreprise de Rubis Terminal a été fixée à 1 000 millions d’euros, soit un multiple de 11,2 fois le RBE du dernier exercice connu (en intégrant 50 % du site d’Anvers). Au terme de cette opération, le bilan de Rubis sera fortement renforcé. Dans l’hypothèse où Rubis et ISQ parviendraient à un accord, la transaction envisagée restera soumise à la consultation des Instances représentatives du personnel ainsi qu’à l’accord des autorités compétentes de la concurrence.

Le Groupe M6 est entré en négociations exclusives avec le Groupe allemand Global Savings Group, acteur mondial majeur du marketing digital, en vue d’un rapprochement avec sa filiale iGraal, leader français du cashback. L’opération, qui prendrait la forme d’une cession partielle en numéraire pour un montant de 35 M€ et d’un échange d’actions, valoriserait iGraal à 123,5 M€ (sous réserve d’ajustements de trésorerie). Le Groupe M6 deviendrait alors le premier actionnaire de GSG avec 38% du capital (devant les fonds Rocket Internet et Holtzbrinck Ventures). La réalisation de l’opération reste suspendue à la finalisation des négociations et à la consultation des instances sociales concernées, et est attendue au premier trimestre 2020.

Dans le cadre de sa stratégie de diversification, le Groupe M6 a fait l’acquisition d’iGraal en 2016 et a accompagné sa très forte croissance sur le marché français. Il a notamment permis un renforcement de la société grâce à sa fusion avec Radins.com, acteur de référence du couponing en ligne en France, acquis par le Groupe M6 début 2015. iGraal est le leader incontesté du cashback en ligne sur le marché français et deuxième acteur sur le marché allemand, fort de partenariats privilégiés avec les principaux e-commerçants, d’une expertise approfondie en acquisition digitale et d’une technologie de pointe. iGraal revendique aujourd’hui une communauté fidèle de plus de 6 millions de membres et va générer un chiffre d’affaires de près de 40 M€ en 2019 (en croissance de près de 30%) et 7 M€ d’Ebitda.

GSG est une société allemande créée en 2012, acteur mondial incontournable du marketing digital et leader du couponing en ligne en Europe. Présent dans plus de 20 pays, le Groupe possède des filiales aux Etats-Unis, au Royaume-Uni, en Allemagne, en France, en Espagne, aux Pays-Bas, au Brésil et en Malaisie. GSG a noué des partenariats avec les groupes médias référents sur leur marché domestique (CNN, DailyMail, Le Monde, El País, Focus…), les accompagnant dans la monétisation de leurs audiences digitales.

Positionnées sur le marché porteur du marketing à la performance et soutenues par la forte croissance du e-commerce, iGraal et GSG possèdent des fortes perspectives de développement. Convaincu par le potentiel significatif de création de valeur permis par la complémentarité des deux sociétés, le Groupe M6 considère le rapprochement industriel entre iGraal et GSG, comme l’opportunité de constituer un groupe international digital leader sur le marché du cashback et du couponing.

Axa a finalisé l’acquisition de la participation résiduelle de 50% d’Axa Tianping auprès de ses actionnaires locaux. Axa devient ainsi, sur le marché chinois, le principal assureur dommages détenu à 100% par un acteur étranger. Le montant total de l’acquisition de cette participation de 50% s’élève à 4,6 milliards de RMB (soit 590 millions d’euros). La réalisation de la transaction fait suite à l’obtention des conditions habituelles de clôture, notamment l’obtention des autorisations réglementaires. En date de finalisation de la transaction, Axa Tianping sera consolidé par intégration globale dans les comptes du groupe Axa.

Rubis réalise l’acquisition définitive au Kenya de Gulf Energy Holdings Limited. Après avoir obtenu l’ensemble des accords préalables des autorités kényanes de la concurrence et de la commission de régulation de l’énergie, Rubis, via sa filiale locale KenolKobil, a finalisé ce jour l’acquisition de Gulf Energy Holdings Limited (GEHL), société regroupant l’ensemble des activités de distribution de produits pétroliers de Gulf Energy Limited, n° 4 sur le marché kényan.

Avec 470 000 m³ de produits pétroliers distribués en 2018, GEHL est actif sur les principaux segments de marché : réseau (46 stations-service), commercial (notamment dans la fourniture aux centrales électriques et à d’importants clients industriels), aviation, GPL et lubrifiants. En support de ses activités de distribution, la société dispose de deux dépôts de stockage de produits pétroliers (Mombasa et Nairobi), d’un stockage de GPL avec un centre emplisseur de bouteilles, ainsi qu’une unité de stockage et de conditionnement de lubrifiants.

Déjà présent sur ce marché kényan, en forte croissance, depuis mars 2019 suite à la réussite de l’OPA lancée sur KenolKobil, Rubis devient ainsi, avec cette acquisition, leader avec une part de marché de 20%. « Cette acquisition s’inscrit parfaitement dans la ligne stratégique de Rubis visant à renforcer ses positions commerciales dans une région vouée à une forte croissance de la demande d’énergie », précise Rubis.

Cybergun fait un point d’étape. La société spécialisée dans le tir de loisir annonce, conformément au calendrier envisagé, avoir obtenu l’ouverture de la procédure de sauvegarde financière accélérée (SFA) d’une durée de 1 mois prorogeable. Le comité des établissements de crédit et les porteurs d’obligations, qui ont déjà approuvé le principe du plan de réaménagement, seront appelés à entériner leur soutien dans le cadre de la procédure et approuver le plan en janvier 2020. Le calendrier indicatif de la procédure est le suivant :

– Avant fin décembre 2019 : dépôt du plan de réaménagement de la dette financière ;

– Début janvier 2020 : vote du comité des établissements de crédit sur le projet de plan ;

– 7 janvier 2020 : audience en vue de la prorogation de la procédure ;

– Mi-janvier : vote de l’Assemblée Unique des Obligataires sur le projet de plan et vote du Conseil d’Administration pour mettre en œuvre les résolutions nécessaires ;

– 11 février : fin de la procédure.

Pour rappel, cette procédure d’anticipation ne concerne que les créanciers financiers et Cybergun, qui n’est pas en cessation des paiements, poursuivra, pendant cette période, son activité dans des conditions normales.

 « Avec cette procédure, Cybergun se dote du seul outil juridique lui permettant de résoudre définitivement le problème de sa dette obligataire qui ne sera donc plus un fardeau dans le bilan du Groupe. Le calendrier indicatif communiqué aujourd’hui a été établi afin de tenir compte des fêtes de fin d’année et des délais incompressibles de convocation en Assemblée », déclareAlexandre Courtoux, directeur financier de Cybergun.

La société informera le marché des avancées de ce processus de réaménagement de sa dette financière dans les meilleurs délais.

Wavestone : reclassement de titres. Le cabinet de conseil a été informée par M. Michel Dancoisne, président du conseil de surveillance, d’une opération de reclassement intragroupe d’une partie de sa participation au capital social du cabinet, sans incidence sur le contrôle de la société. M. Dancoisne a transféré, en date du 10 décembre 2019, 2.827.509 actions Wavestone, représentant 14% du capital, à une holding familiale, baptisée FDCH, qu’il contrôle. Ce transfert a été réalisé via une cession de 172.477 actions (à 25 €, cours  du 9 décembre 2019) et d’un apport à la FDCH de 2.655.032 actions, M. Dancoisne conservant en direct 1.195.179 actions.

Parallèlement, Michel Dancoisne a également procédé, le 10 décembre 2019, à une donation, en nue-propriété, de parts de FDCH à sa fille, M^me Delphine Chavelas, et à ses petits-enfants, étant toutefois précisé qu’il conserve la majorité des parts et le contrôle exclusif de FDCH. Cette opération est destinée à pérenniser et organiser la gestion de la participation au sein de Wavestone de M. Dancoisne en cas de succession de ce dernier.

