AgroGeneration

AgroGeneration, coté sur Alternext, va fusionner avec Harmelia. Le producteur de céréales et d’oléagineux va se rapprocher de cette filiale contrôlée par le fonds SigmaBleyzer Fund IV (SBF IV), qui exploite 70.000 hectares en Ukraine. Objectif : accélérer leur développement, en bénéficiant d’une diversification géographique, qui atténuera le facteur météorologique. Selon les termes de l’accord, SBF IV recevra 62% du capital du nouvel ensemble, sur la base d’une valorisation d’AgroGeneration égale à 2,05 euros par action (soit une prime de 24% sur les cours des 30 derniers jours). La part de SBF IV pourra être portée à 63% si l’Ebitda d’Harmelia représente plus de deux fois celui d’AgroGeneration en 2013. A l’issue de cette opération, soumise à des conditions suspensives (agrément des actionnaires, obtention d’une dérogation au dépôt d’une offre publique…), AgroGeneration restera coté sur Alternext.