Projet d’OPA simplifiée sur Altur Investissement, proposition d’achat sur Adevinta (leboncoin), ouverture de l’OPR sur Colas, prolongation de l’OPA sur Point Biopharma : tout ce qu’il faut savoir.
Les nouveautés
Altur Investissement : projet d’OPA simplifiée à 11 € par action. Suffren Holding, société contrôlée par M. François Lombard et sa famille, agissant de concert avec Altur Participations, a déposé le 22 novembre 2023 un projet d’offre visant les actions de cette société de capital investissement. Suffren Holding, qui détient déjà de concert 83,54% du capital, s’engage à acquérir les titres non détenus au prix de 11 €. Ce prix fait ressortir une prime de 17% sur le dernier cours avant cette annonce et une prime de 20% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Ce prix est par ailleurs supérieur de 52,7% au prix proposé pour l’OPRA (7,20 €), ouverte du 19 décembre 2022 au 17 janvier 2023, portant sur 18% du capital.
Adevinta devrait passer sous pavillon anglo-saxon. Les sociétés d’investissement Blackstone (États-Unis) et Permira (Royaume-Uni) ont fait une proposition pour acquérir le groupe norvégien, spécialisé dans les petites annonces en ligne (leboncoin, mobile.de, marktplaats, fotocasa…), pour un montant de 141 milliards de couronnes norvégiennes, soit environ 12 milliards d’euros. Pour chaque action, il est proposé 115 couronnes norvégiennes, soit une prime de 54% sur la moyenne pondérée des cours sur les 3 mois précédant la date du 19 septembre 2023. L’offre est soutenue par les principaux actionnaires d’Adevinta, notamment eBay et Schibsted.
Les opérations en cours
Sur Euronext Paris
Colas : l’OPR sera ouverte jusqu’au 5 décembre 2023. Le groupe Bouygues, qui contrôle déjà 96,8% du capital de sa filiale spécialisée dans les infrastructures de transports, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 175 € par action. Ce prix fait apparaître une prime de 54,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce, le 18 septembre 2023, et un bonus de 52,2% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date, ce qui valorise Colas à 5,7 milliards d’euros. Les conditions de détention requises étant remplies, Colas, introduit en Bourse en 1961, sera donc retiré de la cote.
Orapi : le projet de note en réponse à l’OPA a été déposé. Il contient notamment le rapport établi par le cabinet Accuracy, représenté par M. Henri Philippe, mandaté en qualité d’expert indépendant. Groupe Paredes, qui détient 34,8% du capital et 2.242.763 ORA 2 de ce spécialiste des produits d’hygiène professionnels, s’engage à acquérir chaque action au prix de 6,50 € par action et chaque ORA au prix de 5,20 €. Le prix de 6,50 € par action fait ressortir une prime de 43% par rapport au cours d’Orapi, le 15 juin 2023, et une prime de 56% par rapport à la moyenne des 30 dernières séances précédant cette date. Sur la base de ce prix, Kartesia, détenteur de 29,8% du capital, a fait savoir à Paredes qu’elle accepte d’apporter ses actions Orapi.
Deux sociétés sont en période de pré-offre. Ces sociétés ont fait l’objet d’une annonce d’offre publique, mais le projet n’a pas encore été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers. Par ordre d’apparition, il s’agit de Tipiak (projet d’OPA simplifiée de Terrena au prix de 88 € par action) et CIFE (projet d’OPA simplifiée de Spie Batignolles au prix de 61 € par action).
Sur les autres marchés
Eli Lilly prolonge son OPA amicale sur Point Biopharma. L’offre, qui devait expirer le 16 novembre, a été prorogée jusqu’au 1er décembre 2023. Pour rappel, le groupe pharmaceutique américain offre 12,50 $ pour chaque action de ce laboratoire spécialisé dans le développement des thérapies anticancéreuses, soit une prime de 87% par rapport au dernier cours coté sur le Nasdaq, le 2 octobre 2023, avant l’annonce de l’opération et une prime de 68% par rapport à la moyenne des cours des 30 séances précédant cette date. A ce prix, Point Biopharma est valorisé 1,4 milliard de dollars. La transaction n’est soumise à aucune condition de financement et devrait être finalisée vers la fin 2023, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Les résultats
PCAS : le retrait obligatoire est pour bientôt. A l’issue de son OPA simplifiée au prix de 8 € par action, close le 20 novembre 2023, Seqens a porté son contrôle à 96,48% dans le capital de ce spécialiste de la chimie fine et des produits pour l’industrie pharmaceutique. La suspension de cotation est maintenue jusqu’à la mise en œuvre du retrait obligatoire.
Georg Fisher réussit son OPA sur Uponor. A l’issue de son offre au prix de 28,50 € par action, qui avait été prolongée jusqu’au 21 novembre, le groupe industriel suisse détient désormais 97,1% du capital du spécialiste finlandais des canalisations dans le domaine de l’eau et du chauffage. Le résultat final sera annoncé le 27 novembre. Georg Fisher a l’intention de demander la radiation des actions Uponor du Nasdaq Helsinki.
Sorties de cote
Evolis : le retrait obligatoire interviendra le 27 novembre 2023. Il portera sur 65 578 actions (au prix net de tout frais de 43,75 € par action), représentant 1,26% du capital de cette société spécialisée dans les solutions d’identification sur cartes plastiques, contrôlée par HID Global, filiale du suédois Assa Abloy. La suspension de cotation est maintenue jusqu’à la mise en œuvre du retrait obligatoire.
À savoir
Vivendi : la durée d’exercice des droits de cession d’actions Lagardère pourrait être plus longue. Vivendi souhaite proposer aux bénéficiaires de ces droits, attribués à l’occasion de son OPA sur Lagardère, d’étendre au 15 juin 2025 leur échéance actuellement fixée au 15 décembre 2023. Cette proposition sera soumise à une assemblée générale des bénéficiaires convoquée pour le 11 décembre 2023. Les autres termes et conditions des droits de cession, décrits dans la note d’information visée le 12 avril 2022 par l’AMF, resteront inchangés, et notamment leur prix d’exercice de 24,10 € garanti par les établissements présentateurs de l’offre publique.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end chaleureux et vous remercie de votre fidélité.
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