A l’issue de ces opérations, le concert élargi, désormais constitué de M. Pascal Imbert – président du directoire de Wavestone, FIH (holding familiale contrôlée par M. Imbert), M. Michel Dancoisne, FDCH (holding familiale contrôlée par M. Dancoisne) et M^me Delphine Chavelas détient 54,66% du capital de Wavestone (contre 48,58% avant l’opération du fait de l’entrée de M^me Chavelas dans le concert) et 57,03% des droits de vote (contre 55,05% avant l’opération, du fait d’une part de la perte des droits de vote double des actions transférées à FDCH et d’autre part de l’entrée de M^me Chavelas dans le concert).

Il est précisé que l’Autorité des marchés financiers, dans sa séance du 3 décembre 2019, a octroyé à FDCH, M^me Chavelas et le concert élargi, une dérogation à l’obligation de déposer un projet d’offre publique visant les titres de Wavestone.

Enfin, toujours le 10 décembre 2019, FDCH, M. Dancoisne, M. Imbert, M^me Chavelas et M. Hirigoyen – directeur général et membre du directoire de Wavestone – ont signé trois engagements collectifs de conservation de titres, conformément aux dispositions de l’article 787 B du Code Général des Impôts. Aux termes de chacun de ces engagements, les signataires se sont collectivement engagés à conserver :

• 4.766.392 actions représentant 23,60% du capital et 25,71% des droits de vote, pour une durée de 2 ans.
• 4.766.392 actions représentant 23,60% du capital et 25,71% des droits de vote, pour une durée de 2 ans, tacitement prorogeable pour une durée indéterminée, jusqu’à dénonciation par l’une des parties.
• 4.514.068 actions représentant 22,35% du capital et 25,09% des droits de vote, pour une durée de 2 ans, tacitement prorogeable pour une durée indéterminée, jusqu’à dénonciation par l’une des parties.

Bourbon Corporation : examen des offres de reprise et jugement mis en délibéré au 23 décembre 2019. Le Tribunal de Commerce de Marseille a examiné le 10 décembre 2019 les offres de reprise de Bourbon Corporation :

• L’offre de la Société Phocéenne de Participation (SPP), société détenue par un groupe de banques françaises fédérant les créanciers représentant 75% de la dette du groupe, propose d’acquérir 100% des actifs de Bourbon Corporation et de convertir en capital environ 1,4 milliard d’euros de dettes et 300 M€ de dettes en obligations. L’offre intègre en outre 150 M€ d’apport de financements bancaires dont 30 M€ déblocables dès la réalisation du transfert de propriété pour faire face aux besoins de liquidité immédiats. Le business plan repose sur la mise en œuvre du plan d’action stratégique #BOURBONINMOTION

Si cette offre était retenue, la société serait liquidée, conduisant à une perte totale pour les actionnaires et les obligataires notamment. La Société Phocéenne de Participation a indiqué au Tribunal que si son plan était retenu et étant alors devenue l’actionnaire à 100% de Bourbon Maritime, société en redressement judiciaire et sous-holding de l’ensemble des activités de Bourbon, elle présenterait un plan de continuation de Bourbon Maritime pour lequel 75 % des créanciers ont d’ores et déjà donné leur accord.

En termes de gouvernance, la proposition de la SPP serait de doter la société d’un Conseil de Surveillance composé de membres nommés par les actionnaires et de personnalités indépendantes connaissant le métier de l‘entreprise, ainsi que d’un Directoire composé de Gaël Bodénès, Président, et de Thierry Hochoa.

• L’offre présentée au nom de la société JS & Co par Jacques de Chateauvieux n’a pu être examinée. La société chinoise ICBC Financial Leasing, soutien de la SPP, a en effet refusé de discuter d’un éventuel accord avec JS & Co, accord qui constituait une condition suspensive de son offre.

• Les représentants des deux autres offres, Peschaud et Tidewater, ne se sont pas présentés à l’audience.

Le délibéré a été fixé au 23 décembre 2019.

« La décision du tribunal, si elle était favorable à l’offre de la SPP, conduirait à la liquidation de la société cotée Bourbon Corporation et à une perte totale pour les actionnaires et les porteurs d’obligations », déclare Jacques de Chateauvieux, Président Directeur Général. « Elle ferait porter sur les nouveaux actionnaires de Bourbon Maritime la responsabilité du redressement d’une entreprise française, toujours leader mondial des services maritimes à l’offshore pétrolier, de son développement futur et du maintien de ses centres de décision en France ».

Explosifs et Produits Chimiques : dissolution de la Société Civile des Porteurs de Parts de Fondateur. La société EJ Barbier a informé la Société Anonyme d’Explosifs et de Produits Chimiques (SAEPC) qu’entre le 2 et le 4 décembre 2019, elle avait notifié aux porteurs de parts de fondateur sa décision de dissoudre la Société Civile des Porteurs de Parts de Fondateur de la SAEPC.

La Société Civile avait été constituée aux termes de ses statuts, adoptés par un acte sous seing privé enregistré le 27 avril 1914 et modifiés, en dernier lieu, le 8 juillet 1947. Elle avait exclusivement pour objet « de mettre en commun, réunir et centraliser tous les droits et actions pouvant être attachés aux parts de fondateurs, de façon à ce que la société civile puisse seule, à l’exclusion des porteurs de parts individuellement, exercer tous les droits et actions attachés aux parts et pourvoir à la défense, à la conservation et à la protection des droits et intérêts desdites parts ». La Société E.J. Barbier est son unique administrateur depuis le décès de M. Jacques Chatel de Brancion. Une copie des statuts de la Société Civile est annexée aux statuts de la SAEPC, qui sont disponibles au greffe du Tribunal de commerce de Paris et accessibles sur son site internet. La Société Civile n’a ni actif ni passif.

A défaut d’avoir été immatriculée au plus tard le 1^er novembre 2002, la Société Civile a perdu sa personnalité morale à cette date, conformément à l’article 4 de la loi n° 78-9 du 4 janvier 1978 modifiant le Titre IX du Livre III du Code Civil, modifié par l’article 44 de la loi n° 2001-420 du 15 mai 2001 relatives aux nouvelles régulations économiques. En conséquence, la Société Civile était, depuis le 1^er novembre 2002, régie par les articles 1871 à 1873 du Code civil relatifs à la société en participation.

Par suite de la dissolution de la Société Civile, qui a pris effet le 4 décembre 2019 à la date de notification de la décision de dissolution de la société EJ Barbier, conformément à l’article 1872-2 du Code civil, les droits des porteurs de parts de fondateur sont exclusivement régis par, et exercés conformément à, la loi du 23 janvier 1929 sur les parts de fondateur émises par les sociétés et les décrets pris pour son application. La dissolution de la Société Civile n’a aucun effet sur les droits financiers et la négociabilité des parts de fondateur d’EPC.

Rallye, Foncière Euris, Finatis et Euris annoncent avoir finalisé leurs projets de plans de sauvegarde, élaborés avec le concours des administrateurs judiciaires. Les propositions d’apurement du passif vont être circulées par les mandataires judiciaires dans les prochaines semaines aux créanciers des sociétés, en vue de recueillir leur acceptation ou leur refus sur les propositions. Les créanciers disposeront d’un délai de 30 jours calendaires à compter de la réception des propositions d’apurement du passif afin de se prononcer sur lesdites propositions.

Les sociétés confirment leur objectif (annoncé le 25 septembre 2019) d’obtenir des jugements d’arrêté des plans de sauvegarde par le Tribunal de commerce de Paris au plus tard à la fin du premier trimestre 2020. Elles tiendront le marché informé de la décision du Tribunal quant à l’arrêté des plans de sauvegarde. A cette occasion, sur la base des réponses des créanciers aux propositions d’apurement du passif, elles communiqueront les profils d’amortissement de leur passif respectif.

Swiss Re accepte de vendre ReAssure à Phoenix Group. Le géant suisse de la réassurance a annoncé aujourd’hui un accord en vue de la vente de sa filiale ReAssure Group plc à Phoenix Group Holdings. Dans le cadre de cet accord, qui valorise ReAssure 3,25 milliards de livres, Swiss Re recevra un paiement en espèces de 1,2 milliard de livres, des actions Phoenix représentant une participation de 13% à 17% et aura droit à un siège au conseil d’administration. L’actionnaire minoritaire de ReAssure, MS & AD Assurance Group Holdings, recevra des actions Phoenix représentant une participation de 11% à 15%. Le nombre d’actions respectives que Swiss Re et MS & AD recevront dépendra du cours de l’action de Phoenix à la clôture de la vente, tandis que la participation totale des deux sociétés est fixée à environ 28%. La transaction devrait être finalisée à la mi-2020, sous réserve de l’approbation des actionnaires de Phoenix, des autorités de régulation et des autorités antitrust.

