Archives pour la catégorie Verbatim

Cette transaction fait suite à l’acquisition par Carsales, en août 2021, de 49% de ce spécialiste des places de marché et fournisseur de services aux concessionnaires pour les véhicules de loisirs et les équipements professionnels. Cet accord valorise Trader Interactive à 1,897 milliard de dollars, soit 25 fois l’Ebitda ajusté 2021, ce qui fait ressortir pour Eurazeo et ses partenaires un multiple de 3,1 fois l’investissement initial. La vente de ces 51% devrait générer environ 350 millions de dollars, dont 238 millions pour Eurazeo.

Par actes authentiques en date du 27 juin 2022, la Financière et Immobilière de l’Etang de Berre et de la Méditerranée a cédé une propriété formant une installation de camping et du fonds de commerce attaché, moyennant un prix global de 20,5 millions d’euros, payé comptant. Cette opération avait été autorisée par l’assemblée générale en date du 7 juin 2022. Constituant la cession du principal des actifs de la société, elle oblige l’actionnaire contrôlant la société à mettre en œuvre une offre publique de retrait. Les conditions financières de cette OPR seront arrêtées ultérieurement et tiendront compte de la cession d’actif intervenue.

Le Groupe TF1 souhaite se concentrer sur ses activités d’éditeur de contenus, de streaming multicanal et de production. Ayant reçu plusieurs marques d’intérêt, il a considéré l’offre de Reworld Media comme la plus pertinente. Le pôle d’édition numérique en jeu est notamment constitué des marques Marmiton, aufeminin, Doctissimo et Les Numériques. Ces dernières réunissent 25 millions de visiteurs uniques chaque mois et plus de 200 millions de pages vues par an. La réalisation définitive de l’opération reste soumise aux conditions habituelles, en particulier l’autorisation de l’Autorité de la Concurrence.

L’autorité de régulation a obtenu du Tribunal judiciaire de Paris une injonction à la société Dynamic Treasure Group, établie aux Iles Vierges britanniques, de respecter ses obligations vis-à-vis de la société SMCP (dont elle est actionnaire à hauteur de 16%). Le 30 mai 2022, la vice-présidente du Tribunal judiciaire de Paris a enjoint à la société de procéder aux déclarations de franchissement de seuil et d’intention, dans un délai de sept jours à compter de la signification de son ordonnance. A défaut de respecter l’injonction dans le délai imparti, Dynamic Treasure Group Limited est redevable d’une astreinte de 1.000 € par jour de retard au Trésor public, pendant une période d’un mois.

La société spécialisée dans l’analyse, la mesure et la cartographie des logiciels informe que le cabinet Finexsi a été désigné en qualité d’expert indépendant appelé à se prononcer sur les conditions financières du projet d’OPA simplifiée. Les principaux actionnaires de Cast sont en négociation exclusives avec la Financière Da Vinci, une structure contrôlée par Bridgepoint, en vue de l’acquisition d’une participation, représentant 65% du capital, au prix de 7,55 € par action.

En cas de réalisation de la transaction, Financière Da Vinci lancerait une OPA simplifiée au même prix de 7,55 € par action. Ce prix valorise 100% du capital de CAST à 139 millions d’euros (sur une base entièrement diluée). Il extériorise une prime de 27% par rapport au cours du 17 mai 2022 et une prime de 68% par rapport à la moyenne des 90 dernières séances avant cette date.

Un complément de prix de 0,30 € par action serait versé aux actionnaires ayant apporté leurs titres à l’offre dans l’hypothèse où le seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire de 90% serait atteint à l’issue de l’OPA simplifiée. Dans ce cas, le prix de 7,85 € ferait ressortir une prime de 32% par rapport au cours du 17 mai 2022 et une prime de 75% par rapport à la moyenne des 90 dernières séances avant cette date.

Le géant américain de la santé investira 90,5 millions d’euros (95 millions de dollars), soit 8,1% du capital de Valneva à un prix de 9,49 € par action, via une augmentation de capital réservée destinée à renforcer le partenariat stratégique conclu entre les deux sociétés sur la maladie de Lyme. L’investissement de Pfizer dans le capital de Valneva devrait être effectif le 22 juin 2022. Valneva prévoit d’utiliser le produit de cet investissement pour financer une partie de sa contribution à la Phase 3 du programme Lyme. Dans le même temps,

Les deux sociétés ont également mis à jour les termes de leur accord de collaboration et de licence qu’ils avaient annoncé le 30 avril 2020. Valneva financera désormais 40% des coûts de la Phase 3, contre 30% dans l’accord initial. Pfizer versera à Valneva des redevances croissantes allant de 14% à 22%, contre des redevances commençant à 19% dans l’accord initial. En outre, les redevances seront complétées par des paiements d’étape pouvant atteindre 100 millions de dollars, payables à Valneva sur la base des ventes cumulées. Les autres paiements liés aux étapes de développement et au début de la commercialisation restent inchangés, soit 168 millions de dollars, dont un paiement de 25 millions de dollars à Valneva lors de l’initiation de la Phase 3 par Pfizer.

Generix Group : le projet d’OPA de Pléiade Investissement bientôt déposé. Près de trois semaines après la conclusion d’un protocole d’investissement, New Gen Holding a acquis 13,1% du capital de Generix Group auprès d’actionnaires financiers minoritaires. Cette acquisition fait suite à l’apport d’un bloc de contrôle constitué de l’intégralité des actions Generix Group détenues par Pléiade Investissement, représentant 42,40% du capital, à New Gen Holding. Dès lors, le projet d’OPA sur l’éditeur de logiciels spécialisé devrait être déposé avant le 17 juin prochain. Le prix serait de 9,50 € par action, soit une prime de 33,8% sur le cours du 22 avril 2022. Un complément de prix de 0,50 € est prévu si le seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire est atteint.

Celle-ci se compose d’environ 7 millions d’actions représentant environ 2,5% du capital de Worldline, spécialiste des moyens de paiement et du traitement des transactions. La cession va être réalisée dans le cadre d’un placement accéléré auprès d’investisseurs institutionnels avec effet immédiat. A l’issue du placement, Atos ne sera plus actionnaire de Worldline. Les conditions définitives du placement devraient être annoncées au plus tard le 14 juin 2022. Le règlement-livraison devrait avoir lieu le 16 juin 2022.

Atos va concomitamment mettre en place un instrument dérivé avec Goldman Sachs Bank Europe SE dans le but de couvrir son exposition résiduelle à l’action Worldline liée aux obligations échangeables à échéance 2024, émises en 2019. Goldman Sachs Bank Europe SE, en tant que contrepartie de l’instrument dérivé, couvrira sa position en acquérant des actions Worldline dans le cadre du placement, en plaçant un ordre dans le livre d’ordre.

Le groupe français a conclu un accord définitif pour l’acquisition de Kaycan, entreprise familiale de production et distribution de matériaux de construction d’extérieur au Canada et aux Etats-Unis, pour un montant de 928 millions de dollars en numéraire. Avec cette acquisition, Saint-Gobain renforce son statut de leader mondial de la construction durable en devenant l’acteur majeur dans les habillages de façade (clins) au Canada et en élargissant son offre de revêtements en vinyle aux Etats-Unis. La réalisation de la transaction est soumise à l’autorisation des autorités de la concurrence et à la satisfaction d’autres conditions d’usage ; elle devrait intervenir d’ici la fin de l’année 2022.

Pléiade Investissement a procédé le 25 mai à l’apport d’un bloc de contrôle constitué de l’intégralité de ses actions Generix Group, éditeur de logiciels spécialisé, représentant 42,40% du capital (35,48% sur une base pleinement diluée) à New Gen Holding. La transaction, qui reste soumise à l’autorisation de l’Autorité de la concurrence française, pourrait intervenir dans le courant du mois de juin et conduira au dépôt de l’offre publique. Le prix serait de 9,50 € par action, soit une prime de 33,8% sur le cours du 22 avril 2022 et une prime de 27,3% par rapport à la moyenne des 90 dernières séances. Un complément de prix de 0,50 € par action est prévu si le seuil de mise en œuvre du retrait obligatoire était atteint.

