OPA d’Irata sur Atari, propositions de reprise de M6, intérêt de Onepoint pour le périmètre « Evidian » d’Atos, dernière ligne droite pour le rachat d’OL Groupe et OPA amicale du fonds Energy Capital Partners sur Biffa : tout ce qu’il faut savoir sur les grandes manœuvres.
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Sur Euronext Paris
Atari : le projet d’OPA sur le bureau de l’AMF. La société Irata (anagramme d’Atari), contrôlée par M. Wade J. Rosen, a déposé, par l’entremise de Rothschild Martin Maurel, son projet d’offre visant les actions de cette société spécialisée dans le divertissement interactif. Irata, qui détient 21,17% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 0,19 €. Ce prix valorise 100% des titres à 72,7 millions d’euros et fait ressortir une prime de 45,6% sur le cours d’Atari, le 22 septembre 2022, et de 30% sur la moyenne des 90 dernières séances. A l’issue de l’offre, Irata n’a pas l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire et a pour ambition de soutenir le développement d’Atari dans ses quatre activités : jeux, hardware, licence et blockchain.
Après l’échec de la fusion avec TF1, M6 suscite des convoitises. Trois propositions de reprise ont été déposées auprès de Bertelsmann, sa maison mère, selon le magazine Le Point. Les propositions émanent de Xavier Niel (Iliad) associé à MediaForEurope (contrôlé par la famille de Silvio Berlusconi), du milliardaire tchèque Daniel Kretinsky et de FL Entertainment (contrôlé par Stéphane Courbit), associé à Rodolphe Saadé, président de CMA-CGM. Selon Le Point, les candidats ont tous déposé une offre supérieure à 19,20 € par action, soit un investissement de 1,1 milliard d’euros pour racheter la participation de 48% du géant allemand dans M6. En raison d’un calendrier très contraint, Bertelsmann devrait décider dans les 48 heures, « soit d’arrêter le processus, soit d’accepter une des offres », a-t-on expliqué à l’AFP.
Atos commence à susciter de l’intérêt. À la suite de rumeurs de marché, Atos confirme avoir reçu, mardi 27 septembre 2022, une lettre d’intention non-sollicitée émanant de Onepoint, associée au fonds anglo-saxon ICG portant sur une acquisition potentielle du périmètre « Evidian » (activités Digital, Big Data et Sécurité) pour une valeur d’entreprise de 4,2 milliards d’euros. Après examen attentif de cette marque d’intérêt préliminaire et non engageante, le conseil d’administration a décidé de ne pas y donner suite. Onepoint « invite le conseil d’administration d’Atos à reconsidérer sa décision en acceptant d’engager avec Onepoint les discussions que ce projet justifie dans l’intérêt d’Atos et de ses parties prenantes ». L’action gagne 8,9% sur la semaine, à 8,16 €, mais reste perdante de 78,2% depuis le début de l’année.
OL Groupe : la prise de contrôle, prévue pour le 30 septembre, est décalée. La société Eagle Football Holdings, contrôlée par M. John Textor, s’est engagée auprès des principaux actionnaires historiques d’OL Groupe (Pathé, IDG Capital et Holnest) à acquérir 39.201.514 actions et 789.824 Osranes. Eagle Football s’est en outre engagée à souscrire à une augmentation de capital réservée d’OL Groupe d’un montant total de 86 millions d’euros, avec une OPA à la clé au prix de 3 € par action. « La quasi-unanimité des prêteurs a déjà donné un accord de principe, et le groupe attend l’accord de l’ensemble des prêteurs avant le closing », explique la société. OL Groupe informera le marché dès que ces discussions auront abouti et qu’une nouvelle date aura été fixée.
Sur les autres marchés
Biffa : OPA amicale du fonds Energy Capital Partners. L’offre de rachat, qui a été acceptée par le conseil d’administration de Biffa, s’élève à 410 pence par action, soit une prime instantanée de 29,4%, ce qui valorise la société à environ 1,3 milliard de livres sterling. Le groupe Biffa opère sur l’ensemble du processus de gestion des déchets, y compris la redistribution des excédents, le recyclage, le traitement, la production d’énergie, la collecte et l’élimination. Energy Capital Partners, de son côté, investit dans la transition énergétique, les infrastructures environnementales et les entreprises axées sur le développement durable depuis près de deux décennies. L’offre est plus faible qu’une précédente proposition faite par ECP en juin (445 pence), mais reste attractive face à la situation difficile de l’économie britannique, estiment les dirigeants de Biffa.
Ramsay Health Care : il n’y aura pas d’OPA. Ramsay Générale de Santé a pris note du communiqué publié par Ramsay Health Care, son actionnaire de référence australien. Ce communiqué annonce la fin des discussions entre Ramsay Health Care et le consortium mené par KKR relatives à l’offre indicative non-liante et conditionnelle de ce dernier en vue de l’acquisition de 100% du capital de Ramsay Health Care.
Les opérations en cours
Cast : l’OPA simplifiée est ouverte jusqu’au 19 octobre 2022. Financière Da Vinci, structure contrôlée par Bridgepoint, qui détient désormais 73,98% du capital de cette société spécialisée dans l’analyse, la mesure et la cartographie des logiciels, s’engage à acquérir chaque action au prix de 7,55 €. Ce prix fait ressortir une prime de 26,9% par rapport au cours du 17 mai 2022 et une prime de 68,1% par rapport à la moyenne des 90 dernières séances avant cette date. Dans l’hypothèse où le retrait obligatoire serait mis en œuvre, il serait versé aux actionnaires ayant apporté leurs titres à l’offre un complément de prix de 0,30 € par action. Dans ce cas, le prix de 7,85 € ferait ressortir une prime de 31,9% par rapport au cours du 17 mai 2022 et une prime de 74,8% par rapport à la moyenne des 90 dernières séances avant cette date.
Theradiag nomme un expert indépendant. Pour faire suite à l’OPA annoncée de Biosynex, le conseil d’administration de Theradiag a désigné le cabinet Crowe HAF, représenté par MM. Olivier Grivillers et Maxime Hazim, en qualité d’expert indépendant chargé d’établir un rapport sur le caractère équitable des conditions financières de l’offre. Pour rappel, Biosynex, actionnaire de Theradiag à hauteur de 25,07%, a déposé un projet d’OPA afin de créer un champion français du monitoring des biothérapies. Le prix envisagé est de 2,30 € par action, soit une prime de 58,62% sur le cours du 22 septembre 2022 et une prime de 43,79% et sur la moyenne des 60 dernières séances.
Sortie de cote
Albioma : le retrait obligatoire interviendra le 13 octobre 2022. Il portera sur 2.183.522 actions (au prix unitaire de 50 €), représentant 6,74% du capital de ce producteur d’énergies renouvelables, et sur 50 BSAAR (au prix unitaire de 29,10 €). La suspension de la cotation des titres de la société, désormais dans le giron de Kyoto BidCo (contrôlée par des fonds gérés par Kohlberg Kravis Roberts & Co) est maintenue jusqu’à la mise en œuvre du retrait obligatoire.
A savoir
Une femme à la tête de l’Autorité des marchés financiers. Le Président de la République envisage, sur proposition de la Première ministre, de nommer Mme Marie-Anne Barbat-Layani en qualité de présidente de l’Autorité des marchés financiers. La présidente de l’Assemblée nationale et le président du Sénat sont saisis de ce projet de nomination, afin que la commission intéressée de chacune des assemblées se prononce dans les conditions prévues par le cinquième alinéa de l’article 13 de la Constitution.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end fortifiant et vous remercie de votre fidélité.
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