Accor cède 5% du capital de Huazhu pour 451 millions de dollars. Accor annonce avoir signé un accord définitif pour céder environ 5% du capital de Huazhu Group Limited (HTHT) pour un montant de 451 millions de dollars. Accor conservera une participation d’environ 5% dans Huazhu et son président-directeur général Sébastien Bazin restera au conseil d’administration du groupe.

« Cette transaction, réalisée en pleine coopération avec Huazhu et son fondateur et chairman Qi Ji, permet de cristalliser la valeur créée depuis la mise en place du partenariat entre les deux groupes en janvier 2016 », explique Accor. Au cours de cette période, la valeur de l’investissement initial en titres Huazhu a été multipliée par 4,5.

« Accor et Huazhu poursuivront le développement de leur partenariat fructueux et la dynamique de croissance initiée il y a quatre ans, qui a permis l’ouverture en Chine de 200 hôtels économiques et milieu de gamme, principalement sous les marques Ibis, Novotel et Mercure », est-il ajouté. 250 ouvertures d’hôtels supplémentaires actuellement dans le pipeline sont prévues sur les 3 prochaines années.

Air France-KLM : l’acquisition d’une participation dans Virgin Atlantic n’est plus nécessaire. Le 21 novembre 2019, Air France-KLM, Delta Air Lines et Virgin Atlantic ont salué la décision du ministère américain des Transports de leur accorder l’immunité antitrust dans le cadre de l’extension de la joint-venture transatlantique. Cette étape réglementaire permet désormais aux compagnies de mettre en œuvre le partenariat.

Parallèlement, les partenaires ont finalisé la gouvernance de la coentreprise élargie, avec des processus de prise de décision simplifiés pour que la joint-venture réalise pleinement son potentiel de synergies. Air France-KLM et Virgin ont considéré que l’acquisition d’une participation dans Virgin Atlantic n’était plus nécessaire. Ils discutent actuellement un accord selon lequel Air France-KLM ne prendra pas de participation dans Virgin Atlantic, sans impact sur la position d’Air France-KLM dans la joint-venture commerciale associant Delta Air Lines, Virgin Atlantic et Air France-KLM.

Ymagis a conclu un accord de restructuration financière à l’unanimité de ses créanciers obligataires et bancaires. Cet accord répond aux trois objectifs poursuivis par ce spécialiste des technologies numériques pour l’industrie du cinéma. A savoir réduire le montant total de la dette financière nette, renforcer les fonds propres et rééchelonner les échéances de la dette résiduelle. Au total, cet accord conduit à ce que les 52,1 millions d’euros de dettes, objet de la négociation, soient traités de la manière suivante :

* entre 13,9 M€ et 16,2 M€ de réduction de dette par abandon de créance à la date de réalisation des opérations ;

* 9,2 M€ d’obligation remboursables en actions ordinaires au prix implicite de 3 € par action ordinaire que la société pourra racheter en numéraire dans certaines conditions ;

* 26,8 M€ de dette résiduelle remboursable sur une période allant de 2020 à 2026.

Cet accord permet à la société de réduire significativement sa dette financière nette, pour atteindre des niveaux qui lui permettront de poursuivre son développement. Si les conditions suspensives applicables sont satisfaites ou qu’il y est renoncé́, l’accord de restructuration prendra effet au plus tard le 29 février 2020. La société indique qu’un prospectus sera préparé et devra être visé par l’Autorité des marchés financiers en vue de l’admission des BSA et des actions ordinaires issues de l’exercice des BSA et de la conversion des ORAR. Ymagis a demandé à Euronext Paris la reprise de la cotation à l’ouverture de la Bourse de Paris, mardi 3 décembre 2019.

Axa : les salariés détiennent plus de 5% du capital. Le groupe d’assurances a annoncé le 26 août 2019 le lancement de son offre d’actionnariat salarié, via une augmentation de capital réservée à ses collaborateurs tant en France qu’à l’international. Près de 26.000 collaborateurs issus de 40 pays, représentant près de 24% de l’effectif salarié concerné, y ont souscrit. La souscription totale s’élève à plus de 375 millions d’euros correspondant à l’émission de près de 18 millions d’actions nouvelles, souscrites au prix de 18,30 € pour l’offre classique et 21,73 € pour l’offre à effet de levier. Les actions nouvelles sont créées avec jouissance au 1er janvier 2019. Au terme de cette opération, les collaborateurs d’Axa détiennent 5,13% de son capital et 6,50% de ses droits de vote.

Europcar Mobility Group met en place un comité ad hoc indépendant. Le 14 novembre dernier, Eurazeo a confirmé conduire une revue stratégique de ses options concernant sa participation dans Europcar Mobility Group pouvant éventuellement conduire à la cession de tout ou partie de sa participation. Dans le cadre de ce processus, le conseil de surveillance et le directoire de Europcar Mobility Group, attentifs à l’intérêt social et aux bonnes pratiques de gouvernance, sont assistés par leurs conseils financiers et juridiques respectifs et le conseil de surveillance a mis en place un comité ad hoc indépendant.

Saint-Gobain a finalisé la cession de Distribution Matériaux pour les Travaux Publics (DMTP) au groupe Frans Bonhomme. La cession de cette activité, qui a réalisé un chiffre d’affaires de 250 millions d’euros pour un résultat d’exploitation de près de 3 millions d’euros en 2018, s’est effectuée sur la base d’une valeur d’entreprise de 70 millions d’euros. Cette opération s’inscrit dans la stratégie d’optimisation du portefeuille de Saint-Gobain dans le cadre de sa nouvelle organisation. Les cessions réalisées ou signées à ce jour par le groupe pour accroître son profil de croissance et de rentabilité représentent un chiffre d’affaires d’environ 3,3 milliards d’euros. Saint-Gobain continue sa politique de cessions alors même que l’objectif initial de plus de 3 milliards d’euros fixé pour la fin de l’année a d’ores et déjà été atteint.

Oxatis en redressement judiciaire. A la demande de la société, spécialisée dans les solutions technologiques e-commerce, le Tribunal de Commerce de Marseille a prononcé l’ouverture d’une procédure de redressement judiciaire en date du 28 novembre 2019. « Oxatis recourt à cette procédure pour protéger ses intérêts et lui permettre de poursuivre activement la transformation et la réorganisation de sa structure, afin d’être en mesure d’atteindre rapidement une croissance rentable, explique la société. La refonte de son modèle d’affaires au bénéfice des clients de grande taille localisés en priorité en France et en Allemagne apparaît en effet le meilleur moyen d’optimiser ses forces commerciales, marketing et technique ».

« La perspective d’apports en financements actuellement en cours d’étude devrait lui permettre de l’aider à consolider sa place de leader des solutions e-commerce dont le marché européen progresse de 12% chaque année depuis 10 ans », est-il ajouté. Des informations feront l’objet de communiqués au fur et à mesure des avancées de la procédure. Le titre reprendra sa cotation lundi 2 décembre 2019.

Pour rappel, la procédure de redressement judiciaire est une procédure collective qui gèle le passif existant à l’ouverture de la procédure pendant la période d’observation qui peut durer jusqu’à 18 mois. Cette procédure a pour objectif de permettre au débiteur de présenter un plan de continuation de ses activités par le réaménagement de son endettement – qui peut être étalé sur une période maximale de 10 ans – et d’assurer son redressement.

Stentys : l’assemblée générale du 29 novembre est reportée au 18 décembre 2019. Cette société française, spécialisée dans les technologies médicales pour la cardiologie interventionnelle, informe ses actionnaires de la décision du conseil d’administration d’ajourner son assemblée générale du 29 novembre 2019 qui était appelée à se prononcer sur la dissolution amiable de Stentys. L’assemblée générale se tiendra le mercredi 18 décembre 2019 pour se prononcer sur cette dissolution amiable.