Holding Tivoly (contrôlé par Peugeot Frères Industrie), qui détient à présent 73,12% du capital de ce spécialiste de l’outil coupant, s’engage à acquérir chaque action au prix unitaire de 42,05 €. A quelques jours de l’échéance, la société a souhaité s’adresser à ses actionnaires :

« Chers actionnaires de Tivoly, si vous souhaitez apporter vos actions Tivoly à l’offre publique d’achat simplifiée initiée par Holding Tivoly, vous pouvez le faire jusqu’au 3 juin inclus. Nous souhaitons également vous rappeler que l’offre étant réalisée selon la procédure simplifiée du règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers, l’offre ne sera pas réouverte.

Pour rappel, le prix offert de 42,05 € fait notamment ressortir une prime de : 106,1% par rapport au dernier cours de clôture avant l’annonce de l’entrée en négociations exclusives (3 février 2022) ; 111,5% par rapport au cours de clôture sur la moyenne pondérée par les volumes des trois derniers mois précédant cette annonce ; et 105,6% par rapport au cours de clôture sur la moyenne pondérée par les volumes des six derniers mois précédant cette annonce.

Pour apporter à l’offre, vous pouvez soit retourner le formulaire de réponse à l’offre reçu de votre intermédiaire financier (banque, courtier en ligne, etc.), soit directement vendre sur le marché vos actions Tivoly à 42,05 €. »

TotalEnergies annonce la signature avec Global Infrastructure Partners (GIP) d’accords pour l’acquisition de 50% de Clearway Energy Group (CEG), le 5^e acteur américain des énergies renouvelables. Il s’agit de sa plus grande acquisition dans les énergies renouvelables aux Etats-Unis, l’un des trois principaux marchés renouvelables au monde.

Clearway Energy Group (CEG) est un développeur de projets de fermes renouvelables éoliennes et solaires et détient le contrôle et 42% des droits économiques de sa filiale cotée, Clearway Energy Inc. (CWEN), à laquelle CEG transfère les projets renouvelables lorsqu’ils rentrent en opération.

Dans le cadre de cette transaction, GIP recevra 1,6 milliard de dollars en cash et une participation de 50% moins une action dans la filiale de TotalEnergies qui détient 50,6 % dans SunPower, cotée sur le Nasdaq, leader dans le solaire résidentiel américain. La transaction prend en compte des valorisations de 35,1 $ par action pour Clearway Energy Inc (CWEN) et de 18 $ par action pour SunPower.

Le spécialiste français des légumes en conserve et surgelés est entré en négociations exclusives avec le Fonds de solidarité FTQ et la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), en vue de l’acquisition, à parts égales entre eux, de 65% de Bonduelle Americas Long Life (BALL). Cette transaction se ferait sur la base d’une valeur d’entreprise à 100% de 850 millions de dollars canadiens (environ 625 millions d’euros).

Avec un chiffre d’affaires de 943 millions de dollars canadiens pour l’année 2020-2021, BALL est dédiée à la transformation et la commercialisation de légumes en conserve et en surgelé, aux États-Unis et au Canada, en grande distribution pour le commerce de détail et la restauration, principalement en marque de distributeur, en marques de tiers ainsi qu’avec ses propres marques telles que Arctic Gardens et Del Monte

Ce projet de cession partielle fait suite à la revue stratégique des activités du groupe, annoncée en septembre 2021. La clôture de la transaction pourrait intervenir quelques semaines après le délai requis pour l’information-consultation des instances représentatives du personnel et sous réserve de l’obtention des autorisations des autorités compétentes et de la levée de conditions suspensives usuelles.

Le groupe de services à l’environnement a signé un protocole d’accord avec BIM, contrôlée par Sofibim, holding du fondateur d’Elior Group, Robert Zolade et avec Gilles Cojan en vue d’une prise de participation minoritaire au capital d’Elior. Cette opération « représente une réelle opportunité pour Derichebourg d’investir dans un des leaders mondiaux de la restauration collective et des services, jouissant d’un fort potentiel et d’une attractivité éprouvée », explique la société.

Aux termes de cet accord, dont la réalisation définitive interviendra au plus tard le 30 juin prochain, Derichebourg va acquérir 14,7% auprès de BIM et de Gilles Cojan à un prix de 5,65 € par action Elior, assorti d’un complément de prix éventuel pouvant aller jusqu’à 1,35€ par action basé sur l’évolution du cours d’Elior entre le 1^er janvier 2023 et le 31 décembre 2024. Derichebourg qui détenait déjà 4,9% verra ainsi sa participation portée à un total de 19,6% du capital d’Elior.

Les sociétés ont obtenu les approbations réglementaires en matière de contrôle des concentrations et d’investissements étrangers en France. La réalisation de l’acquisition du bloc, représentant 70,6% du capital d’Umanis au prix de 17,15 € par action, n’est donc plus soumise qu’à la délivrance d’une attestation d’équité par l’expert indépendant. Le dépôt du projet d’OPA simplifiée auprès de l’AMF pourraient intervenir d’ici la fin du mois de mai 2022. Si les conditions sont remplies, CGI a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire à la clôture de cette offre.

Bouygues a franchi une nouvelle étape en vue de la création d’un nouveau leader mondial des services multi-techniques. Bouygues a signé en effet avec Engie, le 12 mai 2022, le contrat d’acquisition d’Equans après l’émission de l’ensemble des avis des instances représentatives du personnel concernées d’Equans et d’Engie. La réalisation de l’acquisition d’Equans reste toutefois soumise à la finalisation de la constitution du périmètre d’Equans par Engie et à l’obtention de l’ensemble des autorisations réglementaires en matière de contrôle des concentrations et de contrôle des investissements étrangers. La finalisation de l’opération est attendue au second semestre 2022, conformément au calendrier initial.

Le 22 avril 2022, l’annonce a été faite de l’entrée en négociations exclusives des principaux dirigeants de Generix Group et de Pléiade Investissement avec le fonds Montefiore Investment, en vue de la conclusion d’un protocole d’investissement prévoyant la création d’une société ad hoc (New Gen Holding). Si ce protocole était suivi d’effet, une offre publique d’acquisition serait déposée sur les actions de Generix Group pour un prix unitaire de 9,50 €, assorti d’un complément de prix de 0,50 € en cas de retrait obligatoire.

Dans ce cadre, le conseil de surveillance de Generix Group a décidé de nommer, à l’unanimité de ses membres, et sur la recommandation du comité ad hoc le cabinet Farthouat Finance, représenté par M^me Marie-Ange Farthouat, en qualité d’expert indépendant. Les négociations entre les parties suivent leur cours normal. Les parties informeront le marché de leur évolution et des étapes suivantes du projet.

En date du 15 février 2022, la Financière et Immobilière de l’Etang de Berre et de la Méditerranée a signé deux promesses de vente portant sur le fonds de commerce « Camping Lou Souleï » et le foncier correspondant, pour un montant total de 17 millions d’euros. Ces promesses expirent le 19 juillet 2022 et engagent de manière définitive la société sous réserve de la seule levée des conditions suspensives qui y sont stipulées (notamment l’approbation de l’opération par l’assemblée générale) et de la levée de l’option d’achat. Le conseil d’administration a décidé de convoquer les actionnaires en assemblée générale ordinaire le 13 mai 2022, afin de délibérer notamment sur l’autorisation de céder l’actif.

En date du 14 avril 2022, la Financière et Immobilière de l’Etang de Berre et de la Méditerranée a reçu une offre d’achat non sollicitée de la part d’un autre opérateur proposant d’acquérir « l’ensemble du foncier, du fonds de commerce, les droits au bail ainsi que tous les actifs corporels et incorporels » au prix global et forfaitaire de 20,4 millions d’euros (16,8 millions pour le foncier, 3,6 millions pour le fonds de commerce). La société a par ailleurs reçu dans l’intervalle d’autres marques d’intérêts.

Sur demande de M. Julien Alvarez, actionnaire minoritaire de la FIEBM, l’approbation du projet de cession au titre de l’offre a été ajoutée à l’ordre du jour de l’assemblée générale prévue le 13 mai 2022, sous réserve de rejet de la première résolution visant à approuver la cession aux bénéficiaires des promesses. L’actionnaire contrôlant la société souhaite en tout état de cause approuver en assemblée générale l’autorisation de la cession de l’actif faisant l’objet de la promesse.

