Projet d’OPA simplifiée sur PCAS, offre volontaire de rachat sur UMHS, ouverture de discussions entre Covestro et Adnoc, prolongation de l’offre sur Kahoot!, début de l’OPA simplifiée sur Biocorp et grandes manœuvres en vue dans les télécoms : tout ce qu’il faut savoir.
Les nouveautés
Sur Euronext Paris
PCAS : projet d’OPA simplifiée de Seqens à 8 € par action. Seqens, qui détient 76,66% du capital de PCAS, envisage d’acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 8 €. Ce prix fait ressortir une prime de 7,4% par rapport au dernier cours coté et une prime de 8,9% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances. Ce qui valorise ce spécialiste de la chimie fine et des produits pour l’industrie pharmaceutique autour de 120 millions d’euros. Si les conditions étaient remplies, cette offre serait suivie d’un retrait obligatoire. Seqens a également l’intention de procéder, à l’issue de l’OPAS, à une augmentation de capital de PCAS d’un montant de 200 millions d’euros avec maintien du droit préférentiel de souscription, au prix de l’offre. Cette opération permettra de réduire significativement l’endettement de PCAS et de renforcer ses fonds propres.
UMHS : offre volontaire de rachat à 37,65 €. Souhaitant retirer la valeur d’Euronext Access, la société Looten, actionnaire majoritaire à hauteur de 99,58% du capital d’UMHS, propose aux minoritaires un rachat de leurs actions au prix de 37,65 €. Ce prix fait ressortir une décote de 5,9% par rapport au dernier cours coté et valorise l’Union Métallurgique de la Haute-Seine, spécialisée dans la distribution de produits de quincaillerie générale auprès de professionnels, à près de 6 millions d’euros. L’offre sera ouverte du 11 septembre 2023 au 9 octobre 2023, avec un règlement effectué à compter du 16 octobre 2023. A l’issue de l’offre, la radiation des actions UMHS inscrites sur Euronext Access sera demandé. UMHS attire l’attention de ses actionnaires sur l’absence totale de liquidité qui caractérisera les actions à la suite de la radiation des actions.
Sur les autres marchés
Covestro très recherchée sur le Xetra. L’action du groupe chimique spécialisé dans les matériaux polymères haute performance a gagné 7,8% vendredi 8 septembre, à 51,50 €, portant sa capitalisation à 9,9 milliards d’euros. Dans un communiqué, le groupe allemand a confirmé sa décision d’entamer des discussions ouvertes avec le géant des hydrocarbures Abu Dhabi National Oil Company (Adnoc), sans préciser toutefois les conditions financières de ces négociations. « La question de savoir si un accord sera conclu entre les parties, sous quelle forme et, le cas échéant, à quelles conditions, reste ouverte et dépendra du déroulement des discussions à venir », prévient Covestro.
Kahoot! : l’OPA est de nouveau prolongée, cette fois jusqu’au 22 septembre 2023. N’ayant pas réussi à franchir le seuil fatidique de 90%, le groupe d’investisseurs mené par Goldman Sachs (incluant General Atlantic, Kirkbi et Glitrafjord) a prolongé son offre sur le groupe norvégien de technologies éducatives pour un montant de 17,2 milliards de couronnes (1,5 milliard d’euros). Pour chaque action Kahoot!, il est proposé 35 couronnes en numéraire, reflétant une prime de 53,1% par rapport au cours de clôture de la Bourse d’Oslo, le 22 mai 2023, et une prime de 33,3% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Le cas échéant, l’offre pourra de nouveau être prolongée, mais en aucun cas au-delà du 6 octobre 2023, à minuit.
Les opérations en cours
Biocorp : l’OPA simplifiée est ouverte jusqu’au 27 septembre 2023. Le géant pharmaceutique danois Novo Nordisk, qui détient désormais près de 75% du capital de cette entreprise de dispositifs médicaux connectés, s’engage à acquérir chaque action Biocorp au prix unitaire de 35 €. Ce prix fait ressortir une prime de 19,5% sur le cours du 2 juin 2023, dernière séance avant l’annonce de l’opération, et une prime de 45,3% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, Novo Nordisk a l’intention de procéder à la mise en œuvre d’un retrait obligatoire.