L’ajournement de l’assemblée générale permettra à Stentys d’étudier le principe et la faisabilité d’une manifestation d’intérêt confidentielle et non engageante émanant d’un investisseur tiers qui a été reçue tardivement hier. Cette manifestation d’intérêt vise à un rapprochement en titres de Stentys avec une société non cotée qui opère dans un secteur d’activité distinct. Elle est en cours d’examen, mais il est précisé qu’elle ne prévoit pas à ce stade de solution de financement viable.

Ce délai supplémentaire permettra également aux actionnaires d’analyser l’offre transmise par European High Growth Opportunities Securitization Fund (entité liée à Alpha Blue Ocean) et dont les termes ont été publiés hier par Stentys. A ce stade, aucune assurance ne peut être donnée sur la certitude ou la faisabilité des propositions reçues par Stentys. Il est précisé que l’assemblée générale du 18 décembre 2019 ne fera l’objet d’aucun ajournement compte tenu du risque de cessation des paiements susceptible d’en résulter pour Stentys.

Saint-Gobain annule 2,2 millions d’actions. Le groupe de matériaux de construction a procédé en date du 29 novembre 2019 à l’annulation de 2.211.754 actions auto-détenues achetées sur le marché. Le nombre total d’actions composant le capital s’élève désormais à 544,7 millions d’actions.

Stentys reçoit une nouvelle offre d’investissement. Cette société française, spécialisée dans les technologies médicales pour la cardiologie interventionnelle, informe ses actionnaires que Stentys a reçu, le 27 novembre 2019, une nouvelle offre d’investissement de European High Growth Opportunities Securitization Fund (entité liée à Alpha Blue Ocean), sous la forme d’une proposition conditionnelle de souscription à une émission d’actions et d’OCABSA qui serait réservée à cet investisseur.

A ce stade, aucune assurance ne peut être donnée quant à la faisabilité ou la certitude d’exécution de cette offre. Cette nouvelle offre fait suite à l’offre initiale reçue par Stentys le 13 novembre 2019 et qui avait entraîné l’ajournement de l’assemblée générale prévue initialement le 14 novembre 2019 à la date du 29 novembre 2019. Par conséquent, l’assemblée générale appelée à se prononcer sur la dissolution amiable de Stentys se tiendra comme prévu le 29 novembre 2019.

Néovacs annonce l’ouverture d’une procédure de redressement judiciaire. A la suite de sa demande, cette biotech, spécialisée dans la recherche et le développement de vaccins thérapeutiques pour le traitement des maladies auto-immunes, annonce que le Tribunal de Commerce de Paris a décidé, le 26 novembre 2019, l’ouverture d’une procédure de redressement judiciaire. Cette procédure est assortie d’une période d’observation de 3 mois à compter du jugement. Le Tribunal a également désigné le cabinet Selarl 2M et associés en la personne de Maître Carole Martinez en qualité d’administrateur judiciaire. « Avec la collaboration de l’administrateur judiciaire nommé par le tribunal, nous examinerons toutes les solutions de redressement possibles », déclare Vincent Serra, directeur général de Néovacs. La société poursuit la recherche d’un repreneur partiel ou total de ses actifs. Compte tenu de l’incertitude concernant l’issue des différentes démarches entreprises, la cotation de l’action et des bons de souscription « Neovacs 2017 » reste suspendue.

Vivendi : réduction de capital par annulation d’actions auto-détenues. Le directoire de Vivendi, réuni ce jour, a décidé de procéder à l’annulation de 36.251.491 actions auto-détenues, représentant 2,97% du capital, conformément à l’autorisation donnée par l’assemblée générale mixte du 15 avril 2019. Le capital s’élève désormais à 6.510.644.261 euros divisé en 1.183.753 502 actions. A la suite de cette annulation, Vivendi détient directement 3.649.627 de ses propres actions (0,31% du capital).

Il est rappelé que le directoire a décidé, les 17 juin et 25 juillet 2019, d’annuler un total de 94,679 millions d’actions, dont 64,7 millions rachetées dans le cadre du programme en cours. En conséquence, le nombre d’actions annulées entre le 17 juin et le 26 novembre 2019 s’élève à 130.930.810, soit 10% du capital à la date de mise en œuvre du programme. Ce programme de rachat se poursuit jusqu’au 12 février 2020.

Rallye, Foncière Euris et Euris annoncent un accord avec leurs banques sur l’ensemble de leurs opérations de dérivés, ainsi que l’extension de la période d’observation. A la suite de l’autorisation du juge-commissaire, Rallye et ses filiales HMB et Cobivia annoncent l’entrée en vigueur d’accords conclus avec certains établissements financiers relatifs au réaménagement des termes et conditions de la totalité des opérations de dérivés structurées principalement sous la forme de ventes à terme et d’opérations d’échange sur actions conclues entre les sociétés et ces différents établissements financiers. Foncière Euris et Euris ont également annoncé ce jour l’entrée en vigueur d’accords similaires les concernant.

Ces accords de réaménagement concernent des opérations de dérivés représentant un montant total de 231 millions d’euros, bénéficiant de nantissements portant sur 9,5 millions d’actions de Casino, soit 8,7% du capital.

Rallye et ses filiales Cobivia et HMB annoncent également avoir obtenu l’extension de la période d’observation des procédures de sauvegarde ouvertes à leur bénéfice pour une période de 6 mois. S’agissant d’Alpetrol (filiale indirecte de Rallye), l’extension de la période d’observation sera examinée ultérieurement par le Tribunal dans la mesure où la première période de 6 mois expire le 17 décembre 2019. Rallye et ses filiales Cobivia, HMB et Alpetrol confirment leur objectif d’obtenir l’homologation de leurs plans de sauvegarde par le Tribunal au plus tard à la fin du 1^er trimestre 2020.

OL Groupe : des discussions exclusives ont été engagées en vue de l’acquisition du Reign FC. Ce club, qui entame sa huitième saison en NWSL (National Women’s Soccer League, ligue nationale de football féminin aux États-Unis), évolue au Cheney Stadium, à Tacoma, ville proche de Seattle dans l’État de Washington. Le Reign FC a terminé 2 fois premier de la saison régulière (2014 et 2015) et a participé 4 fois aux play offs de la NWSL (2014, 2015, 2018, 2019) dont il a disputé la finale à 2 reprises (2014 et 2015). Cet investissement devrait permettre de consolider la place de l’OL en tant qu’acteur majeur du football féminin dans le monde et de poursuivre le développement de la marque OL aux États-Unis. L’Olympique Lyonnais et le Reign FC ont pour objectif de finaliser la transaction avant le 31 janvier 2020 afin d’être opérationnel pour la saison 2020 qui débute le 9 mars 2020.

XPO Logistics acquiert l’ensemble des actions d’Elliott Capital dans le capital de XPO Logistics Europe. La transaction porte sur un prix total de 233.513.280 €, à savoir 898.128 actions acquises au prix unitaire de 260 €. L’opération a été conclue entre XPO Logistics, Elliott Capital Advisors et certaines entités qui leur sont affiliées. XPO Logistics a indiqué qu’elle se réservait le droit, à son entière discrétion, d’acquérir à l’avenir, le cas échéant, des actions supplémentaires de XPO Logistics Europe.

Si la société choisissait de le faire, ces achats pourraient être effectués par tous moyens, notamment des transactions de gré à gré, des achats sur le marché ou une offre publique. Dans le cadre de cette transaction, XPO Logistics Europe et les entités du groupe Elliott abandonneront leurs actions judiciaires réciproques. A la suite de cette acquisition, XPO Logistics détiendra au travers de ses filiales environ 95,4% du capital et environ 96,5% des droits de vote théoriques de XPO Logistics Europe.

FDJ renforce son activité de paiement et services avec l’acquisition de Bimedia. La Française des Jeux annonce la signature d’un contrat en vue de l’acquisition, auprès d’Idinvest Partners, de l’éditeur de logiciel spécialiste des solutions d’encaissement et de paiement en point de vente Bimedia. Avec près de 140 collaborateurs, Bimedia est présent dans plus de 6 400 points de vente en France, dont près de 90 % sont des buralistes et marchands de presse. Cette acquisition serait effectuée sur la base d’une valeur d’entreprise inférieure à 50 millions d’euros, financée sur fonds propres.