Dans l’hypothèse où la cession de l’actif serait réalisée, celle-ci constituerait la cession du principal des actifs de la FIEBM et obligerait l’actionnaire contrôlant la société à mettre en œuvre une offre publique de retrait. Les conditions financières de cette OPR seront arrêtées ultérieurement et tiendront compte des cessions d’actifs intervenues.

À la suite de l’offre publique d’achat obligatoire lancée sur les actions Akka Technologies, le Groupe Adecco détient 96,97% des actions et 94,40% des obligations convertibles en circulation. Par conséquent, une offre publique de reprise simplifiée est en cours, dont la période d’acceptation prendra fin le 11 mai 2022. A l’issue de l’offre publique de reprise, Akka Technologies sera automatiquement radiée de la cote. Le conseil d’administration a donc décidé de ne plus publier les informations financières trimestrielles du 1^er trimestre 2022.

Conformément aux accords conclus les 20 octobre et 15 décembre 2016, Bel a exercé le 20 avril 2022 la promesse de vente consentie par les actionnaires minoritaires du Groupe MOM et a acquis le 29 avril 2022 les 17,44% restant des actions ordinaires. A l’issue de cette opération, Bel détient l’intégralité du capital du Groupe MOM. Cette opération permettra à Bel d’accélérer le développement dans le domaine du snacking sain laitier, fruitier et végétal, accessible à tous, et dans les pays en croissance, notamment aux États-Unis.

Celle-ci a identifié des risques concurrentiels, mais elle autorise l’opération sans engagement en application de l’exception de l’entreprise défaillante. En juillet 2020, l’Autorité a autorisé Mobilux (société mère du groupe But) à acquérir Conforama sans attendre son examen au titre du contrôle des concentrations. Au terme de son analyse, l’Autorité a considéré que l’opération entraînerait trois grandes catégories de risques d’atteinte à la concurrence, dont Mobilux n’a par ailleurs pas été en mesure de démontrer qu’ils pourraient être contrebalancés par des gains d’efficience.

En dépit de ces risques, l’Autorité a autorisé l’opération sans engagement, en application de l’exception de l’entreprise défaillante. Cette exception consiste à autoriser sans condition la reprise par un concurrent d’une entreprise qui disparaîtrait à brève échéance si l’opération n’était pas réalisée, et ce même si l’opération porte atteinte à la concurrence. Cette faculté particulière a été très peu utilisée en Europe. Depuis qu’elle a reçu en 2009 la compétence de contrôler les concentrations, l’Autorité n’en avait jamais fait application compte tenu du caractère très strict des critères d’appréciation.

La banque verte a signé un contrat de cession portant sur sa participation de 78,7% dans le capital de Crédit du Maroc au groupe marocain Holmarcom. La réalisation de cette transaction, soumise à l’agrément des autorités marocaines, interviendrait en deux temps : une tranche de 63,7% d’ici la fin 2022, puis une seconde tranche portant sur les 15% restants, dix-huit mois après la clôture de la transaction. Crédit Agricole continuera à accompagner Crédit du Maroc, pendant cette phase de transition pour assurer la continuité de ses services et contribuer à sa pleine intégration dans Holmarcom. La cession de cette participation aura un impact positif d’environ 10 points de base sur son ratio de solvabilité bancaire (CET1).

Reworld Media souhaite acquérir « Psychologies ». Le groupe, qui dispose de 62 marques médias, a signé une offre d’achat au profit de la société 4B Media portant sur l’acquisition de 100% du capital de « Groupe Psychologies » et entre en négociation exclusive. L’offre d’achat sur l’ensemble des actifs, média et hors-média, déployés sous la marque Psychologies, soit le mensuel et ses hors-séries ; les sites internet et les contenus sur les réseaux sociaux ; les produits, services et évènements développés par la marque (conférences, croisières, thalasso, week-end bien-être…). La marque Psychologies réalise une audience de 1,4 million de visiteurs uniques mensuels.

A terme, l’opération permettrait au groupe Reworld Media de se renforcer dans la thématique « Psychologie et Bien-être » avec cette marque leader du secteur et compléterait son pôle de marques féminines haut de gamme. Le groupe développerait ainsi son offre de contenus, produits et services dans l’univers « Santé, Bien-être et développement personnel », aux côtés des marques Top Santé, Biba, Pleine Vie, Vital, Marie France, Belle&Positive.com et Therhappy.com.

L’opération viendrait consolider une audience de 17,2 millions de visiteurs uniques mensuels, 6 millions de lecteurs papiers et 6,2 millions d’abonnés à ses réseaux sociaux, et constituerait l’audience la plus large du marché sur ces thématiques. Dans l’hypothèse où 4B Media exercerait la promesse d’achat, les parties concluraient un protocole d’acquisition. Les instances représentatives du personnel au sein de Groupe Psychologies seront préalablement informées et consultées sur l’opération envisagée.

(Poliakov, Label 5, Cruz, Saint James, Old Nick…) pour avoir pris le contrôle de Marie Bizard Wine & Spirits (Marie Brizard, San José, William Peel…) avant d’avoir notifié l’opération à l’Autorité, et sans attendre sa décision d’autorisation.

En l’espèce, Cofepp a exercé, avant d’avoir sollicité et obtenu l’autorisation requise, une influence déterminante sur MBWS, notamment en nommant son nouveau directeur général, en négociant avec ses fournisseurs à la place des dirigeants de MBWS, en participant directement à l’établissement de la politique commerciale et budgétaire de MBWS et en intervenant dans plusieurs décisions de gestion opérationnelle.

Cofepp, qui a n’a pas contesté les pratiques, a bénéficié de la procédure de transaction. Elle s’est vue infliger une sanction de 7 millions d’euros.

Le groupe français, acteur majeur dans le domaine du diagnostic in vitro, a conclu un accord en vue d’acquérir Specific Diagnostics. Cette société américaine a mis au point un système rapide d’antibiogramme qui fournit un test de sensibilité aux antibiotiques (AST) phénotypique directement à partir d’hémocultures positives. BioMérieux détient une participation minoritaire dans Specific Diagnostics depuis 2019, et les deux sociétés avaient signé un accord de codistribution couvrant le marché européen en 2021.

Selon les termes de l’accord, BioMérieux va acquérir 100% de Specific Diagnostics pour un prix d’acquisition équivalent à 3,3% de la capitalisation boursière de BioMérieux au 11 avril 2022. Le prix d’acquisition sera payé par une combinaison de cash et d’actions émises au profit de certains actionnaires de Specific Diagnostics. L’émission de nouvelles actions BioMérieux entraînera une dilution des actions de l’ordre de 1%. BioMérieux a l’intention de lancer un programme de rachat d’actions, après la clôture de l’opération, afin de compenser cette dilution.

La réalisation de cette acquisition, prévue d’ici la fin du 2^e trimestre 2022, reste soumise aux conditions habituelles, en particulier à certaines autorisations réglementaires. Grâce à cette acquisition, BioMérieux prévoit de développer son leadership mondial en microbiologie clinique, en apportant une innovation majeure sur le marché et en renforçant son engagement dans la lutte contre la résistance aux antimicrobiens.

Après avoir obtenu les avis des instances représentatives du personnel concernées du Groupe M6, le Groupe M6 et Altice Media ont signé ce jour le contrat de cession de la chaîne 6ter, dont la réalisation reste notamment conditionnée (à l’accord de l’Autorité de la concurrence et de l’ARCOM ainsi qu’à la réalisation effective de l’opération de fusion entre les Groupes M6 et TF1.

Le constructeur automobile a annoncé, le 8 avril 2022, avoir vendu sa participation restante de 25% dans le capital de Gefco au Groupe CMA CGM, un leader mondial du transport et de la logistique. « La vente de cet actif, non stratégique, marque l’étape finale de notre plan de sortie, initié il y a dix ans, du secteur du transport et de la logistique », a déclaré Carlos Tavares, directeur général de Stellantis. « Stellantis s’appuiera désormais sur une chaîne d’approvisionnement mondiale et efficace avec plusieurs fournisseurs de logistique, parmi lesquels Gefco continue à jouer un rôle significatif. »

Crédit Agricole acquiert 9,18% du capital de Banco BPM. A la suite d’achats en Bourse et d’une opération avec un établissement financier de premier rang, Crédit Agricole a acquis une participation de 9,18% dans le capital de la banque italienne Banco BPM. Cette transaction « renforce les solides relations entretenues avec Banco BPM, incarnées par le partenariat stratégique noué de longue date en crédit à la consommation au sein de la joint-venture Agos », explique la banque qui précise n’avoir pas sollicité l’autorisation des autorités de tutelle pour franchir le seuil de 10% du capital de Banco BPM.

