OPA simplifiée sur 1000mercis (marketing programmatique), fusion d’Euronav avec Frontline (transport maritime de produits pétroliers), offre en vue sur Atlantia (autoroutes), surenchère sur Spirit Airlines (compagnie à bas coût) : le marché repart de l’avant, sans oublier les changements de tours de table (Banco BPM, Mercialys, Atari, Twitter). Ce qu’il faut savoir.
Les nouveautés
1000mercis : l’OPA simplifiée des fondateurs est imminente. Mme Yseulys Costes et M. Thibaut Munier ont apporté à Positive YmpacT l’intégralité de leurs actions 1000mercis sur la base d’une valeur d’apport de 30 € par action. A l’issue de cet apport, et compte tenu des actions acquises, Positive YmpacT détient désormais 58,20% du capital de cet expert en CRM digital et marketing programmatique. Comme annoncé le 17 mars 2022, la réalisation de cet apport sera suivie, dans les tous prochains jours, du dépôt d’un projet d’OPA simplifiée au même prix de 30 € par action. Ce prix reflète une prime de 28,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce. Si les conditions sont réunies, il est prévu de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.
Le groupe belge Euronav veut fusionner avec son concurrent danois Frontline. Les deux entreprises spécialisées dans le transport maritime de produits pétroliers ont signé un term sheet (lettre d’intention) en vue d’un éventuel rapprochement qui donnerait naissance au leader mondial du secteur avec une flotte comprenant 69 superpétroliers et 57 navires Suezmax. Cette opération serait réalisée sur la base d’un rapport d’échange de 1,45 action Fontline pour 1 action Euronav, valorisant cette dernière 12,50 €, afin que les actionnaires d’Euronav et de Frontline détiennent respectivement 59% et 41% du nouvel ensemble. Il est prévu qu’Euronav verse des dividendes jusqu’à 12 cents par action avant la clôture de la transaction, sans impact sur le rapport d’échange.
ACS envisage une offre sur Atlantia. « En relation avec l’information publiée par un média spécialisé sur le possible intérêt d’ACS pour Atlantia, nous pouvons confirmer qu’ACS a un accord exclusif avec deux grands fonds d’investissement internationaux dans le cadre duquel ACS rachèterait la majorité de la division de concessions autoroutières », a indiqué le groupe, confirmant des informations de l’agence Bloomberg. Pour rappel, Atlantia et ACS détiennent ensemble Abertis qui a dans son giron les autoroutes françaises Sanef. La famille Benetton, qui détient 33% du capital d’Atlantia, a fait savoir jeudi aux sociétés de capital-investissement Global Infrastructure Partners (GIP) et Brookfield Infrastructure qu’elle n’était pas intéressée par leur projet d’acquisition.
Spirit Airlines : JetBlue surenchérit sur l’offre de Frontier. La compagnie aérienne américaine a confirmé avoir soumis une proposition au conseil d’administration pour acquérir Spirit Airlines pour un prix de 33 $ par action. Ce prix fait ressortir une prime de 50,3% par rapport au cours du 4 avril 2022 et valorise cette compagnie à bas coût à 3,6 milliards de dollars. La nouvelle entité réaliserait environ 11,9 milliards de dollars de chiffre d’affaires, selon des estimations réalisées à partir des revenus de 2019, dernière année avant la pandémie de Covid-19 qui a fait plonger le transport aérien.
Les opérations en cours
CNP Assurances : le projet de note en réponse à l’OPA simplifiée a été déposé. Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Ledouble, mandaté par le conseil d’administration, en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, La Banque Postale (LBP), qui détient 78,95% du capital de CNP Assurances, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 21,90 € (dividende 2021 attaché). Ce prix fait ressortir une prime de 36,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce (16,075 €), le 26 octobre 2021, et une prime de 52% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date, valorisant CNP Assurances 15 milliards d’euros. Si les conditions requises sont remplies, LBP a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.
Groupe Open : l’OPA simplifiée se termine mercredi 13 avril 2022. New Go, société contrôlée par les dirigeants fondateurs de Groupe Open agissant de concert avec Montefiore Investment, qui détient au moins 91,14% du capital de cette entreprise de services du numérique, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 33,50 €. Ce prix fait ressortir une prime de 20,9% par rapport au cours du 7 janvier 2022 et une prime de 33,7% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances. Les conditions requises étant déjà remplies, New Go mettra en œuvre un retrait obligatoire.
Sortie de cote
Musée Grévin : le retrait obligatoire interviendra mardi 12 avril 2022. Il portera sur 9.869 actions au prix net de tout frais de 66 € par action, représentant 1,96% du capital de la société, filiale de la Compagnie des Alpes (CDA).
