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Suez prend acte du succès de l’OPA de Veolia et modifie sa gouvernance. Le conseil d’administration de Suez, présidé par Philippe Varin, s’est réuni le 18 janvier 2022 pour prendre acte du succès de l’offre publique initiée par Veolia Environnement, à l’issue de laquelle cette dernière détient 86,22 % du capital et des droits de vote. L’offre, compte tenu de son succès, a été réouverte le 12 janvier dernier et se clôturera le 27 janvier 2022.

En conséquence, le conseil d’administration a été recomposé à cette occasion et la direction générale a été modifiée. Trois administrateurs sont maintenus temporairement dans leurs fonctions afin d’assurer la bonne fin des opérations : Delphine Ernotte, Brigitte Taittinger-Jouyet et Philippe Varin. Le conseil d’administration réduit à trois membres, a, en conséquence de ces démissions, procédé aux cooptations de Delphine Bernard, Laure Girodet, Sébastien Daziano, Hervé Lavisse et Eric Taupin, ainsi que Sophie L’Hélias et Philippe Tibi en qualité d’administrateurs indépendants.

À l’issue de ces cooptations, dont la ratification sera soumise à la prochaine assemblée générale, le conseil d’administration est composé de dix administrateurs : Sophie L’Hélias, Sébastien Daziano, Delphine Bernard, Laure Girodet, Hervé Lavisse, Eric Taupin, Philippe Tibi, Delphine Ernotte Cunci, Brigitte Taittinger-Jouyet et Philippe Varin, soit cinq hommes et cinq femmes, dont cinq administrateurs indépendants, conformément aux dispositions légales et au Code AFEP-Medef auquel se réfère le Groupe.

À la suite de ces changements, le conseil d’administration a nommé Sophie L’Hélias à sa présidence et a décidé de confier à Sébastien Daziano, Directeur de la coordination exécutive, de la sûreté et des relations institutionnelles de Suez, la direction générale du Groupe, conservant ainsi le mode de gouvernance actuel de Suez de dissociation entre les fonctions de président et celles de directeur général.

Enfin, le conseil a décidé de modifier la composition du comité d’audit et des comptes comme suit : Brigitte Taittinger-Jouyet et Philippe Tibi rejoignent le comité d’audit et des comptes dont la présidence reste confiée à Delphine Ernotte-Cunci.

Vivendi prend une participation dans Progressif Media. Le groupe présent dans les médias, les contenus et la communication a décidé d’accompagner le groupe de communication digitale Progressif Media. Cette société est spécialisée notamment dans la conception et la réalisation de campagnes sur les réseaux sociaux, en devenant actionnaire à hauteur de 8,5% aux côtés du groupe ZeWatchers qui en détiendra 30% et des trois fondateurs, Emile Duport, David Bonhomme et Thomas Ghys, qui demeurent actionnaires à hauteur de 60%. Vivendi va acquérir cette participation auprès de ZeWatchers qui appartient et est dirigé par Chantal Barry et Luc Geoffroy, qui ont déjà été partenaires du groupe dans SFP/Euromedia.

ArcelorMittal annule 4,6% de son capital. Le leader mondial de la sidérurgie annonce que 45 millions d’actions ont été annulées pour maintenir le nombre d’actions à des niveaux appropriés. Cette annulation tient compte des actions déjà achetées dans le cadre du rachat d’actions d’un milliard de dollars annoncé le 17 novembre 2021 qui s’est achevé le 28 décembre 2021. À la suite de cette annulation, ArcelorMittal aura 937.809.772 actions en circulation (contre 982.809.772 avant l’annulation).

SMCP : une nouvelle gouvernance est décidée. L’assemblée générale de cet acteur du luxe (Sandro, Maje, Claudie Pierlot et Fursac) s’est tenue, le 14 janvier 2022, sur convocation de la SELARL Thevenot Partners, prise en la personne de Maître Christophe Thevenot, en qualité de mandataire, désignée par ordonnance rendue le 30 novembre 2021 par le président du tribunal de commerce de Paris, sur requête de GLAS.

L’assemblée générale a approuvé l’ensemble des résolutions soumises au vote. Les actionnaires ont ainsi approuvé la révocation des cinq membres du conseil d’administration représentant European TopSoho/Shandong Ruyi, et approuvé la nomination de trois nouveaux administrateurs indépendants : M. Christophe Chenut, M. Xavier Véret et M^me Natalia Nicolaidis. Il est précisé que M. Zanardi-Landi avait, préalablement au vote, retiré sa candidature au poste d’administrateur pour des raisons personnelles.

Le conseil d’administration se réunira dans les prochains jours afin notamment de désigner un nouveau président du conseil d’administration et procéder aux modifications de la composition des comités du conseil d’administration afin de refléter l’évolution de la composition du conseil d’administration.

SMTPC se redresse avant l’OPA simplifiée. Le 4^e trimestre 2021 enregistre une hausse de trafic de 24,7% par rapport à celui de l’année précédente, fortement impacté par un confinement du 30 octobre 2020 au 15 décembre 2020. Comparé à celui du 4^e trimestre 2019, le trafic est en baisse de 7,9%. Le chiffre d’affaires de la société continue d’être impacté par les effets de la crise sanitaire. Le trafic annuel 2021 est en hausse de 16,8% par rapport à celui de 2020 et en retrait de 8,4% par rapport à celui de 2019.

Pour rappel, le concert d’actionnaires, à savoir Vinci Concessions et Eiffage, qui détient désormais 66,21% du capital de la Société Marseillaise du Tunnel Prado Carénage, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 27 € par action (contre 23 € initialement). Ce prix représente une prime de 52,5% par rapport au dernier cours coté avant l’annonce, le 31 mars 2021, et de 65,6% par rapport à la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. En intégrant le dividende de 1,90 €, détaché le 1^er juin 2021, les primes s’élèvent respectivement à 71% et 88%. A l’issue de l’offre, les initiateurs n’envisagent pas de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire, mais de demander le transfert des actions vers Euronext Growth.

La SMTPC est concessionnaire d’un tunnel routier à péage de 2,5 km reliant, par le centre de la ville de Marseille, l’autoroute A50 à l’Est et l’autoroute A55 au Nord jusqu’en janvier 2033, date à laquelle la société remettra l’ouvrage à titre gratuit à la Métropole. SMTPC est chargée de la maintenance, de la sécurité et de l’exploitation de cet ouvrage. La société est également exploitante du tunnel Prado Sud, tunnel reliant le tunnel Prado Carénage aux quartiers sud de Marseille.

En trois ans, l’AMF a recensé un peu plus de 1,1 million de nouveaux investisseurs sur les marchés d’actions. Le nombre de transactions effectuées par les particuliers a tutoyé les 13 millions au quatrième trimestre 2021 et dépassé les 55 millions sur l’ensemble de l’année, proche des niveaux exceptionnellement élevés atteints l’année précédente. Ces volumes annuels sont plus de deux fois supérieurs à ceux observés en 2018 et en 2019.

En 2021, quelque 1,6 million de particuliers ont passé au moins un ordre d’achat ou de vente sur des actions, un chiffre en hausse de 19% par rapport à 2020. Au cours du quatrième trimestre 2021, ils sont 743.000 à avoir réalisé au moins une opération sur action, dans le prolongement des précédents trimestres, exception faite du deuxième trimestre, aux volumes gonflés par une offre publique.

Parmi ces investisseurs actifs, 217.000 n’avaient jamais passé d’ordre de Bourse jusqu’ici ou étaient inactifs depuis janvier 2018. Le flux de nouveaux investisseurs reste régulier mais semble s’être normalisé, autour d’une cinquantaine de milliers par trimestre.

Altamir a cédé sa participation dans la société Alain Afflelou. Altamir et les fonds gérés par Amboise Partners ont cédé au 31 décembre 2021 leur investissement dans la société Alain Afflelou à des holdings détenues par M. Alain Afflelou pour un montant global de 63 millions d’euros. En excluant l’opération de rachat de position secondaire dans le FPCI Apax France VII (renommé Aho20), Altamir réalise un multiple de 1,8 fois sur son investissement d’origine (2012).

Pour mémoire, Alain Afflelou était la dernière participation du portefeuille issu de la politique d’investissement historique d’Altamir, qui consistait à investir pari passu avec les fonds gérés par Apax Partners. Altamir poursuit désormais la stratégie d’investissement mise en œuvre depuis 2011, qui consiste à investir principalement au travers des fonds gérés par Apax Partners SAS et Apax Partners LLP et en co-investissement aux côtés de ces mêmes fonds.

Elle peut également, comme annoncé au moment de l’OPA d’Amboise en 2018, saisir d’autres opportunités d’investissement pour accroître son exposition sur des marchés porteurs (Amérique du Nord ou Asie) ou pour investir avec un horizon de temps plus long que les fonds traditionnels de private equity lorsqu’une société présente un potentiel de croissance et de création de valeur encore très significatif.