Dans la continuité de la cession de 6,5% du capital de Mercialys dans le cadre d’un total return swap (TRS) conclu le 21 février 2022 (et désormais dénoué), le groupe Casino a procédé, lundi 4 avril 2022, à la cession du solde de sa participation dans Mercialys, soit 10,3% du capital, dans le cadre d’un nouveau TRS. A l’issue de cette opération, le groupe Casino ne détient plus aucun droit de vote dans cette foncière spécialisée dans les centres commerciaux. Le produit de cession au titre de cette opération s’élève à 86 millions d’euros.

Après avoir entamé des négociations exclusives avec le groupe Engie en août 2021, Altrad confirme l’acquisition effective d’Endel, le 1^er avril 2022. L’accord a pu être conclu après validation de l’opération par les autorités de régulation et après consultation des instances représentatives du personnel. Endel est « une entreprise française de premier plan, disposant d’un savoir-faire et d’expertises en matière d’ingénierie mécanique et en métallurgie, avec des capacités inégalées dans de nombreux secteurs, et notamment l’industrie nucléaire », explique Altrad.

EssilorLuxottica, GrandVision et Optic Retail International Group BENE, une entité de MPG Austria, ont finalisé l’acquisition par ORIG/MPG des 142 magasins EyeWish aux Pays-Bas et des 35 magasins GrandOptical en Belgique. Cela fait suite aux engagements pris auprès de la Commission Européenne le 23 mars 2021, dans le cadre de l’acquisition de GrandVision par EssilorLuxottica. EssilorLuxottica, GrandVision et ORIG/MPG confirment que la Commission Européenne a approuvé l’opération.

Au terme des négociations exclusives annoncées le 20 décembre 2021 et suite aux avis favorables émis par chacune des instances représentatives du personnel consultées, le Groupe Bolloré a signé ce jour le contrat prévoyant la cession au Groupe MSC de 100% de Bolloré Africa Logistics regroupant l’ensemble des activités de transport et logistique du Groupe Bolloré en Afrique, sur la base d’une valeur d’entreprise, nette des intérêts minoritaires, de 5,7 milliards d’euros.

La réalisation de cette cession, conditionnée à l’obtention  d’autorisations réglementaires et des autorités de la concurrence compétentes ainsi qu’à l’accord de certaines des contreparties de Bolloré Africa Logistics, interviendrait d’ici la fin du premier trimestre 2023. Le Groupe Bolloré conservera une présence importante en Afrique, notamment à travers Canal+ et poursuivra également ses développements sur ce continent dans de nombreux secteurs comme la communication, le divertissement, les télécoms et l’édition.

L’action de cet acteur dédié à la publicité sur mobile a gagné 4,5%, à 0,391 €, soit un gain de 18,1% sur les cinq dernières séances. Cet AdTech française annonce l’arrivée de Park Partners GP au sein de son capital afin d’accompagner la croissance de la société sur le long terme. Après le rachat d’un bloc d’actions, Park Partners GP détient désormais, à travers son fonds Park Capital, 31,8% du capital de Madvertise. Et ce rachat s’est effectué sur la base d’un prix de 0,58 € par action. La société d’investissement devient ainsi le nouvel actionnaire de référence du groupe.

Des épargnants ont reçu des propositions d’investissement, par exemple, dans un « livret GAFA avec capital garanti et une indexation à la performance des actions Google Amazon Facebook Apple », ou un « livret Tesla Apple Facebook », des soi-disant « livrets diversifiés » ayant pour support des actions de sociétés n’étant parfois même pas cotées, de faux « contrats d’achat d’actions » ou encore des « livrets THF » (trading à haute fréquence).

De faux intermédiaires proposent également d’acheter des actions Française des jeux (FDJ) à prix prétendument décoté. En novembre 2019, l’AMF avait déjà alerté le public sur ces propositions frauduleuses d’achat d’actions FDJ. Il n’y a en réalité aucune acquisition d’actions derrière ces offres frauduleuses. Peu après avoir effectué les virements, les victimes ne parviennent plus à joindre les faux conseillers ni à récupérer leurs fonds.

Depuis le printemps 2021, l’AMF a reçu plusieurs centaines de demandes d’épargnants concernant ce type de propositions et plus d’une centaine de réclamations et signalements. Les pertes déclarées par les épargnants ayant contacté l’AMF après avoir souscrit ce type d’offres frauduleuses sont élevées, avec un préjudice moyen de 55.000 €.

L’AMF rappelle que le conseil en investissement et la souscription d’actions pour le compte de clients sont des activités réglementées. Seuls des prestataires de services d’investissement agréés, figurant sur le registre Regafi (www.regafi.fr) ou des intermédiaires autorisés dans la catégorie de conseiller en investissement financier (CIF immatriculés à l’Orias (www.orias.fr/search) y sont habilités. L’AMF recommande de ne pas donner suite aux sollicitations des personnes les incitant à investir sans avoir vérifié qu’elles disposent des garanties ou des autorisations nécessaires.

Un journaliste a publié sur le site Internet du Daily Mail deux articles relayant des rumeurs de dépôt d’OPA sur les titres de Hermès (par LVMH) et de Maurel & Prom. Les prix indiqués dépassaient largement les cours de ces titres sur Euronext. Cette publication a fait augmenter considérablement les cours de ces titres.

Peu avant la publication des articles, des ordres d’achat ont été passés sur les titres en question par certains résidents britanniques, qui les ont vendus une fois cette publication intervenue. Le journaliste s’est vu infliger par l’Autorité des marchés financiers (AMF) une sanction pécuniaire d’un montant de 40.000 euros parce qu’il aurait fait part de la publication prochaine de ses articles à ces résidents britanniques et leur aurait ainsi communiqué des « informations privilégiées ».

Saisie d’un recours en annulation de cette décision, la cour d’appel de Paris a interrogé la CJUE à titre préjudiciel sur l’interprétation des dispositions du droit de l’Union sur les opérations d’initiés. Premièrement, elle souhaite savoir si une information portant sur la publication prochaine d’un article de presse relayant une rumeur de marché peut être considérée comme une information privilégiée, relevant de l’interdiction de divulguer de telles informations. Deuxièmement, elle interroge la Cour sur les exceptions à cette interdiction dans le contexte particulier de l’activité journalistique.

Selon la Cour de justice, une information portant sur la publication prochaine d’un article de presse relayant une rumeur de marché concernant un émetteur d’instruments financiers est susceptible de constituer une information « à caractère précis » et, donc, de relever de la notion d’« information privilégiée », lorsqu’elle fait notamment mention du prix auquel seraient achetés les titres, du nom du journaliste ayant signé l’article ainsi que de l’organe de presse en assurant la publication.

La communication d’informations privilégiées à des fins journalistiques peut être justifiée, en vertu du droit de l’Union, au titre de la liberté de la presse et de la liberté d’expression. Les fins journalistiques peuvent englober des travaux d’investigation préparatoires à la publication réalisés par un journaliste pour vérifier la véracité des rumeurs. Toutefois, la divulgation d’une information privilégiée par un journaliste n’est licite que lorsqu’elle est considérée comme nécessaire à l’exercice de sa profession et comme respectant le principe de proportionnalité.

Pour rappel, le renvoi préjudiciel permet aux juridictions des États membres, dans le cadre d’un litige dont elles sont saisies, d’interroger la Cour sur l’interprétation du droit de l’Union ou sur la validité d’un acte de l’Union. La Cour ne tranche pas le litige national. Il appartient à la juridiction nationale de résoudre l’affaire conformément à la décision de la Cour. Cette décision lie, de la même manière, les autres juridictions nationales qui seraient saisies d’un problème similaire.

