Pour mettre en œuvre son ambition de devenir un acteur international des jeux d’argent et de hasard, FDJ annonce le dépôt d’une offre publique d’achat sur l’ensemble du capital de Kindred, coté au Nasdaq Stockholm, un des leaders européens des paris et jeux en ligne, exploitant notamment la marque Unibet.
Cette offre est faite au prix de 130 couronnes suédoises par action Kindred, soit une prime de 24% sur le cours de clôture au 19 janvier 2024 et de 35% par rapport par rapport à la moyenne des 30 dernières séances, ce qui correspond à une valeur d’entreprise de 2,6 milliards d’euros.
Cette opération donnera naissance à un champion européen fortement digitalisé et diversifié, tant en matière d’offre que d’implantation géographique. La présence du groupe FDJ à l’international sera accrue pour représenter environ 20% de son produit brut des jeux (PBJ), comparé à 6% aujourd’hui. La part du digital dans le PBJ passera de 14% pour FDJ à 29% pour le nouvel ensemble.
Le groupe combiné offrira une large gamme de jeux d’argent et de hasard sur les marchés en concurrence (paris sportifs et hippiques en ligne, poker en ligne et casino en ligne). La part des paris et jeux en ligne en concurrence représentera 19% du PBJ du nouvel ensemble, comparé à 2% actuellement. En France, grâce à l’acquisition d’Unibet, le groupe FDJ deviendra le troisième opérateur du secteur des paris sportifs et des jeux en ligne en concurrence.
« Cette opération sera créatrice de valeur pour les actionnaires », selon FDJ. Elle devrait notamment se traduire par un effet relutif supérieur à 10% sur le dividende par action, dès celui versé au titre de l’exercice 2025. Cette offre est unanimement recommandée par le conseil d’administration de Kindred. Cinq actionnaires, détenant 27,9% du capital, se sont engagés de manière irrévocable à soutenir l’opération et à apporter leurs titres.
L’opération prend donc la forme d’une OPA, qui sera ouverte le 19 février 2024 pour une période de neuf mois maximum. La réalisation de l’OPA restera soumise notamment à l’obtention des autorisations réglementaires et à l’acquisition par FDJ d’au moins 90% du capital de Kindred.
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