OPA simplifiée en vue d’Assa Bloy sur Evolis, ouverture des offres sur OL Groupe, FIEBM, Keyrus et Rothschild & Co, réouverture prochaine de l’offre de Liberty Global sur Telenet, sans oublier les négociations sur la restructuration de Casino : tout ce qu’il faut savoir.
Les nouveautés
Evolis : OPA simplifiée en vue d’Assa Bloy. Les actionnaires de Cedys & Co (holding détentrice de 84,43% du capital d’Evolis) sont entrés en négociations exclusives avec HID Global, filiale du groupe suédois Assa Abloy, pour la cession de leur participation. En parallèle, HID et Crédit Mutuel Equity, qui détiennent 14% du capital d’Evolis, ont conclu un contrat de cession d’actions. À la réalisation de l’opération, prévue pour la fin du 3e trimestre 2023, HID détiendrait 98,5% du capital de cette société spécialisée dans les solutions d’identification sur cartes plastiques et lancerait alors une OPAS pour acquérir le solde des actions au même prix de 43,75 € par action. Ce prix fait ressortir une prime instantanée de 33,4% et une prime de 39% par rapport à la moyenne des cours sur les 30 dernières séances. Une procédure de retrait obligatoire est prévue.
Les opérations en cours
OL Groupe : l’OPA simplifiée est ouverte depuis le 20 juillet et jusqu’au 2 août 2023. Eagle Football Holdings Bidco, contrôlée par M. John Textor, qui détient 78,46% du capital d’Olympique Lyonnais Groupe, s’engage à acquérir chaque action au prix de 3 €. Ce prix valorise OL Groupe à 528 millions d’euros et fait ressortir des primes de 56,7% sur le dernier cours non-affecté (précédant l’annonce en mars 2022 par Pathé et IDG de leur intention de céder leurs participations) et de 50% sur la moyenne des 60 séances précédant cette date. L’initiateur n’a pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. OL Groupe restera donc une société cotée.
FIEBM : l’OPRA est ouverte depuis le 20 juillet et jusqu’au 15 septembre 2023. Cette offre de rachat de la Financière et Immobilière de l’Étang de Berre et de la Méditerranée porte sur 837.648 actions, représentant 43,83% du capital de FIEBM, au prix unitaire de 11,50 €. L’actionnaire de contrôle (Mme Marie-Catherine Sulitzer), qui détient à ce jour 56,17% du capital de cette foncière, a déjà pris l’engagement de ne pas apporter ses actions. Aussi les demandes de rachat seront-elles intégralement servies. Le prix de 11,50 € par action extériorise une prime de 27,8% par rapport au cours de clôture au 22 décembre 2022. Si certaines conditions sont réunies à l’issue de l’OPRA, l’actionnaire de contrôle déposera ensuite un projet d’OPAS aux mêmes conditions.
Keyrus : l’OPA simplifiée est ouverte depuis le 21 juillet et jusqu’au 3 août 2023. K Eagle Investment, qui détient désormais de concert 67,47% du capital de cette société spécialisée dans l’intégration de solutions en business intelligence, s’engage à acquérir chaque action au prix unitaire de 7 €. Ce prix fait ressortir une prime de 58,7% sur le cours du 5 juin 2023, dernier jour avant l’annonce, et une prime de 62,4% sur la moyenne des 60 dernières séances. Si les conditions requises sont réunies, il est prévu de procéder à un retrait obligatoire.
Rothschild & Co : l’OPA simplifiée sera ouverte du 24 juillet au 8 septembre 2023. Rothschild & Co Concordia, qui détient désormais de concert 65,8% du capital du groupe de services financiers, s’engage à acquérir chaque action au prix de 38,60 € (distribution exceptionnelle de 8 € détachée), soit une prime de 19,3% sur le dernier cours coté sur Euronext au 3 février 2023 avant l’annonce de l’opération et une prime de 26,7% sur la moyenne des 60 séances avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, l’initiateur a l’intention de mettre en œuvre une procédure de retrait obligatoire.
Les résultats
Telenet : Liberty Global rouvrira son offre le 24 août 2023. A l’issue de la période d’acceptation initiale, le fonds américain Liberty Global a porté sa participation à 93,23% dans le capital du câblo-opérateur flamand, soit juste en dessous du seuil de 95% nécessaire pour lancer une offre de reprise simplifiée. Liberty Global rouvrira donc son offre du 24 août au 13 septembre 2023. Le prix de 21€ par action (déduction faite du dividende de 1 €) fait ressortir une prime de 59% par rapport au cours du 15 mars 2023 sur Euronext Bruxelles et une prime de 52% par rapport à la moyenne pondérée des cours sur le mois précédant cette date.
Sortie de cote
Vilmorin & Cie : le retrait obligatoire interviendra le 1er août 2023. À l’issue de son OPA simplifiée, Limagrain Participations a porté son contrôle dans le capital du 4e semencier mondial à 95,70%. Le retrait obligatoire portera donc sur 977.021 actions, représentant 4,3% du capital, au prix net de tout frais de 62,60 € par action. La suspension de la cotation est maintenue jusqu’à la mise en œuvre du retrait obligatoire.
A savoir
Hopium placé en redressement judiciaire. Par jugement en date du 19 juillet 2023, le Tribunal de commerce de Paris a ouvert au bénéfice de la société Hopium une procédure de redressement judiciaire pour une période initiale de 6 mois (jusqu’au 19 janvier 2024), éventuellement renouvelable pour 6 mois. L’ensemble des dettes antérieures au 19 juillet sont gelés. Dans l’intervalle, Hopium continuera de bénéficier du soutien de son partenaire Atlas Special Opportunities. La période d’observation va permettre à Hopium de poursuivre les discussions en cours avec des partenaires industriels et commerciaux potentiels. Sur la semaine, l’action Hopium dévisse de 22,8%, à 0,73 €.
Casino fait le point sur les offres d’apport en fonds propres. Le groupe de distribution a reçu le 15 juillet 2023 une offre révisée de la part d’EP Global Commerce, Fimalac et Attestor en vue du renforcement des fonds propres du groupe. Par ailleurs, 3F Holding a renoncé à déposer une offre révisée. Sur la base des critères d’appréciation (pérennité du groupe, intégrité des activités en France, préservation des emplois, etc.), le conseil d’administration a décidé de poursuivre les négociations avec EP Global Commerce, Fimalac et Attestor, ainsi qu’avec les créanciers du groupe, afin de parvenir à un accord de principe sur la restructuration d’ici la fin du mois de juillet 2023. Sur la semaine, l’action Casino reprend 30,5%, à 3,69 €.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end reposant et vous remercie de votre fidélité.
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