Guerbet double de taille avec CMDS

Guerbet double de taille avec CMDS. Guerbet a conclu un accord en vue de l’acquisition de l’activité « produits de contraste et systèmes d’injection » de Mallinckrodt (CMDS). Avec cette acquisition, Guerbet a pour ambition de créer un nouveau leader global dans l’imagerie médicale. Les ventes proforma combinées de Guerbet et de l’activité CMDS représentaient en 2014 environ 800 M€.

La transaction s’effectue sur la base d’un prix de 270 M$ payé en numéraire et financé par une dette syndiquée par BNP Paribas. L’acquisition porte sur l’achat des sociétés regroupant les sites de production, les droits de propriété intellectuelle ainsi que les filiales de distribution dans les différentes zones géographiques.

Outre l’acquisition, Guerbet prévoit de financer des investissements complémentaires pour un montant de 50 M$, refinancera sa dette existante et bénéficiera d’une facilité de crédit revolving afin de financer son besoin en fonds de roulement additionnel. En conséquence, le ratio pro forma dette nette/EBITDA devrait temporairement s’élever à un multiple supérieur à 3 avant de retrouver rapidement un ratio inférieur à 2.

Ce processus d’acquisition, soumis à l’approbation des autorités de contrôle compétentes, devrait être finalisé au cours des prochains mois. Il a été mené par le management de Guerbet sous la supervision du conseil d’administration et de son comité stratégique. Guerbet a été conseillé, respectivement par Lazard et Gide Loyrette Nouel, en tant que conseils financiers et juridiques. La due diligence a été conduite en collaboration avec PwC.