Fondée en 1987, Maui Jim est la plus grande marque indépendante de lunettes haut de gamme, avec une position de leader en Amérique du Nord. Depuis sa création en 2014, Kering Eyewear, de son côté, a construit un modèle qui lui a permis de générer un chiffre d’affaires de plus de 700 millions d’euros en 2021. Après l’acquisition de Lindberg, « Kering Eyewear va enrichir son portefeuille d’une deuxième marque en propre, renforcer son positionnement sur le segment haut de gamme et élargir son offre pour proposer un éventail très large allant du fonctionnel à l’intemporel et à la mode de luxe », explique le groupe de luxe. Kering Eyewear franchit ainsi un nouveau cap, dépassant nettement le milliard d’euros de chiffre d’affaires en année pleine et améliorant encore sa profitabilité.

Groupe Gorgé négocie avec iXblue. Groupe Gorgé annonce être entré négociations exclusives avec les actionnaires de la société iXblue en vue de réaliser l’acquisition de 100% de son capital sur la base d’une valeur d’entreprise de 410 millions d’euros. Cette opération permettra de rapprocher iXblue et ECA Group, filiale de Groupe Gorgé spécialisée dans la robotique autonome.

Dans le cadre du processus d’adossement en lien avec l’objectif de renforcement de ses fonds propres engagé depuis près d’un an, le Groupe PVCP a conclu le 10 mars 2022 un accord avec Alcentra (créancier financier du Groupe), Fidera (également créancier financier du Groupe) et Atream (bailleur institutionnel du groupe), ainsi qu’avec ses principaux créanciers bancaires, ses créanciers Euro PP et ses principaux porteurs d’Ornane. Cet accord répond aux objectifs de la société et de son fondateur de préserver l’intégrité du groupe et de parvenir à une structure financière équilibrée en réduisant son endettement et en sécurisant les liquidités nécessaires pour lui permettre de déployer son plan stratégique RéInvention 2025.

Dans ce cadre, la réalisation des opérations de restructuration permettra principalement :

‒ l’injection de 200 millions d’euros de fonds propres pour renforcer le bilan du groupe en vue de la mise en œuvre de son plan stratégique RéInvention 2025 ;

‒ le désendettement massif du groupe, avec notamment la conversion en capital de près de 552 millions d’euros de dette non sécurisée ;

‒ la mise en place d’une nouvelle gouvernance avec des actionnaires prêts à accompagner la Direction Générale dans l’exécution de son plan stratégique RéInvention 2025 ;

‒ l’externalisation du financement de l’activité immobilière grâce à la création d’une foncière dédiée ayant pour objet principal d’acquérir et de louer au groupe de nouveaux sites.

En fonction du taux de souscription des actionnaires à l’augmentation de capital et en prenant pour hypothèse qu’Alcentra, Fidera, Atream et SPG exclusivement souscrivent à l’intégralité de l’augmentation de capital réservée, les investisseurs détiendront, à l’issue des opérations de restructuration, une participation au capital comprise entre : 21,7% et 24,7% pour Alcentra, 20,5% et 23,5% pour Fidera, 7,2% pour Atream. Sur cette même base, les actionnaires existants détiendront entre 4,7% et 10,8% du capital de la société.

Le groupe acquiert 85% de la société Lamartine créée pour cette opération et gérée par Ampère Gestion, filiale de CDC Habitat qui conserve 15% du capital. L’offre de CNP Assurances a été retenue à l’issue d’un processus compétitif auquel ont participé une trentaine d’investisseurs français et étrangers. Cet investissement permettra de rééquilibrer l’allocation du portefeuille immobilier de CNP Assurances, actuellement orientée vers les actifs commerciaux, dans le contexte d’incertitudes post Covid (inflation, télétravail, commerce en ligne…).

Dans ce portefeuille, on compte 30% de logements intermédiaires et 70% de logements libres aux loyers adaptés. La moitié est située en Ile-de-France, à proximité des réseaux de transports structurants, et l’autre dans des agglomérations réparties sur tout le territoire français et dans les zones où le marché de la location est le plus tendu. Enfin, plus de la moitié du parc existant est composée d’immeubles neufs conformes aux normes les plus récentes et l’ensemble présente des performances environnementales et énergétiques parmi les meilleures du marché.

La société d’investissement a conclu un accord avec un consortium mené par Macquarie Asset Management en vue de la cession de sa participation de 47% dans Reden Solar, l’un des principaux producteurs indépendants d’énergie renouvelable d’origine photovoltaïque sur la base d’une valeur d’entreprise de 2,5 milliards d’euros. Cette opération générerait pour Eurazeo un produit de cession de 632 millions d’euros, soit un multiple cash-on-cash de 4,3 et un taux de rendement interne (TRI) de l’ordre de 42%.

Depuis l’acquisition de Reden Solar en 2017, l’équipe Real Assets d’Eurazeo a travaillé conjointement avec son co-investisseur InfraVia pour accompagner le développement du groupe, en s’appuyant sur sa longue expérience dans ce secteur et sur son expertise en termes de structuration, de gestion et de développement de plateforme par la combinaison de croissance organique et de croissance externe.

Aux côtés de l’équipe de management de Reden Solar ayant mené ce développement, Eurazeo et Infravia ont permis au groupe de multiplier sa capacité d’exploitation par 8 et son excédent brut d’exploitation (Ebitda) par plus de 4 sur les cinq dernières années. Reden Solar a également étendu sa présence à travers l’Europe du Sud, renforçant ainsi ses positions sur le marché. La réalisation de cette opération reste soumise à l’accord des autorités de régulation et de la concurrence.

Pierre et Vacances, holding du groupe Pierre & Vacances – Center Parcs (PVCP), a conclu le 17 décembre 2021 un accord d’exclusivité avec un groupe d’investisseurs composé d’Alcentra, de Fidera et d’Atream dans la perspective du renforcement de ses fonds propres. Les négociations ont abouti à des avancées très significatives entre les parties concernées sur l’essentiel des points en discussion, dans l’objectif de parvenir à un accord final dans les tous prochains jours.

Afin de permettre la finalisation des discussions et la validation des instances décisionnaires de certaines des parties prenantes, les investisseurs ont prorogé leur offre ferme jusqu’au mercredi 9 mars 2022. Corrélativement, les parties ont convenu d’étendre la période d’exclusivité consentie aux investisseurs jusqu’à cette même date.

Une fois conclu, « l’accord répondra aux objectifs de la société de préserver l’intégrité du Groupe et de parvenir à une structure financière équilibrée en réduisant l’endettement du Groupe et en sécurisant les liquidités nécessaires pour lui permettre de déployer son plan stratégique Réinvention 2025 », explique Pierre et Vacances.

La société apportera, dès la signature de l’accord par l’ensemble des parties concernées, toutes précisions utiles sur les caractéristiques détaillées de l’opération.

La Société Parisienne d’Apports en Capital (SPAC – anciennement FPN) annonce être en discussion exclusive pour l’acquisition des actifs de MyHotelMatch (MHM), la première plateforme de voyage en cours de développement utilisant les principes de fonctionnement des sites de rencontre en ligne pour connecter les clients et les hôtels.

Cette opération sera exclusivement financée en Bons de Souscription d’Actions (BSA). Chaque BSA confère à son titulaire le droit d’acquérir deux actions de SPAC au prix d’exercice de 0,05 €. La SPAC détient actuellement 97 millions de BSA, dont 64 millions serviront de paiement à Ott Ventures pour la transaction MyHotelMatch, et les 33 millions restants seront disponibles dans les comptes de la société. Ces BSA seront le seul mode de paiement pour MyHotelMatch et permettront aux actionnaires de la SPAC de bénéficier du fort potentiel de revalorisation de MyHotelMatch.

Afin d’acter le retournement stratégique de ses activités et d’accélérer son virage technologique, la SPAC convoque ses actionnaires en assemblée générale ordinaire et extraordinaire le vendredi 8 avril 2022 à 14 heures.

Les sociétés ont finalisé l’acquisition par Vision Group de la marque VistaSi et des 99 magasins de ce réseau en Italie, ainsi que de 75 magasins GrandVision dans le pays. Cette opération fait suite aux engagements pris auprès de Bruxelles le 23 mars 2021 dans le cadre de l’acquisition de GrandVision par EssilorLuxottica. La Commission Européenne a approuvé l’opération.