SMCP : l’assemblée générale du 14 janvier 2022 contestée. SMCP a été notifiée le 5 janvier 2022 d’une assignation en tierce opposition par European TopSoho à son encontre et à l’encontre de GLAS devant le Tribunal de commerce de Paris, aux fins notamment d’obtenir la rétractation de l’ordonnance rendue le 30 novembre 2021 par le Tribunal de commerce de Paris sur requête de GLAS désignant un mandataire chargé de convoquer une assemblée générale des actionnaires de SMCP, et d’obtenir en conséquence l’ajournement de l’assemblée générale des actionnaires convoquée pour le 14 janvier 2022 par le mandataire désigné en vertu de l’ordonnance précitée.  L’audience est prévue le 10 janvier 2022, en la forme de référé d’heure-à-heure.

Claranova va acquérir de manière échelonnée les minoritaires de PlanetArt. Le groupe spécialisé dans le e-commerce personnalisé a signé un accord ferme entre sa filiale PlanetArt et la Société Commune Européenne de Participation (SCEP), pour le rachat de 25% à 65% de la participation minoritaire de 7,7% que SCEP détient dans PlanetArt. À travers cette opération, Claranova renforce son résultat net part du groupe. Le prix total versé à SCEP, à partir de la trésorerie de PlanetArt, se situe entre un montant de 14 à 38 millions de dollars Les actions achetées seront annulées. PlanetArt a réalisé un chiffre d’affaires de 380 millions d’euros pour un résultat opérationnel courant normalisé de 26 millions d’euros sur le dernier exercice 2020-2021 (juillet 2020-juin 2021).

Publicis Groupe acquiert Tremend en Roumanie, spécialisée dans le développement de logiciels. Tremend est un acteur majeur de ce secteur en Europe Centrale et de l’Est et a connu une croissance rapide depuis sa création en 2005, avec plus de 60 millions d’utilisateurs finaux de ses logiciels développés pour ses clients. Publicis Sapient s’appuiera sur l’expertise technologique de Tremend pour développer son nouveau centre de distribution mondial en Europe. Cette opération reste soumise aux approbations règlementaires de l’autorité compétente en matière de concurrence.

CGG vend son activité de services et de stockage d’actifs physiques à Oasis Group et Access. La transaction comprend sept sites de stockage et de services dédiés qui détiennent des données et des échantillons de roches et de fluides de certains clients. Access a acquis les trois sites nord-américains et Oasis les quatre sites européens. Access et Oasis qui collaborent ensemble depuis longtemps poursuivront à l’échelle mondiale la prestation de services pour les clients internationaux. L’opération est- bien perçue par le marché : l’action CGG gagne 5,6%, à 0,72 €, à l’ouverture.

Worldline finalise l’acquisition d’Axepta Italie. Dans le cadre de sa stratégie de consolidation européenne, Worldline, leader dans le secteur des paiements, a finalisé l’acquisition de 80% d’Axepta Italie. En tant que troisième plus grande économie d’Europe avec un taux de pénétration des espèces qui reste élevé, l’Italie est un marché stratégique et très attractif, stimulé par le passage de l’argent liquide à la carte et l’adoption du paiement électronique. A cette occasion, Worldline entrera dans un partenariat commercial de long terme avec BNL visant à tirer avantage de son large réseau bancaire comme circuit de distribution commercial.

Dans la continuité des partenariats existants de Worldline avec plus de 17 banques et fédérations bancaires (regroupant environ 100 adhérents) en Italie, la création d’une joint-venture avec la banque BNL (qui conserve une participation de 20% dans Axepta Italie) est conçue comme un véhicule ouvert pour accueillir les partenaires existants et d’autres banques italiennes.

M6 prend le contrôle de Stéphane Plaza Immobilier. Le Groupe M6 a conclu, le 31 décembre 2021, l’acquisition de 2% du capital de Stéphane Plaza Immobilier, dont il détenait déjà 49%, et prend ainsi le contrôle du réseau d’agences immobilières franchisées. Cette opération valorise la société à 125 millions d’euros pour 100% du capital. Sept ans après sa création, Stéphane Plaza Immobilier compte déjà 660 contrats de franchise. La société sera désormais consolidée à 100% dans les comptes du Groupe M6, au sein du segment « Diversifications ». En 2021, elle devrait réaliser un Ebita estimé à 12,5 millions d’euros, en croissance de 47%. Le Groupe M6 renouvelle son entière confiance au président et cofondateur de la société, Patrick-Michel de Lusigny, afin de mener à bien les prochaines étapes de développement du réseau au côté de Stéphane Plaza. La participation de Stéphane Plaza reste intacte et ses responsabilités inchangées.

STEF a finalisé le rachat de Langdon Group au Royaume-Uni. Suite à l’avis favorable rendu par les autorités réglementaires, le Groupe STEF et le Groupe Nagel annoncent avoir finalisé le 31 décembre 2021 leur accord portant sur l’acquisition de Langdon Group par le Groupe STEF. Spécialiste national du transport sous température dirigée, Langdon Group est également un acteur majeur de l’import/export de produits alimentaires frais et surgelés entre le Royaume-Uni et l’Europe continentale. Chaque année, la société traite ainsi près de 2,7 millions de palettes pour le compte de 2 000 clients. En 2020, elle a réalisé un chiffre d’affaires de 164 millions d’euros. Cette acquisition de représente pour le Groupe STEF, pure player de la supply chain alimentaire, une étape importante dans la stratégie de développement de son réseau et un 8^e pays d’implantation en Europe.

AMD : l’acquisition de Xilinx devrait être finalisée au 1^er trimestre 2022. « Alors que nous nous attendions auparavant à obtenir toutes les approbations d’ici la fin 2021, nous n’avons pas encore terminé le processus et nous prévoyons maintenant la clôture de la transaction au premier trimestre 2022 », explique le concepteur de puces. Ajoutant : « il n’y a aucun changement supplémentaire aux conditions ou aux plans annoncés précédemment concernant la transaction ».

Pour rappel, en octobre 2020, AMD a annoncé l’acquisition de Xilinx pour un montant de 35 milliards de dollars, afin de renforcer sa position dans le secteur en croissance des data centers. Selon les termes de l’accord, les actionnaires de Xilinx recevront 1,7234 action AMD pour chaque action Xilinx apportée, représentant à l’époque 143 $ par action Xilinx. Après la clôture, les actionnaires d’AMD détiendront 74% du nouvel ensemble sur une base entièrement diluée, tandis que ceux de Xilinx détiendront 26%.

Vinci finalise l’acquisition des activités énergie d’ACS (Cobra IS). À la suite de l’accord annoncé le 1^er avril 2021, l’acquisition par Vinci des activités énergie d’ACS a été finalisée. Le périmètre de l’acquisition recouvre la quasi-totalité des activités contracting de la division ACS Industrial Services ; 9 projets de concessions greenfield en développement ou en cours de construction, principalement des réseaux de transmission électrique en Amérique latine ; la plateforme de développement de projets d’énergie renouvelable.

Il s’agit d’une étape majeure dans la stratégie de Vinci pour créer un leader mondial de l’ingénierie, des travaux et des services dans le domaine de l’énergie et développer des projets de concessions d’énergie renouvelable. Le groupe entend ainsi enrichir son portefeuille de concessions et allonger sa maturité moyenne, tout en contribuant à la transition environnementale

Le prix de la transaction, entièrement financée par la trésorerie disponible de Vinci, ressort à 4,9 milliards d’euros, soit une valeur d’entreprise de 4,2 milliards d’euros à laquelle s’ajoute un montant de 700 millions d’euros. ACS recevra un complément de prix de 40 millions d’euros pour chaque nouveau gigawatt d’énergie renouvelable ready-to-build développé par Cobra IS sur une période de 8,5 ans, dans la limite d’un total de 15 GW, soit un montant additionnel maximum de 600 millions d’euros.

Teleperformance acquiert Senture pour 400 millions de dollars. Le groupe français, leader des centres d’appels, annonce l’acquisition de cet acteur majeur de la gestion externalisée des processus métiers auprès des administrations aux États-Unis, détenu par Kingswood, société d’investissement basée en Californie. Fort d’un chiffre d’affaires de 192 millions de dollars et d’une marge d’Ebita ajusté de 16% (estimée pour 2021), Senture offre des solutions domestiques d’assistance aux citoyens, en parfaite adéquation avec les exigences des administrations aux États-Unis.

Les services gouvernementaux représentent près de 80% de l’activité de Senture, les services commerciaux dans la santé représentant les 20% restants. Les activités d’assistance de Senture consistent à répondre aux demandes des usagers dans les domaines de la santé, de l’éducation, des transports et des services sociaux. Teleperformance renforce ainsi son offre de services, profite de nouvelles opportunités de croissance aux États-Unis et ce, avec une opération relutive d’environ 5% sur le résultat net par action. L’acquisition est intégralement financée par dette bancaire.

Dans le cadre de cette acquisition, Paul Hastings LLP est intervenu en tant que conseil juridique de Teleperformance. Goodwin Procter LLP et Robert W. Baird & Co. sont intervenus en tant que conseils juridiques et financiers, respectivement de Senture et Kingswood.

Europlasma réagit à des informations de presse. À la suite d’une information parue dans la presse régionale, Europlasma, expert des solutions de dépollution, rappelle que le groupe évalue constamment les opportunités d’accélérer son développement et de renforcer ses expertises. Ces opportunités peuvent impliquer des discussions avec des cibles ou partenaires potentiels, ce qui est notamment le cas avec la société Luxfer. À ce stade, aucune information ne peut être donnée quant à l’issue potentielle de ces discussions, précise Europlasma. Si cette situation devait évoluer, Europlasma informerait ses actionnaires ainsi que le marché en temps utiles.

