L’Etat français a déposé, par l’entremise de Goldman Sachs Bank Europe et Société Générale, un projet d’offre publique d’achat simplifiée visant les titres Electricité de France (EDF). L’Etat, qui détient directement et de concert avec Bpifrance 83,69% du capital et 89,13% des droits de vote, s’engage à acquérir chaque action non détenue au prix de 12 € et chaque Oceane au prix de 15,52 €. Les frais de négociation seront pris en charge à hauteur de 0,30% (hors taxes) du montant de l’ordre, dans la limite de 100 € par dossier (incluant la TVA). Cette offre représenterait un montant total en numéraire, pour les actions et les Oceanes, d’environ 9,7 milliards d’euros, en supposant un taux d’apport de 100%.
Le prix de 12 € par action fait ressortir une prime de 53% sur le cours du 5 juillet 2022 (veille du jour de l’annonce par la Première ministre de l’intention de l’Etat de détenir 100% du capital d’EDF) et une prime de 45,7% sur la moyenne des 60 dernières séances précédant cette date. Le prix de l’Oceane, de son côté, fait apparaître des primes respectives de 34,1% et de 28,1% par rapport à ces mêmes références. Si les conditions requises étaient satisfaites, l’offre serait suivie d’un retrait obligatoire.
« La situation géopolitique impose des décisions fortes pour assurer l’indépendance et la souveraineté énergétique de la France, dont celle de pouvoir planifier sur le très long terme les moyens de production, de transport et de distribution d’électricité », explique Bercy. En devenant le seul actionnaire, EDF serait ainsi « en capacité de mener de manière accélérées plusieurs chantiers décisifs […], notamment le programme de construction de six réacteurs de technologie EPR2 d’ici 2050. Ces chantiers engageront l’entreprise pour les décennies à venir, au long desquelles EDF continuera de jouer un rôle critique pour l’approvisionnement énergétique de la France ».
Sous réserve du feu vert de l’Autorité des marchés, l’offre devrait se dérouler du 10 novembre au 10 décembre 2022.
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