John Textor, par l’intermédiaire de sa société Eagle Football Holdings (qui détient déjà des participations dans des clubs de football de premier plan), est entré en négociations exclusives avec Holnest, Pathé et IDG Capital. Le but : acquérir la totalité des actions et 50% des Osrane (obligations subordonnées remboursables en actions nouvelles ou existantes) détenues par Holnest, la holding et family office de Jean-Michel Aulas, et la totalité des actions et des Osrane détenues par Pathé et IDG Capital.
Eagle Football viendrait ainsi à détenir, sous réserve de la réalisation d’une augmentation de capital réservée de 86 millions d’euros (au prix de 3 € par action) et du remboursement des Osranes acquises dans le cadre de l’acquisition des blocs, individuellement 80,13% du capital d’OL Groupe et de concert avec Holnest 88,55% du capital.
Dans ce contexte, Eagle Football déposerait, pour le compte du concert qui serait constitué avec Holnest, un projet d’OPA simplifiée visant le solde des actions OL Groupe à un prix identique de 3 € par action et des Osranes à un prix identique de 265,57 € (soit 3 € par action sous-jacente). Si les conditions sont réunies, Eagle a l’intention de demander la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire à l’issue de l’offre.
Le prix de 3 € valorise 100% du capital d’OL Groupe à 529,5 millions d’euros. Il fait ressortir une décote de 2,28% par rapport au dernier cours coté (3,07 €) et une prime de 56,66% par rapport au cours précédent l’annonce par Pathé et IDG de leur intention de céder leur participation (8 mars 2022). Le conseil d’administration d’OL Groupe a nommé le cabinet Finexsi, représenté par M. Olivier Peronnet, en qualité d’expert indépendant.
La réalisation des ventes par Holnest, Pathé et IDG n’est soumise à aucune condition suspensive. La réalisation de l’opération devrait intervenir dès septembre 2022 et, en tout état de cause, au cours du second semestre 2022. L’augmentation de capital devrait être réalisée au cours de l’été. La clôture de l’OPA simplifiée pourrait avoir lieu au cours du quatrième trimestre 2022.
Pathé et IDG Capital sont conseillés par The Raine Group et Allen & Overy LLP. Eagle est conseillé par DLA Piper France LLP et DLA Piper US LLP. Holnest est conseillé par Delsol Avocats. OL Groupe est conseillé par Gide Loyrette Nouel et EY Law.
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