Groupe Gorgé a remis une offre indicative pour le rachat de iXblue. Suite à un article de presse paru dans l’Agefi le 23 décembre, Groupe Gorgé confirme avoir remis une offre indicative non engageante pour le rachat de la société iXblue, dont les activités dans le maritime, la défense, l’hydrographie et les drones sont complémentaires de celles de sa filiale ECA Group, spécialiste dans le domaine de la robotique autonome. Les deux entreprises collaborent depuis plusieurs années, notamment sur le programme Belgo-Néerlandais. Un rapprochement serait susceptible de générer des synergies très importantes, selon la société.

Le groupe n’aurait pas recours à une augmentation de capital pour réaliser cette opération. L’acquisition serait réalisée par une société holding nouvellement créée, qui détiendrait également ECA après apport du Groupe Gorgé et qui disposerait de fonds apportés par un investisseur et par de la dette. Les valeurs d’entreprise de ECA et iXblue retenues dans ce projet étant comparables, le Groupe Gorgé serait significativement majoritaire aux côtés de cet investisseur financier et du management. Groupe Gorgé tiendra le marché informé uniquement en cas d’avancées significatives sur ce projet, dans le respect de la confidentialité nécessaire au processus de ce type de projet.

Orange Belgium a signé un accord avec Nethys pour l’acquisition de 75% moins une action de VOO. Après la période de négociations exclusives qui s’est ouverte le 22 novembre et suite à l’avis conforme du conseil d’administration d’Enodia, Orange Belgium et Nethys ont signé, vendredi 24 décembre, un accord pour l’acquisition par Orange Belgium de 75% moins une action de VOO. La transaction se fait sur la base d’une valeur d’entreprise de 1,8 milliard d’euros pour 100% du capital. Selon l’opérateur, « cette acquisition représente une avancée majeure dans la stratégie convergente nationale d’Orange Belgium et permettra d’accroître les investissements et la concurrence dans le secteur des télécommunications au profit des clients et de la compétitivité des régions wallonne et bruxelloise ».

SMCP : l’assemblée générale se tiendra le vendredi 14 janvier 2022. L’ordre du jour porte sur la révocation de la totalité des membres du Conseil d’administration représentant European TopSoho /Shandong Ruyi et la nomination de quatre nouveaux administrateurs indépendants. Pour rappel, cette assemblée générale ordinaire est convoquée dans un contexte d’évolution récente de la composition de l’actionnariat de la société, liée au défaut d’European TopSoho sur ses obligations échangeables en actions SMCP d’un montant de 250 millions d’euros. A la suite de ce défaut, GLAS, agissant en tant que Trustee au titre des obligations, a pris possession d’une partie des actions SMCP nanties au titre des obligations, correspondant à 29% du capital de SMCP.

Engie a bouclé la cession de 11,5% du capital de GRTgaz. La Société d’Infrastructures Gazières (SIG), véhicule d’investissement détenu par CNP Assurances et la Caisse des Dépôts, a finalisé l’acquisition d’une participation de 11,5% du capital de GRTgaz auprès d’Engie pour un montant de 1,1 milliard d’euros. Avec cette opération, SIG, présent dans le capital de GRTgaz depuis 2011 avec une participation de 25%, détient désormais près de 39%, Engie conservant 61%. Cette acquisition inclut pour SIG la cession de 17,8% dans Elengy en échange de nouvelles actions GRTgaz et permet de simplifier la structure actionnariale de GRTgaz qui détient à l’issue de cette opération 100% d’Elengy. Engie poursuit ainsi l’exécution de son plan stratégique visant à rééquilibrer son exposition dans les réseaux gaziers français vers les énergies renouvelables et d’autres actifs d’infrastructure, tout en continuant la consolidation comptable de GRTgaz.

La Forestière Equatoriale cède à Bolloré Africa Railways sa participation dans SOFIB. Dans le cadre de réorganisations internes au Groupe Bolloré, La Forestière Equatoriale annonce la cession à Bolloré Africa Railways, filiale de Bolloré Africa Logistics, de sa participation de 72% dans SOFIB, société ivoirienne détenant 67% de Sitarail, la société qui détient la ligne de chemin de fer reliant la Côte d’Ivoire au Burkina Faso. Le prix de cession, établi sur la base d’un rapport d’expert indépendant, est de 20,1 millions d’euros pour la participation de La Forestière Equatoriale dans SOFIB.

Lagardère a désigné son expert indépendant. Dans le cadre du projet d’offre publique d’acquisition annoncé par Vivendi, le conseil d’administration de la société, réuni ce jour, a décidé, sur proposition de son comité ad hoc, de désigner en qualité d’expert indépendant le cabinet Eight Advisory représenté par M. Geoffroy Bizard, qui mènera les travaux avec l’appui de M. Alexis Karklins-Marchay. L’expert indépendant aura pour mission d’établir un rapport incluant une attestation d’équité sur les conditions financières du projet d’offre (conformément à l’article 261-1 I, du règlement général de l’AMF). Le comité ad hoc assurera le suivi des travaux de l’expert indépendant.

Sanofi va acquérir Amunix pour 1 milliard de dollars. Le groupe pharmaceutique français a conclu un accord visant l’acquisition d’Amunix Pharmaceuticals, spécialisée en immuno-oncologie. Le portefeuille de développement d’Amunix  cadre parfaitement avec la stratégie que s’est donnée Sanofi de développer des immunothérapies anticancéreuses qui pourraient changer la donne pour les patients. Aux termes de l’accord, Sanofi fera l’acquisition d’Amunix pour un paiement initial d’un milliard de dollars, assorti de 225 millions de dollars de paiements d’étape, en fonction de la réalisation de certains objectifs de développement.

Cette acquisition s’inscrit dans le cadre des initiatives engagées par Sanofi pour intensifier et renforcer sa contribution à la recherche et au développement de médicaments innovants pour les patients atteints d’un cancer, avec environ 20 molécules actuellement en développement. La clôture de la transaction est subordonnée à l’expiration de la période d’attente prévue par la loi antitrust américaine Hart-Scott-Rodino de 1976 et à d’autres conditions usuelles. Sanofi prévoit de finaliser cette acquisition au premier trimestre de 2022.

Le conseil juridique de Sanofi est Weil, Gotshal & Manges LLP. Amunix a retenu Centerview Partners LLC comme conseiller financier et Fenwick & West LLP comme conseil juridique.

Bolloré a reçu une offre du Groupe MSC, acteur majeur du transport et de la logistique par conteneurs, pour l’acquisition de 100% de Bolloré Africa Logistics. Cette entité regroupe l’ensemble des activités de transport et logistique du Groupe Bolloré en Afrique, sur la base d’une valeur d’entreprise, nette des intérêts minoritaires, de 5,7 milliards d’euros. Bolloré a consenti une exclusivité au Groupe MSC jusqu’au 31 mars 2022 afin que ce dernier puisse, à l’issue d’une phase d’audit complémentaire et de négociations contractuelles, lui remettre, le cas échéant, une promesse d’achat. La réalisation de la cession serait soumise à l’obtention d’autorisations réglementaires et des autorités de la concurrence compétentes ainsi qu’à l’accord de certaines des contreparties de Bolloré Africa Logistics.

Suez a finalisé la cession à Cleanaway d’actifs de post-collecte dans la région de Sydney. La transaction comprend deux centres d’enfouissement techniques et cinq stations de transfert. Cette transaction qui avait été conclue le 5 avril 2021 a fait l’objet de l’approbation de l’Australian Competition & Consumer Commission, l’autorité de la concurrence australienne, le 8 décembre dernier. Le montant final de la cession s’élève à 501 millions de dollars australiens.

BNP Paribas cède Bank of the West pour 16,3 milliards de dollars. BNP Paribas a conclu un accord avec BMO Groupe Financier pour la vente de 100% de ses activités de banque commerciale aux États-Unis opérées par sa filiale Bank of the West. L’opération devrait être réalisée formellement au cours de l’année 2022, sous réserve des conditions suspensives habituelles. La considération de prix totale convenue s’élève à un montant de 16,3 milliards de dollars américains (soit un montant équivalent à environ 14,4 milliards d’euros), payés en numéraire lors de la réalisation de l’opération.

Ce prix représente 1,72 fois la valeur de l’actif net tangible de Bank of the West et 20,5% de la capitalisation boursière de BNP Paribas, pour une contribution moyenne de Bank of the West au résultat avant impôt du Groupe au cours des dernières années d’environ 5%. L’opération devrait générer lors de sa réalisation une plus-value exceptionnelle (nette d’impôts) estimée à environ 2,9 milliards d’euros ainsi qu’un impact positif sur le ratio Common Equity Tier 1 (CET1) du Groupe BNP Paribas d’environ 170 points de base.