Cette acquisition permettrait à FDJ d’accélérer le développement de son activité « Paiement et Services », qui s’inscrit dans son plan 2025. FDJ confirme ainsi son engagement à accompagner le développement et la modernisation de son réseau de détaillants, en lui proposant des services à valeur ajoutée. La finalisation de cette opération est soumise à des conditions suspensives usuelles pour ce type d’opération, notamment à l’approbation de l’Autorité de la concurrence.

Bourbon Corporation fait un point d’étape. Dans le cadre de la procédure de redressement judiciaire ouverte le 7 août 2019 au bénéfice de la holding Bourbon Corporation et de sa sous-holding Bourbon Maritime, le Tribunal de Commerce de Marseille avait fixé au 20 novembre la date de remise des offres de reprise des deux sociétés. Quatre candidats repreneurs ont déposé une offre portant sur la reprise des actifs et activités de Bourbon Corporation et/ou de Bourbon Maritime. Conformément aux conclusions du jugement qu’il a rendu le 18 novembre 2019, le Tribunal de Commerce a fixé au 10 décembre 2019 l’examen des offres de reprise. Ce contexte ne permet pas une reprise de la cotation de Bourbon Corporation.

Le groupe Casino a finalisé son plan de refinancement annoncé le 22 octobre visant à renforcer sa liquidité et sa structure financière. La finalisation de ces opérations permet au groupe de distribution de se concentrer pleinement sur l’atteinte de ses objectifs opérationnels, financiers et stratégiques ainsi que sur la bonne exécution de son plan de cessions d’actifs. Ce plan a comporté deux volets :

‒ la levée de financement pour 1,8 Md€ via un prêt à terme (« Term Loan B ») pour 1000 M€ et une dette obligataire high yield sécurisée de 800 M€, à échéance janvier 2024,

‒ l’extension de 2 Md€ des lignes de crédit confirmées en France en une nouvelle ligne de crédit confirmée (« RCF »), à échéance octobre 2023.

La mise à disposition du Term Loan B et l’émission de l’obligation high yield sécurisée, intervenues hier, ont permis au groupe de financer l’offre de rachat portant sur les obligations de maturité 2020, 2021 et 2022 pour un montant décaissé de 806 M€ ; rembourser les lignes de crédit tirées à date pour 630 M€ ; et payer les honoraires et commissions liés à la transaction. Le montant résiduel de 290 M€ a été placé sur un compte séquestre, dédié aux remboursements futurs de dette.

Cette opération a permis de porter la maturité de la dette du groupe à 3,8 ans, contre 3,3 ans avant l’opération. Avec l’extension des lignes de crédit confirmées dans le nouveau RCF de 2 Md€, le groupe Casino dispose désormais de 2,3 Md€ de lignes de crédit confirmées non tirées en France. La maturité moyenne de ces lignes est de 3,6 ans contre 1,6 an avant l’opération.

Allied Universal et SOS Security annoncent leur fusion. Wendel salue l’annonce ce jour d’une fusion entre Allied Universal (détenue à hauteur de 33,7%), société de sécurité et de services leader en Amérique du nord, et SOS Security, un prestataire de services de sécurité spécialisés dont l’expertise est reconnue, en vue de créer un leader de la sécurité en Amérique du Nord. « Fondée en 1969, la société SOS Security apporte à Allied Universal une approche unique et évolutive en matière de services de sécurité. Elle dispose de bureaux dans cinq pays et emploie 15 000 salariés qui fournissent des services de sécurité, de sûreté, de protection rapprochée, de renseignement et de conseil dans le monde entier », explique Wendel. Cette opération s’inscrit dans la stratégie de croissance d’Allied Universal dans des secteurs de niche et contribuera positivement à la création de valeur à long terme de la société.

EDF notifie l’exercice de l’option de vente de sa participation dans CENG. En vertu des accords passés avec Exelon en 2014, EDF a notifié ce jour à Exelon l’exercice de l’option de vente de sa participation de 49,99% des actions CENG. CENG détient cinq réacteurs d’énergie nucléaire, répartis sur trois sites d’activité dans les états de New York et du Maryland pour une capacité totale de 4 041 MW (détention en propre). Cette option de vente est exerçable par EDF entre le 1^er janvier 2016 et le 30 juin 2022. Le prix de cession des titres CENG résultera de la détermination de leur juste valeur en application des stipulations contractuelles relatives à l’option de vente. La réalisation de la transaction est conditionnée à l’obtention des autorisations réglementaires requises. La cession des titres CENG s’inscrit au programme de cessions d’actifs non stratégiques annoncé par le groupe.

April : vers une cession des activités de protection et services juridiques. A la suite de l’entrée en négociations exclusives annoncée le 18 septembre 2019, le groupe April annonce la conclusion d’un accord en vue de la cession de ses activités de protection et services juridiques en France, exercées par ses filiales Solucia PJ et Judicial. Cet accord fait notamment suite à l’achèvement des procédures applicables en matière sociale par Solucia PJ et Judicial, ainsi qu’à la fin des négociations entre April et un consortium mené par la mutuelle Tutélaire et le management de Solucia. En conséquence, ces derniers ont signé aujourd’hui un accord en vue du transfert de la participation d’April, représentant 100% du capital de Solucia PJ et Judicial.

Pour mémoire, cette décision s’inscrit dans la continuité de la stratégie de recentrage et de développement initiée par le groupe autour des activités de courtage sur cinq marchés phares (la santé et la prévoyance du particulier, des professionnels et des TPE, l’assurance emprunteur, la santé internationale et les niches dommage), annoncée le 18 mars 2019. La conclusion des accords définitifs reste subordonnée à l’obtention de l’autorisation préalable de l’ACPR pour la cession de Solucia. Cette cession devrait intervenir au premier trimestre 2020.

Accor cède 5,2% du capital d’AccorInvest. Le groupe hôtelier a signé ce jour un accord pour la cession de 5,2% du capital d’AccorInvest avec plusieurs actionnaires existants de la société, pour 204 millions d’euros. « Ce montant représente une hausse de 12,9% de la valeur d’AccorInvest par rapport à la cession réalisée en 2018, qui reflète les effets positifs de la transformation engagée par le premier propriétaire hôtelier européen », explique Accor. A la clôture de cette opération, prévue avant la fin de l’exercice 2019 sous réserve de l’approbation des autorités de la concurrence compétentes, Accor détiendra 30% du capital d’AccorInvest, soit le seuil minimum convenu lors de la cession d’AccorInvest en 2018, et courant jusqu’en mai 2023.

Le Fonds Stratégique de Participations (FSP) adopte une nouvelle organisation. Après avoir constitué un portefeuille de 7 participations évalué à 2,4 milliards d’euros, le conseil d’administration du FSP (composé des dirigeants de BNP Paribas Cardif, CNP Assurances, Crédit Agricole Assurances, Groupama, Natixis Assurances, Société Générale Assurances et Suravenir) a décidé d’enclencher une nouvelle étape de son développement.

Il précise sa mission et adopte la raison d’être suivante : « La mission du FSP et de ses actionnaires est de contribuer au développement des entreprises françaises en investissant à long terme dans leur capital et en participant à leur gouvernance. En mobilisant des capitaux significatifs issus de l’épargne longue des Français, le FSP porte ainsi les transformations essentielles de nos sociétés en marquant un soutien visible et actif aux entreprises. Le FSP considère que la vision et les réalisations de long terme sont des facteurs indispensables à la création de valeur durable pour l’ensemble des parties prenantes. »

Le FSP confie, à compter de début 2020, la gestion financière du fonds à ISALT (Investissements Stratégiques en Actions Long Terme), une nouvelle entité de gestion indépendante et dédiée. Il ambitionne de doubler le montant de ses participations dans des entreprises à fort potentiel pour atteindre 4 milliards à horizon 2024.

