Malgré le relèvement des taux directeurs décidé par la Réserve fédérale américaine, les opérations se sont poursuivies : projet d’OPRA sur Altur Investissement après celui déposé sur Linedata Services, dépôt de l’offre sur Oncodesign, OPA amicale sur Abiomed et montée de MFE dans le capital de ProSiebenSat.1 : tout ce qu’il faut savoir en ce début novembre.
Les nouveautés
Sur Euronext Paris
Altur Investissement : projet d’OPRA à 7,20 € par action. Altur Gestion, gérant de cette société de capital investissement, a décidé de soumettre à l’assemblée générale extraordinaire du 15 décembre 2022, une résolution approuvant la mise en œuvre d’un projet d’offre publique de rachat de ses propres actions. Celle-ci portera sur un nombre maximum de 760.000 actions, représentant 18% du capital, au prix de 7,20 € par action. Soit une prime de 15,4% par rapport au cours du 2 novembre 2022. Par rapport au prix de l’OPA (5,80 € par action), close le 15 septembre 2021, la prime s’élève à 24,1%. François Lombard, actionnaire majoritaire d’Altur Investissement avec 71,36% du capital, a fait part de son intention de ne pas apporter ses titres. Il n’a pas non plus l’intention de déposer une offre publique suivie d’un retrait obligatoire.
Linedata Services : le projet d’OPRA est maintenant sur le bureau de l’AMF. Cet éditeur de logiciels dédiés à l’industrie financière a déposé, par l’entremise de Banque Degroof Petercam, un projet d’offre publique de rachat d’actions, en vue de leur annulation dans le cadre d’une réduction de capital non motivée par des pertes. Cette OPRA porte sur un maximum de 1.100.000 actions, représentant 17,2% du capital, au prix de 50 € par action, soit un montant maximum de 55 millions d’euros. Ce prix extériorise une prime de 45,3% par rapport au cours de clôture au 24 octobre 2022 et une prime de 38,6% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 2 au 22 décembre 2022.
Oncodesign Services : l’OPA est également dans les mains de l’AMF. Cancer Buster Bidco (Edmond de Rothschild Private Equity), qui détient désormais 61,65% du capital de cette biotech spécialisée en médecine de précision, s’engage à acquérir chaque action au prix de 14,42 € auquel il faut ajouter le prix de l’action OPM (Oncodesign Precision Medicine) de 0,817 €, distribuée aux actionnaires le 5 octobre 2022, soit un total de 15,237 €. Cette contrepartie représente une prime de 66,2% sur le cours d’Oncodesign le 29 juin 2022, veille de l’annonce de l’acquisition du bloc de contrôle et une prime de 73,4% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date. Si les conditions sont réunies, l’initiateur mettra en œuvre un retrait obligatoire. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 25 novembre au 9 décembre 2022.
Sur les autres marchés
Johnson & Johnson lance une OPA amicale sur Abiomed. À la suite d’un accord définitif, le géant pharmaceutique américain va pouvoir acquérir le spécialiste des appareils de stimulation cardiaque pour une valeur d’entreprise de 16,6 milliards de dollars. Johnson & Johnson s’engage à acquérir chaque action Abiomed au prix de 380 $, ainsi qu’un contingent value right (CVR) non négociable qui donnera droit à jusqu’à 35 $ supplémentaires par action si certaines étapes cliniques et commerciales sont atteintes. Le prix de 380 $ fait ressortir une prime de 50,7% sur le dernier cours coté sur le Nasdaq et clôt un parcours boursier exceptionnel (+2680% en dix ans !). Sous réserve des conditions usuelles, la transaction devrait être finalisée au premier trimestre 2023.
Penguin Random House ne pourra pas acquérir Simon & Schuster. Bertelsmann, maison mère de PRH, a pris acte de la décision de la justice américaine, interdisant le projet de fusion. Le géant allemand des médias estime que la décision du tribunal est erronée et prévoit de déposer un recours accéléré. Les actionnaires de Penguin Random House et Simon & Schuster, Bertelsmann et Viacom CBS (désormais Paramount Global), avaient annoncé leur intention de réunir leurs activités mondiales dans l’édition en novembre 2020. Alors que la Competition & Markets Authority (CMA) britannique a déjà approuvé la transaction en mai 2021, le département américain de la Justice (DoJ) avait déposé une plainte contre cette fusion en novembre 2021, désormais bloquée.
Les opérations en cours
EDF : l’OPA simplifiée devrait démarrer le 10 novembre 2022, si l’on s’en tient au calendrier précisé dans la note d’information. Pour rappel, l’État français, qui détient 83,69% du capital, s’engage à acquérir chaque action au prix de 12 € et chaque Oceane au prix de 15,52 €. Le prix de 12 € par action fait ressortir une prime de 53% sur le cours du 5 juillet 2022 (veille de l’annonce par la Première ministre de l’intention de l’État de détenir 100% du capital d’EDF) et une prime de 45,7% sur la moyenne des 60 dernières séances précédant cette date. Le prix de l’Oceane, de son côté, fait apparaître des primes respectives de 34,1% et de 28,1% par rapport à ces mêmes références. Si les conditions requises étaient satisfaites, l’offre serait suivie d’un retrait obligatoire.
Theradiag : le projet de note en réponse à l’OPA a été déposé. Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Crowe HAF, représenté par MM. Olivier Grivillers, mandaté par le conseil d’administration en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, Biosynex, premier actionnaire de Theradiag à hauteur de 25,07%, a déposé un projet d’OPA afin de créer à terme un champion français du monitoring des biothérapies. Pour chaque action Theradiag, il est offert 2,30 € par action, soit une prime de 58,62% sur le cours du 22 septembre 2022 et une prime de 43,79% et sur la moyenne des 60 dernières séances. Biosynex n’a pas l’intention de demander le retrait obligatoire.
Sortie de cote
Cast : le retrait obligatoire aura lieu le 14 novembre 2022. Il portera sur 483.600 actions au prix de 7,85 € par action (complément inclus), représentant 2,64% du capital de cette société spécialisée dans l’analyse, la mesure et la cartographie des logiciels, désormais aux mains de Financière Da Vinci, structure contrôlée par Bridgepoint.
A savoir
ProSiebenSat.1 : MediaForEurope a porté sa part dans le capital à 29%. Le groupe de média italien, présent notamment dans la télévision (Canale 5, Italia 1, Rete 4…) et contrôlé par la famille de Silvio Berlusconi, a porté sa participation de 25% à 29% dans le capital de la société de médias allemande ProSiebenSat.1. Pour rappel, à l’issue de son OPA lancée à la mi-mars 2022, MediaForEurope détient également 82,92% du capital de sa filiale espagnole Mediaset España Comunicación. MFE a l’objectif de créer un groupe paneuropéen de médias et de divertissement, ce qui ouvrirait la voie à une fusion des activités italiennes, espagnoles et allemandes au sein de MFE.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end au chaud et vous remercie de votre fidélité.
© Le Revenu. Tous droits réservés
Les plus commentés