En ce qui concerne la politique de distribution aux actionnaires, le Groupe prévoit de procéder à une distribution extraordinaire sous forme de rachat d’actions après la réalisation de l’opération afin de compenser la dilution attendue du bénéfice net par action (BNA). À titre indicatif, un programme de rachat d’actions d’environ 4 milliards d’euros neutraliserait totalement la dilution du BNA (sur la base des hypothèses actuelles et du prix par action à la clôture le 17 décembre 2021 soit 56,17 euros). Nette de ces rachats d’actions, l’augmentation du ratio CET1 du Groupe serait d’environ 110 points de base.

BNP Paribas a l’intention de redéployer le produit restant (équivalent à environ 7 milliards d’euros de libération de capital), progressivement et de manière très disciplinée, dans le but d’améliorer la création de valeur à long terme par l’accélération de la croissance organique, en particulier en Europe, des investissements ciblés dans des technologies et des modèles innovants, et des acquisitions ciblées dans des activités à valeur ajoutée. Le Groupe présentera ses principaux axes stratégiques dans le cadre de la publication des résultats 2021 le 8 février 2022 et détaillera plus amplement son plan stratégique 2025 lors de la Journée Investisseurs prévue le 14 mars 2022.

Derichebourg finalise l’acquisition d’Ecore. Ce rapprochement, annoncé le 30 décembre 2020 et formalisé par un accord le 1er mars 2021, a reçu l’approbation des différentes autorités de la concurrence compétentes, au niveau européen et international. Suite à cette acquisition, le groupe Derichebourg consolide une taille critique qui le place comme l’un des tout premiers leaders de l’économie circulaire dans la transformation de déchets métalliques en matières premières issues du recyclage avec un effectif dédié de plus de 4.300 salariés, et une présence géographique dans 11 pays dans cette activité.

Afin de répondre aux préoccupations exprimées par Bruxelles en matière de concurrence et obtenir une décision en Phase 1, Derichebourg a proposé une série d’engagements comprenant notamment la cession de quatre sites de valorisation équipés d’un broyeur ainsi que quatre sites de collecte et a également pris par ailleurs un certain nombre d’engagements visant à assurer la viabilité des sites qui seront cédés. Cinq sites satellites au total sont concernés par cette option.

Derichebourg consolidera Ecore dans ses comptes à compter de ce jour. Pour l’exercice 2021 (12 mois), le cumul des chiffres d’affaires après mise en œuvre des engagements serait de l’ordre de 4,81 milliards d’euros et le cumul de leur Ebitda (hors synergies) serait de 480 millions d’euros environ. L’endettement net au 30 septembre 2021, tenant compte de cette acquisition, aurait été de 616 millions, soit un ratio de levier calculé de 1,3.

Covéa va pouvoir acquérir PartnerRe. Le groupe d’assurance mutualiste français a signé avec Exor, holding contrôlée par la famille Agnelli, un accord définitif en ce sens pour un montant de 9 milliards de dollars (7,8 milliards d’euros). Après la clôture de l’opération, Exor et Covéa poursuivront leur coopération dans le domaine de la réassurance, avec l’acquisition par Exor des participations détenues par Covéa dans des véhicules de réassurance gérés par PartnerRe pour un montant de 725 millions de dollars. Enfin, les trois sociétés continueront d’investir conjointement dans les fonds gérés par Exor, ce qui renforcera l’alignement des intérêts des deux groupes. Sous réserve de l’obtention préalable des autorisations, l’opération devrait être finalisée d’ici la mi-2022.

CNP Assurances : La Banque Postale acquiert 16,1% du capital auprès de BPCE. La Banque Postale a acquis pour 2,4 milliards d’euros la totalité des 16,1% du capital de CNP Assurances détenus par le Groupe BPCE au prix de 21,90 euros par action (dividende attaché). A la suite de cette acquisition, la participation de La Banque Postale dans CNP Assurances est désormais de 78,9%.

Le Groupe BPCE et La Banque Postale ont par ailleurs stabilisé les conditions du projet d’acquisition par Natixis Investment Managers (filiale à 100% de Natixis) des participations minoritaires détenues par La Banque Postale dans Ostrum Asset Management (45%) et AEW Europe (40%). Les acquisitions envisagées, qui permettront à Natixis Investment Managers de détenir 100% du capital de ces sociétés de gestion, s’inscrivent dans le cadre du projet de partenariat industriel en gestion d’actifs renouvelé et pérennisé avec La Banque Postale jusqu’à fin 2030, et dont les principaux termes et conditions ont également été stabilisés ce jour.

Ce projet d’acquisition nécessitera, le cas échéant, l’obtention des autorisations nécessaires par les autorités de régulation compétentes en gestion d’actifs ou en contrôle des concentrations. Une procédure d’information et de consultation des instances représentatives du personnel sera initiée à compter de mi-janvier 2022 dans la perspective d’une conclusion des accords définitifs au cours du premier trimestre 2022.

A la suite de l’acquisition du bloc de BPCE et sous réserve de l’obtention des autorisations de régulation nécessaires, La Banque Postale prévoit de déposer auprès de l’Autorité des marchés financiers au premier semestre 2022 une offre publique d’achat simplifiée sur les 21,1% du capital de CNP Assurances qu’elle ne détient pas.

Bigben Interactive : la distribution exceptionnelle d’actions Nacon se dessine. Le conseil d’administration proposera à ses actionnaires, lors de l’assemblée générale mixte convoquée pour le 28 janvier 2022, d’approuver une distribution exceptionnelle en nature sous la forme d’actions Nacon à concurrence d’une action Nacon pour cinq actions Bigben Interactive détenues. Lors de l’assemblée Générale, les actionnaires de la Société seront également appelés à modifier l’article 48 des statuts (Affectation et répartition du bénéfice). Cette distribution exceptionnelle en nature d’actions Nacon sera mise en paiement le 4 février 2022. A l’issue de cette opération, BBI conservera 61.184.0961 actions Nacon, soit environ 70,90% du capital social et 66,78 % des droits de vote.

Vivendi a acquis la participation d’Amber Capital dans Lagardère. Comme prévu, Vivendi annonce avoir acquis ce jour les 24.685.108 actions Lagardère détenues par Amber Capital pour un prix de 24,10 euros par action. Vivendi détient désormais 63.693.239 actions Lagardère représentant 45,13% du capital. Vivendi déposera courant février 2022 une offre publique d’achat visant la totalité des actions Lagardère au prix de 24,10 euros, correspondant au prix par action payé à Amber Capital.

Bourrelier Group : le complément de prix se dessine. Le 29 octobre 2021, Intergamma a été condamnée dans le cadre de l’Arbitrage en Belgique et aux Pays-Bas. Le versement des sommes dues en application de cette sentence arbitrale a été effectué par Intergamma au profit des filiales de Bourrelier Group, le 10 novembre 2021.

Cette sentence arbitrale est susceptible de faire l’objet d’un recours jusqu’au 27 janvier 2022. En l’absence de recours dans ce délai, conformément aux termes et conditions de l’OPR initiée par M14 sur les actions Bourrelier Group clôturée le 7 juillet 2021, un complément de prix sera versé aux actionnaires de Bourrelier Group qui ont apporté leurs actions à la procédure semi-centralisée de l’OPR.

Le paiement sera effectué, en l’absence de recours, à partir du 10 février 2022, par Caceis Corporate Trust après finalisation de la revue du calcul du montant par le cabinet Finexsi agissant dans la continuité de sa mission d’expert indépendant. En cas de recours, les sommes effectivement dues seront séquestrées dans les comptes de Caceis dans l’attente d’une décision définitive.

Latécoère acquiert Malaga Aerospace, Defense & Electronics Systems (MADES). L’équipementier aéronautique a conclu avec American Industrial Acquisition Corporation un accord définitif portant sur l’acquisition de cette société spécialisée dans les cartes de circuits imprimés pour des applications de haute fiabilité sur les marchés de la défense, de l’aviation commerciale et de l’industrie. MADES opère à partir d’un site à Malaga (Espagne) et emploie environ 100 personnes hautement qualifiées. Cette acquisition est la troisième opération de croissance externe depuis l’augmentation de capital réalisée au mois d’août. Latécoère communiquera de plus amples informations lors de la clôture de la transaction, qui est soumise à un certain nombre d’autorisations, notamment l’approbation du Conseil des ministres espagnol, prévue au cours du 1^er semestre 2022.

Lagardère rendra un avis motivé sur le projet d’OPA de Vivendi. La société a pris acte de l’accélération, annoncée le 9 décembre 2021, du processus d’acquisition par Vivendi de la participation d’Amber Capital et de lancement d’une publique en résultant. Ce processus avait déjà été annoncé le 15 septembre dernier. Conformément à la règlementation en vigueur, le conseil d’administration qui se réunira le 17 décembre prochain constituera en son sein un comité ad hoc puis désignera, sur proposition de ce dernier, un expert indépendant. Au vu du rapport de l’expert, le conseil d’administration rendra, le moment venu, un avis motivé sur ce projet d’offre, qui sera inclus dans la note d’information en réponse de la société déposée auprès de l’AMF.

