A2micile Europe : projet d’OPA simplifiée à 27 euros. VLC Holding, laquelle agit de concert avec M. Joël Chaulet, Mme Estelle Vogel, et MM. Alain Lerasle et Vincent Chaulet, a déposé par l’entremise de SwissLife Banque Privée un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant les actions A2micile Europe. VLC Holding, qui détient avec les membres du concert 67,25% du capital, s’engage à acquérir au prix unitaire de 27 € la totalité des actions non détenues, représentant 32,51% du capital.
Ce prix fait ressortir une prime de 11,8% par rapport au dernier cours et de 33,9% sur la moyenne des 60 derniers jours de Bourse et valorise cette société spécialisée dans les prestations de services à la personne 29,5 millions d’euros. Pour mémoire, les actions A2micile Europe ont été inscrites le 9 février 2011 sur le marché libre par cotation directe au prix de 22 € par action. Le 13 juillet 2001, A2micile Europe a été transférée sur Alternext Paris à l’occasion d’une opération d’offre au public d’un montant global de 2,9 millions d’euros à un prix de 11,43 € par action.
En application d’accords conclus, le 10 janvier 2017, M. Joël Chaulet, Mme Estelle Vogel et M. Alain Lerasle céderont, le lendemain de la publication de la décision de conformité de la présente offre, à VLC Holding, un bloc représentant 20,31% du capital, au prix unitaire de 27 € (la détention totale du concert susvisé demeurera par conséquent inchangée à l’issue de cette opération).
A noter que l’initiateur a l’intention de demander, à l’issue de la clôture de l’offre, la mise en œuvre d’un retrait obligatoire. Dans l’hypothèse où il ne serait pas en mesure de le mettre en œuvre, VLC Holding se réserve la possibilité d’engager une procédure de radiation des actions, dans le cadre des règles de marché d’Alternext.
Créée en 2005, A2micile Europe est devenue l’un des leaders en France et en Belgique du marché des services à la personne (SAP) et du maintien à domicile (MAD) de personnes âgées et handicapées. La société compte ainsi 134 agences sous enseignes Azaé ou Domaliance en France, Proprement Dit en Belgique et Azaé en Allemagne. Elle a réalisé, à la clôture de l’exercice 2015, un chiffre d’affaires de 75,6 millions d’euros pour un résultat d’exploitation de 2,5 millions d’euros.
Dans un secteur des SAP-MAD fortement concurrentiel et en pleine mutation, les fondateurs, actionnaires de référence avec 67,25% des actions, souhaitent renforcer leur position au capital. Et ce d’autant que « le statut d’entreprise cotée d’A2micile Europe ne correspond plus au modèle économique et financier de la société dont l’activité à faible intensité capitalistique, historique et projetée, ne nécessite pas de levée de fonds à court ou moyen terme », comme le précise la note d’information.
Le projet de note en réponse d’A2micile Europe comporte notamment le rapport du cabinet Farthouat Finance, représenté par Mme Marie-Ange Farthouat, désigné en qualité d’expert indépendant. La cotation des actions sera reprise le 13 janvier 2017. Sous réserve du feu vert de l’AMF, l’offre devrait se dérouler du 2 au 22 février 2017.
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