Feu vert au projet de scission de Sandoz, l’activité Génériques et Biosimilaires de Novartis, OPA de Mediterranean Shipping Company (MSC) sur l’opérateur portuaire de Hambourg, dépôt de l’OPA sur l’assureur Sanlam Maroc : ce qu’il faut savoir à la mi-septembre.
Les nouveautés
Novartis : les actionnaires approuvent le projet de scission de Sandoz. Lors de l’assemblée générale extraordinaire tenue vendredi, les actionnaires de Novartis ont approuvé le projet de scission à 100% de Sandoz, l’activité Génériques et Biosimilaires de Novartis. Les actionnaires ont aussi approuvé une diminution du capital de Novartis à hauteur du capital de Sandoz. Cette décision intervient après l’annonce, en août 2022, de l’intention de Novartis de séparer les activités de Sandoz pour créer une société indépendante au moyen d’une scission à 100%. La scission sera entérinée par la distribution d’un dividende en nature sous forme d’actions Sandoz aux actionnaires de Novartis. Ces derniers recevront 1 action Sandoz pour 5 actions Novartis. La scission devrait avoir lieu le 4 octobre 2023.
MSC lance une OPA sur 49,9% du capital de HHLA. Après avoir conclu un protocole d’accord contraignant avec la ville de Hambourg qui intègre un partenariat stratégique, le groupe de transport maritime italo-genevois lance une OPA volontaire sur une participation minoritaire dans Hamburger Hafen und Logistik Aktiengesellschaft (HHLA). MSC offre 16,75 euros par action HHLA, soit une prime de 57% par rapport à la moyenne pondérée des 30 dernières séances, valorisant le principal opérateur du port de Hambourg près de 1,3 milliard d’euros. A l’issue de l’offre, la ville de Hambourg conservera une participation de 50,1% dans HHLA.
Sanlam Maroc : le projet d’OPA a été déposé. À la suite de la création d’une joint-venture dénommée Sanlam Allianz Africa Proprietary, détenue par Sanlam Emerging Market Proprietary et Allianz Europe, le seuil de 40% des droits de vote de la compagnie d’assurances Salam Maroc a été franchi. Et un projet d’offre publique a été déposé auprès de l’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) à un prix non précisé. Selon les dispositions de l’article 31 de la loi relative aux offres publiques, l’AMMC dispose de 15 jours de Bourse pour examiner la recevabilité de ce projet. En attendant, l’AMMC a demandé à la Bourse de Casablanca de suspendre la cotation des actions.
Les opérations en cours
Sur Euronext Paris
Cinq sociétés sont en période de pré-offre. Ces sociétés ont fait l’objet d’une annonce d’offre publique, mais le projet n’a pas encore été officiellement déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers. Par ordre d’apparition, il s’agit d’Orapi (projet d’OPA de Paredes à 6,50 € par action), ESI Group (projet d’OPA de Keysight Technologies au prix de 155 € par action), Boiron (projet d’OPA simplifiée de Boiron Développement au prix de 39,64 € par action, après détachement d’un dividende exceptionnel de 10,36 €), Ober (projet d’OPA simplifiée d’Ober Finances au prix de 11,72 € par action) et Evolis (projet d’OPA simplifiée d’Assa Bloy au prix de 43,75 € par action).
Cinq sociétés sont en période d’offre. Par ordre d’apparition, il s’agit donc de FIEBM (OPRA portant sur un maximum de 837.648 actions, représentant 43,83% de son capital, au prix de 11,50 € par action), Paragon ID(OPA simplifiée de Grenadier Holdings au prix de 38,01 € par action), Biocorp (OPA simplifiée de Novo Nordisk Région Europe au prix de 35 € par action), Balyo (OPA de SVF II Strategic Investments AIV, contrôlée par SoftBank, au prix de 0,85 € par action) et PCAS (OPA simplifiée de Seqens au prix de 8 € par action).
Sur les autres marchés
Kahoot! : l’OPA prolongée se terminera vendredi 22 septembre 2023. N’ayant pas réussi à franchir le seuil fatidique de 90%, le groupe d’investisseurs mené par Goldman Sachs (incluant General Atlantic, Kirkbi et Glitrafjord) a prolongé son offre sur le groupe norvégien de technologies éducatives pour un montant de 17,2 milliards de couronnes (1,5 milliard d’euros). Pour chaque action Kahoot!, il est proposé 35 couronnes en numéraire, reflétant une prime de 53,1% par rapport au cours de clôture de la Bourse d’Oslo, le 22 mai 2023, et une prime de 33,3% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Le cas échéant, l’offre pourra toutefois être de nouveau prolongée, mais en aucun cas au-delà du 6 octobre 2023, à minuit.
Les résultats
Rothschild & Co : le retrait de la cote est programmé. À l’issue du règlement-livraison, qui doit intervenir le 18 septembre 2023, Concordia et les membres du concert détiendront 88,74% du capital et 91,25% des droits de vote de Rothschild & Co. Sachant que Concordia et Rothschild & Co Partners sont en mesure d’acquérir, au titre des promesses croisées d’achat et de vente et des engagements de transfert conclus les 28 juillet et 4 août 2023, 6,91% du capital et 4,54% des droits de vote, le concert détiendra in fine 95,65% du capital et 95,79% des droits de vote. Fort de ce résultat, Concordia demandera la mise en œuvre de la procédure de retrait obligatoire aux mêmes conditions financières que l’offre, soit 38,60 euros par action.
Exmar : les résultats de l’OPA de Saverex seront connus d’ici le 22 septembre. Pour mémoire, le holding de Nicolas Saverys, qui détenait (à l’issue de l’offre initiale) 77,76% du capital de ce groupe spécialisé dans le transport de gaz naturel liquéfié, a décidé de renoncer au seuil d’acceptation de 95% et de procéder à la réouverture volontaire de son offre jusqu’au vendredi 15 septembre 2023. Le prix de 11,10 € par action (dividende détaché) fait ressortir une prime de 24,7% sur le cours d’Exmar, au 31 mars 2023, sur Euronext Bruxelles et une prime de 46% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date. Mais ce prix est jugé trop faible par certains actionnaires.
A savoir
Actia Group discute d’un rapprochement. Le spécialiste des systèmes électroniques embarqués est entré en discussions exclusives avec Diadem, maison mère de Steel Electronique, pour étudier les modalités de leur rapprochement. Cette opération permettrait à Actia de faire émerger un ensemble industriel de référence en tant que fournisseur d’électronique embarquée, essentiellement en tant que fournisseur de rang 2, pour les domaines de l’aéronautique, du spatial et des télécommunications (sol et spatial embarqué). L’ensemble industriel dédié à ces métiers représenterait une activité annuelle de près de 70 millions d’euros, dont environ 7 millions pour Steel Electronique.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end relaxant et vous remercie de votre fidélité.
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