LVMH acquiert la participation de Marcolin dans Thélios. Un accord a été conclu pour que LVMH rachète les 49% détenus par Marcolin dans cette joint-venture de lunetterie créée en 2017. De son côté, Marcolin rachètera les 10% du capital détenu par LVMH dans Marcolin, acquis lors de la création de Thélios. L’opération, d’un montant net pour Marcolin de 128 millions d’euros, devrait être finalisée avant l’année. A la date de clôture, la joint-venture entre Marcolin et LVMH cessera officiellement d’exister. Cela représente « une opportunité pour LVMH de renforcer encore sa présence dans l’industrie de la lunetterie en s’appuyant sur son savoir-faire italien et pour Marcolin de poursuivre ses futurs investissements stratégiques », est-il précisé.

Casino a cédé 3% du capital de Mercialys. Le groupe de distribution a procédé à la cession définitive de 3% du capital de Mercialys au travers d’un total return swap (TRS) de maturité mars 2022, portant la participation du groupe dans Mercialys  en termes de droits de vote de 19,9% à 16,9%. Cette transaction s’élève à 24 millions d’euros.

CMA CGM en passe d’acquérir l’activité Commerce & Lifecycle Services (CLS) d’Ingram Micro. Les deux groupes ont signé un accord en ce sens, qui inclut Shipwire et les activités de logistique de l’entreprise en Amérique du Nord, en Europe, en Amérique latine et en Asie-Pacifique. Ingram Micro conservera la partie restante des activités de CLS. La valeur d’entreprise de l’opération est de 3 milliards de dollars.

L’activité CLS acquise auprès d’Ingram Micro est spécialisée dans la logistique contractuelle pour le e-commerce et la gestion des commandes omnicanales. L’opération comprend également l’acquisition de Shipwire, plateforme technologique logistique dans le cloud. L’activité acquise représente un chiffre d’affaires annuel estimé à 1,7 milliard de dollars en 2021 et emploie 11 500 salariés à travers le monde dans 59 entrepôts, avec une présence forte aux États-Unis et en Europe.

Par cette acquisition, CMA CGM entend renforcer sa position de leader mondial dans le transport maritime et la logistique. Entre CEVA Logistics et CLS, les effectifs affectés aux activités logistiques du groupe représenteront environ 90 000 personnes sur près de 1 100 sites dans 160 pays. La réunion des activités de CEVA Logistics et de CLS donnera naissance au quatrième acteur mondial des services de logistique contractuelle.

Le Groupe CMA CGM finance cette acquisition sur ses fonds propres. La clôture de l’opération est soumise aux conditions habituelles, notamment à l’obtention des approbations réglementaires par les autorités compétentes. De fait, la clôture de l’opération devrait intervenir au premier semestre 2022.

Rallye va pouvoir céder Go Sport. La maison mère de Casino annonce que le Tribunal de Commerce de Paris a ordonné ce jour la mainlevée de l’inaliénabilité portant sur les actions de la société Groupe Go Sport détenues par Rallye et a autorisé en conséquence le transfert des actions Groupe Go Sport au profit de la société HPB selon les modalités indiquées dans le communiqué de Rallye du 10 mars 2021. La réalisation effective de l’opération de cession interviendra d’ici le 10 décembre 2021.

Suez : Veolia étudiera des solutions pour préserver la concurrence. L’Autorité britannique de la concurrence a annoncé, mardi 7 décembre, qu’elle pourrait soumettre l’acquisition de Suez par Veolia à une enquête approfondie, dite de « phase 2 », en raison d’un risque de baisse de la concurrence sur plusieurs marchés au Royaume-Uni. « Veolia demeure convaincu que le rapprochement avec Suez peut parfaitement s’opérer dans des conditions permettant le maintien d’une saine concurrence sur le marché britannique », a indiqué le groupe dans une déclaration transmise à l’agence Agefi-Dow Jones. « Ainsi, soucieux d’apporter la meilleure réponse aux préoccupations de la CMA, Veolia entend étudier, dans les prochains jours, un ensemble de remèdes qui serait de nature à rassurer l’autorité britannique et à démontrer à nos clients, comme à nos concurrents, que l’opération peut aller à son terme sans altérer l’équilibre actuel des marchés ».

Safran en négociations exclusives pour l’acquisition d’Orolia auprès d’Eurazeo et des fondateurs et dirigeants. Orolia est un des leaders mondiaux dans les solutions qui renforcent la fiabilité, la performance et la sécurité d’opérations civiles, militaires et spatiales critiques, appelées PNT Résilient (Positionnement-Navigation-Temps). Orolia fournit ainsi des équipements, des solutions de simulation et de test, et des balises de localisation d’urgence pour les applications militaires et de l’aviation commerciale.

Cette acquisition permettra à Safran de devenir un leader mondial dans tous les domaines du PNT, de la navigation inertielle, de la synchronisation et des récepteurs et simulateurs GNSS, pour les applications aéronautiques, militaires et spatiales qui requièrent un haut niveau d’intégrité, explique le groupe. Orolia, qui reste sous la responsabilité de son président, Jean-Yves Courtois, devrait réaliser un chiffre d’affaires supérieur à 100 millions d’euros en 2021 et emploie environ 435 collaborateurs en France, aux Etats-Unis, en Suisse, en Espagne et au Canada.

Les termes de la transaction ne sont pas communiqués. L’opération est soumise aux autorisations réglementaires usuelles. Une fois la transaction finalisée, vers mi-2022, la société sera consolidée au sein de la division Equipements aéronautiques et Défense.

Société Générale annonce l’abandon définitif des deux procédures judiciaires engagées par le Département américain de la Justice (DOJ). Ces procédures concernaient, d’une part, les soumissions IBOR de Société Générale et certaines opérations impliquant des contreparties libyennes et, d’autre part, le respect des sanctions économiques américaines. En demandant aux tribunaux d’abandonner ces procédures judiciaires, le DOJ a reconnu que Société Générale avait rempli ses obligations au titre des accords de suspension des poursuites (DPA ou deferred prosecution agreement).

Ces deux décisions, rendues les 30 novembre 2021 et 2 décembre 2021 par les tribunaux fédéraux américains, font suite à l’expiration de l’accord de suspension des poursuites conclu par Société Générale en novembre 2018 avec les autorités américaines en matière de sanctions économiques américaines, ainsi qu’à l’expiration de l’accord de suspension des poursuites conclu par Société Générale avec le DOJ en juin 2018 dans les dossiers IBOR et contreparties Libyennes.

Le DPA de juin 2018 avait fait l’objet d’un accord concomitant avec le Procureur de la République Financier (PRF) concernant le dossier Libyen. Dans ce dossier, le PRF avait rendu un avis d’extinction des poursuites en décembre 2020 par lequel il avait reconnu formellement que Société Générale avait rempli ses obligations découlant de la convention judiciaire d’intérêt public.

La banque continuera à renforcer son programme de conformité et à promouvoir le respect des règles et l’intégrité comme composantes maîtresses de sa culture d’entreprise.

Solutions 30 annonce la conclusion positive de la procédure de conciliation avec ses banques. La société spécialisée dans l’installation de la fibre et des compteurs Linky retrouve dès aujourd’hui un mode de collaboration usuel avec ses banques. Cette décision intervient dans le cadre de la procédure de conciliation et fait suite à la publication du rapport financier semestriel de Solutions 30 contenant le rapport du réviseur d’entreprises sur les états financiers semestriels.

Eurazeo rachète ses propres actions. A l’occasion de la cession par Tikehau de la totalité de sa participation dans Eurazeo, amorcée au mois d’octobre 2021, le groupe a racheté le 1^er décembre 2021 environ 0,3 million de titres, représentant 0,4% du capital, au prix unitaire de 72,50 € par action dans le cadre d’un Accelerated Book Building qui portait sur 1,7 million de titres. Cette transaction, d’un montant de 24 millions d’euros, s’inscrit dans le cadre de la politique de rachat d’actions menée depuis plusieurs années. Cette opération, relutive pour les actionnaires d’Eurazeo, a été effectuée à un cours présentant une décote supérieure à 25% par rapport à l’actif net réévalué (ANR) au 30 juin 2021.

Sanofi a signé un accord en vue d’acquérir Origimm Biotechnology, une entreprise de biotechnologie autrichienne à capitaux privés, spécialisée dans la découverte de composants virulents du microbiote cutané et le développement d’antigènes issus de bactéries à l’origine de maladies de la peau, comme l’acné. Avec cette acquisition, Sanofi poursuit l’exécution de sa stratégie globale Play to Win, la recherche des opportunités de croissance et le développement d’un portefeuille de candidats-vaccins de tout premier plan. La clôture de cette acquisition devrait intervenir début décembre 2021.

Bilendi a finalisé l’acquisition de 100% du groupe allemand Respondi suite à la réalisation des conditions suspensives. Avec cette opération, Bilendi franchit une nouvelle étape dans son développement en se renforçant sur les trois premiers marchés européens : Allemagne, France et Royaume-Uni. Pour rappel, Respondi, fondé en 2005 à Cologne, est un acteur européen de la collecte de données pour les études de marché et l’un des acteurs référents des panels online en Europe. Disposant d’un effectif de 80 collaborateurs, la société anticipe pour 2021 un chiffre d’affaires de 15 millions d’euros (+17%) et un Ebit de 1 million. Grace à cette acquisition, le nouvel ensemble dépassera dès 2021, en pro forma, avec 2 ans d’avance, l’objectif de 50 millions que Bilendi anticipait en 2023. Par ailleurs, la société entend poursuivre sa stratégie offensive de développement combinant croissance organique et acquisitions.

