OPE simplifiée de Covivio sur Covivio Hotels, dépôt prochain d’une OPA simplifiée sur Believe, OPA amicale de Prysmian sur Encore Wire, proposition rejetée d’EP Group (Daniel Kretinsky) sur IDS (Royal Mail), sans oublier l’intérêt de Schneider Electric pour Bentley Systems : tout ce qu’il faut savoir sur le front des opérations.
Les nouveautés
Sur Euronext Paris
Covivio Hotels : OPE simplifiée de Covivio. BNP Paribas, agissant pour le compte de Covivio, a déposé le 19 avril auprès de l’AMF un projet d’offre publique d’échange simplifiée visant les actions Covivio Hotels. Covivio, qui détient désormais 52,17% du capital à l’issue d’opérations d’apport, s’engage à acquérir les actions non détenues, par remise de 31 actions nouvelles Covivio à émettre pour 100 actions Covivio Hotels (dividende détaché). Cette parité fait ressortir une décote de 20% sur le cours de Covivio Hotels au 21 février 2024. L’initiateur n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire visant les actions Covivio Hotels à l’issue de l’offre.
Believe : l’OPA simplifiée est en marche. A la suite de l’avis motivé favorable rendu par le conseil d’administration de Believe, le consortium composé de M. Ladegaillerie, fondateur et directeur général de Believe, ainsi que les fonds EQT et TCV, confirme l’acquisition ferme et définitive de près de 72% du capital de Believe. Toutes les conditions suspensives sont remplies et le transfert de ces actions est ferme et irrévocable. Cette acquisition sera suivie par le dépôt d’une OPA simplifiée par le consortium sur les actions toujours en circulation de Believe, au prix de 15 € par action, représentant une prime de 43,8% par rapport à la moyenne des cours sur les 30 derniers jours précédant l’annonce de l’offre, et au même prix que celui obtenu par les vendeurs des blocs majoritaires.
Sur les autres marchés
Prysmian lance une OPA amicale sur Encore Wire. À la suite d’un accord définitif, le leader mondial dans le domaine de la technologie des câbles va pouvoir acquérir son concurrent américain pour une valeur d’entreprise de 3,9 milliards d’euros. Pour chaque action Encore Wire cotée sur le Nasdaq, Prysmian offre 290 $, soit un bonus immédiat de 11,1% et une prime de 29% par rapport à la moyenne des 3 mois précédents. Encore Wire est l’un des principaux fabricants d’une large gamme de fils et de câbles électriques en cuivre et en aluminium. Aux yeux de Prysmian, « le portefeuille de produits diversifié d’Encore Wire et son faible coût de production lui confèrent une position exceptionnelle pour jouer un rôle clé dans la transition vers une infrastructure énergétique plus durable et plus fiable ».
International Distributions Services très recherchée en Bourse. L’action de la maison mère de l’opérateur postal britannique en difficulté Royal Mail s’est envolée mercredi 17 avril de 28,1%, à 274,50 pence, à la Bourse de Londres. A l’origine de ce regain d’intérêt, la perspective d’un rachat par le milliardaire tchèque Daniel Kretinsky. EP Corporate Group, l’une de ses sociétés qui détient déjà 27,56% du capital d’IDS, a soumis le 9 avril « une proposition indicative non contraignante au conseil d’administration » en vue d’un éventuel rachat. La proposition «a été rejetée», mais EP Group «espère continuer à s’engager de manière constructive» avec la direction du groupe de logistique.
Les opérations en cours
Huit sociétés sont toujours en période de pré-offre. Ces sociétés ont fait l’objet d’une annonce d’offre publique, mais le projet n’a pas encore été déposé auprès de l’AMF. Par ordre d’apparition, il s’agit de Tipiak (projet d’OPA simplifiée de Terrena à 88 € par action), Adeunis (projet d’OPA simplifiée de Flexitron Group à 0,399 € par action), Travel Technology Interactive (projet d’OPA simplifiée de CitizenPlane à 2,34 € par action), Groupe Parot(projet d’OPA simplifiée de NDK – Groupe Tressol-Chabrier – à 8,83 € par action), Idsud (projet d’OPRA de l’indivision Luciani, rémunérée en actions de la Française des Jeux, à raison de cinq actions FDJ contre une action Idsud), Visiativ (projet d’OPA de Snef à 37 € par action), Believe (projet d’OPA simplifiée d’un consortium à 15 € par action) et Clasquin (projet d’OPA de MSC au prix de 142,03 € par action).
Sortie de cote
FIEBM : le retrait obligatoire interviendra lundi 22 avril 2024. Il portera sur 39.211 actions (au prix net de tout frais de 10,40 €) représentant 3,48% du capital de la Financière et Immobilière de l’Étang de Berre et de la Méditerranée, sous le contrôle de Titus Finance et Mme Sulitzer. La suspension de cotation des actions FIEBM est maintenue jusqu’à la mise en œuvre du retrait obligatoire.
A savoir
Amundi et Victory Capital se rapprochent. Les deux sociétés de gestion d’actifs ont signé un protocole d’accord visant à fusionner les activités d’Amundi aux États-Unis avec Victory Capital. Dans ce cadre, Amundi US serait fusionnée avec Victory Capital en échange d’une prise de participation de 26,1% d’Amundi dans Victory Capital, sans paiement en numéraire. Les deux parties signeraient parallèlement des accords de distribution internationaux réciproques d’une durée de 15 ans. La transaction devrait être relutive pour les actionnaires d’Amundi et de Victory Capital avec une augmentation du bénéfice par action des deux sociétés. Les deux parties travaillent pour pouvoir conclure un accord définitif, qui devrait être annoncé d’ici la fin du deuxième trimestre.
Ageas prend acte du fait que BNP Paribas devient actionnaire. Ageas a été informé par BNP Paribas que ce dernier a signé un accord avec Fosun en vue d’acquérir une participation d’environ 9% dans le capital d’Ageas, reprenant ainsi la participation de Fosun dans le capital du groupe d’assurance. Ageas et BNP Paribas sont partenaires depuis de nombreuses années à travers la participation commune d’Ageas (à 75%) et de BNP Paribas Fortis (à 25%) dans AG Insurance et en étant partenaires de distribution de longue date des activités d’assurance du groupe en Belgique. Ageas est heureux de constater que « BNP Paribas reconnaît, à travers cet investissement, la valeur de son partenariat à long terme et le potentiel de l’entreprise pour l’avenir ».
Schneider Electric convoite Bentley Systems. A la suite de différents articles évoquant une potentielle transaction sur ses activités software, le groupe français confirme que des discussions avec Bentley Systems sont engagées en vue d’une éventuelle acquisition stratégique dans le cadre de son ambition de devenir le leader mondial de l’« Industrial Tech ». « Ces discussions restent à un stade préliminaire, et il n’y a aucune certitude qu’une transaction soit approuvée ou réalisée », tient à préciser Schneider Electric.
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