Les deux sociétés ont conclu un accord de fusion définitif aux termes duquel Ipsen acquiert Albireo, spécialisée dans le traitement des maladies hépatiques cholestatiques chez l’enfant et l’adulte. L’acquisition prévue permettra ainsi à Ipsen de renforcer son portefeuille de produits commercialisés et de produits en recherche & développement dans les maladies rares.
Selon les termes de l’accord et du plan de fusion, Ipsen, via une filiale détenue à 100 %, lancera une offre publique d’achat au prix de 42 $ par action pour un montant total estimé à 952 millions de dollars, auquel s’ajoute un Certificat de Valeur Garantie (CVG) par action. Chaque CVG donnera droit à son détenteur à un paiement en espèces différé de 10 $, disponible à l’approbation du Bylvay par les autorités réglementaires américaines, médicament pour l’atrésie des voies biliaires au plus tard le 31 décembre 2027.
Le prix par action de 42 $ représente une prime de 104% par rapport au prix moyen pondéré d’Albireo sur un mois, soit 20,60 $, avant l’annonce de la transaction. Celle-ci sera intégralement financée par la trésorerie et les lignes de crédit existantes d’Ipsen.
En cas de succès de l’OPA, Ipsen acquerrait toutes les actions non acquises par le biais d’une seconde opération de fusion pour le même montant que les actionnaires déposants recevront dans le cadre de l’offre publique. Il est prévu que la transaction soit conclue d’ici la fin du premier trimestre 2023.
Goldman Sachs agit en tant que conseiller financier exclusif d’Ipsen et Orrick Herrington & Sutcliffe LLP à titre de conseiller juridique d’Ipsen. Centerview Partners agit en tant que conseiller financier exclusif d’Albireo. Chestnut Partners a également conseillé Albireo. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison and Mintz, Levin, Cohn, Ferris, Glovsky and Popeo, P.C sont les conseillers juridiques d’Albireo.
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