SMCP : assemblée générale des actionnaires en vue ! Suite à la décision du conseil d’administration de cet acteur du luxe de ne pas, en l’état, examiner la demande de GLAS de convoquer une assemblée générale, GLAS a demandé, devant le Tribunal de commerce de Paris statuant en référé, la désignation d’un mandataire chargé de convoquer une assemblée générale de SMCP. Sur ordonnance rendue le 30 novembre 2021, le Tribunal de commerce a fait droit à la demande de GLAS et a désigné un mandataire chargé de convoquer une assemblée générale de SMCP. La société informera le marché prochainement des modalités pratiques de réunion de cette assemblée générale.

Saint-Gobain en avance sur son programme de rachat d’actions. Le groupe de matériaux de construction a d’ores et déjà racheté en 2021 plus de 8,5 millions de ses titres (nets des opérations liées à l’actionnariat salarié) pour un montant d’environ 500 millions d’euros, en avance sur l’objectif de rachat d’actions de 2 milliards d’euros sur 5 ans (2021-2025) présenté début octobre dans le cadre de son plan « Grow & Impact ». Saint-Gobain a procédé en date du 30 novembre 2021 à l’annulation de 8.543.174 actions auto-détenues achetées sur le marché. A l’issue de cette opération, le nombre total d’actions composant le capital s’élève à 524 millions d’actions et le nombre de titres en circulation s’élève à 521 millions, contre 530 millions à fin décembre 2020.

Theradiag acte la prise de participation de Biosynex au sein de son capital. Cette société spécialisée dans le diagnostic in vitro et le théranostic a reçu hier un courrier de Biosynex l’informant de sa prise de participation et du franchissement à la hausse de seuils statutaires, conformément à l’article 12.3 des statuts de Theradiag. Biosynex précise qu’à la suite d’acquisitions sur le marché et de sa participation à l’augmentation de capital, elle détenait, au 29 novembre 2021, 18,82% du capital et 18,89% des droits de vote.

Investissements étrangers : l’abaissement du seuil de contrôle à 10% est prolongé d’un an. Le contexte sanitaire et économique ne permettant pas d’écarter les risques sur les entreprises françaises cotées, Bercy a demandé à ce que la mesure d’abaissement du seuil de 25% à 10%, mis en œuvre en juillet 2020 et qui devait prendre fin au 31 décembre 2021, soit maintenue jusqu’au 31 décembre 2022. Le décret prorogeant cette mesure va être étudié par le Conseil d’Etat dans les prochains jours, et s’appliquera dès le 1^er janvier 2022, assurant ainsi la continuité de cette mesure de crise.

Les modalités de la mesure d’abaissement du seuil déclenchant le contrôle resteront inchangées : elle ne concerne pas les investisseurs européens ; elle ne porte que sur les investissements réalisés au sein des sociétés cotées ; elle est temporaire et prendra fin au 31 décembre 2022 ; elle s’exerce selon une procédure accélérée : l’investisseur franchissant le seuil de 10% le notifie à la direction générale du Trésor. Le ministre de l’Économie, des Finances et de la Relance dispose alors de 10 jours pour décider si l’opération doit être soumise à un examen plus approfondi, sur la base d’une demande d’autorisation complète, qui peut conduire à refuser qu’un investisseur étranger non européen détienne plus de 10% des droits de vote d’une entreprise française sensible.

Marielle-Cohen-Branche, médiateur de l’AMF, est reconduite pour un mandat de trois ans. Après consultation du Collège et sur désignation de Robert Ophèle, le président de l’Autorité des marchés financiers (AMF), Marielle Cohen-Branche a commencé le 12 novembre son quatrième mandat en qualité de médiateur.

Pour rappel, la médiation de l’AMF est un service public gratuit de résolution amiable des litiges financiers, prévu par la loi. Le médiateur peut être saisi par tout épargnant ou investisseur, consommateur, personne physique ou personne morale, ayant un différend individuel avec un intermédiaire financier ou un émetteur.

Il intervient dans le cadre de tout litige en matière financière qui entre dans le champ de compétence de l’AMF, à savoir principalement : la commercialisation de produits financiers, la gestion de portefeuille, la transmission et exécution d’ordres de bourse, l’épargne salariale, la tenue de compte-titres ou PEA, le Forex (si la société est agréée en France). En revanche, le médiateur n’est pas compétent en matière fiscale, d’assurance (contrat d’assurance-vie, PERP…) ou d’opérations bancaires (livret, dépôt à terme, PEL, crédit, découvert, carte bancaire, surendettement, etc.).

En 2020, les recommandations émises par le médiateur ont été suivies à 95% par les deux parties lorsqu’elles étaient favorables aux demandeurs. Dans le prolongement d’une année 2020 marquée par une forte hausse des demandes de médiation (+27 %), Marielle Cohen-Branche constate une accentuation de cette tendance en 2021, avec une progression de 5% du nombre de ces demandes à la fin du premier semestre. L’arrivée de nouveaux investisseurs sur les marchés d’actions ces deux dernières années et l’usage accru des formulaires en ligne de saisine expliquent en grande partie cette augmentation.

DEE Tech vers une union avec Colis Privé. Cette Spac (acronyme de Special Purpose Acquisition Company ou société d’acquisition à usage spécial) est entrée en négociation exclusive avec ce spécialiste de la livraison de colis à domicile et en points relais sur le marché français en vue d’un rapprochement d’entreprises, aux termes duquel l’entité combinée serait cotée sur le marché réglementé d’Euronext Paris.

La technologie développée par Colis Privé propose une offre de transport et de livraison à domicile de colis dans un délai de 24 à 48 heures, à destination des consommateurs finaux. En 2020, Colis Privé a réalisé un chiffre d’affaires de 233,8 millions euros, en croissance de 46% par rapport à l’année 2019, et un Ebitda courant de 22 millions euros, en croissance de 95% par rapport à l’année 2019.

Le rapprochement envisagé sera basé sur une valeur des fonds propres de Colis Privé (sur une base pleinement diluée) de 550 millions d’euros. En complément des 165 millions d’euros détenus par DEE Tech sur un compte de dépôt dédié (avant prise en compte de toutes éventuelles demandes de rachat), la transaction envisagée serait financée par le biais d’un PIPE (investissement privé dans une société cotée) pour un montant estimé entre 50 à 80 millions d’euros.

Dans les termes actuels de la transaction, les actionnaires actuels de Colis Privé transféreraient à DEE Tech 100% des titres émis par Colis Privé en échange de nouveaux titres émis par DEE Tech (pour 330 millions d’euros) et d’une contrepartie en espèces (pour 220 millions d’euros). En conséquence, l’actionnariat du nouvel ensemble serait composé des actionnaires actuels de Colis Privé et de DEE Tech, ainsi que des investisseurs dans PIPE. L’opération envisagée est soumise à la signature d’un accord définitif, soumis à la consultation des instances représentatives du personnel, qui devra être approuvé par les conseils d’administration des deux sociétés.

La réalisation de l’opération envisagée sera également soumise à certaines conditions suspensives, notamment la réalisation de l’Investissement PIPE d’un montant minimal de 50 millions d’euros, l’obtention d’une dérogation de l’AMF à l’obligation de déposer une offre publique d’achat obligatoire sur DEE Tech, l’exécution d’accords relatifs au refinancement de Colis Privé et la levée des sûretés existantes sur les titres des filiales de Colis Privé, et l’approbation par l’assemblée générale de la société. La réalisation de l’opération devrait avoir lieu au début 2022.

Capgemini : succès du plan d’actionnariat salarié. Conformément aux modalités du plan d’actionnariat salarié publiées le 14 septembre 2021, 3.606.687 actions nouvelles ont été souscrites au prix unitaire de 163,36 €, soit 87,5% du prix de référence de 186,69 € (moyenne des 20 séances précédant le 3 novembre 2021). L’augmentation de capital correspondante d’un montant de 589 millions d’euros devrait être effective le 16 décembre 2021. Ce huitième plan « ESOP » (Employee Share Ownership Plan), a été souscrit par plus de 49.000 salariés répartis dans les 29 pays participants. Cette augmentation de capital, qui permet d’associer les collaborateurs au développement et à la performance du Groupe, représente 2,1% du capital social du Groupe et portera ainsi l’actionnariat salarié de Capgemini aux environs de 9%.

Bourrelier Group fait un point sur le litige l’opposant à JG Capital Management. Par ordonnance du 18 novembre 2021, le magistrat chargé de la mise en état de la Cour d’appel de Paris a jugé que JG Capital Management était irrecevable à critiquer devant la Cour d’appel les fautes prétendument commises au préjudice de la société Bourrelier Group SA (action sociale ut singuli) et que ses prétentions à ce titre étaient irrecevables. Seules ses prétentions au titre de son préjudice personnel sont jugées recevables.

