Offre en vue de MSC sur Clasquin, OPA amicales d’AstraZeneca sur Fusion Pharma et de Nationwide sur Virgin Money, scission en perspective des activités de crème glacée d’Unilever, sans oublier l’ouverture des offres sur CIFE et FIEBM : tout ce qu’il faut savoir en ce début de printemps.
Les nouveautés
Sur Euronext Paris
Clasquin : OPA en vue de MSC à 142,03 € par action. Shipping Agencies Services (SAS), filiale de MSC Mediterranean Shipping Company (MSC), a conclu une promesse pour acquérir un bloc représentant 42,06% du capital, au prix de 142,03 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 13,2% sur le dernier cours et un bonus de 59,9% par rapport au dernier cours précédant l’annonce des négociations exclusives, le 4 décembre 2023, et de 70,4% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Il valorise ce spécialiste de l’ingénierie en transport aérien et maritime et en logistique outre-mer à 330 millions d’euros. La transaction devrait intervenir d’ici la fin de l’année. SAS déposera par la suite une OPA sur Clasquin au même prix de 142,03 €. SAS entend mettre en œuvre un retrait obligatoire si les conditions sont remplies.
Sur les autres marchés
AstraZeneca lance une OPA amicale sur Fusion Pharmaceuticals. À la suite d’un accord définitif, le géant pharmaceutique britannique va pouvoir acquérir ce laboratoire spécialisé dans les produits radiopharmaceutiques contre le cancer pour un montant pouvant aller jusqu’à 2,4 milliards de dollars. AstraZeneca offre 21 $ par action Fusion Pharma, soit une prime de 97,4% sur le dernier cours coté sur le Nasdaq et un droit à recevoir 3 $ supplémentaires en fonction de la réalisation d’objectifs. Dans ce cas, la prime instantanée s’élèverait à 126%. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée au deuxième trimestre 2024.
Nationwide Building Society lance une OPA amicale sur Virgin Money. À la suite d’un accord entre les conseils d’administration des deux établissements financiers, Nationwide va pouvoir acquérir Virgin Money pour un montant d’environ 2,9 milliards de livres sterling. Pour chaque action Virgin Money, Nationwide offre 220 pence par action, dont un dividende de 2 pence. Cette contrepartie représente une prime de 38% par rapport au cours du 6 mars 2024 et de 40% par rapport à la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Ce rapprochement va créer le deuxième plus grand fournisseur de prêts immobiliers et d’épargne au Royaume-Uni.
Unilever veut scinder ses activités de crème glacée. Le géant britannique de l’hygiène et de l’alimentaire envisage de séparer sa division glaces du reste de ses activités. Cette séparation créera une entreprise mondiale de premier plan, avec des marques comme Wall’s, Magnum et Ben & Jerry’s, qui ont réalisé ensemble un chiffre d’affaires de 7,9 milliards d’euros en 2023. Après la scission, qui devrait être finalisée d’ici la fin 2025, Unilever deviendra « une société plus simple et plus ciblée, exploitant quatre groupes d’activités dans les domaines de la beauté et du bien-être, des soins personnels, des soins à domicile et de la nutrition », précise le groupe. Le marché a applaudi : mardi, sur Euronext Amsterdam, l’action Unilever gagnait 3,3 %, à 46,11 €.
Les opérations en cours
CIFE : l’OPA simplifiée est ouverte jusqu’au 5 avril 2024. Spie Batignolles, qui détient désormais 75,4% du capital de la Compagnie Industrielle et Financière d’Entreprises, spécialisée dans les travaux maritimes et fluviaux, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 61 €. En intégrant le dividende exceptionnel de 36,66 € mis en paiement le 17 janvier 2024, un actionnaire de CIFE peut donc recevoir 97,66 € par action, soit une prime de 76% sur le cours de CIFE au 6 novembre 2023 (55,50 €) et une prime de 67,4% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Spie Batignolles n’envisage pas de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.
FIEBM : l’OPR est également ouverte jusqu’au 5 avril 2024. Titus Finance, qui détient avec Mme Sulitzer 95,2% du capital de la Financière et Immobilière de l’Étang de Berre et de la Méditerranée (FIEBM), s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 10,40 €. Ce prix fait ressortir une prime de 31,6% sur le dernier cours coté au 22 décembre 2023 et une prime de 34,9% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. À l’issue de l’OPR, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée.
Itesoft : le projet de note en réponse à l’OPR a été déposé. Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Aurys Evaluation, représenté par M. Ghislain d’Ouince, mandatée en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, la holding Iteman, qui détient désormais 95,6% du capital de cette société spécialisée dans les logiciels de dématérialisation de documents, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 4 €. Ce prix fait ressortir une prime de 10,5% par rapport au dernier cours avant l’annonce, le 11 janvier 2024, et une prime de 10% par rapport à la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Les conditions étant d’ores et déjà remplies, le retrait obligatoire sera demandé à l’issue de l’OPR.
A savoir
Atos : les discussions ont échoué avec Airbus. Le groupe de services informatiques a été informé que les discussions avec Airbus concernant la cession de son activité BDS (Big Data & Security) ne se poursuivront pas. Atos en prend acte et évalue les alternatives stratégiques qui prendront en compte les impératifs de souveraineté de l’État français. En conséquence, la société reporte la publication de ses résultats annuels 2023 afin de lui permettre d’évaluer ses options stratégiques. Sur la semaine, l’action Atos dévisse de 22,7%, à 1,76 €, en baisse de 75,7% depuis le 1er janvier dernier.
Believe : Sycomore AM s’oppose à l’OPA du consortium. Le gérant d’actifs, qui détient 0,99% du capital, s’oppose à l’offre publique de Believe, licorne spécialisée dans l’accompagnement d’artistes musicaux, par un consortium qui souhaite son retrait de la cote. « En tant qu’actionnaire de long terme, nous ne pouvons pas accepter une offre de rachat en deçà de la valeur d’introduction en Bourse de cette société [19,50 €, Ndlr] alors même que son développement économique se porte bien », estime Sycomore AM. Warner Music Group a par la suite, rappelons-le, exprimé son intérêt et a souhaité engager des discussions en vue d’un éventuel rapprochement à un prix d’au moins 17 € par action, sur la base des informations publiques actuellement disponibles.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un très beau week-end et vous remercie de votre fidélité.
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