Archives pour la catégorie Verbatim

Présidence de l’Autorité des marchés financiers : ouverture des candidatures. Le mandat de son actuel président, Gérard Rameix, arrive à échéance le 1^er août 2017. En vertu de l’article L.621-2 du code monétaire et financier, le président de l’AMF est nommé par décret du président de la République pour une durée de cinq ans, non renouvelable. A la demande du président de la République, afin de l’éclairer dans le recrutement du nouveau président de l’Autorité des Marchés Financiers, Bruno Le Maire, ministre de l’Economie, a sollicité un panel de personnalités qualifiées aux fins de proposer une évaluation des compétences et de l’expérience des candidats. Ce panel sera présidé par Jacques de Larosière, gouverneur honoraire de la Banque de France et ancien directeur général du FMI. En seront membres France Drummond, David Wright et Paul-Henri de la Porte du Theil. La direction générale du Trésor en assurera le secrétariat. Toute candidature peut dès à présent, et d’ici au 23 juin 2017, être soumise à l’adresse candidature-presidence-AMF@dgtresor.gouv.fr.

Carrefour : Alexandre Bompard va succéder à Georges Plassat. Le conseil d’administration du groupe de distribution, qui s’est réuni ce jour, a choisi à l’unanimité M. Alexandre Bompard, actuellement à la tête de Fnac Darty, pour devenir président-directeur général de Carrefour, à compter du 18 juillet 2017. « Le conseil d’administration a considéré que M. Alexandre Bompard par son parcours, par son expérience et par sa réussite dans ses précédentes responsabilités, réunit toutes les qualités pour succéder à M. Georges Plassat et continuer à développer et transformer Carrefour dans toutes ses dimensions », explique Carrefour dans un communiqué.

Zodiac Aerospace : Safran peut déjà compter sur 27% du capital. Zodiac Aerospace annonce que certains membres des familles fondatrices actionnaires de référence de Zodiac Aerospace ont signé ce jour des engagements de blocage et d’apport à l’offre publique de Safran portant sur plus de 18% du capital et qu’en conséquence, la condition suspensive tenant à la signature de ces engagements d’apport prévue par l’accord de rapprochement est donc levée.

En prenant en compte les engagements de blocage et d’apport d’ores et déjà souscrits par FFP, FFP Invest et le Fonds Stratégique de Participations, ceci porte à environ 27% du capital de Zodiac Aerospace le total des engagements d’apport d’actionnaires de référence à l’offre publique de Safran. Certains actionnaires familiaux de Zodiac Aerospace détenant moins de 5% du capital de Zodiac Aerospace ont par ailleurs signé des engagements de participation résiduelle pourront rester actionnaires de Zodiac Aerospace jusqu’en janvier 2022.

Pour rappel, le projet de rapprochement entre Safran et Zodiac Aerospace prend la forme d’une offre principale d’achat en numéraire non plafonnée au prix de 25 euros par action et d’une offre subsidiaire d’échange rémunérée en actions de préférence Safran, plafonnée à 31,4% du capital de Zodiac Aerospace.

L’Oréal en passe de céder Body Shop pour 1 milliard d’euros. A l’issue d’une revue approfondie des différentes options stratégiques envisagées pour assurer le meilleur développement possible de The Body Shop, L’Oréal a reçu une offre d’acquisition irrévocable de Natura Cosméticos SA pour The Body Shop et engagé des négociations exclusives. Le projet valorise The Body Shop à 1,0 milliard d’euros en valeur d’entreprise.

Acquis par L’Oréal en 2006, The Body Shop est une marque anglaise de produits innovants ancrés dans la naturalité. Fondé en 1976 par Anita Roddick à Brighton en Angleterre, The Body Shop est devenu un champion mondial dans le domaine de la beauté naturelle, animé par la conviction profonde qu’il est possible de faire du commerce éthique et durable. The Body Shop est présent dans plus de 60 pays à travers différents circuits de distribution, dont 3 000 points de vente et en e-commerce. En 2016, The Body Shop a réalisé des ventes d’environ 1,5 milliard d’euros et un chiffre d’affaires consolidé de 921 millions d’euros.

Le projet fera l’objet d’une information-consultation du Comité Central d’Entreprise de L’Oréal. Sa réalisation est soumise aux autorisations réglementaires notamment au Brésil et aux États-Unis et devrait être clôturée dans le courant de 2017.

Prise de contrôle du Groupe Flo par Groupe Bertrand. Groupe Flo annonce que l’ensemble des conditions préalables visées dans le communiqué de presse du 26 avril 2017 relatif à la signature d’un accord de restructuration de la dette bancaire et d’investissement du Groupe sont désormais satisfaites :

– l’expert indépendant désigné par Groupe Flo a remis, le 19 mai 2017, un rapport sur les conditions financières de l’augmentation de capital ;

– comme elle l’a annoncé elle-même, l’Autorité de la Concurrence a autorisé la prise de contrôle du Groupe Flo par Groupe Bertrand par décision du 23 mai 2017 ;

– l’AMF a apposé, le 23 mai 2017, son visa n° 17-227 de l’AMF sur le prospectus en vue de l’augmentation de capital de Groupe Flo ;

– l’AMF a octroyé à Groupe Bertrand, le 23 mai 2017, une dérogation à l’obligation de déposer un projet d’offre publique sur les titres de Groupe Flo1 ; et

– le Tribunal de commerce de Nanterre a homologué, le 8 juin 2017, le protocole de conciliation relatif à Groupe Flo conclu le 25 avril 2017.

Sous réserve de la décision de l’assemblée générale appelée à se tenir le 9 juin 2017, et conformément aux termes de l’accord conclu avec Groupe Bertrand, Groupe Flo annoncera le lancement, le 12 juin prochain, d’une augmentation de capital, avec maintien du droit préférentiel de souscription, d’un montant maximum total, prime d’émission incluse, de 72.488.568,60 euros par émission de 724.885.686 actions ordinaires nouvelles au prix unitaire de 0,10 euro.

Crédit Agricole cède l’intégralité de sa participation dans Eurazeo. Crédit Agricole a signé avec la société d’investissement de la famille Decaux, JCDecaux Holding, un accord de cession de sa participation dans Eurazeo, représentant 15,42% du capital pour un montant total de 790,5 millions d’euros. Parallèlement à cette cession, Crédit Agricole a mis en place un dispositif lui permettant d’être immunisé contre les variations du cours des 4 864 740 actions Eurazeo auxquelles étaient adossées les obligations échangeables émises en septembre 2016.

La cession de cette participation aura un effet positif d’un peu plus de 10 points de base sur le ratio CET1 non phasé de Crédit Agricole et un peu plus de 5 points de base sur le ratio CET1 non phasé du Groupe Crédit Agricole. L’impact positif sur le résultat net part du Groupe de Crédit Agricole au deuxième trimestre 2017 sera d’environ 100 millions d’euros (y compris les impacts du dispositif d’immunisation).

Pour Crédit Agricole, qui a accompagné la croissance d’Eurazeo depuis 2004, cette cession s’inscrit dans sa stratégie de désengagement de participations minoritaires consommatrices de fonds propres. Crédit Agricole a toute confiance dans le développement futur d’Eurazeo, avec la famille Decaux comme actionnaire de long terme.

Le torchon brûle entre Ubisoft et Havas. L’éditeur de jeux vidéo a décidé, en décembre 2015, à la suite de l’entrée non sollicitée de Vivendi au capital, de mettre fin au contrat de conseil qui le liait à BETC, filiale d’Havas. Compte tenu des liens capitalistiques entre Havas, le Groupe Bolloré et Vivendi, Ubisoft a fait valoir la rupture du lien de confiance et la protection de ses intérêts légitimes.

Devant le refus de BETC de chercher une solution amiable à ce différend, Ubisoft a saisi le tribunal de commerce, afin de faire constater la rupture du contrat, assorti d’un préavis de 2 mois, tout en laissant ouverte la possibilité d’une solution amiable et d’un désistement. Le Groupe Bolloré y a répondu par une assignation en urgence, explique Ubisoft dans un communiqué.

Le Tribunal de commerce de Paris s’est prononcé le 16 mai dernier. Ubisoft se dit satisfait à la fois que le Tribunal de commerce ait pris acte de la résiliation anticipée du contrat qui la liait à BETC, tout en lui accordant une indemnité de résiliation réduite à 785 000 euros, très éloignée des 2,75 millions d’euros demandés initialement par le Groupe Bolloré. Il convient par ailleurs de noter que le Tribunal n’a retenu aucune des autres demandes formulées à l’encontre d’Ubisoft.

Ubisoft se réserve toutefois la possibilité de faire appel de cette décision principalement dans le but de faire reconnaître par la justice les liens capitalistiques qu’entretiennent Havas et Vivendi, à l’origine du conflit d’intérêt qui a obligé Ubisoft à résilier le contrat. Ubisoft continue à regretter que BETC, filiale du futur groupe Vivendi/Havas, ait préféré la solution d’un contentieux artificiel, quand une solution amiable, plus conforme aux usages de la profession aurait été souhaitable et possible.

Mediawan : nouvelle acquisition dans le tuyau. Après avoir acquis en mars 2017 Groupe AB, devenant ainsi une société présente dans le secteur des contenus et des medias audiovisuels prémiums, Mediawan est entré en négociation exclusive pour l’acquisition de CC&C, Clarke Costelle & Co, la société productrice des documentaires « Apocalypse », auprès de ses actionnaires fondateurs.

Pour rappel, Mediawan a été constitué en décembre 2015 sous la forme d’un véhicule d’acquisition (dit « SPAC »), dans le but d’acquérir une ou plusieurs sociétés cibles dans le domaine des médias traditionnels et digitaux ou dans le secteur du divertissement en Europe. La société a été fondée par Pierre-Antoine Capton, Xavier Niel et Matthieu Pigasse, puis a levé 250 millions d’euros en avril 2016 à l’occasion de son introduction sur le compartiment B d’Euronext à Paris.

OPA sur Havas : le prix de 9,25 € est confirmé. Vivendi a conclu aujourd’hui le contrat d’acquisition avec le groupe Bolloré concernant sa participation majoritaire d’environ 60% dans Havas. La signature de cet accord par le directoire de Vivendi fait suite à l’avis positif des instances représentatives du personnel des sociétés Vivendi, Havas et Bolloré, et à la réalisation des due diligences prévues. Le prix de 9,25 euros par action initialement indiqué dans la lettre d’intention a été confirmé.

« Cette prime raisonnable sur le dernier cours coté se base sur plusieurs critères : la performance opérationnelle du groupe Havas vis-à-vis de ses pairs lors des derniers exercices, le niveau historique du cours d’Havas, les perspectives à moyen terme en dépit d’une année 2017, dans le secteur de la publicité mondiale, marquée, comme cela a été annoncé par les dirigeants du Groupe Havas, par des incertitudes sur la croissance organique et la rentabilité », explique Vivendi dans un communiqué.