Cette ordonnance est susceptible de recours. En l’absence de recours, la Cour d’appel de Paris serait amenée à se prononcer, en ce qui concerne le fond du dossier, uniquement sur les demandes formées par JG Capital Management en son nom personnel et non sur l’action sociale ut singuli, explique la société. Bourrelier Group tiendra informés ses actionnaires, ainsi que les détenteurs de droits à compléments de prix (prévus dans le cadre de l’OPR de M14 sur les actions de Bourrelier Group qui s’est clôturée le 7 juillet 2021), des suites de cette procédure.

Generali et Crédit Agricole Assurances en négociation exclusive en vue de l’acquisition par Generali France de La Médicale, filiale d’assurance des professionnels de santé de Crédit Agricole Assurances. Cette opération s’accompagnerait de la cession par Predica à Generali du portefeuille de garanties décès commercialisé par La Médicale. Avec des primes annuelles de 552 millions d’euros (dont 80 millions d’euros de primes liées aux garanties décès assurées par Predica) et plus de 600 000 contrats en portefeuille à fin 2020, La Médicale est le partenaire de plus de 300 000 clients sur l’ensemble du territoire français. Ses offres sont distribuées par un réseau spécialisé de 125 agents généraux, répartis dans 45 agences. Ce projet répond à la volonté de Crédit Agricole Assurances de se focaliser sur le développement de son modèle de bancassurance, vecteur de synergies significatives avec les autres entités du groupe Crédit Agricole.

La réalisation de cette transaction reste soumise à l’information et à la consultation des instances représentatives du personnel et à l’obtention des autorisations des autorités réglementaires et de la concurrence compétentes. Sa conclusion est prévue mi-2022.

Orange : vers une nouvelle gouvernance. À la suite de la décision de la cour d’appel de Paris de ce jour, le conseil d’administration d‘Orange s’est réuni et a pris acte de la décision de Stéphane Richard de remettre son mandat de président-directeur général à sa disposition. Le conseil a accepté son départ. Celui-ci sera effectif à compter de la mise en place d’une nouvelle gouvernance et au plus tard le 31 janvier 2022. Stéphane Richard continue d’exercer ses fonctions jusqu’à la date de son départ. Le conseil d’administration poursuit le processus de recherche engagé depuis quelques mois, afin de mettre en place la nouvelle gouvernance du groupe.

Renault entre au capital de Whylot. La firme au losange a pris une participation à hauteur de 21% dans cette entreprise basée dans le Lot qui a développé une technologie dans le secteur porteur des moteurs électriques innovants. Cette entrée au capital de la start-up française vient renforcer le partenariat stratégique existant entre les deux acteurs. Annoncé en juin 2021, Renault Group a précédemment signé un partenariat avec Whylot afin de développer et d’industrialiser à grande échelle un e-moteur automobile innovant à flux axial. Cette technologie sera appliquée aux groupes motopropulseurs électrifiés et électriques, avec notamment pour objectif en groupes motopropulseurs hybrides une réduction des coûts tout en économisant les émissions de CO2 de 2,5 g/km de CO2 selon la norme WLTP (pour les voitures particulières des segments B/C). Renault Group sera le premier constructeur généraliste à produire un moteur électrique à flux axial à grande échelle à partir de 2025.

Ericsson va acquérir Vonage pour 6,2 milliards de dollars. Après avoir acquis l’américain Cradlepoint pour 1 milliard de dollars, l’équipementier des télécoms mobiles suédois Ericsson a conclu un accord pour l’acquisition de ce spécialiste des communications basées sur le cloud. Sur les douze mois allant de septembre 2020 à septembre 2021, Vonage a réalisé un chiffre d’affaires de 1,4 milliard de dollars avec une marge d’Ebitda de 14% et un cash-flow disponible de 109 millions de dollars. Selon Ericsson, la transaction devrait être relutive pour le bénéfice par action (BPA), hors effets d’amortissement et de trésorerie, à partir de l’année 2024. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au premier semestre 2022.

Michelin acquiert 100% de la société AirCaptif, start-up française innovante au savoir-faire unique dans le domaine de structures gonflables ultralégères de protection et d’isolation. Dotée de moyens industriels ultra-modernes, AirCaptif propose des structures gonflables à assemblage modulaire ultralégères. Ces solutions, simples d’utilisation et 10 fois moins lourdes que l’acier, privilégient un seul point de gonflage pour une mise en œuvre rapide et simplifiée. Elles trouvent des applications dans des domaines aussi variés que l’aéronautique, l’univers médical, la construction, ou encore les loisirs.

Depuis 130 ans, Michelin a développé une expertise reconnue dans le domaine des structures gonflables et des matériaux de haute technicité. L’acquisition d’AirCaptif par Michelin va permettre d’en développer plus rapidement les activités sur de nouveaux marchés. AirCaptif dispose en effet d’une plateforme d’innovation et de moyens industriels très avancés dans le domaine des matériaux, applicables dans de nombreux secteurs d’activité. Cette acquisition s’inscrit dans la stratégie de croissance durable de Michelin, au-delà du pneumatique, et vient illustrer son développement dans le domaine des matériaux de haute technologie.

CNP Assurances désigne un expert indépendant. Le conseil d’administration réuni ce jour a décidé, sur proposition du comité ad hoc constitué le 28 octobre 2021, dans le cadre de l’opération projetée par La Banque Postale et le groupe BPCE, de désigner en qualité d’expert indépendant, le cabinet Ledouble, représenté par M^me Agnès Piniot et M. Sébastien Sancho.

L’expert indépendant aura pour mission d’établir un rapport sur les conditions financières du projet d’OPA simplifiée au prix de 21,90 € par action, suivi d’un retrait obligatoire si les conditions de mise en œuvre sont réunies, qui serait déposé par La Banque Postale à la suite de l’acquisition de la participation du Groupe BPCE dans CNP Assurances.

Le conseil d’administration se réunira le moment venu, connaissance prise du rapport de l’expert indépendant, pour émettre un avis motivé sur le projet d’offre publique qui serait déposé, conformément à l’article 231-19, 4° du règlement général de l’AMF.

Vivendi, Fininvest et Mediaset amendent leurs accords. Les trois groupes sont convenus d’amender certaines dispositions des accords conclus les 3 mai et 22 juillet 2021 dans la perspective des propositions soumises à l’assemblée générale de Mediaset du 25 novembre 2021, en particulier l’introduction d’une structure du capital social à deux catégories d’actions (actions ordinaires A et actions ordinaires B), sous réserve de l’approbation de l’assemblée générale, prévoyant la conversion de toutes les actions Mediaset existantes en actions ordinaires B et l’attribution d’une action ordinaire A pour chaque action ordinaire B.

En conséquence, compte tenu de l’engagement de Vivendi de vendre la totalité de sa participation dans Mediaset détenue actuellement par Simon Fiduciaria sur le marché à un horizon de cinq ans, il a été convenu aujourd’hui qu’un cinquième des actions ordinaires A et des actions ordinaires B seront cédées chaque année (à compter du 22 juillet 2021) au prix minimum de 1,375 € la première année, 1,40 € la deuxième année, 1,45 € la troisième année, 1,5 € la quatrième année et 1,55 € la cinquième année (à moins que Vivendi n’autorise la vente de ces titres à un prix inférieur) ; en tout état de cause, Vivendi a le droit de vendre ses actions ordinaires A et/ou actions ordinaires B détenues par Simon Fiduciaria à tout moment si leur prix atteint 1,60 €. Ceci sans préjudice du droit de Fininvest d’acquérir tout titre non vendu à chaque période de 12 mois, au nouveau prix annuel fixé.

De plus, compte tenu de la volonté de Vivendi de voter en faveur des propositions du conseil d’administration de Mediaset concernant l’introduction d’une structure de capital social à double catégorie d’actions, les parties se sont accordées, en dérogation partielle de ce qui avait été convenu initialement le 3 mai 2021, pour que Vivendi puisse exercer ses droits de vote associés aux titres qu’il détient directement – et qu’il instruise Simon Fiduciaria afin que ce dernier exerce les droits de vote associés aux titres détenus pour le compte de Vivendi – lors de l’assemblée générale de Mediaset du 25 novembre 2021 en votant en faveur de la proposition créant une double catégorie d’actions.

Sanofi investit 180 millions de dollars dans le capital d’Owkin. Cette start-up franco-américaine est spécialisée dans l’intelligence artificielle (IA) et la médecine de précision qui élabore des modèles d’IA prédictifs appliqués à la biomédecine, ainsi que de solides ensembles de données. Cette collaboration, qui a pour ambition d’optimiser la conception des essais cliniques et de détecter les biomarqueurs prédictifs des maladies et des résultats thérapeutiques, accompagnera la croissance du portefeuille de développement en oncologie de Sanofi dans trois grands domaines : le cancer du poumon, le cancer du sein et le myélome multiple.

Readly finalise l’acquisition de Toutabo. Par cette opération, le groupe suédois Readly acquiert 97,32% des actions de cet éditeur du kiosque numérique ePresse.fr. Le prix d’achat s’élève à 8,2 millions d’euros (hors dettes et trésorerie disponible), avec une contrepartie initiale de 3,9 millions d’euros versée lors du closing de l’acquisition et un complément de prix de 4,3 millions d’euros à verser avant fin janvier 2024, sous réserve de la réalisation de certains objectifs. À la suite de cette acquisition, les deux sociétés ont dévoilé un nouveau nom et un nouveau logo co-brandés, ePresse par Readly, qui vise à sensibiliser les lecteurs français à l’arrivée prochaine d’une offre plus large.

