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OPA, l’heure du bilan

Avec 41 opérations, dont une quinzaine sous forme d’OPA simplifiée, l’année 2013 se situe dans la norme en matière d’offres publiques à Paris. Au sein des secteurs, les services informatiques au sens large et l’immobilier se distinguent une nouvelle fois en concentrant un tiers des opérations. Néanmoins, les offres d’envergure, comme celles sur Foncière Développement Logements et Club Méditerranée, restent l’exception. Malgré la remontée des cours, les primes restent à un niveau appréciable, comprises entre 36% (en instantanée) et 39 % (sur la moyenne des 3 derniers mois). Voici le détail des opérations.

Bilan des offres publiques en 2013
Type Date (1) Société cible Activité principale Acquéreur Prix de Prime/ Prime/
l’OPA cours * 3 mois **
1er trimestre
OPA 4-janv. Siraga Equipements GPL Al Ayuni Investment & Contract. 11,00 € 8,4% -6,6%
OPAS 18-janv. Elixens (ex Orgasynth) Arômes et parfums Yriel 20,12 € 49,2% 52,4%
OPA (a) 22-janv. Video Futur Entertainment Distribution de contenus vidéo Netgem 0,15 € 67,0% 77,0%
OPR 24-janv. Biscuits Gardeil Biscuits Unichips International BV 22,58 € 53,6% 55,0%
OPM (b) 30-janv. Foncière Sepric Immobilier commercial Patrimoine et Commerce 12,00 € 38,6% 43,1%
OPAS 31-janv. Klémurs Immobilier Klépierre 24,60 € 40,2% 58,1%
OPR 5-févr. Supra Equipements de chauffage Supra Holding 3,67 € 7,3% 0,0%
OPAS 21-févr. Aérowatt Production d’énergie JMB Energie 18,00 € 40,6% 33,7%
OPR 27-févr. Rue du Commerce Distribution en ligne Altacom (Altarea Cogedim) 9,00 € 13,9% 19,1%
OPR 1-mars Auto Escape Courtage en location de voiture Auto Escape Group 4,30 € 25,0% 46,0%
RO 21-mars Plantations des Terres Rouges Holding de participations Bolloré SA 2 000,00 € 44,4% 46,4%
2ème trimestre
OPRA 2-avr. Siparex Croissance Capital-investissement Siparex Croissance 29,00 € 6,5% 9,1%
OPM (c) 22-avr. Osiatis Prestations d’infogérance Econocom 10,00 € 39,2% 54,9%
OPAS 29-avr. Arkoon Network Security Logiciels de sécurité Cassidian CyberSecurity 3,25 € 35,4% 30,5%
OPA 30-avr. Oeneo Produits de tonnellerie Andromède (Hériard Dubreuil) 3,20 € 17,2% 21,9%
OPRA 17-mai Keyyo Offres de téléphonie Keyyo 6,50 € 10,0% 6,8%
OPA 27-mai Club Méditerranée Villages de vacances Axa PE et Fosun Property 17,50 € 26,4% 29,3%
OPAS 10-juin GFI Informatique Services informatiques Infofin Participations 3,75 € 23,4% 15,0%
OPE (d) 11-juin Foncière Dévelop. Logements Immobilier résidentiel Foncière des Régions (d) -3,3% -4,3%
OPAS 12-juin Phenix Systems Systèmes de fabrication rapide 3D Systems Europe 13,00 € 124,5% 119,6%
OPR 20-juin Sical Emballages Celta 20,00 € 6,0% 10,0%
OPAS 24-juin Hologram Industries Composants holographiques Surys 35,00 € 19,1% 18,0%
OPAS 25-juin Monceau Fleurs Distribution au détail de fleurs Perceva Holding 0,63 € 23,5% 0,0%
3ème trimestre
OPA 8-juil. Theolia Energie éolienne MEIF4 AX Holdings (Macquarie) 1,70 € 51,8% 32,1%
OPAS 8-juil. Tesfran Immobilier d’entreprise PREIM Défense 2 (Primonial) 10,00 € NS NS
OPA 9-juil. Aedian Systèmes d’information Aubay 6,80 € 99,0% 123,0%
OPAS 29-août Etam Développement Lingerie et prêt-à-porter Finora (famille Milchior) 23,00 € 28,5% 32,0%
OPAS 30-août Bons Orpea (BSAAR 2009) Maisons de retraite Orpea 5,25 € 16,7% 21,7%
OPAS 25-sept. Meetic Rencontres en ligne Match.com France 18,75 € 51,5% 54,2%
OPA 25-sept. SAM Outillage à main professionnel FS Holding 38,00 € 31,0% 34,0%
4ème trimestre
OPAS 1-oct. Nexeya Prestations d’ingénierie Nexeya Invest 12,00 € 46,3% 47,5%
OPA 4-oct. Lafuma Matériel et vêtements outdoor Calida Holding 14,00 € 0,6% 5,6%
OPRA 16-oct. Devoteam Prestations d’ingénierie Devoteam 13,50 € 5,6% 30,7%
OPA 25-oct. Cameleon Software Logiciels d’optimisation PROS Holdings Inc. 2,05 € 19,9% 44,5%
OPA 29-oct. Assystem Prestations d’ingénierie M. Dominique Louis 20,00 € 3,8% 16,6%
OPR 12-nov. FALA Holding agroalimentaire Lesaffre et Compagnie 6 660,00 € 34,1% 32,9%
OPAS 12-nov. LaCie Périphériques de stockage Seagate Singapore Inter. 4,50 € 33,9% 37,6%
OPAS 12-nov. Medea Crampons antidérapants Artea 0,89 € 34,8% -15,2%
OPRA 26-nov. Umanis Services informatiques Umanis 6,80 € 7,8% 3,2%
OPR 9-déc. Neotion Cartes de réception de données General Satellite Corporation 5,00 € 90,1% 21,0%
OPA 19-déc. Systran Logiciels de traduction CSLI Co. Ltd. 5,00 € 203,0% 309,8%
Moyenne 36,9% 39,2%
(1) Date de dépôt ou d’annonce de l’opération. OPA : offre publique d’achat. OPAS : offre publique d’achat simplifiée. OPE : offre publique d’échange.
OPRA : offre publique de rachat. * Prime sur le dernier cours coté avant l’annonce. ** Prime sur la moyenne des cours des trois derniers mois avant
l’annonce (ou 60 jours dans certains cas). NS : Non Significatif. (a) OPA à titre principal. OPE à titre subsidiaire : 20 Videofutur pour 1 Netgem.
(b) Offre mixte principale : 20 Foncière Sepric pour 11 Patrimoine & Commerce et 18,20 € en numéraire. (c) Offre mixte principale : 1 Osiatis
pour 1 Econocom et 4 € en numéraire. OPE à titre subsidiaire : 3 Osiatis pour 5 Econocom. (d) 23 FDL pour 6 Foncière des Régions.
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