Réouverture des OPA de Saverex sur Exmar et de Liberty Global sur Telenet, prolongation de l’offre sur Kahoot! et feu vert de Bruxelles pour l’OPA de Deutsche Börse sur SimCorp, sans oublier les bruits de marché sur BlackBerry : tout ce qu’il faut savoir avant la vraie rentrée.
Les nouveautés
Exmar : l’OPA de Saverex sera rouverte lundi 28 août 2023 au même prix. À l’issue de la période d’acceptation initiale, close le 6 juillet dernier, le holding de Nicolas Saverys détient désormais, avec l’autocontrôle, 77,76% du capital de ce groupe spécialisé dans le transport de gaz naturel liquéfié. Saverex a donc décidé de renoncer au seuil d’acceptation de 95% et de procéder à la réouverture volontaire de l’offre, à compter du lundi 28 août et jusqu’au vendredi 15 septembre 2023 à 16h (heure belge). Le prix de 11,10 € par action (dividende détaché) fait ressortir une prime de 24,7% sur le cours d’Exmar, au 31 mars 2023, sur Euronext Bruxelles et une prime de 46% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date.
Telenet : Liberty Global rouvre son offre jusqu’au 13 septembre 2023. À l’issue de la période d’acceptation initiale, le fonds américain Liberty Global a porté en effet sa participation à 93,5% dans le capital du câblo-opérateur flamand, soit juste en dessous du seuil de 95% nécessaire pour lancer une offre de reprise simplifiée. Le prix offert de 21€ par action (déduction faite du dividende de 1 €, payé le 5 mai) fait ressortir une prime de 59% par rapport au cours du 15 mars 2023 sur Euronext Bruxelles et une prime de 52% par rapport à la moyenne des cours sur le mois précédant cette date. Liberty Global a l’intention d’annoncer les résultats de l’offre rouverte d’ici le 20 septembre 2023. Le règlement interviendra au plus tard le 27 septembre 2023. En cas de franchissement du seuil de 95%, l’offre sera suivie d’une offre de reprise simplifiée.
Kahoot! : l’OPA est prolongée jusqu’au 8 septembre 2023. N’ayant pas réussi à franchir le seuil fatidique de 90%, le groupe d’investisseurs mené par Goldman Sachs (incluant General Atlantic, Kirkbi et Glitrafjord) a décidé de prolonger son offre sur le groupe norvégien de technologies éducatives pour un montant de 17,2 milliards de couronnes (1,5 milliard d’euros). Pour chaque action Kahoot!, il est proposé 35 couronnes en numéraire, reflétant une prime de 53,1% par rapport au cours de clôture de la Bourse d’Oslo, le 22 mai 2023, et une prime de 33,3% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Le cas échéant, l’offre pourra de nouveau être prolongée, mais en aucun cas au-delà du 6 octobre 2023, à minuit.
SimCorp : Deutsche Börse reçoit le feu vert de Bruxelles. L’opérateur boursier allemand a obtenu l’approbation de la Commission européenne dans son projet de rachat du fournisseur danois de logiciels financiers pour 3,9 milliards d’euros. Aussi l’OPA expirera-t-elle le 19 septembre 2023, mais reste soumise à un niveau d’acceptation minimum de 50% plus une action. Pour rappel, Deutsche Börse s’engage à acquérir chaque action SimCorp au prix de 735 couronnes, soit une prime de 38,9% par rapport au cours du 26 avril 2023, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 45,3% sur la moyenne des cours des 3 derniers mois avant cette date. Avec cette acquisition, qui devrait être finalisée au plus tard le 29 septembre, Deutsche Börse souhaite renforcer son pôle d’analyses de données pour investisseurs.
Les opérations en cours
Cinq sociétés sont actuellement en période de pré-offre. Ces sociétés ont fait l’objet d’une annonce d’offre publique, mais le projet n’a pas encore été officiellement déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers. Par ordre d’apparition, il s’agit d’Orapi (projet d’OPA de Paredes à 6,50 € par action), ESI Group (projet d’OPA de Keysight Technologies au prix de 155 € par action), Boiron (projet d’OPA simplifiée de Boiron Développement au prix de 39,64 € par action, après détachement d’un dividende exceptionnel de 10,36 €), Ober (projet d’OPA simplifiée d’Ober Finances au prix de 11,72 € par action) et Evolis(projet d’OPA simplifiée d’Assa Bloy au prix de 43,75 € par action).
Cinq sociétés sont actuellement en période d’offre. Par ordre d’apparition, il s’agit de Rothschild & Co (OPA simplifiée de Rothschild & Co Concordia au prix de 38,60 € par action, dividendes détachés), FIEBM (OPRA portant sur un maximum de 837.648 actions, représentant 43,83% de son capital, au prix de 11,50 € par action), Paragon ID (OPA simplifiée de Grenadier Holdings au prix de 38,01 € par action), Biocorp (OPA simplifiée de Novo Nordisk Région Europe au prix de 35 € par action) et Balyo (OPA de SVF II Stratégic Investments AIV, contrôlée par SoftBank, au prix de 0,85 € par action).
A savoir
Engie accélère dans le stockage par batteries. Un accord ferme a été signé pour l’acquisition de 100% de Broad Reach Power, société basée à Houston et spécialisée dans les activités de stockage par batterie, auprès des fonds d’investissement EnCap et Apollo. L’acquisition soutiendra l’objectif du groupe de disposer d’une capacité de batterie de 10 GW dans le monde à horizon 2030. Elle permettra également de renforcer la position d’Engie en tant que leader de la transition énergétique aux États-Unis, où le groupe possède déjà des positions significatives avec ses actifs renouvelables (5GW en opération fin 2022), de stockage par batterie et sa plateforme de gestion d’énergie. La finalisation de la transaction est prévue pour le 4e trimestre 2023, sous réserve de l’obtention des approbations des autorités compétentes.
Aures Technologies, très tendue en trésorerie, a engagé des discussions. Le concepteur et distributeur de terminaux de points de vente prévoit des résultats semestriels encore négatifs. Il anticipe, pour l’exercice en cours, de nouvelles pertes, même si la baisse du chiffre d’affaires attendue sur l’exercice devrait être inférieure à celle du premier semestre 2023. Ceci continue d’impacter les stocks, pesant ainsi fortement sur la trésorerie au-delà du 1er septembre 2023. Parallèlement, Aures a engagé des discussions très avancées avec des partenaires industriels pouvant apporter des financements adéquats et des synergies opérationnelles. Le groupe tiendra le marché informé de ces discussions. Sur la semaine, l’action dévisse de 37,8%, à 2,52 €.
Bruits de marché
BlackBerry très recherchée à la Bourse de New York. L’action de l’emblématique société technologique canadienne créée en 1999 grimpait de 15% vendredi 25 août en début de soirée, à 5,10 $, en hausse de 55% depuis le 1er janvier, portant sa capitalisation à près de 3 milliards de dollars. Selon l’agence Bloomberg, qui cite des sources proches du dossier, la société de capital-investissement Veritas Capital envisagerait de faire une offre sur BlackBerry, qui a annoncé cette année une revue stratégique de ses activités. Les négociations seraient entamées, croit savoir Bloomberg, tout en précisant que Veritas pourrait changer d’avis.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end au calme et vous remercie de votre fidélité.
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