Conformément à la réglementation, Vivendi déposera une offre publique d’achat simplifiée sur le solde du capital d’Havas, offre ne visant pas à retirer Havas de la cote.

Zodiac Aerospace : Yann Delabrière succède à Olivier Zarrouati à la présidence du directoire. Le conseil de surveillance du 27 avril 2017 avait demandé à M. Olivier Zarrouati, qui avait remis son mandat de président du directoire à disposition, de rester en fonction pour mener à leur terme les discussions en cours avec Safran. Ces discussions ont abouti à l’accord de rapprochement signé le 24 mai 2017 entre les deux sociétés. En conséquence, lors de sa séance du 5 juin 2017, le conseil de surveillance, présidé par Didier Domange, a mis fin aux mandats de membre et de président du directoire de M. Olivier Zarrouati, qui quittera le directoire le 15 juin 2017.

Le conseil de surveillance a décidé de nommer M. Yann Delabrière membre et président du directoire de Zodiac Aerospace avec effet à compter du 16 juin 2017, en remplacement de M. Olivier Zarrouati pour le temps restant à courir des mandats de celui-ci. M. Yann Delabrière avait accepté le 27 avril 2017 d’aider le directoire à répondre à certaines questions opérationnelles auxquelles le groupe est confronté ; cette nomination met donc fin à sa mission d’assistance. Le directoire sera ainsi composé, à compter du 16 juin 2017, de M. Yann Delabrière, en qualité de président, de M. Maurice Pinault et de M. Didier Fontaine, membres. Les conditions financières liées au départ de M. Zarrouati seront arrêtées lors de la prochaine réunion du conseil de surveillance, à tenir au plus tard à la date de prise d’effet de son départ.

Kindy, rapidement placé en liquidation judiciaire. Le Tribunal de Commerce de Beauvais a approuvé, le 2 juin 2017, la cession des activités du Groupe Kindy. Pour ce qui concerne le « Pôle Chaussette » : les activités, y compris les marques et le site de production de Moliens, des sociétés Kindy SA, holding du Groupe cotée sur Alternext, Kindy Bloquert, Business Sport Socks et The Socks Office sont reprises en plan de cession par la société Galatée, représentée par Thierry Carpentier et Salih Halassi. 60 des 117 salariés sont repris. Pour ce qui concerne le « Pôle Chaussure pour enfant » : les activités de GBB, dont la marque, sont reprises en plan de cession par la société Spartoo, un des principaux acteurs de la vente en ligne de chaussures. 28 des 40 salariés sont repris.

Comme annoncé le produit de la cession de l’ensemble des activités du Groupe Kindy (en ce compris les marques) ne lui permettra pas d’apurer l’intégralité de ses passifs. L’ensemble des sociétés du Groupe, y compris Kindy SA, la holding cotée sur Alternext, seront rapidement placées en liquidation judiciaire. La cotation des actions Kindy reste désormais suspendue. Conformément à la réglementation applicable, le Groupe Kindy communiquera sur toute information relative au déroulement de la procédure.

Spir Communication : accord conclu avec Axel Springer. Dans le prolongement des discussions exclusives engagées avec le groupe Axel Springer et à l’issue de la procédure d’information et consultation des instances représentatives du personnel, lesquelles ont rendu le 24 mai 2017 un avis favorable, Spir Communication a conclu un accord relatif à la cession de sa filiale Concept Multimédia opérant sous la marque Logic-Immo.com. Le contrat prévoit la cession de 100% des titres de Concept Multimédia sur la base d’une valeur d’entreprise de 105 millions d’euros assortie de garanties de passif de la part de Spir Communication contre-garanties pour partie par un montant de 20 millions d’euros placé en séquestre. La réalisation de la cession reste soumise à l’autorisation préalable de l’Autorité de la concurrence. Sous réserve de l’obtention de cette autorisation, la cession pourrait intervenir en septembre.

S’agissant d’un projet visant le principal des actifs de Spir Communication, tant la société que ses actionnaires de référence se conformeront à leurs obligations en matière de règlementation boursière. Un projet d’offre publique de retrait (OPR), pouvant être assortie ou non d’un retrait obligatoire, sera ainsi déposé par les actionnaires de référence de la société, sous réserve de la réalisation effective de la cession de Concept Multimédia. A ce titre, les actionnaires de référence ont indiqué à la société avoir d’ores et déjà mandaté Kepler Cheuvreux en qualité d’établissement présentateur. De son côté, la société Spir Communication a désigné le 24 mai 2017 le cabinet Ledouble en qualité d’expert indépendant. Dans ces conditions, la cotation du titre Spir Communication reste suspendue.

Orchestra-Prémaman/Destination Maternity : « la fusion est en bonne voie ». Les deux groupes estiment que leur fusion devrait être réalisée au cours du troisième trimestre de l’exercice social 2017 de Destination Maternity. Comme annoncé précédemment, par communiqué en date du 20 décembre 2016, les conseils d’administration d’Orchestra-Prémaman et Destination Maternity ont approuvé à l’unanimité la fusion entre ces deux sociétés, avec l’objectif de devenir l’un des plus importants distributeurs internationaux de vêtements de maternité et pour enfants et de produits pour bébés.

Au jour de réalisation de la fusion, chaque actionnaire de Destination Maternity recevra 0,5150 action ordinaire d’Orchestra-Prémaman sous la forme d’American Depositary Shares qui seront cotés sur le Nasdaq. En principe, l’échange de titres ne devrait pas être imposable au titre de l’impôt fédéral sur le revenu pour les actionnaires de Destination Maternity, est-il précisé. A la suite de la réalisation de l’opération, les actionnaires de Destination Maternity détiendront 28% de la société fusionnée, dont environ 3% devant être acquis par un affilié d’Orchestra-Prémaman au titre des actions Destination Maternity qu’il détient.

CGG : accord de principe sur un plan de restructuration financière. Le groupe parapétrolier est parvenu à un accord de principe sur un plan de restructuration financière qui répond aux objectifs de conversion totale en capital de la dette non-sécurisée existante, d’extension des échéances de la dette sécurisée et de flexibilité financière, grâce notamment à l’apport de nouvelles liquidités complémentaires pour faire face à divers scénarios d’activité. Ce plan a recueilli le soutien de la majorité de ses prêteurs sécurisés, de la majorité des porteurs de senior notes et de DNCA (en qualité d’actionnaire institutionnel de longue date, d’obligataire et de porteur d’Oceanes).

Aux termes de cet accord de principe, la participation des actionnaires existants dans CGG deviendrait :

– 4,5 % après conversion en actions des senior notes et des Oceanes, mais avant exercice des BSA 1 ; et 10% après exercice desdits BSA 1 ;

– 13,6 % après la conversion de dette non sécurisée, l’augmentation de capital avec maintien du DPS et avec BSA 2, et l’exercice des BSA exerçables à prix minime, mais avant exercice des BSA 1 et 2 ; 17,2 % après exercice des BSA 1 ; et 22,4 % après exercice des BSA 1 et 2 ;

– 3,2 % après la conversion de dette non sécurisée, l’augmentation de capital avec maintien du DPS et l’exercice des BSA exerçables à prix minime, si les actionnaires actuels décident de ne pas souscrire à l’augmentation de capital avec maintien du DPS et BSA 2, ni d’exercer leurs BSA 1. En complément, ces actionnaires obtiendraient le prix de cession de leurs BSA 1 et de leurs droits préférentiels de souscription dans le contexte de l’augmentation de capital avec maintien du DPS et avec BSA 2.

La mise en œuvre de l’accord de principe demeure soumise à plusieurs conditions suspensives usuelles, comprenant l’approbation des résolutions nécessaires par l’assemblée générale des actionnaires de la société et l’obtention du niveau de soutien requis de la part des créanciers dans le cadre des procédures judiciaires qui seraient ouvertes en France, et potentiellement dans d’autres pays. Si les conditions suspensives applicables sont satisfaites ou qu’il y est renoncé, la mise en œuvre de l’accord devrait intervenir au plus tard le 28 février 2018.

Conformément aux dispositions du règlement général de l’AMF, le conseil d’administration de CGG désignera un expert indépendant chargé d’établir un rapport sur la restructuration financière.

Telecom Italia : Arnaud de Puyfontaine nommé président exécutif au cours du conseil d’administration tenu ce jeudi 1^er juin 2017. Principal actionnaire de l’opérateur télécoms (avec environ un quart du capital) et souhaitant mener une politique à long terme en développant les convergences avec les contenus, Vivendi se réjouit de la nomination d’Arnaud de Puyfontaine qui reste président du directoire de Vivendi, est-il précisé dans un communiqué.

Akzo Nobel : PPG Industries jette l’éponge. Après un examen minutieux, le groupe américain spécialisé notamment dans les peintures (marques Bondex, Decapex, Seigneurie, Ripolin, Xylophène…) a décidé de retirer sa proposition en vue d’un rapprochement avec son concurrent néerlandais et ne lancera donc pas d’offre publique, annonce PPG dans un communiqué. « Nous espérions tout au long du processus que les conseils d’Akzo Nobel verraient le mérite de notre proposition », a déclaré Michael McGarry, président de PPG. Mais, malgré « des engagements et des assurances supplémentaires et spécifiques », ces derniers « ont constamment refusé de s’engager et n’ont pas répondu à notre appel ». « En conséquence, nous croyons qu’il est dans l’intérêt de PPG et de ses actionnaires de retirer notre proposition ».

NN Group : la fusion avec Delta Lloyd est effective. La fusion des deux compagnies néerlandaises entre en vigueur à compter du 1^er juin 2017. Les actionnaires qui détiennent encore des actions Delta Lloyd recevront des actions NN Group, à raison de 0,1662 action NN Group pour une action Delta Lloyd, ce qui correspond au prix d’offre de 5,40 euros. Avec ce rapprochement, les deux assureurs vont « créer le leader diversifié des Pays-Bas dans le domaine de la retraite, de l’assurance vie et non vie et des services bancaires, avec une solide plateforme de gestion d’actifs ». NN Group anticipe un retour sur investissement d’environ 10% et une augmentation du dividende à deux chiffres à partir de 2018.

Derichebourg engage un processus de cession des actions auto-détenues. L’opération s’inscrit dans le cadre d’un placement privé qui porte sur 5,48% du capital. Derichebourg a décidé d’initier la cession de ces titres afin de renforcer ses ressources financières disponibles en vue de saisir d’éventuelles opportunités de croissance externe à venir. Cette opération aura aussi pour effet d’augmenter le flottant de l’action, à 46,5% environ.

