Rapprochement effectif entre Eutelsat Communications et OneWeb, dépôt du projet d’OPA simplifiée d’Assa Abloy sur Evolis, succès de l’OPA de Sopra Steria sur Ordina et retraits de cote en vue pour Rothschild & Co et Biocorp : tout ce qu’il faut savoir avant d’aborder octobre.
Les nouveautés
Eutelsat Communications et OneWeb ne font plus qu’un. L’opérateur de satellites a annoncé que son rapprochement avec OneWeb, réseau mondial de télécommunications par satellite en orbite basse, est désormais effectif, par suite de l’approbation de l’assemblée générale ordinaire et extraordinaire d’Eutelsat. Ce rapprochement donne naissance à Eutelsat Group. La société reste cotée sur Euronext Paris et a déposé une demande d’admission sur le segment standard de la Bourse de Londres. L’entité combinée table sur un taux de croissance annuel composé (TCAC) à deux chiffres de son chiffre d’affaires sur le moyen-long terme, qui devrait s’élever à environ 2 milliards d’euros en 2027. L’Ebitda ajusté de l’entité combinée devrait connaître un TCAC à deux chiffres sur la même période, dépassant la croissance des ventes.
Evolis : Assa Abloy a déposé son projet d’OPAS. HID Global, filiale du groupe suédois, qui détient désormais 98,46% du capital de cette société spécialisée dans les solutions d’identification sur cartes plastiques, s’engage à acquérir les actions non détenues, représentant 1,54% du capital, au prix de 43,75 € par action. Ce prix valorise Evolis à 228 millions d’euros. Il fait ressortir une prime de 33,4% sur le dernier cours coté avant l’annonce de l’opération, le 18 juillet 2023, et une prime de 35,9% par rapport à la moyenne des cours sur Euronext Growth sur les 3 derniers mois avant cette date. L’initiateur, qui remplit d’ores et déjà les conditions de détention, a demandé à l’AMF de procéder au retrait obligatoire à l’issue de la clôture de l’OPA simplifiée. Sous réserve du feu vert de l’AMF, celle-ci devrait se dérouler du 19 octobre au 2 novembre 2023.
Les opérations en cours
Sur Euronext Paris
Quatre sociétés sont en période de pré-offre. Ces sociétés ont fait l’objet d’une annonce d’offre publique, mais le projet n’a pas encore été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers. Par ordre d’apparition, il s’agit d’Orapi (projet d’OPA de Paredes à 6,50 € par action), ESI Group (projet d’OPA de Keysight Technologies au prix de 155 € par action), Boiron (projet d’OPA simplifiée de Boiron Développement au prix de 39,64 € par action, après détachement d’un dividende exceptionnel de 10,36 €) et Ober (projet d’OPA simplifiée d’Ober Finances au prix de 11,72 € par action).
Cinq sociétés sont en période d’offre. Par ordre d’apparition, il s’agit de Paragon ID (OPA simplifiée de Grenadier Holdings au prix de 38,01 € par action), Balyo (OPA de SVF II Strategic Investments AIV, contrôlée par SoftBank, au prix de 0,85 € par action), PCAS (OPA simplifiée de Seqens au prix de 8 € par action), Colas (OPR de Bouygues au prix de 175 € par action) et enfin Evolis (OPA simplifiée d’Assa Bloy au prix de 43,75 € par action, voir ci-avant).
Les résultats
Sopra Steria réussit son offre sur Ordina. A l’issue de son OPA au prix de 5,75 € par action, close le 26 septembre, la société de services et de conseils informatiques détient désormais 92,73% du capital de son concurrent néerlandais pour un prix de 480 millions d’euros. Toutes les conditions ayant été satisfaites (sachant que le seuil d’acceptation avait été abaissé de 95% à 80%), l’offre est inconditionnelle et le règlement-livraison aura lieu le 4 octobre. Les actionnaires, qui n’ont pas encore apporté leurs titres, peuvent les déposer au cours de la période post-acceptation qui se termine le 13 octobre. Sopra Steria a annoncé son intention d’engager dès que possible le retrait d’Ordina de la cote d’Euronext Amsterdam.
Kahoot! : Kangaroo BidCo renonce à la condition d’acceptation minimale. Au 25 septembre 2023, le groupe d’investisseurs mené par Goldman Sachs (incluant General Atlantic, Kirkbi et Glitrafjord) annonçait détenir 69,29% du capital du groupe norvégien de technologies éducatives. L’initiateur de l’offre, qui avait été prolongée jusqu’au 22 septembre, s’attend à recevoir toutes les approbations réglementaires au cours de la semaine du 9 octobre et se veut « optimiste quant à la réussite de la transaction ». Pour chaque action Kahoot!, il était proposé 35 couronnes en numéraire, reflétant une prime de 53,1% par rapport au cours de clôture de la Bourse d’Oslo, le 22 mai 2023, et une prime de 33,3% sur la moyenne pondérée des 3 derniers mois avant cette date.
Sorties de cote
Rothschild & Co : le retrait obligatoire interviendra le 11 octobre 2023. Il portera sur un maximum de 4.151.098 actions, représentant au plus 5,37% du capital et 3,53% des droits de vote du groupe de services financiers, au prix net de tout frais de 38,60 € par action. La suspension de la cotation des actions Rothschild & Co est maintenue jusqu’à la mise en œuvre du retrait obligatoire.
Biocorp : le retrait obligatoire interviendra également le 11 octobre 2023. Il portera sur 85.518 actions représentant 1,94% du capital et au plus 2,31% des droits de vote de cette entreprise de dispositifs médicaux connectés, au prix net de tout frais de 35 € par action, désormais dans le giron du géant pharmaceutique danois Novo Nordisk. La suspension de cotation des actions Biocorp est maintenue jusqu’à la mise en œuvre du retrait obligatoire.
A savoir
La Française des Jeux (FDJ) finalise l’acquisition de ZEturf. Cette finalisation fait suite au feu vert de l’Autorité de la concurrence, le 15 septembre, qui permet donc à la FDJ d’acquérir cet opérateur de paris hippiques en ligne ainsi que de paris sportifs en ligne sous la marque ZEbet, pour une valorisation d’entreprise de 175 millions d’euros. FDJ devient ainsi le 4e acteur des jeux d’argent en ligne en concurrence en France (paris sportifs, paris hippiques et poker), avec une part de marché supérieure à 10%.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end « indien » et vous remercie de votre fidélité.
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