Lutetia Patrimoine a enregistré une performance positive sur 17 des 18 derniers mois. En août, ce fonds, dont l’objectif est de tirer parti des écarts entre le prix de l’offre proposé et les cours de la société cible, a gagné 0,79% (Part I dollar) et 0,80% (Part I euro). Sur les douze derniers mois, il a délivré une performance de +3,9% (Part I dollar) pour une volatilité très faible de 1,2%, soit un ratio de Sharpe de 3,3 contre 1,1 pour sa catégorie Bloomberg.
« L’année 2014 continue de s’annoncer comme la meilleure depuis le pic du dernier cycle datant de 2007, avec un volume d’opérations annoncées en augmentation de 74% par rapport à la même période en 2013, explique le gérant dans son dernier rapport. Les facteurs clés favorisant l’activité M&A – des bilans d’entreprises en bonne santé, la confiance, et le financement disponible à faible coût – sont tous réunis aux États-Unis où l’économie continue de s’améliorer et, dans une moindre mesure, en Europe. L’Amérique du Nord concentre toujours plus de 85% de nos positions, et nous anticipons que cette répartition reste stable jusqu’à la fin de l’année ».
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