Derichebourg s’est engagé pendant une durée de 90 jours calendaires à compter du règlement‐livraison, à ne pas émettre ni céder d’actions, sous réserve de certaines exceptions usuelles. Le placement privé est dirigé par Société Générale Corporate & Investment Banking et Gilbert Dupont en qualité de chefs de file et teneurs de livre associés. Le résultat du placement sera communiqué après clôture du livre d’ordres.

Safran finalise la cession de ses activités d’identité et sécurité. Safran annonce la finalisation de la cession de ses activités d’identité et sécurité à Advent International pour une valeur de 2,4 milliards d’euros. Conformément à l’annonce du 29 septembre 2016, la transaction permettra d’enregistrer une plus-value de cession avant impôts dans les comptes du premier semestre 2017 de Safran. Les activités d’identité et sécurité avaient été classées comme « en cours de cession » dans les comptes 2016. Les perspectives financières de Safran pour l’exercice 2017 s’entendent pour les « activités poursuivies » et sont inchangées par cette modification de périmètre.

Cette opération fait suite à la cession des activités de détection en avril 2017. Safran achève ainsi le recentrage stratégique annoncé au Capital Markets Day en mars 2016. Le Groupe opère désormais exclusivement dans le secteur de l’aéronautique, de l’espace et de la défense, concentré sur ses propres enjeux de forte croissance et de profitabilité élevée. Le projet d’acquisition en cours de Zodiac Aerospace par Safran placerait le nouvel ensemble au troisième rang mondial dans l’aéronautique (hors avionneur) et au deuxième rang mondial dans les équipements aéronautiques.

PPG Industries toujours prêt à rencontrer Akzo Nobel. Le tribunal de commerce d’Amsterdam a rejeté, lundi 29 mai, la demande de la part d’actionnaires, dont le fonds britannique Elliott Advisors, qui réclamaient la convocation d’une assemblée générale extraordinaire d’Akzo Nobel. Ayant pris connaissance de cette décision, PPG s’est dit « prêt à rencontrer Akzo Nobel au sujet d’un éventuel rapprochement des deux entreprises », tout en précisant que, sans engagement de la part de la direction, « PPG évaluera la question et décidera de lancer ou non une offre ».

Reworld Media absorbe Sporever. Reworld Media, groupe digital dont les activités s’appuient sur un réseau propriétaire d’une dizaine de marques, et Sporever, spécialisé dans la production et de l’édition de contenus pour le Web, le mobile et la télévision via Media365, ne font désormais plus qu’un. Suite à l’approbation de l’opération par l’assemblée générale des actionnaires du 24 mai 2017, Reworld Media annonce la réalisation de la fusion-absorption de Sporever.

Pour rappel, cette opération est réalisée sur une parité d’échange de 0,50 action Reworld Media pour 1 action Sporever. En rémunération de la fusion, il est procédé à une augmentation de capital de Reworld Media d’un montant nominal de 53 672,38 €. En conséquence, 2 683 619 actions Reworld Media seront créées en échange de 5 367 239 actions Sporever et seront attribués aux actionnaires de Sporever. A l’issue de l’opération, le capital de Reworld Media sera porté à 692 259,16 € divisé en 34.612.958 actions.

L’Adam assigne plusieurs Caisses régionales de Crédit Agricole. Après les Caisses de Touraine Poitou, de Toulouse 31, du Nord de France, c’est au tour de la Caisse régionale de Sud Rhône Alpes d’être assignée devant le Tribunal de Grande Instance par des porteurs de CCI en vue d’obtenir le rachat de leurs titres. Cette action est initiée par l’Association de défense des actionnaires minoritaires, présidée par Colette Neuville. « Les arguments qu’elle développe sont sans fondement », expliquent les Caisses concernées et se déclarent très confiantes sur l’issue de cette procédure.

U10 rachète 7,40% de son capital. Ce fournisseur et logisticien dans l’univers de l’équipement de la Maison a acquis ce jour, hors marché, un bloc de 1 378 987 de ses propres actions auprès d’Amiral Gestion, représentant 7,40% de son capital. Cette acquisition intervient dans le cadre du programme de rachat d’actions mis en œuvre par la société, conformément à la délégation adoptée par l’assemblée générale du 16 juin 2016 dans sa 8^e résolution. Cette opération a été réalisée au prix de marché pour un total de 5 667 636,57 €, soit 4,11 € par action et a été financée principalement par la trésorerie de U10, peu rémunératrice aux conditions actuelles de marché. Les titres acquis seront annulés au plus tard le 15 juin prochain. Cette opération de rachat ne modifie pas le contrôle actuel de U10, détenue à 61,84% par M. Thierry Lièvre.

IsCool Entertainment : Hachette Livre (Lagardère) acquiert le contrôle. Comme prévu, l’acquisition a été réalisée par voie de cession et d’apport de 10.347.091 actions représentant 76,1% du capital auprès de MM. Hadrien des Rotours et Ludovic Barra, la société GMPI et l’ensemble des fonds gérés par APICAP, au prix de 0,75 € par action, par ICE Participations, majoritairement détenue par Hachette Livre. Ce prix fait ressortir une prime de 97,4% par rapport au dernier cours du 3 avril 2017.

ICE Participations déposera dès que possible un projet d’OPA simplifiée au même prix de 0,75 €, sous réserve des conclusions de l’expert indépendant et de l’avis de conformité de l’AMF. L’offre serait suivie éventuellement d’un retrait obligatoire si les conditions le permettaient. Hachette Livre a reçu des engagements irrévocables d’apports à l’OPA simplifiée de la part de certains actionnaires, comprenant les fonds gérés par Entrepreneur Venture et par Extendam, portant sur 12,9% du capital.

Par ailleurs, à l’issue de l’OPA simplifiée ou, le cas échéant, du retrait obligatoire, ICE Participations s’est engagé à décider dans les meilleurs délais, une augmentation de capital d’IsCool avec maintien du droit préférentiel de souscription au même prix que le prix d’offre, dans le cadre de laquelle ICE Participations souscrira un montant minimum de 4,5 millions d’euros.

Futuren : nomination d’un expert indépendant. Suite à l’annonce le 11 mai 2017 de la signature d’un accord ferme et définitif entre EDF Energies Nouvelles et le concert d’actionnaires majoritaires de Futuren, le conseil d’administration de la société a désigné le cabinet Finexsi, représenté par MM. Olivier Peronnet et Lucas Robin, en qualité d’expert indépendant. Il sera chargé d’émettre un rapport sur les conditions financières du projet d’OPA simplifiée qui serait déposé par EDF EN après la réalisation de l’acquisition de 61,6 % des actions ordinaires (au prix unitaire de 1,15 €) et 96 % des obligations convertibles (au prix unitaire de 9,37 € coupon détaché) de Futuren. L’opération reste soumise à l’approbation de l’autorité de la concurrence allemande.

DL Software : cession du contrôle au profit de fonds gérés par 21 Centrale Partners. Les actionnaires majoritaires de cet éditeur de logiciels métiers destinés aux PME (soit les sociétés DL Invest et Phoenix, contrôlées par les actionnaires fondateurs et les principaux managers du groupe) ont cédé ce jour à un véhicule contrôlé par 21 Centrale Partners, la majorité du capital et des droits de vote de DL Invest et Phoenix, ces deux sociétés détenant directement et indirectement 84,33% du capital de DL Software. Dans le cadre de cette opération, Amundi PEF et Swen Capital Partners interviennent aux côtés des fonds de 21 Centrale Partners en qualité d’investisseurs minoritaires au niveau du véhicule de reprise.

L’opération a été réalisée sur la base d’un prix de 22,06 euros par action DL Software, valorisant l’entreprise à plus de 107 millions d’euros. DL Invest déposera dans les prochains jours un projet d’OPA simplifiée portant sur les titres de DL Software non détenus par lui, laquelle sera suivie, le cas échéant, de la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire. Le cabinet BM&A Advisory & Support a été désigné en qualité d’expert indépendant par DL Software dans ce cadre, à l’effet de délivrer une attestation sur le caractère équitable du prix offert dans le cadre de l’offre, y compris dans la perspective d’un retrait obligatoire.

Dans le cas où l’initiateur de l’offre serait en mesure de mettre en œuvre une procédure de retrait obligatoire, le prix d’acquisition de 22,06 euros par action DL Software sera assorti d’un complément de prix de 1 euro au bénéfice de l’ensemble des actionnaires de DL Software (incluant les actionnaires ayant apporté leurs titres à l’OPA simplifiée dans certaines conditions). Le prix d’acquisition de 22,06 euros représente une prime de 23,1% sur le cours moyen des 3 mois derniers mois pondéré des volumes précédant le 21 février 2017 (28,7% avec le complément de prix).

Bruxelles estime qu’Altice a enfreint les règles de l’Union Européenne. La Commission européenne a envoyé une communication des griefs dans laquelle elle affirme qu’Altice, entreprise multinationale de télécommunications établie aux Pays-Bas, a enfreint le règlement de l’UE sur les concentrations en mettant à exécution l’acquisition de l’opérateur de télécommunications PT Portugal avant de l’avoir notifiée ou d’y avoir été autorisée.

M^me Margrethe Vestager, commissaire chargée de la politique de concurrence, a déclaré à ce sujet : « Les entreprises qui n’attendent pas le coup d’envoi et qui mettent à exécution des concentrations avant leur notification ou leur autorisation compromettent le bon fonctionnement du système de contrôle des concentrations de l’UE. La communication des griefs adressée à Altice montre que la Commission prend au sérieux les infractions aux règles qui visent à préserver le système de contrôle des concentrations ».

Si la Commission devait parvenir à la conclusion qu’Altice a mis à exécution l’opération avant sa notification ou l’adoption de la décision d’autorisation, elle pourrait lui infliger une amende jusqu’à concurrence de 10 % de son chiffre d’affaires annuel mondial. Altice conteste les conclusions préliminaires de la Commission européenne et présentera une réponse complète.

Bruxelles inflige une amende de 110 millions d’euros à Facebook, du fait que la société a fourni des renseignements inexacts ou dénaturés au cours de l’enquête que la Commission européenne a effectué en 2014, concernant l’acquisition de WhatsApp. Le règlement de l’UE sur les concentrations oblige les entreprises soumises à une enquête à fournir des renseignements exacts et non dénaturés, ce qui est indispensable pour que la Commission puisse examiner les concentrations et les acquisitions en temps utile et de manière efficace. Cette obligation s’applique indépendamment de la question de savoir si les informations ont une incidence sur le résultat final de l’évaluation de l’opération de concentration.

Lorsque Facebook a notifié l’acquisition de WhatsApp en 2014, la société a informé la Commission qu’elle ne serait pas en mesure d’établir d’une manière fiable la mise en correspondance automatisée entre les comptes d’utilisateurs de Facebook et ceux de WhatsApp. Elle l’a indiqué à la fois dans le formulaire de notification et dans une réponse à une demande de renseignements de la Commission. Or, en août 2016, WhatsApp a annoncé des mises à jour de ses conditions générales d’utilisation et de sa politique de confidentialité, y compris la possibilité d’associer les numéros de téléphone des utilisateurs de WhatsApp aux profils d’utilisateur de Facebook.

