Amplitude Surgical : OPA en vue de PAI Partners à 2,15 € par action. PAI Partners est entré en négociations exclusives en vue d’acquérir une participation majoritaire dans le capital d’Amplitude Surgical, spécialisé dans les technologies chirurgicales destinées à l’orthopédie pour les membres inférieurs. La transaction envisagée, qui pourrait être réalisée au cours du second semestre 2020, reste soumise à l’obtention d’autorisations réglementaires en France et à l’étranger.
PAI Partners réaliserait l’acquisition au prix de 2,15 € par action, à travers une société ad hoc nouvellement constituée (SPV), de l’intégralité des actions détenues par Apax Partners et par certains dirigeants, par voie de cessions en numéraire au prix de 2,15 € par action ou d’apports effectués sur la base d’une valorisation fondée sur ce même prix. Ainsi, le SPV réaliserait l’acquisition de 52,3% du capital et des droits de vote. Le groupe restera dirigé par l’équipe managériale actuellement en place.
Le prix de 2,15 € par action extériorise une prime de 32,7% par rapport au cours du 30 juillet 2020 (1,62 €) et une prime de 53,5% par rapport à la moyenne des cours sur les 60 dernières séances et valorise Amplitude Surgical 102 millions d’euros. Le conseil d’administration a accueilli favorablement la perspective d’une prise de contrôle par PAI Partners et a décidé d’initier une procédure d’information-consultation auprès des instances représentatives du personnel. Un expert indépendant avec pour mission de préparer un rapport sur les conditions financières de l’OPA sera prochainement désigné.
En cas de réalisation de l’opération, le SPV contrôlé par PAI Partners déposera à titre obligatoire un projet d’OPA simplifiée visant le solde des actions au prix unitaire identique de 2,15 €. Le SPV a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire à l’issue de l’offre publique dans le cas où les actionnaires minoritaires représenteraient moins de 10% du capital et des droits de vote d’Amplitude Surgical. La réalisation de l’offre publique est soumise à la déclaration de conformité de l’AMF et sa clôture pourrait intervenir au cours du 4e trimestre 2020.
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