Equipements automobiles : Linamar veut acquérir Montupet. Après un examen approfondi de la proposition de Linamar, le conseil d’administration de Montupet a confirmé le caractère amical de ce projet et autorisé le PDG, Stéphane Magnan, à conclure un accord intitulé « Tender Offer Agreement », aux termes duquel la société a accepté de soutenir l’offre publique de Linamar et à ne pas solliciter d’autres offres. Le prix proposé par Linamar s’élève à 71,53 € en numéraire, représentant une prime de 15,5% par rapport au cours de clôture du 14 octobre 2015 et une prime de 26,7% par rapport à la moyenne pondérée des trente dernières séances, valorisant la société 771 millions d’euros.
Linamar est un groupe canadien qui fabrique des composants et systèmes métalliques de précision sur plusieurs marchés dans le monde avec une expertise particulière dans l’usinage de pièces en aluminium pour l’industrie automobile. Les actionnaires et dirigeants exécutifs de Montupet, qui détiennent collectivement environ 37% du capital de Montupet, ont chacun conclu avec Linamar un accord aux termes duquel ils se sont engagés à apporter leurs actions à l’offre publique (étant précisé que ces engagements d’apport seront révocables en cas d’offre concurrente, sauf si Linamar dépose une surenchère avec succès).
Montupet s’est engagé à verser à Linamar une indemnité de rupture contractuelle dans certaines hypothèses, et notamment dans le cas où le conseil d’administration retirerait sa recommandation de l’offre de Linamar ou recommanderait une offre concurrente. Détroyat Associés a été désigné en qualité d’expert indépendant par le conseil d’administration, qui a par ailleurs décidé de mettre en place un comité ad hoc d’administrateurs qui ne se trouvent pas dans une situation de conflit d’intérêts. Ce comité, composé de Mme Lucie Maurel Aubert, Mme Virginie Russ et M. François Feuillet, aura pour mission d’assurer la supervision des travaux de l’expert indépendant. Montupet est conseillée par Jefferies et Oddo (conseils financiers) et JeantetAssociés (conseil juridique).
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