FDL

FDL se recentre sur le marché français et va lancer une OPRA. L’opération prendra la forme d’une cession par Foncière Développement Régions des titres de sa filiale allemande Immeo Wohnen à ses principaux actionnaires (Foncière des Régions, Crédit Agricole Assurances, Cardif Assurance Vie et Generali), à hauteur de leur quote-part au capital. Le produit de cette cession sera distribué à l’ensemble des actionnaires de FDL sous forme d’un dividende exceptionnel de l’ordre de 13 € par action en référence à l’ANR Triple Net d’Immeo Wohnen au moment de l’opération.

Par ailleurs, FDL mettra en œuvre à la suite de cette distribution, un projet d’offre publique de rachat (OPRA) offrant ainsi une liquidité aux actionnaires. Foncière des Régions, Crédit Agricole Assurances, Cardif Assurance Vie et Generali ont fait part de leur intention de ne pas apporter leurs actions. Ces engagements représentent 97,4% du capital de FDL et l’OPRA portera ainsi sur 2,6% des actions FDL. Le prix de l’OPRA sera déterminé en référence à l’actif net réévalué Triple Net de la société après distribution exceptionnelle (qui s’élevait à 20 € au 31 décembre 2013).

L’ensemble de ces opérations sera soumis à une assemblée générale extraordinaire convoquée pour le 16 juin 2014 et fera l’objet d’une attestation d‘équité délivrée par le cabinet Valphi. L’OPRA fera par ailleurs l’objet d’une décision de conformité de l’AMF. A l’issue de l’opération, FDL sera une société immobilière spécialisée sur le résidentiel français avec un patrimoine d’environ 860 M€ localisé à plus de 70% à Paris et en Ile-de-France et un ANR triple net d’environ 500 M€. Elle poursuivra sa stratégie immobilière (acquisitions, travaux, cessions) ainsi qu’une politique de distribution dynamique.