La décision d’aujourd’hui n’a aucune incidence sur la décision de la Commission d’octobre 2014 d’autoriser l’opération. En effet, cette décision était fondée sur un certain nombre d’éléments allant au-delà de la mise en correspondance automatisée des utilisateurs.

Heurtey Petrochem révise à la baisse son objectif de chiffre d’affaires. Au 1^er trimestre 2017, le groupe d’ingénierie pétrolière et gazière, désormais contrôlé à 88,60% par le concert composé d’Axens et d’IFP Investissements, a réalisé un chiffre d’affaires de 61 M€, à comparer à 91 M€ au 1^er trimestre 2016. Cet écart provient pour l’essentiel de retards constatés dans la mise en vigueur et l’avancement de projets importants signés en 2016.

Le carnet de commandes du groupe au 31 mars 2017 s’élève à 381 M€, à comparer à 323 M€ au 31 mars 2016 et à 411 M€ au 31 décembre 2016, dont 107 M€ de contrats de la branche Gaz au Venezuela pour lesquels le groupe n’anticipe pas d’écoulement significatif en 2017. Ce carnet de commandes se répartit à 65% dans le gaz et 35% dans les fours (15% dans le raffinage, 6% dans la pétrochimie, et 14% dans l’hydrogène). Les Amériques représentent 60% du carnet de commandes, l’Asie/Océanie 18%, le Moyen-Orient/Afrique 19%, et l’Europe/Russie 3%.

Dans un environnement de marché plus difficile que prévu et compte tenu de la faiblesse des signatures du premier trimestre suite au décalage des prospects sur l’année 2017, Heurtey Petrochem révise à la baisse son objectif de chiffre d’affaires annuel pour l’année 2017 et anticipe maintenant un chiffre d’affaires compris entre 250 M€ et 290 M€.

Saint-Gobain : « l’optimisation du portefeuille d’activités sera une des clés de la création de valeur sur la période 2017-2020 », indique le groupe de matériaux de construction à l’occasion de la « Journée Investisseurs ». Plus précisément, « Le rythme des acquisitions devrait s’accélérer, avec des acquisitions de taille petite et moyenne pour un montant total en hausse à 2 milliards d’euros sur les quatre prochaines années. Elles permettront de créer rapidement de la valeur. Le projet d’acquisition du contrôle de Sika demeure prioritaire : Saint-Gobain reste confiant et déterminé à finaliser ce projet, en parfait alignement avec la famille Burkard. Les cessions d’activités non-stratégiques représenteront un total d’au moins 1 milliard d’euros entre 2017 et 2020, en ligne avec la volonté permanente du groupe d’optimiser son portefeuille ».

La composition du gouvernement. Le secrétaire général de l’Elysée, Alexis Kohler, a annoncé, mercredi 17 mai 2017, la composition du gouvernement d’Edouard Philippe.

• Gérard Collomb, 69 ans : ministre d’Etat, ministre de l’Intérieur.
• Nicolas Hulot, 62 ans : ministre d’Etat, ministre de la Transition écologique et solidaire.
• François Bayrou, 65 ans : ministre d’Etat, garde des Sceaux, ministre de la Justice.
• Sylvie Goulard, 52 ans : ministre des Armées.
• Jean-Yves Le Drian, 69 ans : ministre de l’Europe et des Affaires étrangères.
• Richard Ferrand, 54 ans : ministre de la Cohésion des territoires.
• Agnès Buzyn, 54 ans : ministre des Solidarités et de la Santé.
• Françoise Nyssen, 65 ans : ministre de la Culture.
• Bruno Le Maire, 48 ans : ministre de l’Economie.
• Muriel Pénicaud, 62 ans : ministre du Travail.
• Jean-Michel Blanquer, 52 ans : ministre de l’Education nationale.
• Jacques Mézard, 69 ans : ministre de l’Agriculture et de l’Alimentation.
• Gérald Darmanin, 34 ans : ministre de l’Action et des Comptes publics.
• Frédérique Vidal, 53 ans : ministre de l’Enseignement supérieur, de la Recherche et de l’Innovation.
• Annick Girardin, 52 ans : ministre des Outre-mer.
• Laura Flessel, 45 ans : ministre des Sports.
• Elisabeth Borne, 56 ans : ministre déléguée de la Transition écologique chargée des transports.
• Marielle de Sarnez, 66 ans : ministre déléguée chargée des Affaires européennes.

Quatre secrétaires d’Etat ont aussi été nommés :

• Christophe Castaner, 51 ans : secrétaire d’Etat chargé des relations avec le Parlement et Porte-parole du gouvernement.
• Marlène Schiappa, 34 ans : secrétaire d’Etat chargée de l’Egalité des femmes et des hommes.
• Sophie Cluzel, 56 ans : secrétaire d’Etat chargée des Personnes handicapées.
• Mounir Mahjoubi, 33 ans : secrétaire d’Etat chargé du Numérique.

Ubisoft améliore sa marge opérationnelle. L’éditeur de jeux vidéo, dont le capital est détenu à hauteur de 25% par Vivendi, vient de publier ses résultats pour l’exercice 2016-17, clos le 31 mars 2017. Le chiffre d’affaires a progressé de 4,7%, à 1459,9 M€. Le résultat opérationnel non-IFRS a gagné 40,7%, à 237,7 M€. Le résultat net non-IFRS s’est élevé à 174,3 M€ (+35,1%), soit un résultat net par action (dilué) de 1,46 €. Et le résultat net IFRS ressort à 107,8 M€ (+15,4%), soit un résultat net par action (dilué) de 0,92 €. Pour l’exercice 2017-18, Ubisoft table sur un chiffre d’affaires d’environ 1 700 M€ et un résultat opérationnel non-IFRS d’environ 270 M€.

PCAS : cotation suspendue. A la demande de cette société de chimie fine et de spécialités, la cotation des actions a été suspendue sur le compartiment B d’Euronext Paris dans l’attente de la publication d’un communiqué et jusqu’à nouvel avis. Au cours de 13,87 euros, PCAS affiche une capitalisation de 210 millions d’euros.

Blue Solutions : confirmation de l’OPA simplifiée de Bolloré au prix de 17 €. Réunis les 11 et 12 mai 2017, les conseils d’administration des sociétés Bolloré, Blue Solutions, Compagnie du Cambodge et Société Industrielle et Financière de l’Artois  ont approuvé différents accords qui prévoient :

• la mise en place d’une nouvelle fenêtre d’exercice des sept options d’achat dont bénéficiait Blue Solutions désormais exerçables entre le 1^er janvier 2020 et le 30 juin 2020 ;
• un engagement de Bolloré d’assurer le financement de Blue Solutions jusqu’au 30 juin 2020 ;
• la résiliation du contrat d’approvisionnement de batteries existant entre Blue Solutions et Bluecar
• la mise en place d’un nouveau contrat  d’approvisionnement de batteries Blue Solutions avec Bluecar plus long (jusqu’au 31 décembre 2025), étendu à Blue Storage et Bluebus, intégrant un décalage  des volumes et une révision des prix contractuels pour suivre l’évolution escomptée  du marché.

Le cabinet Sorgem a validé le caractère équilibré de cette renégociation. Dans ce cadre et comme annoncé le 23 mars 2017, le conseil d’administration de Bolloré réuni le 11 mai 2017 a confirmé le dépôt courant juin 2017 d’une offre publique d’achat simplifiée visant les titres Blue Solutions au prix de 17 euros par action. Le  conseil d’administration de Blue Solutions, qui s’est réuni le 12 mai 2017, a mandaté un expert indépendant en la personne du cabinet Associés en Finance afin qu’il se prononce sur l’équité de l’offre faite par Bolloré aux actionnaires de Blue Solutions.

Les actionnaires qui décideraient de ne pas apporter à cette offre pour continuer d’accompagner Blue Solutions se verront offrir une seconde fenêtre de sortie après la publication des comptes de l’exercice 2019, si la moyenne des cours de Bourse de l’action Blue Solutions pendant une période de référence s’avère inférieure à 17 €. En pareil cas, Bolloré déposera une nouvelle offre publique aux mêmes conditions de prix que la première. Cet engagement sera précisé dans la note d’information de la première offre publique.

Havas : accueil favorable de Bolloré à l’offre de Vivendi. Les conseils d’administration de Bolloré et de Société Industrielle et Financière de l’Artois ainsi que le conseil de surveillance de Compagnie du Cambodge se sont réunis ce jour et ont examiné l’offre indicative reçue de Vivendi, portant sur l’achat des 59,69 % détenus par le Groupe Bolloré dans Havas au prix de 9,25 euros par action après détachement du coupon de 0,18 euro qui sera payé le 13 juin 2017. Cette proposition valorise la participation du Groupe Bolloré à 2,36 milliards d’euros. « Compte tenu des termes financiers, des enjeux stratégiques et des perspectives de développement que l’offre indicative de Vivendi représente pour les 20 000 salariés de Havas, les Conseils du Groupe Bolloré lui ont réservé un accueil favorable et ont décidé d’engager les discussions avec Vivendi », annonce sans surprise le groupe Bolloré.

Gfi Informatique : le groupe qatari Mannai vise 95% du capital. Mannai Corporation (qui détient à ce jour environ 51% du capital), Apax Partners, Altamir (18,5%) et Boussard & Gavaudan (25,8%), agissant de concert, ont annoncé en fin de journée le projet d’acquisition par Mannai d’un bloc d’environ 29% en 2017, puis d’un autre bloc de 15% en 2018, lui permettant de porter son contrôle à 95% dans cet acteur européen des services informatiques qui a réalisé un chiffre d’affaires de 1 015 millions d’euros en 2016.

La réalisation du premier bloc serait effectuée en deux temps : Mannai acquerrait d’abord hors marché auprès d’Apax Partners (conjointement avec Altamir) une participation représentant 12% au prix unitaire de 8 € en juin 2017 et acquerrait par la suite hors marché auprès de Boussard & Gavaudan une participation représentant 17% au même prix de 8 € en juillet 2017. Ce prix de 8 € fait ressortir une prime de 4,2% sur le dernier cours (7,68 €) et valorise Gfi Informatique 532 millions d’euros.

De ce fait, Mannai détiendrait alors 80%, alors qu’Apax Partners, Altamir et Boussard & Gavaudan détiendraient toujours 15%. A la suite de la réalisation du second bloc, Mannai détiendrait 95% et confirme son intention de garder Gfi Informatique cotée sur le compartiment B d’Euronext à Paris. A travers cette prise de participation complémentaire, Mannai entend devenir « un actionnaire de long terme » et « un partenaire industriel en mesure d’accompagner ses objectifs de développement ».

