Projet de fusion de BBVA avec Sabadell, acquisition d’Intelsat par SES, OPA en vue de Crit sur Openjobmetis, OPA amicale de Sidetrade sur SHS Viveon, sans oublier les bruits de marché (L’Occitane, Anglo American et MND) : Tout ce qu’il faut savoir en ce début du mois de mai.
Les nouveautés
BBVA souhaite relancer un projet de fusion avec Banco Sabadell. Le deuxième groupe bancaire espagnol a contacté sa rivale, avec la volonté « d’ouvrir des négociations en vue d’étudier une éventuelle fusion entre les deux entités », indique BBVA dans un avis adressé à la CNMV, l’équivalent espagnol de l’AMF. Le conseil d’administration de Sabadell a répondu qu’elle « analysera de façon adéquate tous les aspects de la proposition ». En novembre 2020, les deux établissements avaient annoncé un premier projet de fusion pour mieux résister à la crise liée à la pandémie. Ce projet avait toutefois fait long feu, faute d’accord sur les termes de l’opération. Sur la semaine, BBVA cède 10,6%, à 9,84 €, alors que Sabadell gagne 11,2%, à 1,88 €.
SES acquiert Intelsat pour 3,1 milliards de dollars. Il ne devait pas y avoir de mariage. Finalement, les bans seront bien publiés. L’opérateur européen de télécommunications par satellite a conclu un accord en vue d’acquérir son concurrent Intelsat, qui fait suite aux projets de fusion entre Eutelsat et OneWeb et Viasat et Inmarsat. À la clôture de la transaction (sous réserve de l’obtention des autorisations attendues au second semestre 2025), SES paiera 3,1 milliards de dollars pour acquérir 100% du capital d’Intelsat Holdings. L’opération sera financée par la trésorerie existante (2,4 milliards d’euros au 31 mars 2024) et par l’émission de nouveaux emprunts. En Bourse, cette acquisition n’est pas du goût des investisseurs. Sur la semaine, SES dévisse de 17,5%.
Openjobmetis : OPA en perspective de Groupe Crit. Après réalisation des opérations de due diligence et la levée de la dernière condition suspensive, le groupe français de travail temporaire et de services aéroportuaires a signé les ordres d’achat des actions Openjobmetis, détenues par les sociétés Plavisgas, Omniafin, M.T.I. Investimenti et Quaestio Capital au prix unitaire de 16,50 €. Ayant racheté une participation supérieure au seuil de 30%, Crit et Plavisgas ont procédé à la publication de l’avis préalable concernant l’OPA obligatoire sur les actions Openjobmetis non détenues au même prix de 16,50 € par action, soit une prime de 29,4% sur le dernier cours coté avant l’annonce, le 21 décembre 2023. L’offre pourrait être suivie d’un retrait obligatoire si les conditions requises sont réunies.
Sidetrade lance une OPA amicale sur SHS Viveon. L’éditeur de logiciels annonce son intention d’acquérir cette société allemande spécialisée dans les logiciels de gestion des risques de crédit, qui a réalisé un chiffre d’affaires de 8,8 millions d’euros en 2023. En passe de détenir 68,4% du capital, Sidetrade prévoit de lancer une OPA, le 7 mai 2024, pour acquérir les actions restantes de SHS Viveon au prix de 3 € par action, soit une prime de 53% par rapport au cours moyen pondéré de SHS Viveon au 15 avril 2024 (1,96 €). Sidetrade soutiendra la radiation des actions de la Bourse de Munich. Après cette radiation, les actions ne seront plus négociées en Allemagne.
Les opérations en cours
Itesoft : l’OPR est ouverte jusqu’au 16 mai 2024. La holding Iteman, qui détient désormais 95,6% du capital et 97,1% des droits de vote de cette société spécialisée dans les logiciels de dématérialisation de documents, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 4 €. Ce prix fait ressortir une prime de 10,5% par rapport au dernier cours avant l’annonce, le 11 janvier 2024, et une prime de 10% par rapport à la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Les conditions étant d’ores et déjà remplies, le retrait obligatoire sera demandé à l’issue de l’OPR.
Neuf sociétés sont en période de pré-offre. Ces sociétés ont fait l’objet d’une annonce d’offre publique, mais le projet n’a pas encore été déposé auprès de l’AMF. Par ordre d’apparition, il s’agit de Tipiak (projet d’OPA simplifiée de Terrena à 88 € par action), Adeunis (projet d’OPA simplifiée de Flexitron Group à 0,399 € par action), Travel Technology Interactive (projet d’OPA simplifiée de CitizenPlane à 2,34 € par action), Groupe Parot (projet d’OPA simplifiée de NDK – Groupe Tressol-Chabrier – à 8,83 € par action), Idsud (projet d’OPRA de l’indivision Luciani, rémunérée en actions de la Française des Jeux, à raison de cinq actions FDJ contre une action Idsud), Visiativ (projet d’OPA de Snef à 37 € par action), Clasquin (projet d’OPA de MSC au prix de 142,03 € par action), Aures Technologies (projet d’OPA d’Advantech à 6,31 € par action) et Voyageurs du Monde (projet d’OPRA à 150 € par action).
Bruits de marché
L’Occitane International se prépare à quitter la Bourse. La cotation du groupe spécialisé dans les produits cosmétiques naturels est suspendue sur le Hong Kong Stock Exchange. Selon l’agence Bloomberg, une offre de rachat serait sur le point d’être lancée par le géant américain du capital investissement Blackstone associé à l’homme d’affaires autrichien Reinold Geiger, déjà actionnaire via son holding L’Occitane Group. Pour rappel, L’Occitane International s’est introduite, le 26 avril 2010, à la Bourse de Hong Kong, afin d’accroître sa notoriété dans la région Asie-Pacifique. Au cours actuel de 29,50 dollars de Hong Kong, la valeur affiche une capitalisation de 43,57 milliards de dollars de Hong Kong, soit environ 5,2 milliards d’euros.
Anglo American toujours très entourée sur le London Stock Exchange. L’action du groupe minier s’adjuge 1,2% vendredi 3 mai, à 2.692,50 pence, après avoir inscrit un plus-haut à 2.776,50 pence en séance. Soit un gain de 37% depuis le début de l’année. Après le rejet de la proposition non sollicitée de BHP (OPE avec scission préalable des participations dans Anglo American Platinum et Kumba Iron Ore), le marché spécule sur une offre du groupe suisse Glencore, voire d’une bataille d’enchères avec BHP. « L’offre de BHP a en quelque sorte placé Anglo American sur le devant de la scène et a probablement incité d’autres entreprises à commencer à explorer ce qu’elle a à offrir », estime Susannah Streeter, analyste de Hargreaves Lansdown jointe par l’AFP.
MND suspendue de cotation. À la demande de cette société savoyarde, spécialisée dans les équipements pour domaines skiables, la cotation des actions a été suspendue sur Euronext Growth dans l’attente de la publication d’un communiqué. Au cours de 0,772 € avant suspension, en baisse de 57% sur un an glissant, MND affiche une capitalisation de 55 millions d’euros.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end bénéfique et vous remercie de votre fidélité.
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