Schlumberger va acquérir Cameron International. Le numéro un mondial des services au secteur pétrolier a conclu un accord avec son concurrent américain pour un montant de 14,8 milliards de dollars (12,9 milliards d’euros). Selon les termes de l’accord, les actionnaires de Cameron recevront 0,716 action Schlumberger et 14,44 dollars en cash pour chacun de leurs titres, soit un total de 66,36 dollars par action.
Ce prix fait ressortir une prime de 56,3% sur le cours de clôture de Cameron mardi 25 août (42,47 dollars) et de 30% sur la moyenne des vingt dernières séances (48,45 dollars). A la clôture de la transaction, les actionnaires de Cameron International détiendront environ 10% du capital de Schlumberger.
Schlumberger prévoit de réaliser des synergies avant impôts de l’ordre de 300 millions de dollars la première année et de 600 millions la deuxième année, grâce notamment à la réduction des coûts d’exploitation, la rationalisation des chaînes d’approvisionnement et l’amélioration des processus de fabrication.
Sur une base pro forma, le nouvel ensemble aurait réalisé un chiffre d’affaires de 59 milliards de dollars en 2014. Pour mémoire, en novembre 2012, les deux groupes avaient déjà rapproché leurs activités sous-marines pour créer la coentreprise baptisée OneSea, spécialisée dans les forages en eaux profondes.
Halliburton et Baker Hughes, deux de leurs principaux rivaux, attendent actuellement le feu vert des autorités de la concurrence pour leur propre projet de fusion, annoncé en novembre 2014. Leur rapprochement donnerait naissance à un groupe dont le chiffre d’affaires dépasserait celui de Schlumberger.
En attendant, cette opération a relancé l’intérêt pour les valeurs parapétrolières, tombées récemment à leurs plus bas niveaux. A moins d’une heure de la clôture, CGG gagne 12,6%, à 4,08 euros, Vallourec 6,4% à 11,69 euros et Technip 2,2% à 45,85 euros, qui avait tenté sans succès, fin 2014, de mettre la main sur CGG à… 8,30 euros.
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