Pharnext : partenariat stratégique avec le groupe chinois Tasly. La société biopharmaceutique française annonce aujourd’hui la signature d’un accord stratégique avec Tasly Pharmaceutical, groupe appartenant au top 10 des entreprises pharmaceutiques chinoises cotées. Ce partenariat comprend trois axes : un investissement financier de Tasly dans Pharnext ; le développement, à travers une plateforme commune, d’un nouveau pipeline de combinaisons synergiques ; la licence pour le marché chinois du produit leader de Pharnext.

Premier axe : Tasly va investir 20 millions d’euros dans Pharnext, à un prix incluant une prime substantielle par rapport au cours de Bourse actuel, dont 5 millions d’euros en actions, au prix unitaire de 12,5 euros, et 15 millions d’euros en obligations convertibles à un prix de conversion de 13 euros par action.

Deuxième axe : une « Joint-Venture » (JV) de recherche et développement sera créée, détenue à 30% par Pharnext, pour développer de nouvelles combinaisons de molécules. Des programmes seront poursuivis dans plusieurs indications surtout dans les domaines thérapeutiques du cardiovasculaire et de l’oncologie. Les deux sociétés mettront en commun leur savoir-faire : Pharnext dans le développement de combinaisons synergiques de médicaments et Tasly dans le recours à la richesse de la médecine traditionnelle chinoise. Une fois la preuve de concept de la combinaison de molécules établie chez l’Homme, les droits de commercialisation seront attribués entre Pharnext et Tasly, ou licenciés à des tiers.

Enfin, troisième axe : une licence de développement et de commercialisation sera accordée à la JV du candidat médicament PXT3003 pour la maladie de Charcot-Marie-Tooth de type 1A, sur le marché chinois.

Cet accord est bien perçu par le marché. Dans la matinée, l’action Pharnext bondit de 13%, à 11 euros, faisant apparaître une capitalisation de 118,6 millions d’euros.

Business & Decision toujours suspendu de cotation. A la demande de la société et dans l’attente d’un communiqué, la cotation des actions a été suspendue le 8 mai 2017, à 8,26 euros, faisant ressortir une capitalisation boursière de 65,1 millions d’euros. Au 1^er trimestre 2017, cette société de consulting et d’intégration de systèmes a annoncé un chiffre d’affaires consolidé de 58,6 millions d’euros, en croissance de 7,5% par rapport au 1^er trimestre 2016, à taux de change et à périmètre constants. A périmètre courant, le chiffre d’affaires affiche une baisse de 1,5%, compte tenu des cessions d’activité aux Etats-Unis en 2016.

Ipsen finalise l’acquisition d’une sélection de produits de Sanofi. Le groupe pharmaceutique de spécialité indique avoir finalisé l’acquisition précédemment annoncée d’un portefeuille de cinq produits de santé grand public de Sanofi. Le principal produit est Prontalgine, un analgésique pour le traitement des douleurs moyennes à sévères, commercialisé uniquement en France.

Le portefeuille comprend également Buscopan, un antispasmodique  (commercialisé en République tchèque, en Estonie, en Hongrie, en Lettonie, en Pologne et en Slovaquie), Suppositoria Glycerini, un laxatif, commercialisé en République Tchèque ; et Mucothiol et Mucodyne, des expectorants pour les troubles de la sécrétion bronchique au cours des affections bronchiques aigües, respectivement commercialisés en Grèce et en Irlande.

Cette transaction renforce l’évolution du portefeuille de Santé Familiale en France et en Europe centrale, avec pour objectif stratégique de poursuivre le développement du modèle OTx (modèle commercial mixte, à la fois de prescription et hors prescription dans la plupart des zones géographiques).

Telecom Italia : nouveau conseil d’administration de 15 membres. « Dix membres sont indépendants au sens de la loi italienne et du Code de gouvernance des entreprises cotées. Trois membres (Arnaud de Puyfontaine, Hervé Philippe, Frédéric Crépin) représentent Vivendi, premier actionnaire de Telecom Italia. Deux membres (Giuseppe Recchi et Flavio Cattaneo) assurent la continuité de la gouvernance », indique Vivendi dans un communiqué. Le conseil d’administration qui s’est tenu aujourd’hui a été dédié exclusivement au renouvellement des délégations de pouvoirs nécessaires au bon fonctionnement de la société, sans changement des délégataires ni des pouvoirs délégués, dans l’attente de l’autorisation de la Commission européenne au titre du contrôle des concentrations.

IsCool : l’OPA simplifiée d’Hachette Livre est en marche. Comme prévu, les deux sociétés annoncent la signature d’un contrat de cession et d’apport de titres entre Hachette Livre et certains actionnaires du studio de jeux sociaux et mobiles (MM. Hadrien des Rotours et Ludovic Barra, la société GMPI et l’ensemble des fonds gérés par Apicap). Ce contrat porte sur l’acquisition de 72,6% du capital d’IsCool au prix de 0,75 euro par action déclenchant le dépôt d’une OPA simplifiée. Ce prix fait ressortir une prime de 97,4% par rapport au cours de clôture du 3 avril 2017, date à laquelle la cotation a été suspendue.

A l’issue de la réalisation de l’acquisition, prévue pour le 2^e trimestre 2017, ICE Participations, filiale d’Hachette Livre, déposera un projet d’OPA simplifiée au même prix de 0,75 euro par action, sous réserve des conclusions de l’expert indépendant (le cabinet HAF Audit & Conseil, représenté par M. Grivillers) et de l’avis de conformité de l’AMF. L’OPA serait suivie éventuellement d’un retrait obligatoire si les conditions le permettaient. Hachette Livre a reçu des engagements irrévocables d’apports à l’OPA simplifiée de la part de certains actionnaires d’IsCool, comprenant les fonds gérés par Entrepreneur Venture et par Extendam, portant sur 14,7% du capital.

Par ailleurs, ICE Participations s’est engagé à décider de lancer dans les meilleurs délais à l’issue de l’OPA simplifiée ou, le cas échéant, du retrait obligatoire, une augmentation de capital d’IsCool avec maintien du droit préférentiel de souscription au même prix que le prix d’offre. Dans ce cadre, ICE Participations souscrira un montant minimum de 4,5 millions d’euros. Hachette Livre a retenu Portzamparc, filiale de BNP Paribas, comme établissement présentateur.

Nouvelle gouvernance pour Zodiac Aerospace, à la croisée des chemins. Olivier Zarrouati a remis son mandat de président du directoire de Zodiac Aerospace à la disposition du conseil de surveillance. Sur proposition de ce dernier, Olivier Zarrouati a accepté de rester président du directoire durant le temps nécessaire, afin notamment de poursuivre et de mener à leur terme, le cas échéant, les discussions en cours avec Safran.

Le conseil de surveillance a également confié à M. Yann Delabrière, précédemment président directeur général de Faurecia, la mission d’assister le président du directoire afin d’assurer notamment la bonne résolution des questions opérationnelles auxquelles la société est confrontée et d’optimiser la préparation du rapprochement avec Safran dans l’hypothèse du succès des discussions en cours.

Dans l’hypothèse où les négociations avec Safran n’aboutiraient pas à un accord, sa mission portera sur le développement du plan « stand alone » du groupe Zodiac et de toute question intéressant la mise en place de la gouvernance opérationnelle la plus efficace pour le futur.  Membre du comité exécutif, il réalisera sa mission en liaison avec le directoire et il en rendra compte régulièrement au président du conseil de surveillance et au comité ad-hoc constitué en son sein pour en assurer le suivi.

A la suite de la publication du chiffre d’affaires du second trimestre le 14 mars dernier, le groupe a partagé des informations complémentaires avec le groupe Safran et ses conseils.  Safran et Zodiac Aerospace continuent leurs négociations exclusives et informeront le marché dès que de nouveaux éléments significatifs, relatifs au projet de rapprochement avec le groupe Safran, interviendront.

Le groupe, qui poursuit la mise en œuvre de son plan « Focus » et ses réductions de coûts, anticipe une nette amélioration de sa rentabilité au second semestre malgré le maintien d’un niveau élevé de surcoûts opérationnels. Pour l’exercice 2016/2017, le résultat opérationnel courant est estimé entre 200 à 220 millions d’euros. Un plan d’action est en cours pour rétablir la rentabilité opérationnelle.

A horizon de l’exercice 2019/2020, Zodiac Aerospace maintient son objectif d’une marge opérationnelle courante « mid-double digit ». L’ensemble du management, avec le soutien du conseil de surveillance, considère que le groupe dispose d’un positionnement unique et de grande valeur dans les activités Aircrafts Interiors et Aerosystems et qu’il jouit de tous les atouts pour poursuivre avec succès sa croissance rentable quelques soient les scénarii.

Havas dans le giron de Vivendi ?  Lors de l’assemblée générale de Vivendi, tenue mardi 25 avril, Arnaud de Puyfontaine, président du directoire, a entrouvert la porte à un rachat de Havas, détenu à environ 60% par le groupe Bolloré. « Vivendi pourrait-il offrir à Havas les moyens que le groupe Bolloré ne lui donne pas ? La réponse est oui, a répondu Arnaud de Puyfontaine à un actionnaire qui l’interrogeait sur cette question. Nous voulons faire d’Havas un avantage concurrentiel pour Vivendi et vice et versa. Avons-nous une vision qui pourrait rendre un rapprochement pertinent ? En tant que président du directoire, je réponds encore oui. »

Futuren : la cotation des titres reprendra le 27 avril 2017. Etant donné l’absence de purge du carnet d’ordres ce jour avant la reprise de la cotation initialement prévue à 10 heures, le producteur d’électricité d’origine éolienne informe que la cotation de l’ensemble de ses titres (actions et Oceanes) reprendra le 27 avril 2017 à l’ouverture des marchés. Pour rappel, la cotation avait été suspendue le 25 avril 2017 dans l’attente de la publication du communiqué relatif à la transaction envisagée par EDF Energies Nouvelles sur les titres Futuren.

Essilor : début d’année en ligne avec le plan de marche 2017. Au 1^er trimestre 2017, le chiffre d’affaires consolidé du numéro un mondial de l’optique ophtalmique a progressé de 10 %, à 1 962 millions d’euros. Pour l’année 2017, Essilor vise une progression du chiffre d’affaires hors change comprise entre 6 % et 8 %, dont une croissance en base homogène comprise entre 3 % et 5 %. La contribution de l’activité devrait, quant à elle, se situer autour de 18,5% du chiffre d’affaires, un niveau reflétant l’impact dilutif à court terme du rapide développement des activités de vente en ligne. Compte tenu de l’effet graduel des plans d’actions au cours de l’année et de la base de comparaison, le groupe anticipe un niveau de croissance et de rentabilité plus élevé au second semestre qu’au premier semestre.