Eurazeo confirme conduire une revue stratégique de ses options concernant sa participation dans Europcar Mobility Group (29,9% du capital). À l’issue de cette revue stratégique, Eurazeo pourrait envisager la cession de tout ou partie de sa participation. « Une éventuelle cession s’inscrirait pour Eurazeo dans le cadre de la gestion dynamique de son portefeuille de participations, après plus de 13 années passées à accompagner Europcar Mobility Group dans sa stratégie de développement », explique la société d’investissement. Ajoutant : cette opération « pourrait conduire à une revalorisation du titre et permettre l’entrée d’un ou de plusieurs nouveaux investisseurs au capital du groupe ».

Latécoère a remis une offre indicative en vue d’acquérir l’activité de câblage de Bombardier Aviation. L’équipementier aéronautique, qui fait actuellement l’objet d’une OPA, a adressé une offre indicative non-engageante et être entré en négociation exclusive en vue de l’acquisition potentielle de certains actifs et contrats de l’activité de câblage EWIS (Electrical Wiring Interconnection System) de Bombardier Aviation. Le chiffre d’affaires annuel moyen de l’activité de câblage EWIS concernée au titre des trois dernières années s’élève à 60 millions de dollars.

L’issue de cette opération dépendra de la conclusion des travaux de due diligence usuels à venir, de la négociation d’accords juridiques engageants et de la mise en place de son financement. Elle reste par ailleurs soumise aux approbations légales, réglementaires et financières usuelles. Il est précisé qu’il n’existe aucune certitude qu’une telle opération pourra effectivement aboutir.

L’Autorité des marchés financiers met en garde le public. L’AMF observe depuis l’annonce de la privatisation de la Française des Jeux un vif intérêt de la part des épargnants pour cette opération. Simultanément, le régulateur a constaté l’apparition de plusieurs sites internet frauduleux offrant à des épargnants la possibilité d’acquérir des actions de la FDJ sans y être autorisés. Le nom de la Française des Jeux est susceptible d’être utilisé ici de manière abusive.

Régulièrement confronté à des situations dans lesquelles les sommes confiées par les particuliers à de faux intermédiaires, disparaissent purement et simplement, sans possibilité de les recouvrer, le régulateur en appelle à la vigilance et au discernement des investisseurs à l’égard de ces plateformes. Il rappelle que le conseil en investissement et la souscription d’actions pour le compte de clients sont des activités réglementées.

Pour vous assurer que l’intermédiaire qui vous propose des produits ou services financiers est autorisé à opérer en France, vous pouvez consulter la liste des prestataires de services d’investissement habilités (https://www.regafi.fr) ou la liste des intermédiaires autorisés dans la catégorie de conseiller en investissement financier (CIF) (https://www.orias.fr/search).

Si le prestataire ne figure sur aucune de ces deux dernières listes, l’AMF vous invite fortement à ne pas répondre à ses sollicitations, car il est susceptible d’être en infraction avec la législation applicable, voire d’agir frauduleusement.

Carrefour a reçu une offre ferme de la part de Shopinvest portant sur 100% du capital de Rue du Commerce. A la suite de cette opération, Rue du Commerce, site spécialisé dans la vente de produits high-tech en France, s’intégrera à Shopinvest, groupe e-commerce fondé en 2011, qui opère un portefeuille de 11 sites, dont les 3 Suisses. Ce projet de cession sera soumis aux instances représentatives du personnel de Rue du Commerce et aux autres conditions de réalisation usuelles.

Casino : succès des opérations de financement. Dans le cadre de son plan de refinancement, le groupe de distribution annonce le succès de la syndication d’un prêt à terme de 1 milliard d’euros et du placement d’une obligation high yield sécurisée de 800 millions d’euros, tous deux de maturité janvier 2024. Le montant des nouveaux financements s’élève ainsi à 1,8 milliard d’euros, en hausse de 300 millions par rapport au montant cible de 1,5 milliard annoncé initialement, ce qui reflète la large sursouscription de ces instruments par les investisseurs. Ce montant additionnel augmentera la taille de l’offre de rachat portant sur les obligations de maturité 2020, 2021 et 2022, qui devrait se clôturer le 12 novembre. La marge du prêt à terme sera de Euribor + 5,5% et le coupon de l’obligation sera de 5,875%.

Cette opération permet à Casino d’étendre la maturité moyenne de sa dette de 3,3 à 3,9 années. Combinée à la mise en place d’une nouvelle ligne de crédit syndiquée d’environ 2 milliards d’euros et de maturité octobre 2023, ce plan de refinancement permettra également au groupe d’améliorer sa liquidité avec une maturité moyenne des lignes de crédit en France qui augmente de 1,6 à 3,6 années. « Ce renforcement de la structure financière permettra au groupe de se concentrer pleinement sur l’atteinte de ses objectifs opérationnels, financiers et stratégiques ainsi que sur la bonne exécution de son plan de cession d’actifs », explique Casino. La réalisation de ces opérations est attendue d’ici la fin du mois de novembre.

Europcar Mobility Group finalise l’acuquisition de Fox Rent A Car. En ligne avec SHIFT 2023, Europcar Mobility Group – le leader de la location de véhicules en Europe avec une part de marché de 27% – annonce ce jour avoir finalisé l’acquisition de Fox Rent A Car et détenir une participation de 100% du capital dans l’un des plus importants acteurs indépendants de la location de véhicules aux États-Unis. Cette acquisition stratégique, qui sera la dernière du programme de M&A transformationnel du Groupe débuté il y a 3 ans, marque une étape clé dans la mise en œuvre de SHIFT 2023, sa feuille de route visant à atteindre 4 milliards d’euros de chiffre d’affaires et 15 millions de clients actifs à horizon 2023.

Fox Rent A Car opère un réseau de 21 stations en propre et de plus de 100 en franchise. L’entreprise est présente dans 15 des 25 plus grands aéroports américains, avec un positionnement « qualité au meilleur prix » attractif et une flotte d’environ 18.000 véhicules. Elle connaît une forte dynamique de croissance organique (6,4% de croissance moyenne du chiffre d’affaires entre 2013 et 2018). En 2018, Fox Rent A Car a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 280 millions de dollars. Europcar Mobility Group anticipe que l’impact de cette transaction soit neutre sur le bénéfice par action en 2020 et relutif dès 2021. Le financement de l’acquisition a été réalisé en cash ainsi qu’en actions auto-détenues. Son impact global sur le levier d’endettement corporate du groupe sera inférieur à 0.3 fois en fin d’année 2019.

AudioValley rachète les participations minoritaires de sa filiale Jamendo. Ce spécialiste des solutions BtoB dans l’audio digital annonce le rachat de l’ensemble des parts minoritaires de sa filiale Jamendo, plateforme de gestion des droits et commercialisation de licences musicales. Ces participations détenues par des actionnaires non opérationnels représentaient 28,84% du capital. A l’issue de la transaction, la participation du Groupe AudioValley dans Jamendo passe de 69,67% à 98,51%, sachant que Jamendo détient en propre 1,49% de son capital.

Groupe Partouche sort du plan de sauvegarde. Suite aux refinancements bancaire et obligataire opérés, Groupe Partouche, qui exploite notamment 42 casinos, a remboursé le 24 octobre 2019 l’intégralité des sommes dues au titre du crédit syndiqué traité sous plan de sauvegarde. Le Tribunal de commerce de Paris a ainsi pu constater la bonne exécution et la sortie du plan de sauvegarde avec 3 ans d’avance. En conséquence, il a été mis fin à la mission de la SCP Abitbol & Rousselet, prise en la personne de M^e Frédéric Abitbol en sa qualité de commissaire à l’exécution du plan.

Bruxelles lance une enquête sur Casino et Intermarché. La Commission européenne a ouvert une enquête formelle en matière de pratiques anticoncurrentielles afin de déterminer si les deux groupes français de grande distribution, Casino et Les Mousquetaires (Intermarché), ont coordonné leurs comportements sur le marché, en violation des règles de concurrence de l’Union européenne (UE).

