Saint-Gobain a signé un accord pour l’acquisition de Chryso, acteur mondial de premier plan sur le marché de la chimie de la construction, offrant des solutions différenciées et innovantes, auprès de fonds conseillés par la société internationale de capital-investissement Cinven. Chryso fournit des solutions complètes d’additifs pour une construction durable en s’appuyant sur des procédés chimiques innovants, une expertise en formulation et une connaissance des matériaux de construction. Chryso emploie environ 1 300 personnes et a enregistré sur les 12 derniers mois un chiffre d’affaires d’environ 400 millions d’euros et un Ebitda de 85millions d’euros.
L’acquisition de Chryso étendra la présence du groupe sur le marché en croissance de la chimie de la construction, avec un chiffre d’affaires combiné de plus de 3 milliards d’euros dans 66 pays. La valeur d’entreprise de 1020 millions d’euros représente un multiple de 12 fois l’Ebitda des 12 derniers mois de Chryso de 85 millions d’euros et un multiple de 7,6 fois après prise en compte des synergies en année pleine à hauteur de 50 millions d’euros en année 5. Saint-Gobain financera en totalité cette transaction par l’utilisation de la trésorerie résultant des cessions réalisées par le groupe.
Après achèvement de la procédure d’information-consultation auprès des instances représentatives du personnel, et sous réserve de l’obtention de l’autorisation des autorités de la concurrence compétentes, cette acquisition devrait être finalisée au second semestre 2021. Lazard agit en tant que conseil financier et Gide Loyrette Nouel en tant que conseil juridique de Saint-Gobain sur la transaction.
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