Vivendi : Vincent Bolloré renommé président du conseil de surveillance. L’assemblée générale des actionnaires de Vivendi, tenue aujourd’hui à Paris avec un quorum de 62,9 % de membres présents ou représentés, a approuvé l’ensemble des résolutions qui lui étaient soumises au vote. Les actionnaires ont approuvé la distribution d’un dividende ordinaire de 0,40 euro par action au titre de l’exercice 2016, qui sera mis en paiement à partir du 4 mai 2017, avec une date de détachement fixée au 2 mai 2017. L’assemblée générale a renouvelé Vincent Bolloré en qualité de membre du conseil de surveillance à plus de 82 %. Elle a nommé Véronique Driot-Argentin et Sandrine Le Bihan, cette dernière représentant les actionnaires salariés, comme membres du conseil de surveillance. Elle a également ratifié la cooptation de Yannick Bolloré en tant que membre du conseil de surveillance.

Le conseil de surveillance compte dorénavant 6 femmes sur 12 membres. Il comprend 6 membres indépendants, 3 membres faisant partie du Groupe Bolloré et 3 membres faisant partie du personnel de Vivendi. L’assemblée générale a permis de faire le point sur l’ambition stratégique du Groupe de construire un groupe mondial de contenus et de médias. Elle a donné lieu à une présentation détaillée des évolutions des différents métiers au sein d’une industrie qui compte parmi les plus attractives du 3^e millénaire. A l’issue de l’assemblée générale, le conseil de surveillance s’est réuni et a renommé Vincent Bolloré à sa présidence.

Abertis monte à 100% dans la Sanef. Le concessionnaire espagnol d’autoroutes, actuellement approché par l’italien Atlantia en vue d’un rapprochement, a conclu un accord pour acquérir auprès de CNP une participation supplémentaire de 5,1% dans Holding d’Infraestructures de Transport (HIT), pour un montant de 238 millions d’euros. Ce qui lui permet de contrôler 100% de sa filiale en France.

Genfit donne rendez-vous à ses actionnaires, le 17 juin 2017. Outre les points portés classiquement à l’ordre du jour de cette assemblée générale mixte (examen du rapport de gestion et des comptes annuels de l’exercice 2016, des rapports généraux et spéciaux du Directoire et des commissaires aux comptes, des délégations de compétence en matière d’augmentations de capital…), le Directoire proposera de transformer la structure de gouvernance actuelle de la société (à conseil de surveillance et directoire) en structure moniste (à conseil d’administration) et de se mettre en conformité avec la loi dite « Copé-Zimmermann » (relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des conseils).

Telecom Italia : Vivendi engagé sur le long terme. Vivendi, premier actionnaire de Telecom Italia, réaffirme son engagement sur le long terme avant l’assemblée générale de l’opérateur de télécoms italien le 4 mai 2017 pour laquelle il a proposé une liste d’administrateurs. Dans un communiqué, le groupe français considère Telecom Italia « comme un actif clef de la distribution, jouant un rôle majeur dans son ambitieux projet de devenir un créateur mondial de contenus premium ». Vivendi croit également à l’importance d’investir de façon continue dans le développement des réseaux mobiles et fixes haut débit de Telecom Italia, pour répondre à la forte demande de services convergents de haute qualité et d’offres multi-play. « Avoir la meilleure expérience client dans les services convergents avec le meilleur rapport qualité/prix du marché permettra à Telecom Italia d’accroître ses parts de marché et ses revenus », est-il précisé. Aussi Vivendi entend travailler étroitement avec les dirigeants de Telecom Italia et leurs équipes ainsi qu’avec le gouvernement italien et les autorités de réglementation afin d’assurer le développement avec succès d’une société italienne majeure.

Fnac Darty : point d’étape au 1^er trimestre 2017. Le chiffre d’affaires du groupe atteint 1 668 millions d’euros, en croissance de 104,8% en données publiées et en recul de 3,2% en réel et à taux de change constant, en données pro forma. Le premier trimestre est marqué par une base de comparaison élevée, notamment liée au changement de norme de télévision numérique en avril 2016 en France. Sur le plan international, Fnac Darty affiche un retour à la croissance à magasins constants tant en Espagne qu’au Portugal. Sur la zone Benelux, la Belgique est en croissance bénéficiant notamment d’une solide expansion. Aux Pays-Bas, le chiffre d’affaires est en recul sensible dans un marché très compétitif, la priorité étant donnée à la maîtrise du modèle commercial et au redressement des opérations.

Au cours des prochains trimestres, Fnac Darty va poursuivre son programme d’intégration et la mise en place de ses projets stratégiques, notamment : développement de nouvelles offres de produits et services, ouvertures de nouveaux magasins au format proximité en franchise, accélération sur Internet via l’omnicanal et les marketplaces, déploiement d’un service après-vente différenciant, personnalisation de l’expérience client, et la mise en œuvre de structures supports et achats communes. Fnac Darty confirme son objectif de 130 millions d’euros annuels de synergies dès 2018 dont au moins la moitié à fin 2017.

EOS Imaging : Bpifrance dépasse les 10%. Suite à l’augmentation de capital de 7,8 millions d’euros, réalisée sous la forme d’un placement privé au prix de 4,20 euros par action, Bpifrance Participations a porté sa participation à 10,02% du capital du pionnier de l’imagerie médicale 2D/3D pour l’orthopédie. Le prix d’émission représentait une décote de 4,55% par rapport au cours du 20 avril 2017 et de 11,3% par rapport à la moyenne des dix dernières séances avant cette date. Les fonds levés seront utilisés pour financer notamment des investissements en conception produits et processus industriels, afin d’améliorer la rentabilité opérationnelle de la société.

Akzo Nobel : scission en vue de la branche chimie. Le groupe néerlandais spécialisé dans les peintures, les revêtements et les produits chimiques, qui a repoussé les tentatives de rapprochement avec son concurrent PPG Industries, a annoncé mercredi la scission de son activité de chimie de spécialité. Cette opération, qui devrait permettre à Akzo Nobel de réaliser 50 millions d’euros d’économies, interviendrait dans les douze mois à venir et donnera lieu au versement d’un dividende spécial de 1 milliard d’euros en novembre prochain en complément du dividende ordinaire qui sera majoré de 50%, à 2,50 euros par action.

Absorption de Sporever par Reworld Media : précision sur la parité de fusion. Les conseils d’administration des deux sociétés se sont réunis le 11 avril 2017 et ont approuvé les modalités de la fusion-absorption. L’opération a fait l’objet d’un traité de fusion signé le 13 avril 2017 entre les parties et reste conditionnée à l’approbation par les assemblées générales extraordinaires de Reworld Media et de Sporever qui seront convoquées pour le 24 mai 2017.

La parité de fusion serait fixée à 0,5 action Reworld Media pour 1 action Sporever (prix de 3 € par action pour Reworld Media et 1,5 € pour Sporever). En rémunération de l’apport effectué par Sporever, Reworld Media procèderait à une augmentation du capital social de 53.672,38 € par l’émission de 2.683.619 actions nouvelles de même valeur nominale, soit 0,02 €, qui seraient attribuées aux actionnaires de Sporever en proportion de leurs droits. Cette émission entrainerait une dilution de 8% pour les actionnaires actuels de Reworld Media. La fusion aurait un effet rétroactif sur le plan comptable et le plan fiscal au 1^er janvier 2017.

Ce projet d’opération s’inscrit dans un secteur des médias digitaux en concentration, où le regroupement des audiences digitales est un levier majeur d’accélération de la performance. Au-delà de cette stratégie de renforcement de l’audience, le projet répond à d’importantes synergies, est-il précisé. Pour Reworld Media, l’opération lui permettrait d’étendre ses activités de « Media Branding » à un 4^e univers, le Sport, et de constituer un pôle « Homme » très significatif sur le marché avec également Auto Moto. Le groupe, déjà dynamique dans la production vidéo, bénéficiera également de l’expertise de Sporever en production audiovisuelle.

Pour Sporever, l’opération lui permettrait de bénéficier des forces d’un groupe de taille critique sur le marché des médias, en France et à l’international. Les activités de Sporever pourront se développer plus favorablement en s’appuyant sur la notoriété et l’ensemble des ressources (humaines, technologiques, organisationnelles…) de Reworld Media. Le projet de fusion-absorption offre également une opportunité de plus grande liquidité pour ses actionnaires.

Zodiac Aerospace reporte la date de publication des résultats semestriels. L’équipementier aéronautique annonce le report de la date de publication de ses résultats semestriels relatifs à la période du 1^er septembre 2016 au 28 février 2017, initialement prévue le 20 avril 2017. La nouvelle date de publication est fixée au 28 avril 2017. Ce décalage s’explique, selon le groupe, par une surcharge de travail inhabituelle liée aux discussions en cours avec Safran dans le cadre du projet de rapprochement entre Safran et Zodiac Aerospace annoncé le 19 janvier 2017. Un point d’étape sur ce projet sera fait lors de la publication des résultats semestriels.

Radiall : croissance organique de 5,7% au 1^er trimestre 2017. A l’issue de son 1^er trimestre 2017, Radiall a enregistré un chiffre d’affaires de 84,6 millions d’euros, en croissance de 7,1%. A taux de change et périmètre constants, la progression ressort à 5,7% compte tenu de l’impact favorable des devises. Sur la période, l’activité a été portée par la dynamique des Télécoms en particulier en Chine, par la bonne orientation de l’Industriel, ainsi que par une reprise du Spatial. L’Aéronautique civile est quant à elle en légère décroissance.

Sur le 1^er trimestre, le chiffre d’affaires réalisé à l’international s’élève à 88,4% de l’activité globale. La Zone Amérique décroît légèrement malgré un impact favorable de la parité euro/dollar, tandis que les autres zones géographiques sont en hausse. La Chine affiche la plus forte croissance et l’Europe hors France réalise une activité soutenue sur le trimestre.

Radiall vise en 2017 la poursuite d’une croissance proche de celle enregistrée en 2016 à taux de change et périmètre constants. Le groupe reste toutefois prudent compte tenu de l’environnement économique et géopolitique très incertain et de la volatilité structurelle de certains de ses marchés comme les Télécoms.

Pour mémoire, la date de clôture provisoire de l’OPA simplifiée initiée par Hodiall et des autres membres du groupe familial Gattaz a été fixée au 8 février 2017. L’OPA simplifiée serait rouverte dans l’hypothèse où la cour d’appel confirmerait le bien-fondé de la décision de conformité prise par l’AMF, la radiation n’intervenant qu’à l’issue de la clôture définitive de l’offre publique.