Alors que l’opération de cession du groupe Primonial, dans le format négocié et annoncé en juillet dernier, était prévue ce jour, le groupe Altarea a annoncé le 28 février, de façon unilatérale, qu’il ne procéderait pas à l’acquisition. Les raisons invoquées sont essentiellement un « retard dans la transmission de la documentation et des éléments chiffrés relatifs aux opérations préalables au closing », explique Primonial.

Cette opération très complexe a nécessité la réalisation d’un nombre très important d’opérations (fusions, augmentation de capital, réduction de capital…) dans des délais très contraints, ajoute Primonial. « Il est inimaginable de remettre en question sa réalisation à seulement deux jours du closing pour cette seule raison, alors que toutes les conditions étaient réunies ».  Et d’ajouter : « Nous allons faire constater la défaillance de l’acheteur à ses obligations par toutes les voies de droit ».

Le Groupe M6 a reçu une promesse d’achat de la chaîne 6ter par Altice Media, et lui avoir consenti une exclusivité de négociation. La cession de 6ter s’inscrirait dans le cadre du projet de fusion entre les Groupes M6 et TF1, annoncé le 17 mai 2021. En effet, à l’issue de cette opération, le Groupe combiné ne pourra éditer que sept chaînes nationales sur la TNT, conformément à la limite définie par la réglementation française.

En raison des différentes autorisations nécessaires, tant de l’Autorité de la concurrence que de l’Arcom, la réalisation effective de la fusion des Groupes M6 et TF1 est aujourd’hui attendue pour le tout début du mois de janvier 2023. Ainsi la chaîne 6ter restera intégralement contrôlée par le Groupe M6 tout au long de l’exercice 2022.

Toujours pour se conformer à la loi audiovisuelle et sous réserve que le projet de fusion entre les Groupes M6 et TF1 se réalise, le Groupe M6 envisage de restituer la fréquence TNT de la chaîne Paris Première, après approbation par l’Arcom, mais continuera à l’exploiter sur les réseaux câbles et satellites.

Le groupe français, l’un des principaux producteurs mondiaux de manganèse et de nickel, a signé un protocole d’accord non engageant en vue de la cession d’Aubert & Duval à un consortium composé d’Airbus, Safran et Tikehau Ace Capital. A&D est l’un des leaders mondiaux des aciers de hautes performances, des superalliages, du titane et de l’aluminium, et un fournisseur stratégique pour la filière aéronautique. Cette opération, qui devrait se concrétiser avant fin 2022, s’inscrit dans la feuille de route stratégique d’Eramet qui vise à se recentrer sur ses activités amont et se développer dans les métaux pour la transition énergétique.

Selon les termes envisagés, la cession d’A&D s’effectuerait sur la base d’une valeur d’entreprise de 95 millions d’euros et serait assortie d’un ensemble de garanties spécifiques en complément des garanties usuelles. L’impact comptable de la transaction, estimé à -340 millions d’euros, sera constaté dans le résultat de l’exercice 2021, et sera sans impact sur l’endettement net du groupe au 31 décembre 2021.

Dans le cadre de cette opération, une « action spécifique » a été instituée par l’Etat au sein d’Eramet avec pour périmètre certains actifs stratégiques détenus par A&D. Cette action spécifique sera remplacée par une action de même nature au sein d’A&D à la réalisation effective de la cession. L’opération est soumise à l’obtention de l’avis des instances représentatives du personnel et aux autorisations règlementaires nécessaires.

L’assureur-crédit annonce le lancement d’une offre de rachat dans la limite d’un montant d’acceptation maximum total de 150 millions d’euros portant sur les obligations subordonnées émises en 2014 d’un montant de 380 millions d’euros portant intérêt au taux fixe de 4,125%, et arrivant à échéance le 27 mars 2024. Ces titres sont admis à la négociation sur le marché réglementé d’Euronext Paris. Coface souhaite également émettre des titres tier 2 à taux fixe libellés en euros. La décision d’émission et la fixation de leurs modalités définitives devraient avoir lieu le 28 février 2022. L’offre de rachat débutera le 21 février 2022 et s’achèvera le 25 février 2022. Les résultats devraient être annoncés le 28 février.

A la suite d’une revue stratégique approfondie de ses activités Terminaux, Solutions et Services (TSS), Worldline est entré en négociations exclusives avec les fonds d’investissement gérés par Apollo sur la base d’une offre ferme d’achat pour 100% des titres de TSS pour un prix comprenant un montant de 1,7 milliard d’euros ainsi que des actions de préférence pouvant atteindre un montant allant jusqu’à 0,9 milliard d’euros sur la base de la création de valeur future de TSS.

Le principal impact de la cession sur les états financiers de Worldline, actif classé en activité destinée à être cédée, consistera en une dépréciation technique prudente et non-cash d’environ 900 millions d’euros comparée à la valeur comptable de TSS définie lors de la finalisation de l’acquisition d’Ingenico, avant la crise liée à la rupture des composants du fait du Covid.

La transaction demeure soumise à la signature de l’accord entre les parties et sera conduite dans le cadre des processus sociaux concernés et du dialogue avec les instances représentatives du personnel. La finalisation de l’opération est aussi soumise à l’approbation des régulateurs et autorités concernés et est envisagée pour le second semestre 2022.

Le concert, formé par CDML, SF2I et des actionnaires historiques et des membres du comité de direction d’Itesoft, a décidé de reporter le lancement de son offre publique après la publication par la société des résultats de l’exercice clos le 31 décembre 2021.

Itesoft rappelle que le 1^er octobre 2021, les membres du concert ont informé la société de la signature d’un pacte d’actionnaires destiné à mettre en œuvre une politique commune vis-à-vis d’Itesoft et d’un projet d’offre publique qui serait lancée par CDML, pour le compte du concert, au prix de 4 € par action Itesoft.

Le report du lancement de l’offre est destiné à permettre la prise en compte des résultats de l’exercice clos le 31 décembre 2021 par l’expert indépendant nommé en vue d’apprécier le caractère équitable des conditions de l’offre.

Pour mémoire, le prix de 4 €fait ressortir une prime de 18,3% sur le dernier cours coté avant l’annonce et une prime de 19,3% par rapport à la moyenne des 30 dernières séances. Il valorise cette société spécialisée dans les logiciels de dématérialisation de documents et d’automatisation de ces derniers près de 25 millions d’euros.

La transaction, initialement annoncée le 27 octobre 2020, permettra au groupe américain de semi-conducteurs de renforcer sa position dans le secteur en croissance des data centers. Et ce, à un moment où Nvidia vient de son côté d’abandonner l’acquisition d’Arm face aux obstacles antitrust. Pour rappel, selon les termes de l’accord, les actionnaires de Xilinx recevront 1,7234 action AMD pour chaque action Xilinx apportée, représentant à l’époque 143 $ par action Xilinx (laquelle cote 194,92 $). Après la clôture, les actionnaires d’AMD détiendront 74% du nouvel ensemble sur une base entièrement diluée, tandis que ceux de Xilinx détiendront 26%.

Cette décision fait suite au procès intenté par la Federal Trade Commission (FTC) à la fin du mois dernier visant à obtenir une injonction préliminaire pour bloquer l’opération. Fin décembre 2020, à la suite d’un accord définitif, Lockheed Martin avait annoncé son intention d’acquérir le fabricant américain de moteurs de fusée pour une valeur d’entreprise de 4,4 milliards de dollars. Pour chaque action Aerojet Rocketdyne, Lockheed Martin offrait 51 $, soit une prime de 33,1% sur le dernier cours coté avant l’annonce.

Cette cession a été réalisé au bénéfice de HSBC Insurance (Asia-Pacific) Holdings pour un montant total en numéraire de 529 millions de dollars américains (ou 463 millions d’euros). Axa Singapour est une compagnie d’assurance proposant des produits en vie et épargne, santé et dommages à près d’un million de clients. La société se classe au 8^e rang des assureurs vie à Singapour avec 2% de part de marché et au 5^e rang en dommages avec 4% de part de marché. Elle distribue ses produits principalement à travers un réseau d’agents et des partenariats locaux.

