A l’exception d’une offre volontaire en vue sur Medical Devices Venture et des ouvertures d’OPA sur Ober et ESI Group, le marché est en mode pause. Le point en ce début décembre.
Les nouveautés
Medical Devices Venture : offre volontaire de rachat en vue. Archos a acquis 190.904 actions de cette plateforme d’investissement dans des start-up développant des solutions de santé au prix de 7,63 € par action et de 191.665 BSA au prix unitaire de 3 € auprès de Neovacs, d’Europe Offering et de YA PN. Cette acquisition permettra à Archos de détenir plus de 90% du capital et des droits de vote de MDV et de demander la radiation des titres à l’issue de l’offre volontaire de rachat qui sera lancée par Archos dans les prochaines semaines. La cotation reste suspendue jusqu’à nouvel ordre.
Les opérations en cours
Sur Euronext Paris
Ober : l’OPA simplifiée est ouverte jusqu’au 13 décembre 2023. Ober Finances, qui détient 80,88% du capital de ce spécialiste des surfaces décoratives et techniques pour l’agencement intérieur, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix unitaire de 11,72 €. Ce prix extériorise une prime de 69,9% sur le cours du 11 juillet et une prime de 49,9% sur la moyenne des 3 derniers mois avant cette date. Si les conditions requises sont remplies, Ober Finances a l’intention de demander un retrait obligatoire.
ESI Group : l’OPA est ouverte jusqu’au 8 janvier 2024. Keysight Technologies Netherlands, filiale du leader mondial en instrumentation de mesures, qui détient désormais 50,56% du capital de cette société spécialisée dans les progiciels destinés à la réalisation d’essais virtuels, s’engage à acquérir les actions ESI Group non détenues au prix de 155 € par action. Ce prix fait ressortir une prime de 72,2% sur le dernier cours de clôture, le 17 mai 2023, avant les premières rumeurs et une prime de 95,1% sur la moyenne des 3 mois précédents. Si les conditions requises sont remplies, il est prévu de procéder à un retrait obligatoire.
Boiron : le projet de note en réponse à l’OPA simplifiée a été déposé. Il contient notamment le rapport établi par le cabinet BM&A, mandaté en qualité d’expert indépendant. Pour rappel, Boiron Développement (contrôlée par le concert familial Boiron), a déposé un projet d’offre publique visant les actions de ce laboratoire spécialisé dans l’homéopathie. Boiron Développement, qui détient 75,56% du capital, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 39,64 €, sachant qu’un dividende exceptionnel de 10,36 € a été mis en paiement le 20 octobre 2023. Ce prix de 39,64 € fait ressortir une prime de 36% sur le dernier cours avant l’annonce du projet, le 3 juillet, et une prime de 39,2% par rapport à la moyenne des 60 dernières séances.
Colas : l’OPR prend fin mardi 5 décembre 2023. Le groupe Bouygues, qui contrôle au moins 96,8% du capital et 98% des droits de vote de sa filiale spécialisée dans les infrastructures de transports, s’engage à acquérir les actions non détenues au prix de 175 € par action. Ce prix fait apparaître une prime de 54,2% sur le dernier cours coté avant l’annonce, le 18 septembre 2023, et un bonus de 52,2% sur la moyenne des 60 dernières séances avant cette date, ce qui valorise Colas à 5,7 milliards d’euros. À l’issue de l’offre, les conditions de détention requises étant déjà remplies, Colas, introduit en Bourse en 1961, sera donc retiré de la cote.
Deux sociétés sont en période de pré-offre. Ces sociétés ont fait l’objet d’une annonce d’offre publique, mais le projet n’a pas encore été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers. Par ordre d’apparition, il s’agit de Tipiak (projet d’OPA simplifiée de Terrena au prix de 88 € par action) et CIFE (projet d’OPA simplifiée de Spie Batignolles au prix de 61 € par action).
Sur les autres marchés
Sanlam Maroc : l’OPA va pouvoir commencer. L’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) a examiné le projet d’offre publique et l’a déclaré recevable. La joint-venture détenue par Sanlam Emerging Market Proprietary et Allianz Europe, qui détient désormais 61,73% du capital de cette compagnie d’assurances, s’engage à acquérir chaque action Salam Maroc au prix de 1 320 dirhams. Compte tenu du caractère obligatoire de l’offre, aucun seuil de renonciation n’est envisagé par les initiateurs.
Les résultats
TE Connectivity (ex-Tyco Electronics) réussit son OPA sur Schaffner. A l’issue de son offre, le géant de la connectique et des capteurs détient désormais 98,7% du capital du spécialiste des filtres CEM. Le résultat définitif sera connu le 6 décembre et le règlement-livraison devrait avoir lieu le 14 décembre. Comme prévu, TE Connectivity a l’intention d’engager une procédure de retrait obligatoire et de radier les actions Schaffner de la SIX Swiss Exchange. Pour rappel, le prix offert de 505 francs suisses par action représentait une prime de 79,1% par rapport au cours de clôture du 16 août 2023, dernière séance avant l’annonce de l’opération.
A savoir
Atos cherche à renégocier l’accord de cession de son activité d’infogérance. Le groupe de services informatiques est en négociations exclusives avancées avec EPEI (contrôlé par l’homme d’affaires tchèque Daniel Kretinsky) pour modifier et simplifier certains termes de la cession envisagée de Tech Foundations. Le groupe communiquera en temps voulu sur l’issue de ces discussions. A ce jour, Atos a procédé à toutes les notifications requises pour obtenir les autorisations réglementaires nécessaires et les a d’ores et déjà obtenues dans la plupart des juridictions clés.
L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end au chaud et vous remercie de votre fidélité.
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