Genfit présentera des données au congrès EASL ILC. Cette société biopharmaceutique, qui fait l’objet de nombreuses rumeurs en Bourse, a annoncé qu’elle présentera des données lors de l’International Liver Congress (ILC) qui se tiendra du 19 au 23 avril 2017, à Amsterdam. Les résumés sont disponibles sur le site internet du congrès. Une première série de données soulignera, à travers deux résumés, les dernières avancées de la société sur ses programmes de biomarqueurs non-invasifs dans le diagnostic de la NASH. Seront présentées en particulier des données nouvelles portant sur la découverte de neuf miARNs capables d’identifier les patients NASH à traiter ainsi que sur l’élaboration d’un score simple pour le diagnostic des patients et le suivi de leur maladie.

Les avancées présentées dans un troisième résumé soutiendront le rationnel d’une démarche de repositionnement de nitazoxanide (NTZ), actuellement prescrit comme agent antiparasitaire, dans le traitement de différentes pathologies fibrosantes, intégrant les maladies fibrotiques du foie. Un dernier résumé enfin, présentant des données sur la complémentarité thérapeutique d’elafibranor et d’un agoniste FXR (utilisant l’exemple de l’acide obéticholique), illustrera le potentiel de nouvelles combinaisons incluant elafibranor pour une prise en charge optimale des patients NASH.

Pour consulter le site de l’International Liver Congress (ILC) : https://ilc-congress.eu

Paref : signature des accords relatifs à l’acquisition par Fosun. Suite à leur annonce du 6 février 2017 relative à la signature d’une lettre d’offre ferme, Fosun Property Holdings, Paref et 4 actionnaires (Apicil, Gesco, MO1 et le groupe Lévy-Lambert) annoncent la signature des accords relatifs à l’acquisition par Fosun de 604.473 actions Paref à un prix de 75 euros par action (dividende 2016 attaché), soit 50,01 % du capital de Paref.

L’acquisition de ces actions est subordonnée à la réalisation des conditions suspensives suivantes : l’approbation par l’AMF du changement de contrôle de Paref Gestion en raison de l’opération ; l’établissement d’un rapport d’expertise réalisé par Valphi, représenté par M. Emmanuel Dayan, expert indépendant nommé par Paref ; l’approbation par l’assemblée générale annuelle et l’assemblée spéciale des détenteurs de droits de vote double de Paref de la suppression des droits de vote double et de la transformation de la structure de gouvernance de Paref en société anonyme à conseil d’administration.

La réalisation de l’acquisition devrait intervenir avant la fin du 1^er semestre 2017. A la suite de l’acquisition effective de ces actions, Fosun déposera auprès de l’AMF un projet d’OPA simplifiée portant sur le solde du capital de Paref, à un prix de 75 euros, dividende 2016 de 2 euros attaché. Le Groupe Lévy-Lambert a pris un engagement de non-apport à l’OPA portant sur le solde des actions Paref qu’il détiendra post-cession. Fosun a manifesté son intention de maintenir le statut SIIC de Paref.

Groupe Flo : la cotation est suspendue dans l’attente d’un communiqué. Le groupe de restauration (enseignes Hippopotamus, Tablapizza, Taverne de Maître Kanter, Bistro Romain) a demandé à Euronext Paris la suspension de la cotation de son titre à compter du lundi 10 avril 2017 avant l’ouverture de la Bourse de Paris et jusqu’à nouvel ordre, dans la perspective d’une prochaine communication sur l’avancement de l’examen, par Groupe Flo et son actionnaire Financière Flo, de l’offre de Groupe Bertrand de reprendre la société, telle qu’annoncée dans le communiqué de presse du 30 mars 2017. Les modalités de reprise de cotation de l’action Groupe Flo seront précisées dans un prochain communiqué de la société.

Vivendi conclut un accord transactionnel. Le groupe français de médias et de contenus annonce avoir conclu un accord transactionnel portant sur les dernières demandes de certains plaignants dans la procédure américaine en nom collectif de 2002 (securities class action), mettant ainsi un point final à ce litige vieux de près de 15 ans. Aux termes de l’accord, Vivendi paiera 26,4 millions de dollars, représentant environ un tiers du montant total de 78 millions de dollars couvrant l’entièreté du litige, en ce compris les jugements déjà rendus. Cet accord se traduira par une reprise nette de provision d’environ 25 millions d’euros dans les comptes de l’exercice 2017 de Vivendi. La provision ayant été déduite fiscalement, cette reprise sera taxée en 2017. Cet accord est soumis à l’approbation finale du tribunal compétent.

Safran finalise la cession de ses activités de détection. L’équipementier aéronautique annonce la finalisation de la cession de Morpho Detection LLC, une filiale américaine de Safran, et les autres activités de détection à Smiths Group plc. Conformément à l’annonce du 21 avril 2016, Safran enregistrera une plus-value de cession avant impôts dans ses comptes du premier semestre 2017. Les activités de détection avaient été classées comme « en cours de cession » dans les comptes 2016 et ont contribué au résultat net des activités en cours de cession. Les perspectives financières de Safran s’entendent pour les « activités poursuivies » et sont inchangées par cette modification de périmètre.

Akzo Nobel : PPG Industries réitère son invitation à entamer des discussions. Après deux approches infructueuses, les 9 mars et 22 mars 2017, le groupe américain spécialisé notamment dans les peintures (marques Bondex, Decapex, Seigneurie, Ripolin, Xylophène…) continue de croire qu’un rapprochement des deux sociétés présente une opportunité très attrayante et unique pour toutes les parties prenantes.

« Nous avons fait une offre convaincante à AkzoNobel [56,22 € en cash et 0,331 action PPG, soit une contrevaleur de 88,72 €, NDLR] qui offre à ses actionnaires une prime importante et la possibilité de bénéficier du potentiel d’une entreprise plus forte, bien positionnée pour l’avenir », a ainsi déclaré Michael McGarry, PDG de PPG Industries.

Conformément à la loi néerlandaise, PPG Industries confirme son intention de faire une offre publique sur la totalité des actions en circulation d’AkzoNobel. Un projet de note devrait être soumis par PPG à l’AFM au plus tard le 1^er juin 2017.

BNP Paribas prend le contrôle de Compte-Nickel. BNP Paribas et Financière des Paiements Électroniques (Compte-Nickel) annoncent la signature d’un protocole d’accord portant sur l’acquisition de 95% du capital de cette dernière. Le partenariat exclusif de Compte-Nickel avec la Confédération des Buralistes de France est prolongé. Avec plus de 540.000 comptes ouverts en trois ans, Compte-Nickel rencontre un succès inédit en France auprès d’un public large et diversifié. Le traitement des opérations en temps réel et la digitalisation intégrale des processus constituent des atouts importants de sa performance.

La nouvelle alliance nouée par la Financière des Paiements Électroniques avec BNP Paribas constitue la seconde phase de sa croissance et vise à accélérer la conquête de nouveaux clients, avec un objectif de deux millions de comptes ouverts en 2020. Compte Nickel vient compléter le dispositif de BNP Paribas dédié aux nouveaux usages bancaires en France. Avec Compte-Nickel, BNP Paribas disposera, à coté de Hello bank!, de l’offre digitale de la banque de détail et du réseau d’agences, d’un ensemble complet de solutions adaptées aux besoins des différentes clientèles.

Maurel & Prom publie ses comptes. Augmentation de 15% du chiffre d’affaires consolidé à 317 millions d’euros, résultat opérationnel positif à 17 millions, perte nette consolidée de 50 millions (contre -95 millions en 2015), poursuite des actions de réduction de coûts et trésorerie à 264 millions : telles sont les grandes lignes de l’exercice 2016. A la suite de l’OPA initiée par PIEP, filiale à 100% de la société indonésienne Pertamina, PIEP détient désormais 72,65 % du capital. Au 2 mars 2017, Maurel & Prom comptait environ 31 000 actionnaires. La part de flottant s’établissait à 24,28% et aucun actionnaire, autre que PIEP, ne détenait plus de 2% du capital.

Pour le groupe indonésien, « le rapprochement s’inscrit dans une stratégie de développement hors de son marché domestique, notamment par l’acquisition d’actifs d’exploration et production sur le continent africain », rappelle la junior pétrolière. Pour Maurel & Prom, « cette opération lui permet de s’adosser à une société industrielle d’Etat en croissance soutenue et de bénéficier de ressources nécessaires à son développement, dans un contexte de prix bas des matières premières ».

Areva a cédé sa participation majoritaire dans Areva TA, sa filiale spécialisée dans la propulsion nucléaire et les réacteurs de recherche à un consortium d’acquéreurs constitué de l’Agence des Participations de l’Etat (APE), le Commissariat à l’Energie Atomique et aux Energies Alternatives (CEA) et DCNS. Les parties avaient conclu un contrat de cession le 15 décembre 2016. L’actionnariat d’Areva TA est désormais le suivant : l’État, via l’APE, est actionnaire majoritaire avec 50,32% du capital, et le CEA, DCNS et EDF détiennent respectivement 20,32%, 20,32% et 9,03% du capital. Cette opération fait partie des 4 principales cessions menées par Areva. Canberra (mesures nucléaires), Adwen (éolien en mer) et Areva TA sont cédés ; la cession d’Areva NP doit avoir lieu d’ici la fin de l’année 2017.

Mediawan : l’acquisition d’AB Groupe sera effective le vendredi 31 mars 2017. Ce premier Special Purpose Acquisition Company (SPAC) ou véhicule d’acquisition coté, fondé par Pierre-Antoine Capton, Xavier Niel et Matthieu Pigasse, annonce que l’ensemble des conditions suspensives à l’acquisition du groupe AB sont désormais levées et que sa réalisation interviendra en conséquence le 31 mars 2017.

Mediawan, coté sur Euronext Paris depuis le 22 avril 2016, était entré en négociations exclusives avec les dirigeants de Groupe AB ainsi que ses actionnaires, Claude Berda et TF1, dans le cadre d’une promesse d’achat en vue d’acquérir 100% des actions existantes de Groupe AB.  Fondé en 1977, Groupe AB est un éditeur, producteur et distributeur indépendant de contenus audiovisuels en Europe francophone.

Les modalités de l’opération prévoient que les actionnaires de Groupe AB recevront environ 270 millions d’euros en numéraire en contrepartie de la cession de 100% des actions existantes qu’ils détiennent. L’acquisition serait financée, à concurrence d’un montant de 130 millions d’euros, par emprunt bancaire. Le solde sera financé par prélèvement sur les fonds levés au moment de l’introduction en Bourse.

Protection des épargnants : l’AMF et Signal Spam scellent un partenariat. Dans le cadre de sa mission de protection de l’épargne, l’Autorité des marchés financiers a signé une convention de partenariat avec cette plateforme nationale de signalement des spams. Association à but non lucratif gérée par des autorités publiques, des entreprises et des représentants sectoriels, Signal Spam mobilise depuis 2005 les internautes afin de signaler les spams reçus sur leur boîte mail.

