Lagardère : OPA en perspective de Vivendi à 24,10 € par action !

Lagardère : OPA en perspective de Vivendi à 24,10 € par action ! Conformément à leurs accords conclus le 10 août 2020, Amber Capital – pour le compte de fonds qu’il gère – a informé Vivendi avoir l’intention de céder la totalité de ses actions Lagardère pour lui permettre d’exercer, le cas échéant, le droit de première offre d’achat que lui confère leurs accords. Dans ce cadre, Vivendi a formulé une offre d’achat pour les 25.305.448 actions Lagardère détenues par Amber Capital, représentant 17,93% du capital et 14,34% des droits de vote de Lagardère, à un prix de 24,10 € par action.

Ce prix de 24,10 € fait ressortir une prime de 23,6% sur le dernier cours coté (19,49 €), mercredi 15 septembre 2021, et valorise cette participation 610 millions d’euros. Cette proposition a été acceptée par Amber Capital. En cas de réalisation de l’acquisition, Vivendi détiendra 45,1% du capital et 36,1% des droits de vote de Lagardère, franchissant ainsi en hausse les seuils de 30% du capital et des droits de vote de Lagardère. Par voie de conséquence, un projet d’offre publique au même prix visant toutes les actions Lagardère non encore détenues par Vivendi sera déposé à titre obligatoire auprès de l’AMF conformément à la réglementation applicable.

L’opération sera réalisée d’ici au 15 décembre 2022, après qu’auront été obtenues les autorisations requises par la réglementation en vigueur pour la prise de contrôle susceptible de résulter de l’offre publique rendue obligatoire par cette acquisition. Si ces autorisations, principalement sollicitées auprès de la Commission Européenne et du Conseil Supérieur de l’Audiovisuel, n’étaient pas obtenues au 15 décembre 2022, l’acquisition devra être réalisée au même prix, au profit d’un tiers substitué à Vivendi.

Ces opérations seront garanties par la mise en place d’un nantissement des actions de Lagardère détenues par Amber Capital en faveur de Vivendi et d’un gage-espèces versé par Vivendi à Amber Capital d’un montant correspondant à la valeur des actions nanties sur la base du prix de 24,10 €. Par exception, certains des fonds gérés par Amber Capital céderont à Vivendi avec effet courant septembre une part minoritaire de ces actions comprise entre environ 0,4% et 0,9% du capital.

Dans l’attente de la réalisation de cette cession d’ici décembre 2022, les accords qui ont été conclus par les principaux actionnaires de Lagardère, annoncés par Lagardère le 28 avril 2021, et dont Amber Capital est partie, demeurent en vigueur.