FIEBM : l’OPRA se terminera le 15 septembre 2023. Cette offre de rachat de la Financière et Immobilière de l’Etang de Berre et de la Méditerranée porte sur 837.648 actions, représentant 43,83% du capital de FIEBM, au prix unitaire de 11,50 €. L’actionnaire de contrôle (Mme Marie-Catherine Sulitzer), qui détient à ce jour 56,17% du capital de cette foncière, a déjà pris l’engagement de ne pas apporter ses actions à l’OPRA. Aussi les demandes de rachat seront-elles intégralement servies. Le prix de 11,50 € par action extériorise une prime de 27,8% par rapport au cours de clôture au 22 décembre 2022. Si certaines conditions sont réunies à l’issue de l’OPRA, l’actionnaire de contrôle déposera un projet d’OPAS aux mêmes conditions que celles de l’OPRA.
Cinq sociétés sont en période de pré-offre. Ces sociétés ont fait l’objet d’une annonce d’offre publique, mais le projet n’a pas encore été officiellement déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers. Par ordre d’apparition, il s’agit d’Orapi (projet d’OPA de Paredes à 6,50 € par action), ESI Group (projet d’OPA de Keysight Technologies au prix de 155 € par action), Boiron (projet d’OPA simplifiée de Boiron Développement au prix de 39,64 € par action, après détachement d’un dividende exceptionnel de 10,36 €), Ober (projet d’OPA simplifiée d’Ober Finances au prix de 11,72 € par action) et Evolis(projet d’OPA simplifiée d’Assa Bloy au prix de 43,75 € par action).
Six sociétés sont en période d’offre. Par ordre d’apparition, il s’agit donc de Rothschild & Co (OPA simplifiée de Rothschild & Co Concordia au prix de 38,60 € par action, dividendes détachés), FIEBM (OPRA portant sur un maximum de 837.648 actions, représentant 43,83% de son capital, au prix de 11,50 € par action), Paragon ID (OPA simplifiée de Grenadier Holdings au prix de 38,01 € par action), Biocorp (OPA simplifiée de Novo Nordisk Région Europe au prix de 35 € par action), Balyo (OPA de SVF II Stratégic Investments AIV, contrôlée par SoftBank, au prix de 0,85 € par action) et donc PCAS (OPA simplifiée de Seqens au prix de 8 € par action).
A savoir
L’Occitane International a dévissé à la Bourse de Hong Kong. L’action du groupe spécialisé dans les produits cosmétiques naturels a plongé mardi de 29% à l’ouverture, à 19,70 dollars de Hong Kong, avant de remonter à 23 dollars, en baisse toutefois de 17,3%. Récemment, l’agence Bloomberg avait indiqué que Reinold Geiger, l’actionnaire majoritaire de L’Occitane, envisageait un retrait de la cote, provoquant une poussée de fièvre sur le marché. Or le conseil d’administration annonce avoir été informé, le 3 septembre 2023, par l’actionnaire majoritaire de sa décision de ne pas procéder à une éventuelle transaction. Pour rappel, L’Occitane s’est introduite, le 26 avril 2010, à la Bourse de Hong Kong, afin d’accroître sa notoriété dans la région Asie-Pacifique.
Saudi Telecom Company (STC) devient le premier actionnaire de Telefonica. Le principal opérateur télécoms d’Arabie saoudite a acquis une participation de 9,9% dans le capital du géant espagnol, présent notamment en Amérique latine et au Royaume-Uni, pour un montant de 2,1 milliards d’euros. Avec cette transaction, STC devient ainsi le premier actionnaire de Telefonica devant le groupe bancaire espagnol BBVA (4,87%) et le gestionnaire d’actifs américain BlackRock (4,48%). « Notre investissement démontre notre confiance dans le leadership de Telefónica, sa stratégie et sa capacité à créer de la valeur », a déclaré Olayan Alwetaid, PDG de STC, tout en précisant n’avoir « pas l’intention d’acquérir le contrôle ou une participation majoritaire ».
Altice : vers une cession partielle de SFR ? Pour réduire son endettement, le groupe de télécoms international spécialisé dans le câble, la fibre, les contenus et les médias, fondé par Patrick Drahi, envisagerait, selon le quotidien Le Monde, de vendre « une partie du capital de SFR », son principal actif en Europe, acquis pour 13,4 milliards d’euros en mars 2014. La banque d’affaires Lazard aurait été chargée de ce dossier avec l’appui de BNP Paribas, afin de « trouver les meilleurs acheteurs potentiels et les mettre en concurrence pour faire monter le prix », assure encore Le Monde, tandis que la part du capital mise en vente et le prix ne sont pas connus.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end rugbystique et vous remercie de votre fidélité.
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