Projet d’OPA simplifiée sur Paragon ID, dépôt des offres sur OL Groupe et la FIEBM, ouverture de l’offre sur Vilmorin, fin des discussions entre SES et Intelsat, OPA amicale sur Conformis et rumeurs d’intérêt sur Ocado et Covestro : tout ce qu’il faut savoir.
Les nouveautés
Sur Euronext Paris
Paragon ID : projet d’OPAS de Grenadier Holdings. L’actionnaire majoritaire, à hauteur de 80,25%, de ce spécialiste des solutions d’identification a l’intention de déposer un projet d’offre publique d’achat simplifiée au prix de 38,01 € par action. Ce prix représente une prime de 35,8% par rapport au dernier cours coté avant l’annonce et valorise Paragon ID 75 millions d’euros. Grenadier Holdings a également l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire dans l’hypothèse où elle détiendrait au moins 90% du capital et des droits de vote après l’offre. Le dépôt du projet d’OPAS auprès de l’AMF devrait être réalisé dans le courant du mois de juillet 2023.
OL Groupe : Eagle Football a enfin déposé son offre. Eagle Football Holdings Bidco, contrôlée par M. John Textor, qui détient 80,09% du capital de l’Olympique Lyonnais Groupe, a déposé son projet d’OPA simplifiée au prix de 3 € par action. Le prix proposé valorise 100% des titres d’OL Groupe à 528 millions d’euros et fait ressortir des primes de 56,7% sur le dernier cours non-affecté (précédant l’annonce en mars 2022 par Pathé et IDG de leur intention de céder leurs participations) et de 50% sur la moyenne des 60 séances précédant cette date. L’initiateur n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. OL Groupe restera donc une société cotée. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait être ouverte dans le courant du mois de juillet.
FIEBM : le projet d’OPRA a été déposé auprès de l’AMF. La Financière et Immobilière de l’Etang de Berre et de la Méditerranée (FIEBM) a déposé son projet d’offre publique de rachat de ses propres actions. Ce projet d’OPRA porte sur 837.648 actions, représentant 43,83% du capital de FIEBM, au prix unitaire de 11,50 €. L’actionnaire de contrôle (Mme Marie-Catherine Sulitzer), qui détient à ce jour 56,17% du capital de cette foncière, a déjà pris l’engagement de ne pas apporter ses actions à l’OPRA. Aussi les demandes de rachat seront-elles intégralement servies. Le prix de 11,50 € par action extériorise une prime de 27,8% par rapport au cours de clôture au 22 décembre 2022. Si certaines conditions sont réunies à l’issue de l’OPRA, l’actionnaire de contrôle déposera un projet d’OPAS aux mêmes conditions que celles de l’OPRA. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 20 juillet au 15 septembre 2023.
SES : il n’y aura pas de mariage avec Intelsat. L’opérateur européen de télécommunications par satellite annonce que les discussions concernant un éventuel rapprochement avec Intelsat ont cessé. Le 29 mars 2023, SES avait confirmé que la société avait engagé des discussions avec Intelsat et qu’il n’y avait aucune certitude qu’une transaction se concrétise. Ce projet, qui faisait suite aux projets de fusion entre Eutelsat et OneWeb et Viasat et Inmarsat, aurait abouti à la création d’un groupe pesant plus de 10 milliards de dollars, sous réserve que l’opération soit autorisée notamment par le gouvernement du Luxembourg, premier actionnaire de SES. L’action gagne 8% sur la semaine, à 5,25 €, mais reste perdante de 13,8% depuis le 1er janvier 2023.
Sur les autres marchés
Conformis : OPA amicale de Restor3d. A la suite d’un accord définitif, le fabricant de matériel orthopédique va pouvoir acquérir son concurrent pour former une entreprise leader dans le domaine des dispositifs médicaux orthopédiques personnalisés imprimés en 3D. Pour chaque action Conformis, il est proposé 2,27 $, soit une prime de 95,7% par rapport au dernier cours coté sur le Nasdaq avant l’annonce. « En tirant parti des atouts de nos portefeuilles respectifs autour de la conception d’implants basée sur l’intelligence artificielle, de l’automatisation numérique et des biomatériaux ostéointégratifs imprimés en 3D, nous voyons une formidable opportunité d’offrir des solutions cliniquement différenciées et rentables dans le paysage orthopédique », a déclaré Kurt Jacobus, directeur général de Restor3d. Sous réserve des conditions habituelles, la transaction devrait être finalisée d’ici la fin du 3e trimestre 2023.
Les opérations en cours
Vilmorin & Cie : l’OPA simplifiée est ouverte jusqu’au 17 juillet 2023. Limagrain Participations, qui détient désormais avec d’autres entités du groupe 83,08% du capital et 89,69% des droits de vote, s’engage à acquérir chaque action Vilmorin au prix unitaire de 62,60 €. Ce prix représente une prime de 45,4% par rapport au dernier cours avant l’annonce (le 27 avril 2023) et valorise le 4e semencier mondial à 1,43 milliard d’euros. Si les conditions requises sont remplies, Limagrain a l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. Ce projet de sortie de cote permettra à Vilmorin & Cie de s’inscrire dans un temps long conforme à ses activités de semencier.
A savoir
Michelin annonce l’acquisition de Flex Composite Group. Michelin et l’IDI ont signé un accord selon lequel le groupe de pneumatiques acquerrait 100% de Flex Composite Group (FCG) pour une valeur d’entreprise de 700 millions d’euros. L’accord permettrait de créer un leader dans les tissus et films de haute technologie et marque une avancée dans la stratégie de développement du groupe qui vise à développer ses activités de composites polymères au-delà du pneu. La transaction serait payée en espèces et entièrement financée par la trésorerie disponible. L’opération devrait être finalisée d’ici la fin du 3e trimestre 2023, sous réserve des autorisations de contrôle des fusions.
Casino a cédé le solde de sa participation dans Assaí. Afin de « renforcer sa liquidité », le groupe français de distribution a cédé 157.582.850 actions dans l’enseigne brésilienne Assaí, représentant 11,7% du capital, au prix de 13,38 réaux par action, soit un montant brut total de 2.108 millions de réaux (404 millions d’euros). Le produit net après frais et impôts est estimé à 326 millions d’euros. A l’issue de cette transaction, le Groupe Casino ne détient plus de participation au capital d’Assaí.
Ocado très recherchée à la Bourse de Londres. L’action de la plateforme de livraison de courses britannique a bondi de 23,8% cette semaine, à 537,80 pence, portant sa capitalisation à 4,4 milliards de livres sterling. Selon The Times, des rumeurs d’intérêt de la part de prétendants américains se manifestent pour Ocado qui avait été dopée par la crise sanitaire, mais qui est tombée ensuite en disgrâce, après l’annonce de pertes.
Covestro très recherchée également sur le Xetra. L’action du groupe chimique spécialisé dans les matériaux polymères haute performance a gagné 21,6% cette semaine, à 49 €, portant sa capitalisation à 9,5 milliards d’euros. Selon l’agence Bloomberg, le géant de l’énergie Abu Dhabi National Oil (Adnoc) aurait approché les dirigeants de Covestro en vue d’un éventuel rachat. Les discussions n’en sont qu’à leur début et il n’y a aucune certitude qu’Adnoc décidera de lancer une offre formelle sur la société, prévient toutefois l’agence.
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