Projet d’acquisition de la Banque Degroof Petercam par Indosuez Wealth Management (Crédit Agricole), relèvement de 10,5% du prix d’acquisition par action Orapi, prise de contrôle officielle de Biocorp par Novo Nordisk avec OPA simplifiée à la clé : même si le marché s’est mis à l’heure estivale, les opérations se poursuivent. Ce qu’il faut savoir en ce début août.
Les nouveautés
Indosuez Wealth Management (Crédit Agricole) convoite Degroof Petercam. Un accord a été signé en vue d’acquérir une participation majoritaire dans cette banque aux activités diversifiées avec des actifs de clients s’élevant à 71 milliards d’euros. Ce projet d’acquisition est réalisé en partenariat avec le groupe CLdN, actionnaire de référence de Degroof Petercam, qui resterait au capital à hauteur d’environ 20%. Cette alliance permettrait de créer un leader pan-européen de la gestion de fortune, se positionnant comme un consolidateur du secteur en Europe. L’opération devrait être réalisée en 2024. À l’issue de cette prise de participation majoritaire, une offre publique sera lancée auprès des actionnaires minoritaires de Degroof Petercam avec l’intention pour CA Indosuez Wealth (Europe) d’acquérir la totalité du capital restant aux mêmes conditions que celles de l’acquisition de la participation majoritaire.
Orapi : Paredes relève son prix d’acquisition à 6,50 € par action. Paredes tient à mettre toutes les chances de son côté pour acquérir ce spécialiste des produits d’hygiène professionnels. Il a donc décidé d’augmenter de 10,5%, à 6,50 €, le prix d’acquisition des actions Orapi détenues par M. Guy Chiflot (qui contrôle 34,8% du capital), contre 5,88 € initialement. Ce prix fait désormais ressortir une prime de 43% par rapport au cours d’Orapi, le 15 juin 2023, et une prime de 56% par rapport à la moyenne des 30 dernières séances précédant cette date. S’agissant des obligations remboursables en actions (ORA 2), leur prix d’acquisition serait désormais fixé à 5,20 €. La réalisation de cette acquisition est toujours envisagée pour la fin du 3e trimestre 2023. L’offre publique d’achat serait déposée au même prix de 6,50 € par action Orapi.
Biocorp : Novo Nordisk prend le contrôle, OPA simplifiée en vue. Suite à l’obtention des autorisations réglementaires usuelles, le géant pharmaceutique danois a acquis hors marché un bloc de contrôle représentant 64,3% du capital de cette entreprise de dispositifs médicaux connectés. Sans surprise, le prix de la transaction a été fixé à 35 € par action, soit une prime de 19,5% sur le cours du 2 juin 2023 et une prime de 45,3% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Novo Nordisk déposera dans les prochains jours, auprès de l’AMF, un projet d’OPA simplifiée en vue d’acquérir le solde des actions, puis procèdera au retrait obligatoire dans l’hypothèse où les conditions requises par sa mise en œuvre seraient atteintes à l’issue de l’offre.
Les opérations en cours
Sept sociétés sont actuellement en période de pré-offre. Ces sociétés ont fait l’objet d’une annonce d’offre publique, mais le projet n’a pas encore été officiellement déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers. Par ordre d’apparition, il s’agit de Biocorp (projet d’OPA simplifiée de Novo Nordisk au prix de 35 € par action), Balyo (projet d’OPA de SoftBank Group au prix de 0,85 € par action), Orapi (projet d’OPA de Paredes à 6,50 € par action), ESI Group (projet d’OPA de Keysight Technologies au prix de 155 € par action), Boiron (projet d’OPA simplifiée de Boiron Développement au prix de 39,64 € par action, après détachement d’un dividende exceptionnel de 10,36 €), Ober (projet d’OPA simplifiée d’Ober Finances au prix de 11,72 € par action) et Evolis (projet d’OPA simplifiée d’Assa Bloy au prix de 43,75 €par action).
Les résultats
OL Groupe : l’OPA simplifiée ne fait pas le plein. À la suite de son offre au prix de 3 € l’action, close le 2 août, Eagle Football Holdings Bidco, contrôlée par M. John Textor, détient désormais 87,81% du capital de cette société holding, spécialisée dans la gestion du club de l’Olympique lyonnais et dans l’exploitation de son stade. L’initiateur n’avait pas l’intention de demander la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.
Keyrus restera cotée sur Euronext Paris. A l’issue de son OPA simplifiée au prix de 7 € par action, close le 3 août, K Eagle Investment détient désormais de concert 71,36% du capital et 70,80% des droits de vote de cette société spécialisée dans l’intégration de solutions en business intelligence. N’ayant pas franchi le seuil des 90%, l’initiateur ne pourra pas mettre en œuvre une procédure de retrait obligatoire.
A savoir
Atos projette de vendre ses activités d’infogérance. Après un examen approfondi de ses différentes options, le conseil d’administration d’Atos a décidé d’entrer en négociations exclusives avec EP Equity Investment, contrôlé par Daniel Kretinsky, pour le projet de cession de 100% de Tech Foundations, avec un impact positif net sur la trésorerie de 0,1 milliard d’euros et le transfert de 1,9 milliard d’euros d’engagements au bilan, conduisant à une valeur d’entreprise de 2 milliards d’euros. Atos serait alors renommé Eviden après la transaction, positionné sur les marchés du numérique, du cloud, de la cybersécurité et de l’advanced computing. Le marché n’a visiblement pas apprécié la nouvelle : sur la semaine, l’action Atos dévisse de 20,3%, à 7,53 €.
Rothschild & Co : environnement plus difficile dans le M&A. Au premier semestre 2023, les revenus issus du conseil en fusions et acquisitions ont baissé de 30%, à 448 millions d’euros, au premier semestre 2023, dans un marché en recul de 49% en valeur et de 33% en nombre de transactions (source : Dealogic). Rothschild & Co s’est classé à la 2e place mondiale par le nombre d’opérations réalisées au premier semestre 2023 (source : Refintiv). En Europe, le groupe conserve sa position de leader, par le nombre d’opérations, position qu’il occupe depuis plus de 15 ans (source : Dealogic).
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end ensoleillé et vous remercie de votre fidélité.
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