Les deux sociétés de services et de conseils informatiques ont conclu un accord en vue de l’acquisition par CGI, via sa filiale CGI France, de la totalité des actions de cette entreprise de services du numérique.
Dans le cadre de cet accord, CGI France est entré en négociation exclusive pour acquérir l’intégralité des actions Umanis détenues par la société Mura (contrôlée par M. Laurent Piepszownik) et par M. Olivier Pouligny représentant environ 70,6% du capital d’Umanis au prix de 17,15 € par action.
La transaction envisagée valoriserait l’intégralité du capital d’Umanis à 310 millions d’euros sur une base entièrement diluée (hors actions auto détenues) et représente une prime de 45,96% par rapport au dernier cours d’Umanis du 10 mars 2022. Le prix est toutefois inférieur à celui de l’OPRA de septembre 2016 au cours de laquelle Umanis proposait de racheter un maximum de 330.000 de ses propres actions, représentant 17,05% de son capital, au prix unitaire de 20 €.
Sous réserve de la réalisation de l’acquisition du bloc, CGI France lancerait une offre publique d’achat simplifiée en vue d’acquérir le solde au même prix de 17,15 € par action et mettrait ensuite en œuvre un retrait obligatoire, si les conditions légales et réglementaires étaient remplies.
La réalisation de l’acquisition du bloc envisagée est soumise à plusieurs conditions : l’obtention des approbations réglementaires, la délivrance d’une attestation d’équité par l’expert indépendant et la remise des comptes consolidés d’Umanis au 31 décembre 2021, certifiés sans réserve par les commissaires aux comptes. Ces comptes doivent faire apparaître un chiffre d’affaires de 245,9 millions d’euros, un niveau de marge d’Ebitda (excédent brut d’exploitation) ajusté conforme aux prévisions d’Umanis publiées le 2 février 2022 et un niveau maximum de dette nette ajustée de 26 millions d’euros.
Le conseil d’administration d’Umanis, réuni le 10 mars 2022, a accueilli favorablement la transaction proposée, sans préjudice de l’avis motivé du conseil d’administration. A cette fin, le conseil d’administration a désigné M. Olivier Grivillers, représentant le cabinet Crowe HAF, comme expert indépendant pour attester de l’équité de l’offre.
Le projet d’OPA simplifiée devrait être déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers d’ici la fin du deuxième trimestre 2022. La cotation d’Umanis a été suspendue vendredi 11 mars et reprendra à l’ouverture des marchés lundi 14 mars 2022.
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