Casino et Intermarché sont deux des plus grandes chaînes de grande distribution actives en France. En novembre 2014, elles ont créé INCAA, une centrale d’achat commune (ou « alliance aux achats ») pour l’achat en commun de leurs produits de marques. La Commission craint que Casino et Intermarché ne soient allés au-delà de l’objectif de leur alliance et ne se soient livrés à un comportement anticoncurrentiel. En particulier, la Commission cherchera à déterminer si Casino et Intermarché ont coordonné leurs activités relatives au développement de leurs réseaux de magasins et leurs politiques de prix à l’égard des consommateurs.

Si elle est avérée, cette coordination constitue potentiellement une infraction aux règles concernant les accords anticoncurrentiels entre entreprises (article 101du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne). La Commission a maintenant pour priorité de réaliser son enquête approfondie. L’ouverture d’une procédure formelle d’examen ne préjuge pas de son issue.

« Les alliances aux achats sont devenues essentielles pour les chaînes de grande distribution. Elles permettent d’offrir de meilleurs prix pour les produits de marques alimentaires et d’hygiène, que les consommateurs achètent quotidiennement, a déclaré M^me Margrethe Vestager, commissaire chargée de la politique de concurrence. De tels avantages peuvent toutefois disparaître rapidement si les détaillants utilisent ces alliances pour s’entendre sur leurs activités de vente. Par conséquent, l’enquête de Commission visera à déterminer si Casino et Intermarché ont coordonné leurs activités de manière anticoncurrentielle. »

LDLC : offre en vue de l’acquisition du fonds de commerce Top Achat. Dans le cadre des négociations exclusives en cours, le Groupe LDLC a remis, après avis favorable du comité d’entreprise, à la société Rue du Commerce, une promesse unilatérale d’achat sous diverses conditions suspensives notamment si requise, de l’autorisation de l’autorité de la concurrence, afin d’acquérir 100% de l’activité Top Achat. La date limite d’exercice par Rue du Commerce de la promesse unilatérale d’achat a été fixée au 31 janvier 2020 au plus tard.

Sur son exercice 2018, Top Achat a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 85 millions d’euros, en croissance de plus de 10% sur un an, et regroupe une soixantaine de collaborateurs. La finalisation de cette opération reste envisagée au plus tard fin mars 2020. Le marché sera informé de l’avancement du projet.

Atos : démission officielle de Thierry Breton. Le conseil d’administration d’Atos s’est réuni hier et conformément à sa communication du 24 octobre 2019 a pris acte de la démission de M. Thierry Breton, PDG d’Atos à effet du 31 octobre 2019. M. Thierry Breton a fait part au conseil qu’il souhaitait se consacrer pleinement à la préparation de sa nomination comme commissaire représentant de la France à la Commission européenne et a démissionné de l’ensemble de ses mandats au sein du groupe Atos. Comme annoncé et conformément au plan de succession proposé par le comité des nominations et des rémunérations, le conseil d’administration d’Atos entend opter pour la dissociation des fonctions de président du conseil d’administration et de directeur général.

Le conseil d’administration a nommé M. Bertrand Meunier en qualité de président non exécutif du conseil d’administration d’Atos et M. Elie Girard, actuellement directeur général délégué, directeur général à effet du 1^er novembre 2019. Le conseil d’administration à l’unanimité a souhaité remercier M. Thierry Breton pour son immense contribution, durant ses 11 années de mandat de PDG, à la croissance d’Atos et à sa transformation en un leader mondial de l’industrie digitale.

Claranova : rachat des minoritaires du pôle Internet. Le groupe Claranova annonce la signature d’un accord avec les dirigeants et actionnaires minoritaires d’Avanquest Canada, filiale d’Avanquest Software SAS détenant les activités Upclick, SodaPDF et Adaware, en vue d’acquérir le solde des actions de préférence qu’ils détiennent. L’accord prévoit un apport par les minoritaires de 70% de leurs titres à Claranova rémunéré 61,2 millions d’euros par l’émission de 7,4 millions d’actions nouvelles et le rachat du solde en numéraire à hauteur de 29,6 millions de dollars. L’opération envisagée sera soumise à l’approbation des actionnaires de Claranova réunis en assemblée générale mixte le 9 décembre 2019.

La détention de la totalité du capital des entités composant son pôle Internet permettra à Claranova de profiter pleinement de la montée en puissance de ces activités et de bénéficier de l’intégralité du résultat net issu de leur déploiement. Les perspectives du groupe permettent d’estimer que cette opération devrait avoir un effet relutif sur le BPA supérieur à 30% sur les deux prochains exercices. Le groupe va poursuivre le développement de son pôle Internet avec l’ambition d’en faire un acteur majeur du web de plus de 200 millions d’euros de chiffre d’affaires pour une profitabilité de 15% à 20% à l’horizon 2022-2023.

Bruno Le Maire, ministre de l’Economie et des Finances, accueille favorablement l’entrée en négociation des groupes PSA et FCA en vue de créer un leader mondial de l’automobile et des mobilités. Cette transaction permettrait de créer le 4^e groupe automobile mondial avec 8,7 millions de véhicules vendus, 170 milliards de chiffre d’affaires et regroupant environ 400 000 collaborateurs. Le groupe serait présent partout dans le monde avec une empreinte industrielle forte en Europe et en Amérique. Il disposerait d’une gamme complète allant des véhicules utilitaires aux marques premium. Cette opération offrirait aux deux groupes la taille nécessaire pour mener à bien les investissements indispensables pour faire face aux défis de la transition énergétique, de l’électrification ainsi que de la conduite partagée, autonome et connectée.

Bruno Le Maire salue le travail de redressement et de développement réalisé par Carlos Tavares à la direction de PSA et le rôle qu’il serait amené à jouer en tant que CEO du nouvel ensemble. Comme il l’a déjà indiqué, le gouvernement sera particulièrement vigilant sur la préservation de l’empreinte industrielle en France, la localisation des centres de décision et la confirmation de l’engagement du nouveau groupe sur la création d’une filière industrielle européenne de batteries électriques.

Casino annonce le lancement de l’émission d’une obligation sécurisée dans le cadre de son plan de refinancement. Le groupe de distribution lance une émission obligataire sécurisée de maturité janvier 2024. Cette émission s’inscrit dans le cadre du plan de refinancement du groupe annoncé le 22 octobre. Ce plan inclut la levée de nouveaux financements pour un montant cible de 1,5 Md€ via cette émission sécurisée et un prêt à teme (Term Loan B) ainsi que la mise en place d’une nouvelle ligne de crédit syndiquée pour un montant d’environ 2 Md€.

Les obligations seront émises par Quatrim, une filiale contrôlée à 100% par Casino, Guichard-Perrachon. Quatrim est actionnaire à 100% du capital d’Immobilière Groupe Casino (IGC), propriétaire d’environ 1 Md€ d’actifs immobiliers des enseignes Casino en France. Les investisseurs obligataires bénéficieront de sûretés, notamment sur les titres IGC ainsi que de garanties d’autres entités du groupe, notamment de Casino, Guichard-Perrachon. Les montants levés via cette émission obligataire et la souscription d’un prêt à terme (Term Loan B) serviront à refinancer une partie de la dette existante du Groupe.

Dans ce cadre, Casino lancera, après la finalisation de la transaction, une offre de rachat obligataire portant sur les souches arrivant à maturité en mars 2020, mai 2021 et juin 2022 pour un montant cible de 700 M€. Les montants levés seront également utilisés pour rembourser les 675 M€ à date de tirages sur les lignes confirmées du groupe liés la saisonnalité de l’activité, et une partie de l’emprunt Segisor.

La finalisation de ces opérations est attendue dans les prochaines semaines. Les produits de l’émission obligataire pourraient être déposés sur un compte séquestre jusqu’à la signature de la nouvelle ligne de crédit syndiquée, date à laquelle les fonds du prêt à terme seront également mis à disposition. Le groupe informera le marché de l’avancée de son projet de refinancement.

EuropaCorp :  la procédure de sauvegarde est prolongée. Par jugement du 29 octobre 2019, le Tribunal de Commerce de Bobigny a prolongé la période d’observation de la procédure de sauvegarde à l’égard d’EuropaCorp S.A pour une durée de 6 mois. Le renouvellement de la période d’observation va notamment permettre de finaliser les discussions en cours avec les créanciers relatives au projet de plan de sauvegarde. En temps utile, la société tiendra le marché informé de l’issue des actions en cours.