A l’occasion de la publication de ses résultats pour 2021 (résultat net part du groupe de 225,3 millions d’euros), TF1 a fait un point d’étape sur son projet de rapprochement avec M6. Cette opération, « qui vise à apporter une réponse aux mutations profondes du secteur, se poursuit dans un calendrier conforme à celui initialement prévu, explique la chaîne. La réalisation définitive de l’opération reste soumise aux autorisations des autorités compétentes (Autorité de la concurrence, ARCOM) ». Pour rappel, l’opération serait mise en œuvre sur la base d’un ratio d’échange économique global de 2,10 actions TF1 pour chaque action M6 (après distribution d’un dividende extraordinaire de 1,50 € par action aux actionnaires de M6, et distribution de dividendes ordinaires de 1 € par action M6 et de 0,45 € par action TF1 en 2022).

L’équipementier automobile annonce la signature d’un accord avec Siemens pour le rachat de la participation de 50% détenue par Siemens dans Valeo Siemens eAutomotive. Après le 1^er juillet 2022, Valeo intégrera 100 % de Valeo Siemens eAutomotive au sein de son activité Systèmes de Propulsion. La finalisation de cette opération se traduira pour Valeo par un décaissement net de 277 millions d’euros pour l’acquisition de la participation de Siemens sur une base sans endettement.

Le marché de l’électrification haute tension, dont la valeur va significativement augmenter dans les prochaines années, représentera 92 milliards d’euros en 2030 (croissance annualisée de 17,5% sur la période 2021/2030), dont 40% est accessible aux équipementiers. Grâce à l’intégration de Valeo Siemens eAutomotive au sein de son Pôle Système de Propulsion, Valeo renforce sa position sur le marché en forte croissance de l’électrification. Alors que le chiffre d’affaires proforma de Systèmes de Propulsion s’élevait à 5,4 milliards d’euros en 2021, le Groupe ambitionne dorénavant pour cette activité, une croissance annuelle des ventes supérieure à 12%. L’entité combinée devrait ainsi atteindre un chiffre d’affaires supérieur à 8,5 milliards d’euros en 2025.

L’entité combinée devrait dégager une marge d’Ebitda supérieure à 11% et un cash-flow libre avant impôt d’environ 350 millions d’euros en 2025 (cash-flow libre avant impôt proforma à l’équilibre dès 2022). Compte tenu du calendrier de réalisation de l’opération et d’une réduction attendue en 2022, de 50% des pertes de Valeo Siemens e-Automotive par rapport à 2021, l’impact de la consolidation de Valeo Siemens eAutomotive sur le résultat net du Groupe sera inférieur à celui constaté en 2021.

Il est rappelé que, par jugement prononcé le 6 juillet 2021, le Tribunal de Commerce de Paris a décidé de la prorogation exceptionnelle de la période d’observation de la procédure de sauvegarde dont bénéficiait EEM pour six mois, et de maintenir la SCP Thevenot Partners prise en la personne de Maître Christophe Thevenot en qualité d’Administrateur judiciaire avec mission d’assistance, et BDR & Associés prise en la personne de Maître Xavier Brouard en qualité de Mandataire judiciaire. La période d’observation s’est achevée le 15 janvier 2022 et une audience d’examen du plan de sauvegarde s’est tenue le 1^er février 2022. Les actionnaires sont informés que ce jugement sera mis à disposition au greffe le 22 février 2022.

Comme annoncé par la société Advanced Biological Laboratories lors de l’acquisition d’un bloc de contrôle de la Société, puis dans le cadre de l’offre publique d’achat simplifiée visant les actions de la Société, le projet de fusion-absorption de la société Advanced Biological Laboratories Fedialis (« ABL France ») par Etablissements Fauvet Girel est en cours de préparation, en vue d’une réalisation d’ici la fin du 1^er semestre 2022. Dans ce cadre, les actionnaires de la Société seront appelés à approuver en assemblée générale la fusion-absorption. L’admission des actions qui résulteront de cette opération sera conditionnée à l’approbation d’un prospectus par l’Autorité des marchés financiers.

En entrant au capital de Spie, le fonds Lac1, géré par Bpifrance pour le compte d’investisseurs français et internationaux, réalise son quatrième investissement depuis sa création fin 2020. Spie est le leader européen indépendant des services multi-techniques dans les domaines de l’énergie et des systèmes de communication. Le Groupe accompagne ses clients dans la conception, la réalisation, l’exploitation et la maintenance d’installations économes en énergie et respectueuses de l’environnement. Spie dispose d’une expertise technique reconnue en génie électrique, climatique, mécanique et industriel. Le Groupe compte 48 000 collaborateurs et son chiffre d’affaires 2021 est attendu autour de 7 milliards d’euros.

Dans une optique de création de valeur, le fonds Lac1 souhaite s’impliquer sur le long terme aux côtés de Spie pour notamment favoriser la croissance durable du Groupe et supporter pleinement la stratégie de consolidation qu’il a initiée, au travers notamment de sa politique d’acquisitions bolt-on, dans le cadre de son projet de leader européen indépendant des services multi-techniques. Bpifrance a été convaincu par la qualité de la société et de son management, ainsi que par son engagement fort en matière de développement durable, dans l’ensemble de ses activités.

Le conseil d’administration de Spie a décidé de coopter Bpifrance, en tant que représentant de Lac1, comme administrateur du Groupe, nomination qui sera ensuite soumise à ratification par la prochaine assemblée générale de Spie, le 11 mai 2022.

FORVIA sera le nom du nouveau groupe, issu du rapprochement entre Faurecia et Hella, devenant le septième équipementier automobile mondial, . « Résolument tourné vers l’avenir (FORward) et engagé à conduire la transition de la mobilité sur les routes ou VIA, FORVIA représente le mouvement et l’agilité nécessaire ainsi que l’engagement, la confiance et l’action du nouveau Groupe combiné », explique Faurecia.

Faurecia et Hella continueront à fonctionner comme deux sociétés juridiques indépendantes, collaborant étroitement pour créer durablement de la valeur pour toutes les parties prenantes. Sous FORVIA, les deux sociétés conserveront leur dénomination juridique : Faurecia SE et HELLA GmbH & Co. KGaA. Elles communiqueront sous le nom de FORVIA, utilisé comme nom ombrelle. Les produits continueront à être commercialisés et distribués sous leurs marques actuelles.

SIG acquiert Scholle IPN pour un montant de 1,05 milliard d’euros (1,362 milliard d’euros en valeur d’entreprise). Le groupe suisse, spécialisé dans l’emballage carton aseptique pour l’alimentation, coté à la SIX Swiss Exchange, a conclu un accord pour acquérir ce concurrent américain. La transaction sera financée par 33,75 millions d’actions nouvelles SIG et 370 millions d’euros en espèces, la dette existante de Scholle IPN étant refinancée à la clôture. La transaction devrait être finalisée avant la fin du troisième trimestre 2022, sous réserve des conditions de clôture habituelles.

Scholle IPN, qui a son siège aux États-Unis, a réalisé en 2021 un chiffre d’affaires de 474 millions d’euros avec un Ebitda ajusté de 90 millions d’euros (soit une marge d’environ 19%). Les États-Unis représentent environ 55% du chiffre d’affaires et l’acquisition augmentera fortement la présence de SIG sur ce marché. Il permettra également l’expansion du portefeuille de Scholle IPN sur les marchés émergents d’Asie-Pacifique, d’Amérique latine et d’Afrique du Moyen-Orient, où SIG a une présence bien établie.

À la suite du succès de l’offre publique d’achat sur les actions de Suez, Veolia annonce la réalisation, le 31 janvier 2022, de la cession au consortium d’investisseurs constitué de Meridiam – GIP – CDC et CNP Assurances du nouveau Suez conformément aux termes du contrat d’acquisition en date du 22 octobre 2021, et pour une valeur d’entreprise inchangée.

Cette opération, qui comprend l’essentiel des remèdes approuvés par Bruxelles pour garantir le maintien de la concurrence dans les services à l’environnement suite au rapprochement entre Veolia et Suez, « permet la création d’un groupe agile et durable tant d’un point de vue industriel que social représentant un chiffre d’affaires de près de 7 milliards d’euros et un effectif de 35 000 employés », explique Veolia.

