SoLocal Group finalise les termes de son projet de restructuration financière. Le plan sera soumis au vote des créanciers le 12 octobre 2016 et à celui des actionnaires le 19 octobre 2016, puis à l’approbation du Tribunal de Commerce de Nanterre. Le projet de restructuration vise la réduction drastique de la dette financière du Groupe et la mise en œuvre du plan stratégique « Conquérir 2018 », avec, à la clé, une augmentation de capital avec DPS de 400 M€ et une augmentation de capital réservée de 364 M€. Dans tous les cas, la dette financière du groupe serait réduite de 1,164 Md€ à 400 M€, abaissant le levier financier du groupe de 4,2 à environ 1,5.
Le conseil d’administration propose, en lieu et place d’une attribution aux actionnaires de bons de souscription d’actions (BSA) à un prix d’exercice de 1,5 €, une attribution aux actionnaires d’actions gratuites, à raison d’une action gratuite par action détenue. Ces dispositions permettraient notamment de porter le taux minimal de détention du capital par les actionnaires à 11,9% contre 6,3% dans le projet initial. A noter que la participation des actionnaires les plus importants serait, à ce jour, la suivante : Edmond de Rothschild Asset Management (6%), DNCA Investments (5%), BJ Invest (4,5%) et Société Générale Suisse Private Banking (2,4%).
Un expert indépendant, le cabinet Finexsi, a été désigné pour rendre un avis sur le caractère équitable du prix de souscription proposé pour les émissions de titres réservées aux créanciers de SoLocal Group. Son rapport sera mis à la disposition des actionnaires le 4 octobre 2016. En revanche, à défaut d’adoption du plan de restructuration le 12 octobre 2016 par les créanciers ou le 19 octobre 2016 par les actionnaires, les créanciers conserveraient la faculté de prononcer à tout moment l’exigibilité immédiate de l’intégralité de la dette financière. La société n’a pas d’information sur l’attitude qu’adopteraient les créanciers dans un tel cas.
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