OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la semaine. OPA simplifiée de SiegCo sur Valtech, nombreuses avancées sur les opérations en cours (Cegereal, Maurel & Prom, NextRadioTV, Montupet), sans oublier les résultats (Euro Ressources, Berlin IV, obligations CGG) : la semaine a été riche. Voici ce qu’il faut en retenir.
Les nouvelles offres
SiegCo lance une OPA simplifiée sur Valtech. Cette société de droit belge s’engage à acquérir, au prix unitaire de 11,50 euros, la totalité des actions Valtech non détenues, représentant 23,34% du capital de cette agence de marketing technologique. Le prix d’offre extériorise une prime de 39,4% par rapport au cours de clôture du 14 décembre 2015. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’OPA devrait se dérouler du 12 janvier au 1er février 2016. Si les actionnaires minoritaires ne représentent pas plus de 5% du capital ou des droits de vote à l’issue de l’OPA simplifiée, SiegCo a l’intention de demander la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire.
Les opérations en cours
Cegereal : le concert Northwood dépose officiellement son offre. L’initiateur, qui détient 59,78% du capital, s’engage à acquérir au prix unitaire de 35,65 € la totalité des actions non détenues, à l’exception de celles auto-détenues. Ce prix fait ressortir une prime de 30% sur le dernier cours avant l’annonce de l’acquisition du bloc de contrôle par le fonds immobilier. A noter que le concert n’a pas l’intention de demander, à l’issue de l’OPA simplifiée, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 12 au 25 janvier inclus.
Maurel & Prom : l’assemblée approuve la parité de fusion. La poursuite de la détérioration des prix du pétrole et l’évolution divergente des cours des deux juniors pétrolières ont conduit le conseil d’administration de MPI à préconiser la modification de la parité de fusion : 1,5 action MPI pour 1 action Maurel & Prom, après le versement par MPI d’un dividende de 0,45 euro (contre 2 actions MPI pour 1 action Maurel & Prom précédemment). L’assemblée générale mixte des actionnaires de Maurel & Prom, réunie le 17 décembre 2015, a approuvé toutes les résolutions et notamment celle portant sur le projet de fusion avec MPI.
NextRadioTV : Groupe News Participation dépose officiellement son OPA simplifiée. L’initiateur (contrôlé au plus haut niveau par M. Alain Weill), qui détient déjà 50,42% du capital et 61,83% des droits de vote, s’engage à acquérir chaque action NextRadioTV au prix de 37 € et chaque BSAAR au prix de 23,28 €. Groupe News Participation a l’intention de demander dans un délai de trois mois à l’issue de la clôture de l’offre, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire si les actions non présentées ne représentent pas plus de 5% du capital ou des droits de vote.
Montupet : la clôture de l’OPA interviendra le 18 janvier 2016. L’AMF a reçu copie de l’autorisation délivrée le 10 décembre 2015 par la Commission européenne au titre du contrôle des concentrations. L’offre publique de Linamar au prix de 71,53 € par action (dividende attaché) n’est donc plus soumise à la condition suspensive prévue à l’article 231-11 du règlement général. Par conséquent, la clôture de l’offre, ouverte le 10 décembre, interviendra le 18 janvier 2016.
Résultat des courses
Euro Ressources : Iamgold sous les 90%. Pendant la durée de l’offre publique d’achat simplifiée, du 16 novembre 2015 au 11 décembre 2015 inclus, le groupe minier canadien a acquis, au prix de 2,84 € par action, 1 021 647 actions dans le cadre de la procédure de semi-centralisation et 233 706 actions sur le marché. A la clôture de l’offre, Iamgold détient donc désormais 89,71% du capital et des droits de vote.
Foncière des Régions (FDR) : succès de l’OPA sur Berlin IV. FDR, via sa filiale en Allemagne Immeo, a réussi son OPA volontaire sur le capital de Berlin IV, société immobilière cotée à la Bourse de Copenhague. FDR détient dorénavant indirectement 94,25% des droits de vote et 89,69% du capital et se donne comme objectif la sortie de la cote de la société en 2016. FDR prend ainsi le contrôle d’un portefeuille d’une valeur estimée de 348 M€ (212 M€ en part du groupe), composé de 135 immeubles (2 735 lots) dont 70% construits avant 1918 et situés dans le centre de Berlin.
CGG réussit son OPE sur ses obligations. 93,8% des obligations à 7,75% à échéance 2017 en circulation, soit 126,7 millions de dollars, ont été apportées à l’offre publique d’échange, initiée par sa filiale indirecte CGG Holding (US). En outre, 45,1 millions de dollars d’obligations 2021 et 80,37 millions d’obligations 2022 ont été apportés. La date de règlement doit intervenir autour du 22 décembre 2015.
Sortie de cote
Nergeco : le retrait obligatoire interviendra mercredi 23 décembre 2015. Les actions non présentées à l’offre sont au nombre de 12 154 actions et représentent 1,74% du capital (sachant que Nergeco détient 11 153 de ses propres actions). Par conséquent, le retrait obligatoire portera sur ces 12 154 actions au prix de 37,80 €.
Nouveaux tours de table
Gameloft : Vivendi se rapproche du seuil de l’OPA obligatoire. Le groupe de médias continue d’accumuler des titres et a franchi en hausse le seuil de 25% des droits de vote pour détenir 28,20% du capital et 25,001% des droits de vote de l’éditeur de jeux vidéo. Vivendi indique que ses intentions sont identiques à celles déclarées lors des franchissements en hausse des seuils de 20% du capital et des droits de vote et 25% du capital de Gameloft.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un excellent week-end et vous remercie de votre fidélité.
© Médiange. Tous droits réservés.
Les plus commentés