Tours de table
Crédit Agricole acquiert 9,18% du capital de Banco BPM. A la suite d’achats en Bourse et d’une opération avec un établissement financier de premier rang, Crédit Agricole a acquis une participation de 9,18% dans le capital de la banque italienne Banco BPM. Cette transaction « renforce les solides relations entretenues avec Banco BPM, incarnées par le partenariat stratégique noué de longue date en crédit à la consommation au sein de la joint-venture Agos », explique la banque qui précise n’avoir pas sollicité l’autorisation des autorités de tutelle pour franchir le seuil de 10% du capital de Banco BPM.
Casino cède le solde de sa participation dans Mercialys. Dans la continuité de la cession de 6,5% du capital de Mercialys dans le cadre d’un total return swap (TRS) conclu le 21 février 2022 (et désormais dénoué), le groupe Casino a procédé, lundi 4 avril 2022, à la cession du solde de sa participation dans Mercialys, soit 10,3% du capital, dans le cadre d’un nouveau TRS. A l’issue de cette opération, le groupe Casino ne détient plus aucun droit de vote dans cette foncière spécialisée dans les centres commerciaux. Le produit de cession au titre de cette opération s’élève à 86 millions d’euros.
Atari : Irata au-delà du seuil des 20%. Après avoir souscrit à l’augmentation de capital, la société américaine Irata, contrôlée par M. Wade J. Rosen, a franchi le seuil de 20% et détient désormais 21,37% du capital de cet éditeur de divertissement interactif. M. Wade J. Rosen agit seul et envisage de poursuivre ses achats d’actions, en fonction des conditions de marché, comme il le précise dans un courrier adressé à l’AMF. Néanmoins, Il n’envisage pas d’acquérir le contrôle d’Atari, soutient son transfert vers Euronext Growth et n’a pas d’autres projet concernant la stratégie de la société.
Twitter : Elon Muk s’invite au tour de table. Selon la SEC, Elon Musk, le directeur général de Tesla, détient désormais 73.486.938 actions Twitter, représentant une participation de 9,2% dans le réseau à l’oiseau bleu. Une prise de participation déroutante dans la mesure où le patron du groupe automobile américain avait manifesté fin mars son envie de lancer son propre réseau pour défendre la liberté d’expression. Sur la semaine, l’action du site de micro-blogging s’envole de 17,5%, à 46,17 dollars, portant la capitalisation boursière à 36,9 milliards de dollars.
A savoir
Prisa : Vivendi renonce à accroître sa participation. Le géant des médias a renoncé à augmenter sa participation au-delà du seuil de 10% dans le groupe de médias espagnol, qui possède El Pais, Santillana, Cadena SER, Radio Caracol, AS ou encore Los 40 Principales, sans en préciser les raisons. Fin octobre, Vivendi avait demandé au gouvernement espagnol l’autorisation de pouvoir porter sa part jusqu’à 29,9%, contre 9,9% actuellement. Vivendi a informé Prisa qu’il renonçait finalement « à sa demande visant à obtenir l’autorisation du Conseil des ministres », a indiqué Prisa.
Altrad acquiert Endel auprès d’Engie. Après avoir entamé des négociations exclusives avec le groupe Engie en août 2021, Altrad confirme l’acquisition effective d’Endel, le 1er avril 2022. L’accord a pu être conclu après validation de l’opération par les autorités de régulation et après consultation des instances représentatives du personnel. Endel est « une entreprise française de premier plan, disposant d’un savoir-faire et d’expertises en matière d’ingénierie mécanique et en métallurgie, avec des capacités inégalées dans de nombreux secteurs, et notamment l’industrie nucléaire », explique Altrad.
M6 cède 6ter à Altice Media sous conditions suspensives. Après avoir obtenu les avis des instances représentatives du personnel concernées du Groupe M6, le Groupe M6 et Altice Media ont signé ce jour le contrat de cession de la chaîne 6ter, dont la réalisation reste notamment conditionnée à l’accord de l’Autorité de la concurrence et de l’ARCOM, ainsi qu’à la réalisation effective de l’opération de fusion entre les Groupes M6 et TF1.
Présidentielle 2022 : les propositions économiques des douze candidats. À la veille du premier tour, Le Revenu participe au débat démocratique en ouvrant ses colonnes aux candidats à la magistrature suprême. Voici les mesures phares qu’ils entendent prendre (cliquer sur les photos), une fois élus, pour les entreprises, le logement, l’épargne salariale, la retraite, les donations/successions, la fiscalité des revenus et celle du patrimoine.
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