Capgemini finalise l’acquisition d’Empired, société australienne spécialisée dans le cloud et la transformation digitale. Cette transaction réalisée par le biais d’une procédure spécifique de droit australien (Scheme of Arrangement) a été approuvée par les majorités requises des actionnaires d’Empired et par la Cour fédérale d’Australie.

Empired apporte 1 100 consultants supplémentaires au Groupe, en Australie et Nouvelle-Zélande. Empired s’est avéré efficace pour les clients cherchant à moderniser leur environnement de travail via la suite Microsoft. En outre, l’acquisition d’Empired renforce la capacité de Capgemini à fournir des solutions complètes à ses clients en Australie occidentale et en Nouvelle-Zélande.

Cette acquisition, la quatrième de Capgemini dans la région au cours des 18 derniers mois, appuie son ambition d’atteindre une position de leader sur le marché australien du digital, des données et du cloud, explique la société, tout en travaillant avec ses clients pour fournir un service de qualité et des solutions innovantes.

Suez finalise l’acquisition des intérêts minoritaires de NWS dans Suez NWS. A la suite de l’acquisition de la participation de 42%, Suez détient désormais 100% de Suez NWS. Le montant final de la transaction s’évalue à environ 468 millions d’euros et valorise Suez NWS à une valeur d’entreprise d’environ 1,3 milliard d’euros. En 2019, Suez NWS a généré un Ebitda de 161 millions d’euros et un résultat net de 97 millions d’euros.

Pour mémoire, en 2017, Suez a regroupé toutes les activités Eau et Déchets du Groupe en Chine continentale, à Macao, à Hong-Kong et à Taïwan en une seule entité : Suez NWS, formée avec son partenaire historique NWS. Depuis lors, Suez détenait 58 % du capital de Suez NWS et assumait pleinement la direction de la co-entreprise. Avec l’acquisition des 42 % restants détenus par NWS, Suez poursuit son développement dans la région, explique le groupe, et renforce sa position de leader des services à l’environnement afin de saisir de nouvelles opportunités et remporter des contrats à forte valeur ajoutée.

Cnim Groupe entre en négociations exclusives avec le FCDE pour la cession de Bertin Technologies. Cette filiale est un leader français de l’instrumentation, qui couvre l’ensemble de la chaîne de valeur, du développement technologique à la fabrication de produits et systèmes, ainsi qu’aux services de maintenance et de calibration. Avec 450 salariés, Bertin est le partenaire de clients de premier plan dans le domaine des équipements de défense, des sciences de la vie, de la détection nucléaire, des grands instruments scientifiques et de l’industrie spatiale, et du traitement des déchets médicaux. En fonction du résultat des négociations, les instances représentatives du personnel concernées seront consultées, le projet finalisé sera soumis aux organes de gouvernance, aux autorités de contrôle compétentes et aux créanciers de Cnim Groupe, et le marché en sera informé.

Groupe Pizzorno Environnement (GPE) : Paprec Holding prend 20%. Le 10 août 2021, GPE a annoncé la conclusion d’un accord sous condition suspensive entre les actionnaires familiaux majoritaires de Pizzorno Environnement et Paprec Holding contrôlée par la famille Petithuguenin. À la suite de la réalisation de la condition suspensive, Paprec Holding a procédé, le 12 novembre 2021, à l’acquisition hors marché d’un total de 800 000 actions Pizzorno Environnement représentant 20% du capital et 13,17% des droits de vote de cette dernière et conclu un pacte d’actionnaires, constitutif d’une action de concert avec le groupe familial.

À l’issue de cette opération, le concert composé de Paprec Holding et du groupe familial (M^me Eliane Pizzorno, M^me Magali Devalle, et M. Frédéric Devalle qui détiennent ensemble 51,82% du capital et 68,25% des droits de vote) détient 71,82% du capital et 81,42% des droits de vote de GPE. Enfin, conformément au pacte d’actionnaires, le conseil d’administration, réuni ce jour, a coopté M. Mathieu Petithuguenin en qualité d’administrateur, sur proposition de Paprec Holding, en remplacement de M. François Devalle, démissionnaire.

Engie et Crédit Agricole Assurances acquièrent Eolia Renovables. Les deux entreprises françaises ont conclu un accord pour l’acquisition, auprès du fonds canadien Alberta Investment Management, de 97,33 % des parts de ce groupe, l’un des plus grands producteurs d’énergie renouvelable en Espagne. La transaction porte sur la propriété et l’exploitation de 899 MW d’actifs opérationnels (821 MW d’éolien terrestre et 78 MW de solaire photovoltaïque) et d’un portefeuille de 1,2 GW de projets renouvelables. Cette acquisition permettra à Engie de renforcer sa présence sur le marché espagnol des énergies renouvelables qui est en plein essor.

Les actifs opérationnels seront détenus à 40% par Engie et à 60% par Crédit Agricole Assurances, et Engie sera chargé de développer et de construire le pipeline de projets. Engie fournira une gamme complète de services (exploitation et maintenance, gestion des actifs, gestion de l’énergie et services associés) sur l’ensemble du périmètre des actifs. Grâce à cette acquisition, Engie permettra d’éviter l’émission de 726 000 tonnes de CO2 chaque année, un chiffre qui sera amené à progresser grâce au développement des actifs éoliens et solaires du Groupe, renforçant ainsi son engagement envers l’environnement. Les actifs rachetés bénéficient d’un régime de régulation garantissant une rentabilité sur les dix prochaines années. L’accord aura un impact de 0,4 milliard d’euros en termes d’endettement financier net pour Engie.

Sanofi finalise l’acquisition de Kadmon. Lors d’une réunion extraordinaire des actionnaires tenue le 5 novembre 2021, les détenteurs d’actions ordinaires de Kadmon ont voté en faveur de l’acquisition et recevront 9,50 $ par action en numéraire, ce qui valorise l’opération à environ 1,9 milliard de dollars (sur une base entièrement diluée). Le prix d’achat représente une prime de 79% par rapport au cours de clôture du 7 septembre 2021 sur le Nasdaq et une prime d’environ 113% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes de l’action au cours des 60 dernières séances.

Sanofi a finalisé l’acquisition de Kadmon en procédant à la fusion de sa filiale intégralement détenue avec et dans Kadmon, conformément à l’article 251 de la General Corporation Law de l’État du Delaware. Kadmon subsiste et devient une filiale indirecte intégralement détenue par Sanofi. À partir du 9 novembre 2021, les actions ordinaires de Kadmon cesseront d’être négociées sur le Nasdaq (Global Select Stock Market).

Cette acquisition s’inscrit dans le cadre de la stratégie de Sanofi visant à poursuivre la croissance de son activité Médecine Générale et permettra d’ajouter immédiatement Rezurock (belumosudil) à son portefeuille Transplantation. Le portefeuille de Kadmon comprend également des candidats-médicaments pour le traitement de maladies immunes et fibrotiques, ainsi que des médicaments d’immuno-oncologie.

Engie entre en négociations exclusives avec Bouygues pour la cession d’Equans pour une valorisation de 7,1 milliards d’euros. Selon Engie, l’offre de Bouygues était la mieux-disante au regard de l’ensemble des critères retenus, y compris sur le plan financier. « Cette cession contribue à la simplification du Groupe et lui permettra de se concentrer sur l’accélération de ses investissements dans ses activités cœur, notamment dans les énergies renouvelables, et d’atteindre son objectif « Net Zéro Carbone » en 2045, sur les 3 scopes », est-il précisé. Entité indépendante au sein d’Engie depuis le 1^er juillet 2021, Equans est un leader mondial des activités de services multi-techniques. Il emploie 74.000 employés dans 17 pays, dont 27.000 en France, et génère un chiffre d’affaires annuel de plus de 12 milliards d’euros.

L’offre ferme et engageante de Bouygues valorise 100% d’Equans à 7,1 milliards d’euros en valeur d’entreprise et réduira de 7 milliards d’euros la dette nette économique d’Engie. La finalisation de la cession est attendue au second semestre 2022, une fois mené à bien le processus d’information-consultation des instances représentatives du personnel compétentes d’Engie et sous réserve de l’obtention des autorisations des autorités réglementaires et de la levée des conditions suspensives usuelles.

Virbac acquiert les parts minoritaires de Centrovet (aquaculture). Le laboratoire pharmaceutique français dédié à la santé animale a acquis 34% des titres du groupe Centrovet, portant ainsi sa participation à 100%. Le prix pour l’acquisition de cette participation s’élève à 43,7 millions de dollars payé lors de la clôture de l’opération, auquel s’ajoutera, le cas échéant, un complément de prix, assujetti à la réalisation de conditions, et qui sera inférieur à 10% du prix d’acquisition. Selon Virbac, cette transaction aura peu d’incidence sur les comptes de l’entreprise, autre que le décaissement du prix, dans la mesure où l’activité de Centrovet est consolidée à 100% depuis la prise de participation majoritaire de 51% intervenue le 23 novembre 2012.