Lafuma : Calida Holding porte sa participation à 91,84%. Cette société cotée à la SIX Swiss Exchange, actionnaire majoritaire de Lafuma depuis décembre 2013, annonce la signature d’un contrat d’acquisition des participations de L’Echiquier Value Euro et L’Echiquier Excelsior. Avec cette transaction, au prix de 17,99 € par action (contre un dernier cours de 20 €), Calida acquiert 4,14% du capital, lui permettant d’augmenter sa participation à 91,84%. La transaction devrait être réalisée dans les tout prochains jours. Peut-être le prélude à un retrait obligatoire.

Jean-Louis Girodolle a été nommé directeur général de la banque d’affaires Lazard en France, une semaine après l’annonce de la démission de Matthieu Pigasse. Dans le cadre de cette nouvelle gouvernance qui sépare la direction générale de la présidence, Charles-Henri Filippi et François Kayat ont été nommés co-présidents non exécutifs de la filiale française de la banque d’affaires américaine. « Jean-Louis Girodolle a l’expérience requise et une longue histoire avec Lazard pour diriger notre filiale française de banque d’investissement », a déclaré Kenneth M. Jacobs, le patron de Lazard.  » Il est l’un des plus grands banquiers de la société, ayant conseillé de nombreuses entreprises leaders en France et à l’étranger sur des transactions complexes et d’envergure ». Avant de rejoindre Lazard en 2007, Jean-Louis Girodolle a été directeur à l’Agence des participations de l’Etat chargé du secteur des transports et de l’audiovisuel de 2002 à 2006. De 2000 à 2002, il a été conseiller technique au cabinet de Laurent Fabius au ministère de l’Economie et des Finances.

Axa va céder Axa Banque Belgique. La compagnie d’assurances a conclu un accord afin de céder ses activités bancaires en Belgique, Axa Banque Belgique, à Crelan Banque. Selon cet accord, Axa céderait 100% d’Axa Banque Belgique à Crelan, pour un montant total de 620 millions d’euros, comprenant 540 millions d’euros en numéraire, et le transfert de 100% de Crelan Insurance (valorisée à 80 millions d’euros) à Axa Belgique. Crelan Insurance est la compagnie d’assurance de Crelan, offrant des produits de prévoyance liés aux prêts accordés par Crelan. Par ailleurs, Axa et Crelan ont conclu un accord de distribution de long terme en assurance dommages et prévoyance, étendant ainsi l’accord existant entre Axa Banque Belgique et Axa Belgique à l’intégralité du réseau bancaire de Crelan.

La transaction devrait avoir un impact positif sur le ratio de Solvabilité II du Groupe Axa d’environ 4 points. La transaction devrait également générer un élément négatif non-récurrent affectant le résultat net à hauteur de 0,6 milliard d’euros dans le compte de résultat consolidé du Groupe Axa pour l’année 2019. Le résultat opérationnel généré par Axa Banque Belgique s’est établi à 47 millions d’euros en 2018. En outre, Axa prendra une participation minoritaire de 9,9% dans Crelan NV et Axa Banque Belgique, pour un investissement total de 90 millions d’euros, qui sera entièrement financé par le rachat par Crelan, pour 90 millions d’euros, des obligations convertibles et contingentes préalablement émises par Axa Banque Belgique et souscrites par le Groupe Axa.

La finalisation de la transaction est soumise aux conditions habituelles, notamment l’obtention des autorisations réglementaires, et devrait avoir lieu au cours du deuxième trimestre 2020.

Dassault Systèmes : la finalisation de l’acquisition de Medidata, dont l’objectif est de repousser les limites des possibilités du secteur de la Santé au 21^e siècle, est attendue dans les prochains jours. Cette acquisition positionnera Dassault Systèmes au cœur de la transformation numérique des Sciences de la Vie à l’ère de la médecine de précision et de l’expérience centrée sur le patient, grâce à une offre unique et complète qui reflète une connaissance approfondie de la santé, de son écosystème et des besoins du marché.

Pour rappel, au terme d’un accord définitif, approuvé à l’unanimité par les conseils d’administration des deux sociétés, Dassault Systèmes va acquérir Medidata au prix de 92,25 $ par action ordinaire, soit une prime de 1,6% sur le dernier cours avant l’annonce sur le Nasdaq, lequel affichait une hausse de près de 40% depuis le début de l’année. A ce niveau, la valeur d’entreprise de Medidata s’établit à 5,8 milliards de dollars.

Changement à la tête d’Atos. Le conseil d’administration a pris acte de l’annonce par la Présidence de la République française de proposer la candidature de M. Thierry Breton comme Commissaire représentant de la France à la Commission européenne. En conséquence, M. Thierry Breton fera parvenir sa démission de président-directeur général d’Atos à effet du 31 octobre 2019.

Conformément au plan de succession proposé par le comité des nominations et des rémunérations, le conseil d’administration entend opter pour la dissociation des fonctions de président du conseil d’administration et de directeur général. Il nommera donc M. Elie Girard, actuellement directeur général délégué, directeur général à effet du 1^er novembre 2019 et M. Thierry Breton, président non exécutif du conseil d’administration d’Atos à compter de cette date et jusqu’au moment où sa nomination en qualité de Commissaire européen serait confirmée.

Le conseil d’administration remplacerait alors M. Thierry Breton par M. Bertrand Meunier en qualité de président non exécutif du conseil d’administration d’Atos conformément au plan de succession de l’entreprise.

Groupe Toupargel : sortie à court terme des procédures judiciaires. Depuis le 1^er février 2019, Toupargel Groupe est en procédure de sauvegarde et Toupargel SASU et Eismann SASU sont en redressement judiciaire. Par jugements en date du 22 octobre 2019, le Tribunal de Commerce de Lyon a fixé au 3 décembre 2019 la date limite de dépôt des offres de reprise en plan de cession des sociétés du Groupe Toupargel et au 18 décembre 2019 l’audience statuant sur les offres. Dans ce contexte, il a converti la procédure de sauvegarde de Toupargel Groupe en redressement judiciaire.

Accompagné par un cabinet de conseil en stratégie de renom, le groupe déploie un plan de retournement Oxygène depuis maintenant plus de 18 mois. « Dans ce contexte, les partenariats récemment signés avec Monoprix et Naturalia, qui améliorent significativement l’offre alimentaire du groupe, doivent permettre à la société Toupargel Groupe et à ses filiales d’envisager une sortie de procédure judiciaire rapide, dans une solution de plan de cession solide et pérenne, explique la société.

Enfin, les actionnaires historiques du groupe ont proposé d’accompagner, à hauteur de 20 millions d’euros, une offre de reprise en plan de cession permettant, sous réserve de son acceptation par le tribunal, de maintenir la totalité de l’activité du groupe et de conserver l’intégralité de ses salariés.

EuropaCorp : ouverture d’une procédure de sauvegarde d’Europacorp Films USA afin de restructurer les dettes du groupe. Par jugement du 17 octobre 2019, le Tribunal de Commerce de Bobigny a ouvert une procédure de sauvegarde à l’égard de la société EuropaCorp Films USA pour une durée initiale de 6 mois. En temps utile, la société tiendra le marché informé de l’issue des actions en cours en vue de finaliser le projet de plan de sauvegarde et de permettre au groupe de poursuivre son activité, avec une structure d’endettement allégée.

L’Oréal signe le contrat pour l’achat de Mugler et des parfums Azzaro, au travers de l’acquisition du pôle fragrance de Clarins constitué des sociétés Mugler, Thierry Mugler (Mode), Clarins Fragrance Group (CFG), CFG France, Cosmeurop et CFG UK. Ces activités ont représenté un chiffre d’affaires d’environ 340 millions d’euros en 2018. « En rejoignant L’Oréal, les marques Mugler et Azzaro pourront poursuivre leur développement international en bénéficiant de toutes les ressources du leader mondial de la beauté notamment dans les domaines du marketing, de la distribution et de l’innovation, explique le groupe de cosmétiques ». L’acquisition devrait être finalisée sous réserve de conditions suspensives classiques et de l’accord des autorités réglementaires au cours du premier trimestre 2020.