Projet d’OPRA sur la Financière et Immobilière de l’Etang de Berre et de la Méditerranée (FIEBM), OPE amicale de Newmont sur Newcrest Mining, offre mixte également amicale d’Oneok sur Magellan Midstream Partners, sans oublier les opérations en cours (Bolloré, Timar, United Malt) : tout ce qu’il faut savoir.
Les nouveautés
Sur Euronext Paris
FIEBM : projet d’OPRA à 11,50 € par action. Cette OPRA porterait sur 837.648 actions, représentant 43,83% du capital de FIEBM, au prix unitaire de 11,50 €. L’actionnaire de contrôle, qui détient à ce jour 56,17% du capital de cette foncière, a déjà pris l’engagement de ne pas apporter ses actions à l’OPRA. Le prix de 11,50 € par action extériorise une prime de 27,8% par rapport au cours de clôture du 22 décembre 2022 et une prime de 30,6% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Le dépôt du projet d’OPRA auprès de l’AMF interviendra dans la foulée de la tenue de l’assemblée générale mixte de FIEBM convoquée pour le 21 juin 2023.
Sur les autres marchés
Newmont acquiert Newcrest Mining, via une OPE. À la suite d’un accord définitif, le producteur d’or américain va pouvoir mettre la main sur son concurrent australien pour donner naissance à un nouveau géant mondial du secteur. Pour chaque action Newcrest Mining, il sera remis 0,4 action Newmont et un dividende spécial pouvant atteindre 1,10 dollar australien par action, valorisant Newcrest 19 milliards de dollars. Cette contrepartie fait ressortir une prime de 35% sur la base des cours du 3 février 2023, dernière séance avant l’annonce de la première proposition de Newmont. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au 4e trimestre 2023.
Oneok rachète Magellan Midstream Partners, via une offre mixte. À la suite d’un accord également définitif, la société américaine spécialisée dans le transport de gaz naturel va acquérir l’opérateur d’oléoducs pétroliers dans le cadre d’une transaction en espèces et en actions évaluée à environ 18,8 milliards de dollars, dette comprise. Selon les termes de l’accord, les actionnaires de Magellan recevront, pour chaque action, 25 $ en espèces et 0,667 action Oneok. Cette contrepartie, équivalente à 67,50 $ par titre, fait ressortir une prime de 22% par rapport au cours de clôture de Magellan, le 12 mai 2023. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction, approuvée à l’unanimité par les conseils d’administration des deux sociétés, devrait être finalisée au 3e trimestre 2023.
Les opérations en cours
Sur Euronext Paris
Bolloré : l’OPA simplifiée va courir jusqu’au 30 mai 2023. Dans le cadre d’un programme de rachat de ses propres actions, Bolloré s’engage à acquérir un maximum de 288.607.076 actions, représentant 9,78% de son capital, au prix de 5,75 € par action (dividende de 0,04 € attaché). Ce prix fait ressortir une prime de 12,1% sur le dernier cours coté au 14 mars et une prime de 9,9% sur la moyenne des 60 séances avant cette date. La Compagnie de l’Odet, qui détient 66,81% du capital de Bolloré, n’a pas l’intention de participer à cette offre. Un complément de prix de 0,25 € sera versé aux actionnaires ayant apporté leurs titres dans l’hypothèse de la réalisation effective de la cession de Bolloré Logistics, et si celle-ci intervient au plus tard le 31 décembre 2024.
Trois sociétés sont en période de pré-offre. Ces sociétés ont fait l’objet d’une annonce d’offre publique, mais le projet n’a pas encore été officiellement déposé auprès de l’AMF. Par ordre d’apparition, il s’agit d’OL Groupe (projet d’OPA simplifiée d’Eagle Football Holdings au prix de 3 € par action), de Rothschild & Co (projet d’OPA simplifiée de Concordia au prix de 48 € par action) et donc de FIEBM (projet d’OPRA au prix de 11,50 € par action).
Sur les autres marchés
Timar : l’OPA de Clasquin va pouvoir être lancée. L’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré recevable. Financière Clasquin Euromed, filiale du spécialiste de l’ingénierie en transport aérien et maritime, qui détient désormais 63,82% du capital de Timar, s’engage à acquérir chaque action au prix de 385 dirhams. Ce prix fait ressortir une décote de 14,4% par rapport au prix payé au groupe familial Puech (450 dirhams), car il intègre « une prime reflétant le contrôle exclusif et l’octroi par Timar de garanties d’actifs et de passifs à l’initiateur ». Timar est un groupe marocain, coté à la Bourse de Casablanca, spécialisé dans la conception de solutions dans les domaines du transport international, de la logistique et du transit de marchandises.
United Malt fait le point sur le projet d’achat de Malteries Soufflet. Le 28 mars 2023, United Malt a annoncé avoir conclu un accord d’exclusivité avec Malteries Soufflet, filiale d’InVivo, à la suite de son offre non engageante, indicative et conditionnelle. Cette offre est libellée à 5 dollars australiens par action, soit une prime de 45,3% par rapport au dernier cours coté avant l’annonce. United Malt a accordé une période de 10 semaines de due diligence exclusive à partir de la date d’ouverture de la data room et tiendra ses actionnaires informés de la proposition indicative conformément à ses obligations.
Les résultats
Dufry réussit son OPE sur Autogrill. À l’issue de la période d’offre initiale, sur la base des résultats préliminaires, Dufry, spécialisé dans les boutiques hors taxes, détient désormais 87,13% du capital du groupe italien de restauration. Ce pourcentage tient compte du transfert à Dufry de la participation d’Edizione (soit 50,3%), holding de la famille Benetton. Toujours sur la base des résultats préliminaires, 98,64% des actions Autogrill apportées ont opté pour le paiement en actions (sur la base d’un rapport d’échange de 0,1583 action nouvelle Dufry pour chaque action Autogrill) et 1,36% ont opté pour le paiement alternatif en espèces (6,33 € par action).
Sortie de cote
CS Group : le retrait obligatoire interviendra vendredi 26 mai 2023. Il portera sur 1.453.494 actions représentant 5,92% du capital et au plus 5,44% des droits de vote de cette société spécialisée dans les systèmes critiques dans les domaines de la défense & sécurité, du spatial et de l’énergie nucléaire, désormais dans le giron de Sopra Steria.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end grisant et vous remercie de votre fidélité.
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