Ce nouveau Suez comprend les activités Eau et Recyclage et Valorisation France de Suez, des actifs internationaux en Italie, Europe Centrale, Afrique dont le Maroc, Asie centrale, Inde, Chine et Australie, ainsi que des activités mondiales numériques et environnementales, conservant ainsi de réelles perspectives de croissance et de véritables capacités d’innovation en France et à l’international.

Cette cession marque, pour Veolia, l’aboutissement de l’opération de rapprochement avec Suez débutée il y a dix-sept mois.

Faurecia a finalisé l’acquisition d’une participation majoritaire dans Hella, créant ainsi le 7^e équipementier automobile mondial. Faurecia a ainsi acquis, le 31 janvier 2022, un total d’environ 79,5% des actions de Hella pour une valeur totale (numéraire et actions) de 5,3 milliards d’euros. En conséquence, le pool des actionnaires familiaux de Hella est devenu le premier actionnaire de Faurecia avec environ 9% des actions.

La nomination d’un représentant du pool familial au Conseil d’administration de Faurecia sera proposée à la prochaine assemblée générale de Faurecia, soulignant ainsi l’engagement fort de la famille envers la stratégie et les perspectives du Groupe combiné. Le pool familial a également accepté d’être soumis à un premier blocage de ses actions Faurecia d’une durée de 18 mois puis à un blocage ultérieur de 12 mois supplémentaires pour la partie de ses actions Faurecia excédant 5% du capital de Faurecia.

Cette acquisition a été financée par l’utilisation de 2,9 milliards d’euros au titre du crédit-relais de 5,5 milliards d’euros sécurisé en août 2021 et la trésorerie propre de Faurecia. Comme déjà annoncé en août 2021, Faurecia a l’intention de refinancer le crédit-relais au travers d’une émission de capital pour un montant maximal de 800 millions d’euros avec un droit préférentiel de souscription.

Le pool familial s’est engagé à participer à cette émission au prorata de sa participation. Il est rappelé que Peugeot 1810 et Bpifrance, respectivement actionnaires à hauteur de 3,1% et 2,2% du capital de Faurecia, ont déjà exprimé leur intention de participer à l’émission, au prorata de leur participation dans Faurecia, sous réserve des conditions définitives pour cette émission. Le solde du crédit-relais sera refinancé par des obligations et/ou des prêts bancaires additionnels.

A compter du 1^er février 2022, les résultats de Hella seront consolidés dans les comptes du Groupe Faurecia. La cotation des actions sur Euronext Paris reprendra le 1^er février.

Après la fin des négociations avec Dee Tech, Colis Privé n’aura pas mis longtemps à trouver un autre acquéreur. Le Groupe CMA CGM, un leader mondial du transport maritime et de la logistique, a signé une promesse d’acquisition auprès de Hopps Group portant sur 51% du capital de sa filiale Colis Privé, leader privé en France de la livraison de colis aux particuliers. Cette acquisition prévoit également la possibilité pour CMA CGM de se renforcer à terme au capital de Colis Privé. Cette opération, dont la réalisation est soumise à l’approbation des autorités de la concurrence et les termes définitifs à la consultation des différentes instances représentatives du personnel concernées, permettra à CEVA Logistics, filiale logistique de CMA CGM, de renforcer son offre de service e-commerce et plus particulièrement sur la livraison du dernier kilomètre.

Cette décision a été prise en l’absence d’accord sur les modalités de mise en œuvre d’un projet industriel commun. Dans le cadre du dénouement de leur relation, Dee Tech a perçu une indemnité transactionnelle de 8,5 millions d’euros. Dee Tech et ses équipes restent pleinement confiantes sur la réalisation d’un projet de rapprochement d’entreprises, créateur de valeur pour l’ensemble de ses actionnaires, dans les secteurs de la technologie et du digital en Europe. Le groupe Colis Privé envisage, de son côté, un projet alternatif et est confiant dans le fait qu’il obtiendra les ressources nécessaires pour poursuivre sa trajectoire de croissance.

Afin de préserver la continuité des activités de l’opérateur télécoms et d’assurer une transition efficace, le conseil d’administration a demandé à Stéphane Richard de poursuivre son mandat de président-directeur général jusqu’à la prise de poste de Christel Heydemann. Le conseil ayant acté une dissociation des fonctions de président et de directeur général, Stéphane Richard continuera à l’arrivée de la nouvelle directrice générale d’assurer les fonctions de président non-exécutif jusqu’à l’arrivée d’un nouveau président et au plus tard jusqu’au 19 mai 2022, date de l’assemblée générale d’Orange.

A la suite de l’évolution de la composition de l’actionnariat de SMCP au cours des dernières semaines et au regard notamment des intentions exprimées par GLAS le 29 octobre 2021, puis réitérées le 10 novembre 2021 dans ses déclarations de franchissement de seuils, le conseil d’administration a considéré nécessaire d’initier une réflexion sur la recomposition de son capital en vue de stabiliser et consolider son actionnariat.

Dans ce contexte, le conseil d’administration a décidé de mettre en place un comité ad hoc en son sein pour piloter la réflexion sur ce sujet, dans le strict respect de l’intérêt de l’entreprise, de ses salariés et de ses actionnaires. Ce comité ad hoc est constitué de M^me Orla Noonan, M^me Natalia Nicolaidis et M. Christophe Cuvillier, tous administrateurs indépendants au sens du Code Afep-Medef. Il est présidé par M^me Noonan

Confronté à la dégradation de la situation financière et opérationnelle de sa filiale opérationnelle CNIM Environnement & Energie EPC, CNIM Groupe annonce que le Tribunal de commerce de Paris a fait droit à sa demande d’ouverture d’une procédure de sauvegarde et a prononcé concomitamment l’ouverture d’une procédure de redressement judiciaire au bénéfice de CNIM Environnement & Energie EPC.

La division EPC du Groupe CNIM a vu ses difficultés de trésorerie brutalement accrues au cours du dernier trimestre 2021 à raison de nouvelles pénalités de retard facturées et de décalages de signatures de nouveaux projets. Cette situation rend nécessaire la mise de CNIM Groupe sous protection du Tribunal de commerce à raison des garanties financières concédées aux partenaires de la division EPC.

CNIM Groupe entend poursuivre l’adossement de ses différentes filiales auprès de repreneurs à même d’en assurer la pérennité. L’ouverture de la procédure de sauvegarde permettra d’optimiser les possibilités de reprise des activités du Groupe et de protéger au mieux possible les emplois. Dans le cadre de ces procédures, le Tribunal de Commerce de Paris sera amené à examiner d’éventuelles offres de reprise d’actifs.

Ce contexte ne permet pas une reprise des négociations des actions de CNIM Groupe sur le marché réglementé d’Euronext Paris.

Diagnostic Medical Systems a finalisé l’opération d’apport de sa division imagerie médicale à ASIT Biotech. Ce faisant, via deux augmentations de capital, le capital de la société Asit Biotech est passé à 66.071.856,50 €, désormais détenu à 88,33% par DMS Group. Dans le cadre de cette transaction, la société Asit Biotech SA a changé de nom pour devenir DMS Imaging. L’objet social a également été adapté aux nouvelles activités de l’entreprise. Enfin, le conseil d’administration de la société a été remplacé. Il sera désormais représenté par M. Jean-Paul Ansel, administrateur exécutif et président du conseil d’administration, M. Samuel Sancerni, administrateur exécutif et administrateur délégué et M^me Louise Armengaud, administratrice non exécutive.

Cette opération s’inscrit dans la stratégie de DMS Group de faire de DMS Imaging un groupe d’imagerie médicale européen indépendant, acteur de la consolidation du marché, et partenaire de premier plan des plus grandes medtechs internationales.

SMCP rachète ses propres actions. Le conseil d’administration de cet acteur du luxe (Sandro, Maje, Claudie Pierlot et Fursac), réuni le 19 janvier 2022, a décidé, dans le cadre de la mise en œuvre du programme de rachat d’actions, de confier un mandat à un prestataire de services d’investissement afin de procéder à des achats d’actions à partir du 20 janvier 2022 et pour une période allant jusqu’au 25 mars 2022 portant sur un nombre maximum de 335.000 actions. Le prix ne pourra pas excéder le prix maximum fixé par l’assemblée générale du 17 juin 2021. Les actions rachetées seront affectées à la couverture du plan d’intéressement long terme des collaborateurs du groupe.