OPA, OPE, fusions, rumeurs… La synthèse de la 8e semaine

Offre indicative de Saint-Gobain sur l’australien CSR, OPE amicale de Capital One sur Discover, proposition non sollicitée d’Elliott sur Currys qui l’a rejeté, lancement de l’OPA de FDJ sur Kindred et réussite de l’OPA de Bristol Myers Squibb sur RayzeBio : tout ce qu’il faut savoir.

Les nouveautés

Saint-Gobain en pourparlers avancés pour acquérir l’australien CSR. Le groupe français confirme avoir approché le conseil d’administration de CSR Limited, un leader australien des matériaux de construction coté à la Bourse australienne, avec une offre indicative non contraignante pour acquérir la totalité du capital de CSR par le biais d’un scheme of arrangement à un prix de 9 dollars australiens en espèces par action, valorisant CSR 3,6 milliards de dollars. L’offre de Saint-Gobain est soumise à une due diligence confirmatoire et à la signature de la documentation juridique définitive relative à la transaction, qui sera soumise à la satisfaction de conditions usuelles comprenant les autorisations réglementaires et l’approbation des actionnaires de CSR.

Capital One lance une OPE amicale sur Discover. À la suite d’un accord définitif, le géant bancaire américain va pouvoir acquérir ce groupe de services financiers dans le cadre d’une transaction entièrement en actions évaluée à 35,3 milliards de dollars. Ce mariage permettra ainsi de réunir deux des plus importantes sociétés de cartes de crédit des États-Unis. Selon l’accord, les actionnaires de Discover recevront 1,0192 action nouvelle Capital One pour chaque action Discover apportée, ce qui représente une prime de 26,6% sur la base du cours de Discover, le 16 février 2024. À la clôture de l’opération prévue pour fin 2024 ou début 2025, les actionnaires de Capital One détiendront environ 60% du nouvel ensemble et ceux de Discover environ 40%.

Currys très entourée à la Bourse de Londres. L’action du groupe britannique de produits et services technologiques (équipements audiovisuels, informatique, télécom), qui dispose d’un réseau de 800 magasins dans huit pays, a bondi lundi 19 février de 36,2%, à 64,12 pence. Le conseil d’administration de Currys a reçu une proposition non sollicitée, préliminaire et conditionnelle d’Elliott concernant une éventuelle offre en espèces au prix de 62 pence par action. Néanmoins, après avoir examiné cette proposition, le conseil a conclu « qu’elle sous-évaluait considérablement la société et ses perspectives » et l’a donc rejeté à l’unanimité. « Il ne peut y avoir aucune certitude qu’une offre sera faite», tient à prévenir Currys.

Les opérations en cours

FDJ lance son offre publique d’achat sur Kindred. L’Autorité suédoise de supervision des marchés financiers a approuvé le document d’offre relatif à l’OPA du groupe FDJ sur Kindred Group Plc. Cette offre a ouvert le 20 février 2024 pour une période de 39 semaines maximum. La réalisation de l’OPA reste soumise notamment à l’obtention des autorisations réglementaires et à l’acquisition par FDJ d’au moins 90% du capital. L’assemblée générale extraordinaire de Kindred amenée à se prononcer sur un changement des statuts permettant un rachat obligatoire du solde des titres dès le seuil de détention de 90% du capital atteint se tiendra, sur seconde convocation, le 15 mars.

Neuf sociétés sont en période de pré-offre. Ces sociétés ont fait l’objet d’une annonce d’offre publique, mais le projet n’a pas encore été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers. Par ordre d’apparition, il s’agit de Tipiak (projet d’OPA simplifiée de Terrena à 88 € par action), CIFE (projet d’OPA simplifiée de Spie Batignolles à 61 € par action), Adeunis (projet d’OPA simplifiée de Flexitron Group à 0,399 € par action), Travel technology Interactive (projet d’OPA simplifiée de CitizenPlane à 2,34 € par action), Groupe Parot (projet d’OPA simplifiée de NDK – Groupe Tressol-Chabrier – à 8,83 € par action), Itesoft (projet d’OPR d’Iteman à 4 € par action), Idsud (projet d’OPRA de l’indivision Luciani, rémunérée en actions de la Française des Jeux, à raison de cinq actions FDJ contre une action Idsud), Visiativ (projet d’OPA de Snef à 37 € par action) et Believe (projet d’OPA simplifiée d’un consortium à 15 € par action)

Les résultats

Bristol Myers Squibb réussit son OPA sur RayzeBio. A l’issue de son offre au prix de 62,50 $ par action en espèces, close le 22 février 2024, le géant pharmaceutique américain détient désormais 86% du capital de ce spécialiste des traitements anti-cancéreux coté sur le Nasdaq. Il est prévu que la transaction soit finalisée le 26 février 2024, immédiatement après l’acceptation de toutes les actions valablement apportées et non valablement retirées dans le cadre de l’OPA.

Sortie de cote

Altur Investissement : le retrait obligatoire interviendra lundi 26 février 2024. Il portera sur 230.890 actions (au prix net de tout frais de 11 €), représentant 5,88% du capital de cette société de capital investissement, contrôlée par Suffren Holding, elle-même contrôlée par M. François Lombard et sa famille. La suspension de cotation est maintenue jusqu’à la mise en œuvre du retrait obligatoire.

Euro Ressources : le retrait obligatoire interviendra mardi 27 février 2024. Il portera sur 5.291.832 actions (au prix net de tout frais de 3,50 €), représentant 8,47% du capital et 4,80% des droits de vote de la société contrôlée par le groupe aurifère canadien Iamgold. La suspension de cotation est également maintenue jusqu’à la mise en œuvre du retrait obligatoire.

L’équipe du Journal des OPA vous souhaite un week-end au sec et vous remercie de votre fidélité.