Sur la base de ces signalements, Signal Spam alimente les acteurs de l’économie numérique et les autorités publiques en informations permettant d’agir contre le spam et les menaces associées au cyber-crime. Etablie pour une durée d’un an, et tacitement reconductible, cette convention prévoit notamment la mise à disposition par Signal Spam à l’AMF de toutes les informations issues des signalements des internautes portant sur des fraudes et arnaques transmises par voie de mail et concernant des produits financiers.

Pour en savoir plus : https://www.signal-spam.fr/

Genfit organise une série de réunions sur la stéatohépatite non alcoolique ou NASH. La société biopharmaceutique engagée dans la découverte et le développement de solutions thérapeutiques et diagnostiques dans le domaine des maladies métaboliques et inflammatoires annonce aujourd’hui l’organisation au cours des prochains mois d’une série de réunions KOLs (Key Opinion Leaders) sur la NASH, à destination des investisseurs institutionnels et des analystes. Une première réunion aura lieu à Boston, le 30 mars 2017, et une deuxième à New York, le 4 avril 2017.

Ces réunions impliquant des leaders d’opinion spécialistes de la NASH ont pour objectif d’apporter une vision globale sur cette pathologie, et d’offrir une opportunité à la communauté financière d’interagir avec ces experts. Les sujets abordés incluront la prise en charge clinique des patients NASH, les enjeux du diagnostic, et les approches potentielles en matière de thérapie combinée. Le management de Genfit présentera également à cette occasion le pipeline de la société, dont son programme de développement dans les biomarqueurs.

Potel & Chabot : AccorHotels en négociation pour prendre 40%. Le management de Potel & Chabot, Edmond de Rothschild Investment Partners (agissant pour le compte du FPCI Winch Capital 3) et AccorHotels sont entrés en négociations exclusives avec les actionnaires du Groupe Potel & Chabot (contrôlé majoritairement par 21 Centrale Partners), pour reprendre la totalité du capital du groupe. En cas d’accord, Edmond de Rothschild Investment Partners et AccorHotels, détiendront respectivement 51% et 40% du capital.

Fondé en 1820, le Groupe Potel & Chabot, qui réalise plus de 100 millions d’euros de chiffre d’affaires, se déploie sur trois grandes activités principalement BtoB : les réceptions pour les grandes entreprises et la clientèle privée, les grands événements sportifs, industriels et culturels (comme les internationaux de France de Roland Garros, la Biennale des Antiquaires, les 24H du Mans et le Saut Hermès), ainsi que la gestion exclusive de lieux de réceptions uniques au cœur de Paris : Pavillon Vendôme, Pavillon Seine, Pavillon Kléber, Pavillon Gabriel, Hôtel d’Evreux, Pavillon Cambon Capucines et Pavillon Dauphine.

Au-delà des moyens apportés par ses deux nouveaux investisseurs, le Groupe Potel & Chabot pourra s’appuyer sur l’expertise métier de AccorHotels pour développer avec lui des offres de restauration à destination de la clientèle MICE  (hôtelière ou hébergée dans des résidences privées) mais aussi d’une clientèle locale, en faisant appel aux services de conciergerie personnalisés. L’opération envisagée est notamment en cours d’examen par l’Autorité de la concurrence, et doit être soumise à la consultation des instances représentatives du personnel.

Essilor International/Luxottica : le rapprochement progresse. Après avoir recueilli les avis favorables des instances représentatives du personnel sur le projet de rapprochement avec Luxottica annoncé le 16 janvier 2017 et le soutien massif de Valoptec, association fédérant une grande partie des actionnaires salariés (représentant environ 8% du capital), Essilor International franchit une nouvelle étape dans le processus de finalisation de la transaction.

Ainsi, le conseil d’administration d’Essilor International réuni le 22 mars 2017 a approuvé la signature des projets de traités d’apport partiel d’actif. D’abord, l’apport par Essilor International du principal de ses activités et participations à sa filiale détenue à 100%, Delamare Sovra devant être renommée Essilor International. Ensuite, l’apport par Delfin de l’intégralité de ses titres dans Luxottica (62,55 % du capital) en échange d’actions nouvelles émises par Essilor, sur la base d’une parité d’échange de 0,461 action Essilor pour une action Luxottica. Cet apport a fait l’objet d’une évaluation et l’émission d’un rapport d’évaluation par BNP Paribas.

Le conseil d’administration a également approuvé le dépôt et l’enregistrement auprès de l’AMF, au plus tard le 10 avril 2017, du document d’information (Document E) qui décrit la logique de la transaction ainsi que les grands principes de l’accord du « Combination Agreement ». A savoir la création d’un acteur intégré et mondial de l’optique grâce au rapprochement de deux acteurs complémentaires, dans une logique de partenariat autour d’une structuration paritaire entre les deux parties. Conformément à ce qui a été annoncé le 16 janvier 2017, la société Essilor, acquéreuse des titres Luxottica et devant être renommée EssilorLuxottica, sera cotée sur Euronext Paris et conservera son siège social en France, où elle sera dotée de structures et d’équipes de direction, notamment financières.

Prochaines étapes : Essilor International tiendra deux assemblées (assemblée spéciale des titulaires d’actions à droit de vote double et assemblée générale mixte) le 11 mai 2017. Par ailleurs, les discussions concernant le processus de notification de l’opération auprès des autorités de concurrence progressent.

Avis aux anciens actionnaires de Net2S, d’Afflelou et de Wavecom. Lazard Frères Banque est chargée, dans le cadre de la procédure de retrait obligatoire, de centraliser les opérations d’indemnisation des anciens actionnaires de ces trois sociétés. Conformément au règlement général de l’AMF (article 237-7), elle informe donc le public qu’elle détient des fonds bloqués correspondant aux indemnités dues aux détenteurs de titres n’ayant pas répondu aux différentes OPR-RO.

Pour mémoire, l’offre sur Net2S, initiée par BT Group, s’est déroulée du 17 février au 2 mars 2009, celle sur Affelou, initiée par 3 AB Optique Financement, s’est déroulée du 11 au 24 janvier 2008 et celle sur Wavecom, initiée par Sierra Wireless France, s’est déroulée du 9 janvier au 31 mars 2009.

Zodiac Aerospace : Safran reste acheteur en mettant un bémol. L’équipementier dans les domaines de l’Aéronautique et de l’Espace, de la Défense et de la Sécurité a pris connaissance des informations communiquées par Zodiac Aerospace au marché le 14 mars. « Elles constituent un fait nouveau par rapport aux éléments disponibles préalablement à l‘annonce du projet d’acquisition de Zodiac Aerospace par Safran le 19 janvier dernier », tient à préciser le groupe.

Safran confirme l’intérêt stratégique de l’acquisition de Zodiac et sa confiance dans sa propre capacité de redresser les marges opérationnelles des activités actuellement en difficulté. Les deux groupes poursuivent leurs négociations exclusives et intègreront dans leurs discussions les conséquences de ces faits nouveaux. Ils tiendront le marché informé de toute évolution significative de l’opération.

Zodiac Aerospace : baisse prévisible du résultat opérationnel courant. Ce ne sont pas des chiffres qui vont convaincre The Children’s Investment (TCI) du bien-fondé de l’acquisition de l’équipementier aéronautique par Safran. Au cours du 1^er semestre de son exercice 2016/2017, Zodiac Aerospace a réalisé en effet un chiffre d’affaires de 2 445,3 millions d’euros, en baisse de 1,8% à données publiées. Les taux de change ont eu un effet positif de +0,8 point sur la période, compensant une partie de la baisse de 2,6% à taux de change et périmètre constants.

Zodiac Aerospace vise des améliorations au second semestre grâce au redressement progressif de Seats UK, de meilleures opérations dans la branche Cabin, d’un effet mix & volume favorable pour Aerosystems, ainsi que des réductions de coûts issues des actions menées dans le cadre du plan Focus. Dans ce contexte et malgré des perspectives solides pour le second semestre, le résultat opérationnel courant 2016/2017 sera impacté par la faible performance du premier semestre, et devrait se situer autour de 10% en dessous de celui de l’exercice 2015/2016, est-il précisé. Zodiac Aerospace publiera et commentera ses résultats semestriels le 20 avril 2017.

Solocal Group : une association conteste la dispense d’OPA accordée. Dans un communiqué, SolocalEnsemble, association d’actionnaires individuels de l’ex Pages Jaunes, interpelle l’Autorité des marchés financiers, qui « a accordé à un concert de créanciers une incompréhensible dispense d’OPA au cas où post-restructuration ce concert disposerait de plus 30% des actions ». Aussi elle demande à l’AMF de prendre acte que les conditions de la dispense d’OPA ne sont pas remplies et donc de déclarer officiellement cette dispense d’OPA caduque. Pour en savoir plus : http://www.solocalensemble.com

Klépierre lance un programme de rachat d’actions d’envergure. Ce leader « pure play » de l’immobilier de centres commerciaux en Europe, annonce avoir confié un mandat à un prestataire de services d’investissement portant sur l’acquisition par la société de ses propres actions. Aux termes de ce mandat, Klépierre a pour objectif de racheter ses propres actions à compter de ce jour et en fonction des conditions de marché, dans la limite d’un montant maximal de 500 millions d’euros.

Cette opération s’inscrit dans le cadre des autorisations données par l’assemblée générale du 19 avril 2016, qui autorise un programme de rachat d’actions dans la limite de 10 % du capital social, et le cas échéant, en cas de renouvellement, de celles qui seront données par l’assemblée générale du 18 avril 2017. Les actions ainsi rachetées sont destinées à être annulées. Il est ajouté par ailleurs que ce programme de rachat d’actions ne modifie pas l’objectif financier du groupe de maintenir son ratio Loan-to-Value entre 35 et 40 %.

Zodiac Aerospace : Safran sécurise son financement. La syndication d’un prêt-relais de 4 milliards d’euros a été conclue avec succès. Bank of America Merrill Lynch a initialement garanti la totalité de la souscription du prêt et assure également le rôle de teneur de livre. Le financement a été syndiqué au sein d’un groupe de banques relationnelles de Safran. Regroupant 12 établissements chefs de file mandatés, l’opération a été sursouscrite à 70%, « démontrant le fort engagement des banques partenaires de Safran et leur soutien à l’opération d’acquisition », précise Safran. Le prêt-relais offre une maturité de 12 mois, assortie de deux options d’extension de 6 mois chacune. Pour rappel, le 19 janvier 2017, Safran et Zodiac Aerospace ont annoncé être entrés en négociations exclusives en vue de l’acquisition de Zodiac Aerospace par Safran. Safran financerait la partie en numéraire de l’opération ainsi que le versement du dividende exceptionnel avec sa trésorerie disponible (incluant les futurs produits de cessions de Safran Identity & Security), ses lignes de crédit disponibles et un prêt-relais garanti de 4 milliards d’euros.