Dans des marchés chahutés (l’indice CAC 40 a cédé 4,2% en cinq séances, en recul de 12,5% depuis le 1er janvier), les opérations de rapprochement ont été limitées. On peut toutefois noter, en France, l’OPA simplifiée sur Hiolle Industries par le groupe familial éponyme et, à l’étranger, l’OPA amicale sur LeoVegas par MGM Resorts, sans oublier le rejet de l’offre de JetBlue par Spirit Airlines et les rumeurs sur le groupe belge Umicore.
Les nouveautés
Sur Euronext Paris
Hiolle Industries : projet d’OPA simplifiée au prix de 4,70 € par action. Le groupe familial Hiolle, qui détient 80,01% du capital de ce groupe créé en 1976, spécialisé dans les services à l’industrie, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 4,70 €. Ce prix fait ressortir une prime de 29,8% par rapport au cours du 3 mai 2022. Il valorise la société cotée sur Euronext Growth à 44 millions d’euros, soit la moitié de son chiffre d’affaires 2021 (88,9 millions d’euros, en hausse de 19%). Si les conditions requises sont réunies, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire sera demandée. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 24 juin au 7 juillet 2022.
Sur les autres marchés
LeoVegas : MGM Resorts International lance une OPA amicale. Le groupe de loisirs américain, qui possède notamment les plus prestigieux hôtels-casinos de Las Vegas, comme le Mandala Bay, va mettre la main sur le groupe suédois de jeux en ligne pour un montant de 607 millions de dollars. Pour chaque action LeoVegas, MGM Resorts offre 61 couronnes suédoises, soit une prime de 43,5% sur le dernier cours coté avant l’annonce. Fondée en 2011, LeoVegas est l’une des principales sociétés mondiales de jeux en ligne avec des licences dans huit juridictions, principalement dans les pays nordiques et le reste de l’Europe. LeoVegas a généré 393 millions d’euros de chiffre d’affaires et 48 millions d’euros d’Ebitda ajusté au cours des douze derniers mois clos le 31 mars 2022.
Spirit Airlines rejette l’offre de JetBlue Airways. Le conseil d’administration de cette compagnie aérienne à bas coût a décidé à l’unanimité que la proposition non sollicitée de JetBlue Airways ne constitue pas une « proposition supérieure » à celle de Frontier Group Holdings, maison mère de Frontier Airlines, dans la mesure où la transaction « n’est pas raisonnablement susceptible d’être réalisée ». Le conseil continue de croire que la transaction en cours avec Frontier représente la meilleure opportunité de maximiser la valeur et recommande aux actionnaires d’adopter l’accord de fusion.
Les opérations en cours
Akka Technologies : la période d’acceptation prend fin le 11 mai 2022. À la suite de l’OPA lancée sur les actions Akka Technologies, le Groupe Adecco détient 96,97% des actions et 94,40% des obligations convertibles en circulation. Par conséquent, une offre publique de reprise simplifiée est en cours, dont la période d’acceptation prendra fin le 11 mai 2022. A l’issue de cette offre, Akka Technologies sera automatiquement radiée de la cote. Le conseil d’administration a donc décidé de ne plus publier les informations financières trimestrielles du 1er trimestre 2022.
Generix Group : Amplegest a vendu tous ses titres. Cette société de gestion a cédé 1.280.387 actions de cet éditeur de logiciels spécialisé au prix unitaire de 9,50 € au profit de Montefiore Investment. Generix, ses dirigeants et Pléiade Investissement sont entrés en négociations exclusives, le 22 avril 2022, avec Montefiore en vue de la conclusion d’un protocole d’investissement conduisant au dépôt d’une offre publique au prix de 9,50 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 33,8% sur le cours du 22 avril 2022 et une prime de 27,3% par rapport à la moyenne des 90 dernières séances.
Advenis : le projet de note en réponse à l’OPR a été déposé. Il contient notamment le rapport établi par le cabinet NG Finance mandaté par le conseil d’administration en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, le concert formé entre Inovalis et Hoche Partners Private Equity Investors, qui détient désormais 91,40% du capital de cette société spécialisée dans la gestion d’actifs immobiliers et financiers, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 2,80 €. Ce prix fait ressortir une prime de 6,1% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’offre et une prime de 2,4% sur la moyenne des 3 derniers mois. Néanmoins, par rapport à l’annonce du rachat du bloc (5,5% du capital) auprès de Renée Costes, le 10 novembre 2021, qui a permis au concert de franchir le seuil de 90%, les primes s’élèvent à 30,2% et 30,8% respectivement. Les conditions étant déjà remplies, le retrait obligatoire sera demandé.
A savoir
Schneider Electric a absorbé IGE+XAO. Les assemblées générales d’IGE+XAO et de Schneider Electric SE, tenues respectivement les 4 et 5 mai 2022, ont approuvé la fusion-absorption d’IGE+XAO par Schneider Electric, sur la base d’une parité d’échange de 5 actions Schneider Electric pour 3 actions IGE+XAO. La fusion-absorption entraînant la dissolution sans liquidation d’IGE+XAO a pris effet ce jour, étant précisé qu’elle sera, sur le plan comptable et fiscal, rétroactive au 1er janvier 2022. Les nouvelles actions Schneider Electric résultant de la fusion-absorption seront cotées, le 10 mai 2022, sur le compartiment A d’Euronext Paris sous le code ISIN FR0000121972.
Euroapi a réussi son introduction sur Euronext Paris. Le spécialiste des principes actifs de médicaments (API) s’est détaché de sa maison mère à l’issue d’une distribution de titres aux actionnaires de Sanofi (sur la base d’une action Euroapi pour 23 actions Sanofi détenues). Alors que le prix de référence technique pour l’action avait été fixé, le 5 mai, à 12 €, Euroapi a clôturé la séance de vendredi sur un gain de 8,1%, à 13,51 €. Sanofi a confirmé son intention de détenir environ 30% du capital et des droits de vote d’Euroapi, Epic Bpifrance détiendra 12% et s’est engagé à respecter une période de conservation de 2 ans et L’Oréal, principal actionnaire de Sanofi, détiendra environ 5% et s’est engagé à respecter une période de conservation de 1 an.
Bruits de marché
Umicore très entourée sur Euronext Bruxelles. L’action du groupe belge, spécialisé dans la technologie des matériaux et le recyclage, a bondi mercredi 4 avril de 10,3%, à 41,78 €, portant sa capitalisation boursière à 10 milliards d’euros. Selon l’agence Bloomberg, qui cite des sources anonymes, le sud-coréen LG Chem, filiale du groupe LG spécialisée dans la pétrochimie, la production de batteries électriques et la fabrication de composants automobiles, serait à la recherche d’une cible en Europe, tout en précisant que l’éventuel acheteur n’a pas encore approché formellement Umicore.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end éblouissant et vous remercie de votre fidélité.
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